CONCEPTO PRESENTA LOS PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS ANTERIOR IPC (MÉXICO) DOW JONES (EU) NASDAQ (EU) BOVESPA (BRASIL) ACTUAL VARIACIÓN 43,036.59 42,163.82 -2.03% 16,990.69 16,459.75 -3.12% 4,877.49 4,706.04 -3.52% 46,649.23 45,719.64 -1.99% CONCEPTO 5 5 5 5 ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN TIIE (28 DÍAS) TIIE (91 DÍAS) CETE (28 DÍAS) 3.3210% 3.3199% -0.0011 pp. 3.3660% 3.3554% -0.0106 pp. 3.0100% 3.0200% 0.0100 pp. TASA OBJETIVO 3.5000% 3.0000% -0.5000 pp. CONCEPTO 5 5 1 5 ANTERIOR ACTUAL $17.1000 $17.2800 $0.1800 $16.7385 $16.9115 $0.1730 EURO $18.6859 $19.1045 $0.4186 LIBRA $26.7613 $27.0780 $0.3167 DÓLAR (VENTANILLA) DÓLAR (SPOT) VARIACIÓN 1 1 1 1 HACKER OPORTUNIDADES PARA MÉXICO EN ROBÓTICA EXCELSIOR Triunfos en concursos internacionales, creatividad e inventiva a veces con pocos recursos son las herramientas de los jóvenes mexicanos para destacar en la robótica aérea y la de animatronics. >14 LUNES 24 de AGOSTO DE 2015 dinero@gimm.com.mx @DineroEnImagen RONDA UNO AUMENTA INTERÉS EN PETRÓLEO sector privado en electricidad Invertirán por reforma La Comisión Nacional de Hidrocarburos tiene registradas 82 empresas con interés en la tercera fase de licitaciones de Ronda Uno, de las cuales 18 iniciaron la precalificación para participar en el proceso que se llevará a cabo el 30 de septiembre. Destacan: Consorcio Manufacturero Mexicano, Controladora de Infraestructura Petrolera México, Corporación de Energía Mexoil, Desarrolladora Oleum, E&P Hidrocarburos y Servicios, GDF Suez E&P International, Generadora y Abastecedora de Energía de México, Newpek Exploración y Extracción, Pacific Rubiales E&P México, y Parex Resources, entre otras empresas. >6 Empresas invertirán 20 mil millones de dólares en cinco años, adelantó Jaime de la Rosa Montes, presidente de la Asociación Mexicana de Energía > 6 REQUERIMIENTOS DE INVERSIÓN (Millones de dólares para 2015-2029) 62,271 PROYECTOS PRIVADOS Generación45,045 Transmisión9,513 Distribución7,713 (Millones de dólares para 2015-2020) 20,000 Foto: Especial Estudiantes de la UNAM han participado en diversos programas de diseño de vehículos Rover (astromóvil) con la NASA. CENTRO DE EXPERIENCIA PARA FANS DE PORSCHE Porsche ofrece la oportunidad de que los amantes de la conducción deportiva perfeccionen sus habilidades con la instrucción de entrenadores altamente capacitados. Se trata de experiencias de cerca de 90 minutos en cada uno de los módulos que permiten a los visitantes sentirse como conductores profesionales de autos deportivos. >2 Foto: Cortesía 18 AA estima volar a doble dígito Tony Gutiérrez, directora de American Airlines en México, anticipa un crecimiento de doble dígito en el volumen de pasajeros que transportará entre México y Estados Unidos durante este año, con lo que superará los cinco millones. “El verano ha tenido factores de ocupación importantes de 80 y 90 por ciento, por lo que auguramos un crecimiento de doble dígito. El escenario sería continuar con esa misma tendencia”, dijo a Excélsior. >7 EMPRESAS ya comenzaron el proceso de precalificación Fuente: Secretaría de Energía y Asociación Mexicana de Energía Toca piso deterioro del ingreso ECONOMÍA A DETALLE ¿REBOTARÁN LAS BOLSAS DEL MUNDO? Escuchar que los banqueros centrales seguirán regalando dinero por más tiempo es música celestial para los mercados; la mejor sinfonía que Pekín y Jackson Hole pueden componer en estos instantes para que los mercados reboten y sean rescatados. >10 EVOLUCIÓN DE LOS TIPOS DE CAMBIO (Porcentajes, últimas dos semanas) Franco (Suiza) Euro (Eurozona) Corona (Rep. Checa) Dólar (Nueva Zelanda) Yen (Japón) Florín (Hungría) Libra (Reino Unido) Yuan (China) Dólar (Singapur) Peso (Argentina) Real (Brasil) Dólar (Canadá) Dólar (Australia) Nuevo Sol (Perú) Rand (Sudáfrica) Won (Corea del Sur) Rupia (India) Peso (Chile) Lira (Turquía) Peso (México) Peso (Colombia) Rublo (Rusia) -6.5 0.4 -3.7 -3.8 -3.0 -2.0 -0.1 -0.2 -0.5 -0.6 -0.6 -0.9 -1.1 -1.2 -1.3 1.1 1.7 2.4 2.3 2.2 2.9 0.0 INGRESO LABORAL POR HABITANTE (Pesos de 2T2015) Sin inflación general Sin inflación de alimentos Fuente: Multiva, con datos de Bloomberg LA RESERVA FEDERAL, FUENTE DE VOLATILIDAD SEGUIRÁ LA PRESIÓN SOBRE EL PESO El complicado entorno de volatilidad cambiaria que en las últimas semanas ha presionado al peso mexicano continuará en tanto no se disipe la incertidumbre por el aumento de tasas que eventualmente aplicará la Reserva Federal de Estados Unidos, coincidieron analistas financieros consultados. >12 MULTI MEDIA DINERO LUNES A VIERNES 09:05 | con Darío Celis 11:30 | con Paul Lara 15:35 | con Rodrigo Pacheco Por segundo trimestre consecutivo, el ingreso laboral por persona en México presentó una recuperación. Datos del Consejo Nacional de Evaluación de la Política de Desarrollo Social (Coneval) permiten observar que en el segundo trimestre de este año, dicho ingreso de la clase trabajadora fue de mil 947.24 pesos al mes. Cuando se le descuenta el efecto del alza de los precios de los alimentos, registró un aumento de 1.1% real respecto al observado en el primer trimestre de 2015. >5 1,750 1,700 1,650 1,600 1,550 1,500 1,450 1,400 I II III IV I II III IV I II 2013 BLOG Irrazonable - Mente Unreasonable México Esto es lo que tu cerebro no quiere que sepas 2014 