J.A. Del Río Certified Public Accountants Tax Department / Departamento de Impuestos Helping companies do business in Mexico® Newsletter / Boletín informativo Salary Mexico Mexico City • Guadalajara • Monterrey in Determinación de Salarios en México Unlike other countries, in Mexico there are various aspects that must be considered at the moment monetary offers are made for hiring employees. En México a diferencia de otros países hay varios aspectos que deben de ser considerados al momento de realizar ofertas monetarias al contratar empleados. Mexican Federal Labor Law [in Spanish: la Ley Federal del Trabajo (LFT)] establishes that the employer must guarantee certain obligatory benefits to its employees; 2 of which are essential and are as follows: La Ley Federal del Trabajo (LFT) establece que el patrón debe de garantizar ciertos beneficios de forma obligatoria a los empleados de los cuales 2 de los principales son los siguientes: 1. Vacation Bonus that corresponds to 25% based on the wages that are received for holidays. 1. Prima Vacacional correspondiente al 25% sobre el salario que recibirán por los días de vacaciones. 2. Bonus that corresponds to a minimum of 15 days’ wages which must be given before the 20th of December each year. 2. Aguinaldo correspondiente al salario de 15 días como mínimo, el cual se debe de entregar antes del día 20 de Diciembre de cada año. In light of the foregoing, it is very important to consider the effect that these legal obligations have when a monetary offer is prepared for an employee. Por lo anterior es muy importante considerar el efecto que estas obligaciones legales tienen al momento de elaborar una oferta monetaria a los empleados. By way of example, we demonstrate how a monetary proposal of $10,000 pesos would be on a monthly basis: De manera ejemplificativa mostramos como quedaría una oferta monetaria de $10,000 pesos mensuales: Concept Monthly Salary Annual Salary Bonus Vacation Bonus Total Annual Salary Determination Proposal WITHOUT including benefits required by law $ 10,000 $ 120,000 $ 4,934 $ 493 $ 125,428 Proposal including benefits required by law $ $ $ $ 9,567 114,807 4,721 472 $ 120,000 We can observe in the proposal that when the benefits required by law are not taken into account the employer pays an amount that is greater than what was initially proposed ($10,000 X 12 = $120,000). Conceptos Salario Mensual Salario Anual Aguinaldo Prima Vacacional Remuneración Real Anual Oferta SIN Incluir Prestaciones de Ley $ Oferta Incluyendo prestaciones de Ley 10,000 $ 9,567 $ 120,000 $ 4,934 $ $ 114,807 4,721 $ $ 472 493 $ 125,428 $ 120,000 Podemos observar como en la propuesta en la que no se consideraron estas prestaciones de Ley el patrón paga una suma mayor a lo propuesto inicialmente ($10,000 X 12 = $120,000) J.A. Del Río Certified Public Accountants Tax Department / Departamento de Impuestos Helping companies do business in Mexico® Newsletter / Boletín informativo Sin embargo el patrón puede elaborar una propuesta en la que el salario ofrecido en conjunto con las prestaciones que establece la Ley dé como resultado el total de la remuneración que se entregara al empleado, evitando de esta manera un desembolso no considerado inicialmente. If you wish to receive more information, please contact us. We will be pleased to help you. Si desea más información contáctenos y estaremos gustosos de ayudarle. IMPORTANT DISCLAIMER: This document has been prepared by J. A. Del Río for our clients and professional associates. This document only refers to Mexican law. While every effort has been made to ensure accuracy, no responsibility can be accepted for errors or omissions, however caused. The information contained in this document should not be relied on as advice and should not be regarded as a substitute for detailed advice in individual cases. No responsibility for any loss occasioned to any person acting or refraining from action as a result of material in this document is accepted by the authors or J. A. Del Río. If advice concerning individual problems or other expert assistance is required, we would be pleased to oblige. AVISO IMPORTANTE: Este boletín ha sido preparado por J. A. Del Río para nuestros clientes y asociados profesionales. Este documento se refiere únicamente a la ley mexicana. A pesar de que se ha hecho un esfuerzo para asegurar la precisión de este documento, no podemos aceptar responsabilidad por errores u omisiones, sin importar su causa. La información contenida en esta publicación no debe ser tomada como una opinión y no debe ser considerada como substituto de una asesoría profesional específica sobre casos particulares. Los autores de J. A. Del Río no asumen responsabilidad alguna por pérdidas ocasionadas a personas que actúen o se abstengan de actuar como resultado del material de este documento. Si necesita asesoría con relación a problemas individuales o cualquier otra asistencia profesional, nos dará mucho gusto proporcionársela. Mexico City • Guadalajara • Monterrey However, the employer can prepare a proposal in which the salary that is offered is in conjunction with the benefits that are established by law and results in the total salary being paid to the employee; thus avoiding a payment that was not initially considered. J.A. Del Río Certified Public Accountants Helping companies do business in Mexico® About us ¿Quiénes somos? J. A. Del Río y Asociados, S. C. We are a bilingual accounting firm dedicated to helping foreign companies doing business in Mexico. We provide services to companies across the country with our offices located in Guadalajara, Mexico City and Monterrey J. A. Del Río y Asociados, S. C. Es una firma bilingüe de contadores enfocados en ayudar a empresas extranjeras a hacer negocios en México. Proveemos servicios a empresas en todo el país por medio de nuestras oficinas localizadas en las ciudades de Guadalajara, Distrito Federal y Monterrey. For more information, www.jadelrio.com Para mayor información por favor visite nuestro sitio web: www.jadelrio.com/ please visit our website: Our offices / Nuestras Oficinas: Mexico City / Distrito Federal Monterrey / Monterrey Mexico City • Guadalajara • Monterrey Av. Presidente Masaryk No.29 Piso10 Col. Chapultepec Morales Delgación Miguel Hidalgo, Distrito Federal. México 11570 Torre comercial America Av. Batallón de San Patricio No.111 Séptimo piso interior 703 Colonia Valle Oriente San Pedro Garza Garcia Nuevo León 66269 Tel. + 52 (55) 5531-1425 Tel. +52 (81) 4624-0145 Guadalajara / Guadalajara Circ. Agustín Yáñez No.2613 Piso 2 Col. Arcos Vallarta Sur Guadalajara, Jalisco. México 44500 Tel. +52 (33) 3669-5300 Web Site / Sitio Web: www.jadelrio.com Contact us / Contacto: info@jadelrio.com