2015 Fuente: Coneval Foto: Cortesía Mercado de afores, sin grave concentración: Fundef Pese a que hace unas semanas la Comisión Federal de Competencia Económica inició una investigación sobre posible concentración en las Administradoras de Fondos para el Retiro, estos niveles no son alarmantes, aseguró la Fundación de Estudios Financieros (Fundef). >4 Desde los 10 pesos: buen comienzo Un error frecuente en el ahorro es subestimar las cantidades; si no es a lo grande, entonces no vale la pena. Es importante que no subestimes la cantidad que puedas ahorrar, te aseguramos que cuando descubras los beneficios, tú sólo comenzarás a incrementar los montos. >4 José Yuste Darío Celis David Páramo Alicia Salgado 2 3 4 5 Maricarmen Cortés Carlos Velázquez Marielena Vega Luis Enrique Mercado 6 8 8 11 2 BUSCAN APROVECHAR REFORMA EXCELSIOR LUNES 24 DE AGOSTO DE 2015 Grupo Car-go evalúa alianzas con empresas que venden y distribuyen gasolinas y diesel en el centro y sur del país para ofrecer mejores precios. La firma, que cubre el Valle de México, Puebla, Tlaxcala, Veracruz y Oaxaca, y cuenta con 150 estaciones de servicio, expone que así busca hacer frente a la apertura por la Reforma Energética. –Notimex @DineroEnImagen EMPRESAS Activo empresarial JOSÉ YUSTE dinero@gimm.com.mx Frecuencias, la batalla 11 Todos perfilan el armamento. En esta ocasión hay un árbitro con más facultades, el IFT. F rancisco Gil Díaz, presidente de Telefónica, visitó al IFT el viernes pasado y puso el dedo en la llaga al exigir una subasta de frecuencias. Tiene razón: la última subasta por espectro fue la famosa subasta 21 hace cinco años. AT&T, hoy en día, es el operador con más espectro de la telefonía móvil, al abarcar lo que era Nextel e Iusacell, llegando a tener hasta 120 MHz en algunas regiones. En cambio, Telefónica y Telcel tienen poco menos de 80 MHz. Viene la batalla por el espectro y todos perfilan el armamento. En esta ocasión hay un árbitro con más facultades, el Instituto Federal de Telecomunicaciones, presidido por Gabriel Contreras. ESPECTRO HAY: AWS, 700 MHZ O HASTA 2.5 Será el IFT el árbitro, y será el encargado en decidir cuándo y cómo se va a dar la subasta de espectro. El IFT, desde luego, ha estado proclive a subastar más espectro para mejorar la competencia en datos. En los datos está la competencia actual de internet móvil y de las aplicaciones, que es la tendencia del 3G o la nueva tecnología de Long Term Evolution (LTE). Para la subasta de espectro hay opciones. En la Banda 700 MHz hay espectro. En la Banda AWS, que fue la de la subasta 21, también hay espectro. Y también hay espectro en la Banda de 2.5 GHz, que es donde MVS se quedó con parte del espectro. El tema es que en algunas de esas bandas el gobierno de Peña Nieto piensa desplegar la red mayorista. Como sea, espectro hay. Esperemos que el IFT sí lo pueda sacar rápido al mercado. GIL Y SLIM QUERRÁN MÁS ESPECTRO El viernes pasado el presidente de Telefónica, Francisco Gil Díaz, y su equipo cercano, como Miguel Calderón y Jorge Arreola, fueron a visitar a los comisionados del IFT, encabezados por Gabriel Contreras. Ahí pidieron más espectro. Ellos esperan El IFT será el que el Instituto lance una subasta para este encargado de mismo año. decidir cómo se va Desde luego, Telcel, presidida por Carlos a dar la subasta de Slim y encabezada por espectro. Daniel Hajj, también va Desde luego, a pedir más espectro. Tanto Telefónica ha estado proclive como Telcel quedaron con menos de 80 MHz a subastar más. de espectro en varias regiones. Mientras AT&T, al sumar a Nextel e Iusacell, sí rebasa ese monto de espectro. AT&T, ¿PODRÁ? Ya veremos si el IFT pone nuevos topes de espectro para participar en la subasta. De ser así, AT&T quizá no pueda participar en las siguientes subastas. Pero ya lo veremos. Al IFT le interesa la competencia y sabe que los datos llevan más espectro, lo que favorecería para que AT&T pueda participar. La pelea por espectro viene fuerte entre Telefónica, Telcel y AT&T. Y también sabemos que el IFT sí desahoga su agenda. Así que pronto podremos ver la subasta de más frecuencias, las cuales han estado sin licitarse desde hace cinco años. PESO: BANXICO, ¿SUBIRÁ TASAS? Por lo visto, con el peso mexicano, el Banco de México puede moverse más rápido hacia un aumento de tasas, o la Comisión de Cambios podría inyectar más liquidez al mercado cambiario. Hasta el momento, el alto precio del dólar, que al mayoreo alcanzó los 16.99 pesos y al menudeo los 17.30 pesos, todavía no se ha reflejado en el alza de precios. Pero podría llegar a hacerlo de seguir aumentando el dólar a niveles poco creíbles. Además, hay un dato clave: los inversionistas empezaron a dejar de colocar Bonos M, los bonos de largo plazo del gobierno mexicano, lo cual sí prendió una alerta amarilla fuerte. Con todo y que México tiene estabilidad, baja inflación, deuda controlada… aun en ese entorno, que es mucho mejor que el de otras economías como la brasileña, el peso mexicano sigue sufriendo por la caída en el precio del petróleo y la apreciación del dólar a escala mundial. José Manuel Herrera Coordinador HECTÁREAS es la superficie que ocupan las instalaciones, mismas que tuvieron un costo de 100 millones de dólares Foto: Cortesía Se espera que aproximadamente 30 mil personas acudan cada año a este centro de experiencia Porsche, en el que instructores capacitados mostrarán a los clientes cómo perfeccionar sus habilidades al volante. NUEVO CENTRO DE EXPERIENCIA Porsche cumplirá sueños de clientes Los conductores podrán vivir la adrenalina a tope en las pistas RESULTADOS Ventas en Latinoamérica (Unidades) 3,559 2,458 POR KARLA PONCE E nv ia d a karla.ponce@gimm.com.mx ATLANTA, Georgia.- Conducir un deportivo en una pista de pruebas dividida en un módulo de maniobras, un área dinámica, una pista todo terreno y un círculo de maniobras con fricción reducida además del único kick plate de Norteamérica ya es posible. El nuevo centro de experiencia Porsche, ubicado en Atlanta, en el estado de Georgia, Estados Unidos, ofrece la oportunidad de que los amantes de la conducción deportiva perfeccionen sus habilidades gracias a la instrucción de entrenadores altamente capacitados. Se trata de experiencias de cerca de 90 minutos en cada uno de los módulos, que permiten a los visitantes sentirse como profesionales. Pero eso no es todo. Este lugar, denominado One Porsche Drive, también ofrece la oportunidad de traer la emoción visual de las carreras a la vida real con el uso de los simuladores de conducción virtual, lo que también permite a los visitantes mejorar su forma de conducir, debido a que son asesorados en cuanto a las técnicas a utilizar. Por si fuera poco, la instalación cuenta con una amplia galería de autos clásicos, un taller de restauración de automóviles, además de una cafetería y un restaurante gourmet. Este proyecto, desarrollado en un área industrial de 11 hectáreas, misma que limita con el aeropuerto internacional Hartsfield-Jackson de Atlanta, tuvo un costo de 100 millones de dólares. Por esta razón, se espera que aproximadamente 30 mil personas Paul Lara Jefe de Información Ma. Elena López Segura Editora 338 504 2000 2001 2002 264 830 2,697 3,113 3,014 2011 2012 2,509 1,774 1,941 1,897 2005 2006 2007 2008 2009 3,871 1,201 2003 2004 2010 2013 2014 Comercialización por modelos Principales mercados en 2014 Durante 2014 en América Latina: (Unidades) 1,315 (Unidades) 970 1,263 740 446 554 307 911 Boxster 268 Cayenne Cayman Modelo 164 Macan Panamera Foto: Cortesía DE FIESTA Porsche Latin America cumple 15 años de operaciones en América Latina y el Caribe este mes, tiempo en el que las ventas han aumentado casi en igual número, aseguró George Wills, actual presidente y gerente general de PLA. “Lo que comenzó como una apuesta arriesgada en el año 2000 se convirtió en un éxito, pues en el primer año se Jorge Juárez Editor comercializaron 264 unidades en la región, mientras que el año pasado la cifra superó las 3 mil 800”, acotó. Con base en estadísticas públicas de la compañía especializada en la fabricación de autos deportivos, en 2014 se estableció un nuevo récord histórico de ventas en América Latina y el Caribe al colocar tres mil 871 autos nuevos, lo que representa un incremento de nueve por ciento en comparación con 2013. En tanto, México se ubicó Elizabeth Medina Coeditora Visual Brasil Chile Fuente: Porsche La instalación cuenta con una galería de autos clásicos, un taller de restauración, además de una cafetería y un restaurante gourmet. acudan cada año a este centro de experiencia Porsche. México Ana Azuela Diseñadora como el país con mayor número de entregas, al alcanzar las 970 unidades. En volumen le siguieron Brasil, con 740; Chile, con 446; Puerto Rico, con 300; Panamá, con 228, y Colombia, con 227. De acuerdo con el directivo, el número de importadores locales es de 16 y los concesionarios suman 46, con lo cual la marca tiene presencia en 22 países de América Latina. Destacó que a pesar de los grandes contrastes sociales, políticos y económicos en algunos mercados, América Latina constituye un mercado emergente con gran potencial de crecimiento. MERCADO POTENCIAL El bajo crecimiento económico nacional no impedirá que durante este año Porsche comercialice más de mil unidades en el país. Inclusive, Francisco Torres, gerente general de Porsche México, dijo que este año se establecerá un nuevo récord de ventas con la comercialización de mil 170 unidades. EXCELSIOR : LUNES 24 DE AGOSTO DE 2015 DINERO AGENCIAS AUTOMOTRICES Tiempo de negocios Renault acelerará productividad Impulsará una metodología para así cuantificar la eficiencia POR ALEXANDRA VILLAVICENCIO avillavicencio@gimm.com.mx La atención al cliente y en el servicio posventa son factores fundamentales para mantener e incrementar la posición comercial en el mercado interno de la industria automotriz, reconoció el gerente de Métodos, Kaizen y Formación Posventa de Renault México, Ricardo Rodríguez Ortega. En entrevista con Excélsior, el directivo explicó que por ello la firma automotriz francesa decidió implementar metodologías internacionales que permitan cuantificar la eficiencia para así medir la productividad de cada concesionaria. También destacó que la confianza en una marca debe sustentarse en tener como meta ofrecer niveles de excelencia en el servicio, los cuales no pueden descuidarse. Foto: Especial Kaizen propicia la mejora continua. Gracias a este sistema la firma elevó a 90.7 por ciento su tasa de recomendabilidad en 12 años. Con Kaizen aumentamos cada año cinco puntos, lo que indica que mejoramos día con día.” RICARDO RODRÍGUEZ GERENTE DE MÉTODOS EN RENAULT SISTEMA KAIZEN Para elevar la calidad en el servicio de las agencias Renault, la compañía implementó una metodología internacional conocida como Kaizen, la cual propicia la mejora continua y con la que en 12 años elevó en 90.7 por ciento su tasa de recomendabilidad. La metodología Kaizen, explicó Rodríguez, es una filosofía que promueve el cambio para generar mejores acciones, la cual está vigente desde hace más 50 años. “Quisimos adaptar esa filo- sofía a nuestro servicio, con lo que hacemos que la gente tenga ese esquema de trabajo, siempre enfocado hacia el cliente, así como la mejora continua”. Esa situación, abundó, provoca que el personal de las agencias trabaje con menores presiones y con un enfoque hacia los consumidores, quienes incrementan su confianza hacia la marca. PLAN DE EXCELENCIA Ricardo Rodríguez indicó que el propósito de la armadora es convertirse en un referente en servicio a través de una mejora continua y de aprovechar áreas de oportunidad que dejaron pasar en ocasiones anteriores, los llevó a implementar el Plan de Excelencia Renault (PER), hace más de ocho años. El gerente de Métodos, Kaizen y Formación Posventa de Renault México apuntó que para contar con mediciones en la eficiencia de los proyectos de mejora continua, la finalidad es que las agencias tengan que certificarse. EL RADAR DINERO dinero@gimm.com.mx @DineroEnImagen LA CIFRA 45 MIL PASAJEROS arribarán en 15 cruceros a Cozumel y Mahahual en la última semana de agosto, de acuerdo con datos de la Apiqroo. >7 HOY CUMPLE Harry Markowitz CATEDRÁTICO y Premio Nobel de Economía 1990 88 AÑOS LO RELEVANTE Piden reactivar mercado Sin descensos El repunte del mercado interno depende de una mayor generación de empleos de calidad, resultado de políticas públicas que generen un mejor entorno para la inversión, consideró el CEESP. >5 Debido a complicaciones internacionales y a que empiezan a afectar factores internos a la estabilidad del peso, Barclays estima que el tipo de cambio cerrará el año en 17 pesos por dólar. >12 LO QUE VIENE Foro de Tributación Digital Conferencia de la Profeco Reunión de Novartis El martes, el Colectivo por un Presupuesto Sostenible, integrado por nueve organizaciones convoca a una conferencia de prensa en la que presentará propuestas para tener un presupuesto eficiente y finanzas públicas sostenibles. Lorena Martínez, titular de la dependencia, hablará de los resultados del Operativo Nacional de Verificación de Gasolinerías. Alexis Serlin, presidente de la farmacéutica hablará sobre sus planes de crecimiento, productos y alianzas estratégicas. Recientemente la empresa anunció la compra de licencias de la firma Glaxo SmitKline por mil millones de dólares. DINERO EN IMAGEN Mitos sobre la creatividad Apps para nostálgicos La creatividad puede ser desarrollada por cualquiera, sólo que de diferente manera, dependiendo de la personalidad de cada uno, según el artista e investigador David Goldstein. Si por alguna razón extrañas tus juguetes y pasatiempos de antaño, no debes sufrir, pues están de regreso y puedes volver a disfrutarlos con estas cuatro aplicaciones. http://bit.ly/1LrLURV http://bit.ly/1NCBvT3 I. EL CONTADOR Rodrigo Vásquez Colmenares, director general de TAR, viajó este fin de semana para cerrar el trato de los nuevos aviones que llegarán a su flota. La empresa tenía contemplada una inversión de 15 millones de dólares para tres equipos. Al parecer los planes de vuelo de la compañía aérea regional van despegando pues en los primeros siete meses del año reportó que trasladó a 103 mil 130 pasajeros, mientras que en 2014 dio servicio a 97 mil 158, según muestran los datos recopilados por la Dirección General de Aeronáutica Civil, cuyo director general es Gilberto López Meyer. Desde su nacimiento TAR ya ha transportado más de 200 mil usuarios y ya planea su primera ruta internacional entre Querétaro y San Antonio. II. Adrián Sada Cueva, director de Vitro, está cumpliendo el objetivo que se fijó en 2013, cuando tomó las riendas de la compañía para construir una nueva etapa de crecimiento, esto después de que la vidriera atravesó por una profunda crisis financiera. Ahora, el empresario está a la espera de que la venta de su negocio de alimentos y bebidas a Owens Illinois, que encabeza Al Stroucken, concluya en los siguientes meses para impulsar de lleno el negocio de vidrio plano, enfocado al sector automotriz y de la construcción. Pese a que Sada Cueva dirigirá una compañía de menor tamaño, ya anunció una inversión de 85 millones de dólares para poder ampliar su capacidad de producción. III. La tecnológica redIT, dirigida por Benjamín Martínez, lanzará en los próximos días una oferta de servicios de conectividad para las pequeñas y medianas empresas, así como para los grandes corporativos. La infraestructura con la que cuenta son más de tres mil kilómetros de fibra óptica metropolitana y cinco mil kilómetros de cobertura de red extendida. Esta estrategia nació luego de que la compañía mexicana fue adquirida por KIO Networks Group, cuyo director es Sergio Rosengaus, para competir directamente con empresas como HP, que dirige Meg Whitman, o Amazon de Jeff Bezos; así como nacionales como Telmex, dirigida por Héctor Slim Seade. IV. Mientras los grandes bancos están intensificando la competencia en el segmento de hipotecas a través de nuevos esquemas para facilitar la movilidad en estos créditos, instituciones como BX+, que preside Antonio del Valle Perochena y que dirige Tomás Ehrenberg, está por entrar a este segmento de negocio en el que todavía hay un amplio margen. Lo anterior como parte del ambicioso plan de crecimiento con el que cuenta el grupo financiero que pertenece al Grupo Kaluz tras su alianza con el Banco Popular Español, en el que contempla entrar de lleno a la banca múltiple con tarjetas de crédito, hipotecas y una banca electrónica de última generación. 3 DARÍO CELIS dariocelisestrada@gmail.com Twitter: @dariocelise Fresenius y PISA quieren hemodiálisis del IMSS Las posturas recibidas hace una semana fueron para 104 hospitales y clínicas del instituto de 112 que se licitaron, lo que atrajo el interés de las 29 compañías participantes. H ace exactamente una semana que el IMSS, comandado por José Antonio González Anaya, recibió las ofertas técnicas y económicas para subrogar los servicios de hemodiálisis en algunas de sus unidades médicas que tienen en el país. Le adelanto que las 29 posturas que recibió la Dirección de Administración, a cargo de David Palacios, se ubicaron por debajo del precio medio de referencia, lo que permitiría al organismo lograr ahorros de entre 20 y hasta 30%, en comparación con lo que pagó en 2012. Ya le decía que el Seguro Social introdujo en las bases un ajuste forzoso para los potenciales licitantes, el cual se obtuvo de corridas financieras y cálculos actuariales en donde pesó mucho la opinión de Aklara, el motor especializado en subastas de Jaime Serra y Pedro Noyola. Este mismo asesor externo, que para el caso del IMSS lidera Serge Brachet, buscará romper en esta licitación de las hemodiálisis las típicas colusiones de proveedores, evitando que el primer lugar se lleve 50% del negocio, el segundo 30% y el tercero el 20% restante. Las posturas recibidas fueron para 104 hospitales y clínicas del IMSS de un total de 112 que se licitaron. Lo que atrajo el interés de las 29 compañías participantes corresponde a 90 localidades de México. Dos ofertaron el equivalente a 55% de las 104 unidades médicas susceptibles de tercerizarse. Apunte a Fresenius Medical Care, que dirige Alfredo Merino, para 38%; y Laboratorios PISA, que maneja Óscar Osorio, 25 por ciento. Fresenius llega a la justa bien pertrechado, con una estrategia de negocios bien definida en ésta, la enfermedad de la insuficiencia renal. De 16 clínicas de hemodiálisis en 2008, al año pasado sumaba 21. Y va por más negocios con el IMSS. PISA, que preside Miguel Álvarez Ochoa, es el segundo proveedor de servicios de hemodiálisis del IMSS, sólo superado por Fresenius. La firma tapatía viene de un escándalo fenomenal en Guatemala, donde el gobierno de El IMSS introdujo Otto Pérez es acusado un ajuste forzoso de corrupción. El fallo de este primer paquete para los potenciales de servicios subrogados para atacar la insuficien- licitantes, el cual se cia renal está programa- obtuvo de corridas do para el 28 de agosto. Pero seguramente se financieras y aplazará porque nunca cálculos actuariales, se había visto que llegaran 29 ofertas. La Di- en donde pesó la rección de Prestaciones opinión de Aklara. Médicas que lleva Javier Dávila las evalúa. Por lo menos diez días más de 20 que prevé la ley se tomarán para seguir estudiándolas. Además de Fresenius y PISA, entraron proveedores como Centro de Diagnósticos Ángeles, Reactivos y Químicos, Nipro Medical, Gifyt, Corphomed y Médica Ideas. IFECOM, OMISA El plan de reestructuración financiera de Fadesamex cada vez es más incongruente. Recordará que el conciliador, Ernesto Linares, quiso aprovechar las vacaciones del juez Enrique González Meyenberg para presentar, en su ausencia, el convenio de acreedores con el que pretende relanzar a la inmobiliaria de origen Ibérico. Pero tan sólo un par de semanas después, informó al mismo juzgado que Fadesamex “no ha realizado las operaciones que constituye su objeto principal durante los últimos años”. Y agrega: “Esta situación se confirmó al revisar los estados financieros internos de la concursada en diferentes fechas, así como los estados financieros dictaminados”, en donde “lo único que reflejan es la actualización de saldos en algunas cuentas como intereses devengados”. Más adelante reconoce que la inmobiliaria no tiene dinero para pagar los honorarios del visitador, que culminó su dictamen desde diciembre de 2013. Entonces, si la compañía no tiene operaciones ni dinero, ¿para qué la reestructuración? Más de uno se pregunta a qué juegan los bancos que controlan la liquidación de la matriz española Martinsa-Fadesa y sus liquidadores Antonio Moreno Rodríguez y Antonia Magdaleno Carmona, que quieren reestructurar Fadesamex, si ésta no tiene operaciones desde hace años y su matriz está en liquidación. Tantas incongruencias en un asunto concursal de cuatro mil millones de euros deberían llamar la atención del Ifecom, que dirige Griselda Nieblas, quien también debería estudiar los antecedentes de González Meyenberg, con quejas en el Consejo de la Judicatura Federal. SCT RECIBE Hoy la SCT, que comanda Gerardo Ruiz Esparza, recibe las ofertas por el viaducto La Raza-Indios Verdes-Santa Clara. Le adelantaba que hay varias firmas interesadas como IDEAL de Carlos Slim, Prodemex de Olegario Vázquez Aldir, ICA de Bernardo Quintana, CAABSA de Mauricio Amodío, OHL de José Andrés de Oteyza, Coconal de Héctor Ovalle y Pinfra de David Peñaloza, entre otras. Los momios favorecerían a ésta última, que iría con China Harbour Engineering. El fallo se espera el 24 de septiembre. La vía es de unos nueve kilómetros y nos dicen que ronda los cuatro mil millones de pesos. Será una Asociación Público-Privada (APP). 4 FINANCIAMIENTO AL AGRO EXCELSIOR LUNES 24 DE AGOSTO DE 2015 @DineroEnImagen Financiera Rural y la Confederación Nacional de Organizaciones Ganaderas (CNOG) firmaron un acuerdo por el cual buscan establecer esquemas de financiamiento al sector ganadero del país, la capitalización del sector y la identificación conjunta de proyectos estratégicos de gran relevancia para los productores. FINANZAS P arece que existe el deber patriótico entre comunicadores, líderes de la iniciativa privada, analistas económicos y una buena parte de la opinión pública de anticipar una crisis derivada del tipo de cambio, caracterizada por alza en los precios, caída en la economía y todas las plagas que desde mediados de la década de los setena y hasta 1995 azotaron continuamente al país. Los argumentos, paradójicamente, no son racionales económicos sino que tienen un muy fuerte componente sicológico. Ya nos engañaron muchas veces, ¿por qué éstos serían diferentes? Vamos, hasta alguien dice, como argumento contundente: son priistas. Para anticipar un repunte en la inflación, por ejemplo, es necesario ver el Índice Nacional de Precios al Productor, que señala, con cierta anticipación, el momento en el que la mayoría de quienes ofertan bienes y servicios incrementarían los precios. Quienes sienten el deber patriótico de anticipar la crisis hacen una relación económica bastante simplona: si la devaluación, en lo que va del año, es superior a 27%, quiere decir, indefectiblemente, que habrá impacto en los precios y una fuerte caída en la economía. Sin embargo, determinan no darle relevancia o abiertamente ignorar un cambio fundamental. Cuando una devaluación era sinónimo de crisis, el país tenía un modelo de tipo de cambio fijo, desde hace más de 20 años el país tiene un banco central autónomo y un modelo de libre flotación, es decir, la oferta y la demanda determinan cuál es el nivel correcto de tipo de cambio sin que, necesariamente, implique ajustes en otras variables económicas. INFLACIÓN La inflación se encuentra en el nivel más bajo desde que existe registro, hace 45 años, en 2.74% y los indicadores muestran claramente que se mantendrá rondando 3%, no sólo este año sino el próximo. No sólo es la meta del Banco de México de largo plazo (3% más menos un punto), sino es el consenso de los analistas que consulta el instituto central y de algunos otros privados. Hasta el momento, ningún agorero del desastre La economía económico ha comprometido una cifra sobre el mexicana, una de repunte de inflación. las cinco que más ¿Cuál es un nivel preocupante de INPC? creció en el mundo El año pasado llegó a durante el primer un máximo de 4.48% y nadie se rasgaba las trimestre y con el vestiduras. En algunas mayor avance de columnas puntualicé este nivel y la necesidad América Latina. de tomar medidas para enfrentarlo. Algunos creen, como fecha fatídica, que el próximo mes comenzará una escalada de precios. Supongamos, sin conceder, que agrupaciones como la Concamin y la Canacintra realmente cumplen su amenaza de violar la Ley Federal de Competencia Económica y suben precios de manera concertada. Se enfrentarían a alguna clase de respuesta por parte de la Comisión Federal de Competencia Económica; acciones mucho más contundentes de la Secretaría de Economía, como abrir cuotas de importación o bajar aranceles en los casos que sí aplique. Y la determinación del equipo de Agustín Carstens, que incluso podría aumentar las tasas de interés antes que la Fed para cumplir con su objetivo central. El Banxico no está para cuidar un nivel de tipo de cambio, sí para garantizar la estabilidad de precios, a pesar de que no haya crecimiento. CRECIMIENTO Uno de los “argumentos” en contra de la inflación es que el consumo está parado. Entonces que expliquen por qué los datos de la ANTAD reportan un crecimiento en las ventas cercano a 6% en lo que va del año. Datos del INEGI confirman que el consumo interno está creciendo. Sí, un crecimiento de 2.2% durante el primer semestre parece poco para las necesidades del país; sin embargo, es excelente si se considera que es superior a 1.8% registrado en el mismo lapso de un año antes. La economía mexicana, una de las cinco que más creció en el mundo durante el primer trimestre y con el mayor avance de América Latina, se encuentra entre las de mejor desempeño del orbe. DEBER PATRIÓTICO Con base en mi vasta experiencia en temas económicos, que se remonta a 1988 sin haber dejado un solo día de atender estos temas, estoy cierto de que se trata de un momento inédito de la economía no sólo nacional sino mundial; que verlo con ojos antiguos es negar el avance institucional del país y la solidez que durante dos décadas ha tenido el manejo de la economía nacional. La inmensa mayoría de los funcionarios del Banco de México y de la Secretaría de Hacienda son servidores públicos de carrera, quienes están ocupados en la estabilidad del país, no de proteger a un grupo político. Así que el verdadero deber patriótico es decir la verdad, aun cuando no resulte popular. POR CAROLINA REYES carolina.reyes@gimm.com.mx A pesar de que hace unas semanas la Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece) inició una investigación sobre una posible concentración en el sector de las Administradoras de Fondos para el Retiro, estos niveles no son alarmantes, aseguró la Fundación de Estudios Financieros (Fundef). El organismo detalló que la concentración en el sector es inferior a la que existe en otros países con esquemas pensionarios similares y que incluso se encuentra por debajo de los límites establecidos por la propia Cofece. A través del estudio Consideraciones sobre la evolución y Retos del Sistema de Ahorro para el Retiro, la Fundef detalló que con base en el Índice de Herfindahl Hirschmann la concentración en el sector de las afores en México se ubica en mil 513 puntos, es decir 487 puntos por debajo de los límites establecidos por la Cofece. COMPARATIVO El Índice de Herfindahl Hirschmann es una medida reconocida a nivel mundial de la concentración económica en un mercado, que toma valores en un rango de uno a diez mil, en donde a mayor puntuación mayor es la concentración. Los parámetros de lectura de este indicador señalan que cuando un mercado tiene un De acuerdo con el Índice Herfindahl, México está por debajo de los límites que establecen una concentración ÍNDICE HERFINDAHL (Puntos) México Cofece Chile 53 2,039 Deber patriótico La concentración en afores es baja 2,667 david.paramo23@gimm.com.mx Twitter: @dparamooficial OPINIÓN DE FUNDEF 2,373 DAVID PÁRAMO 1,513 Personajes de renombre MILLONES Perú de cuentas de ahorro para el retiro administran las afores Colombia PARTICIPACIÓN DE MERCADO (Porcentaje) 14 17 Sura Banamex 12 26 Profuturo GNP XXI Banorte 7 1 Principal 6 Invercap Azteca 5 Pensionissste 5 4 Inbursa Coppel 3 Metlife Fuente: Fundef HHI inferior a mil 500 puntos no existe concentración; entre mil 500 y dos mil 500 el mercado está moderadamente concentrado; y un índice superior a dos mil 500 indica que el mercado está altamente concentrado. En este sentido, la Fundación de Estudios Financieros resaltó que “los niveles de concentración de la industria no son particularmente alarmantes en términos de lo establecido por las prácticas internacionales y por la Cofece. Tampoco lo son en relación a mercados similares a nivel internacional”. Recalcó que en otros sistemas pensionarios similares al de México, como en Chile, Perú y Colombia los niveles de concentración superan los dos mil puntos, por lo que el mercado de las afores en nuestro país puede considerarse dinámico. Detalló que si bien el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) se ha ido consolidando en la última década, al pasar de 21 administradoras de fondos para el retiro en 2007 a sólo 11 en 2014, los efectos de la concentración por las fusiones y adquisiciones en este mercado han sido moderados. MERCADO MEXICANO Asimismo, resaltó que las 11 afores que hoy operan en México han mostrado un fuerte dinamismo en materia de competencia, lo cual se refleja en el alto número de traspasos entre una afore y otra. “Las empresas en esta industria compiten por participación de mercado, principalmente por la vía de agentes promotores y gasto en publicidad, lo que está directamente relacionado con el número de traspasos de trabajadores entre afores”. Añadió que casi la mitad de los traspasos efectuados al año se dan hacia afores que ofrecen mayores rendimientos netos, medidos con la metodología de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro. 13 POR CIENTO puede una persona aumentar su pensión ahorrando 10 pesos durante 10 años EL RETO DE LOS 10 PESOS De poco en poco, crea un gran ahorro POR SONIA SOTO Sonia.soto@gimm.com.mx Esperar a tener millones para poder ahorrar, es el sueño de todos, pero la vida es eso que pasa mientras esperamos ese momento: ¡nada tarda tanto, como aquello que no empiezas! ¿Cuántas veces has planeado tener una cantidad determinada, para ahora si comenzar a ahorrar? ¿Cuántas veces lo has logrado? Un error al generar el hábito del ahorro es subestimar las cantidades, si no es a lo grande, entonces no vale la pena. Sonia Sánchez Escuer, experta en finanzas personales, recomienda dos acciones para cambiar tu relación con el dinero: Que no duela. La especialista dice que algo que cuesta tanto trabajo al punto de doler no sirve, incluyendo al ahorro, además aumenta las posibilidades de que lo dejes a la primera provocación, pero si fuera algo más natural ¿hasta dónde podrías llegar? CON 10 PESOS Así llegamos al reto de los 10 pesos, el cual consiste en colocar todas las monedas de este valor que caigan en tus manos en una botella de tamaño mediano. Te mostramos cómo lo tienes que hacer: 1 Recicla una botella de PET de dos litros 2 Lávala 3 Haz una ranura a la botella para que quepa una moneda de 10 pesos 4 Ponle nombre a tu botella, también puedes poner el nombre y apellido de tu meta 5 A partir de ese momento todas las mo- nedas de 10 pesos que toquen tus manos deberán ser depositadas en la botella. El reto es que no las uses para nada salvo para alimentar a tu meta. 6 Si necesitas cambio para algunos gastos usa las monedas de un peso y cinco pesos. Porque no podrás abrirla hasta que no le quepa ni una moneda más. Descubriendo Sonia Sánchez Escuer asegura que cuando tu botella tenga ¾ de su contenido te darás cuenta que: 1 No extrañas la moneda de 10 pesos, ponerlas en tu botella no te ha dolido nada. 2 Que los poquitos cuentan y mucho. Cuando tu botella esté llena descubrirás: Tienes más de 5 mil pesos, según los cálculos de la experta a una botella de 2.5 litros le caben aproximadamente 10,300 pesos, sin que haya dolido, los extrañes, sacrifiques otra cosa para tenerlos o te cueste trabajo juntar. nn Has logrado generar el hábito de guardar las monedas nn Explica Sánchez Escuer. -Poco a poquito. Dicen que Roma no se hizo en un día, el hábito del ahorro tampoco, algunos sicólogos aseguran que para que generes un hábito requieres aproximadamente 21 días. Lo anterior te ayudará a entender que una opción para que inicies a ahorrar es que lo hagas con una cantidad de dinero que no afecte tu economía y que hay que hacerlo poco a poco. EXCELSIOR : LUNES 24 DE AGOSTO DE 2015 DINERO AUMENTA $76.65 EN EL SEMESTRE El ingreso laboral tiene recuperación POR PAULO CANTILLO paulo.catillo@gimm.com.mx Consideran que la baja inflación y el reducido incremento en el precio de los alimentos han ayudado a la mejoría Por segundo trimestre consecutivo, el ingreso laboral por INGRESO LABORAL PER CÁPITA persona en México presentó (Pesos) Nominal Descontando la inflación* Descontando precios de la canasta alimentaria* una recuperación. Cifras del Consejo Nacional de Evalua- 2,200.0 ción de la Política de Desarrollo Social (Coneval) señalan 2,100.0 que, en el segundo trimestre de 2015, dicho ingreso fue 2,000.0 de mil 947.24 pesos al mes. 1,900.0 Cuando se le descuenta el efecto del alza de los precios 1,800.0 de los alimentos, este ingre- 1,700.0 so tuvo un aumento de 1.1 por ciento real respecto al regis- 1,600.0 trado en el primer trimestre 1,500.0 de 2015. Lo anterior significa que el 1,400.0 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II ingreso real laboral por perso2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 na en México aumentó 17.33 pesos en el periodo de refeFuente: Coneval rencia. Sin embargo, este rit- * Corresponde a pesos de 2010. mo es inferior al incremento señalan que en el segundo trique se registró entre el primer recuperación del ingreso lamestre del año, el Índice de trimestre de 2015 y el cuar- boral real a la contención que Tendencia Laboral de la Poto trimestre del año pasado, ha tenido la inflación en lo que breza (ITLP-IS) se redujo 2.8 cuando el alza fue de 59.32 va del año. “Mi impresión es que la por ciento respecto al cuarto pesos. trimestre de 2014, pasando Esto último implica que en baja inflación está benefiPOR CIENTO de 42.9 por ciento a 41.7 por el acumulado del primer se- ciándonos, porque está en mícreció el ingreso en ciento de la población que no mestre del año el ingreso la- nimos históricos. La caída en abril-junio respecto puede adquirir la canasta báboral por persona ha tenido precios de los energéticos, del al cierre de 2014 sica alimentaria con su ingreuna ganancia de 76.65 pe- jitomate, de las telecomuniso laboral, según cálculos de sos respecto al cierre del año caciones y de algunos bienes de la canasta básica ha beMéxico ¿cómo vamos?. pasado. Lo anterior implica que a El incremento en el ingreso neficiado al ingreso real en el junio de 2015, hubo 50 milloreal del segundo trimestre de país”, aseguró la especialista. Por lo anterior, expresó nes 365 mil personas en poeste año respecto al cierre del breza laboral, un millón 202 año pasado ha sido de 3.5%, que la recuperación del ingreMi impresión mil personas menos que al producto de aumento nomi- so real es más un efecto del es que la baja cierre del año pasado. nal del ingreso de 4.1 por cien- no aumento significativo de inflación está Sin embargo, si se compara to, superior al alza del valor de los precios, y no “al alza concon el segundo trimestre del la canasta básica alimentaria, siderable en el salario nomibeneficiánnal total, ya que las cifras del año pasado, hubo un aumenque fue de 0.4 por ciento. donos, porto de 577 mil 649 personas en Cabe recordar que el Co- Inegi de ocupación y empleo que está en pobreza laboral, porque en neval calcula el ingreso la- todavía señalan que cada vez dicho periodo la proporción boral por persona sumando hay más personas que labomínimos de personas en esta situación los ingresos de todos los in- ran en los rangos salariales históricos.” fue de 41.6 por ciento. tegrantes de un hogar, y luego más bajos”. Pese al avance acumulalo divide entre el número de VIRIDIANA POBREZA SALARIAL do en el primer semestre de personas de ese hogar. RÍOS El aumento del ingreso la2015, Viridiana Ríos manifesDIRECTORA GENERAL boral durante el año ha ayutó que en términos generales, LA INFLACIÓN AYUDA DEL OBSERVATORIO el país tiene todavía el reto de Viridiana Rios, directora ge- dado a reducir los niveles de MÉXICO ¿CÓMO VAMOS? mejorar en la lucha contra la neral del observatorio México pobreza salarial en el primer pobreza laboral. ¿cómo vamos?, atribuyó esta semestre. Cifras del Coneval 3.5 INICIATIVA PRIVADA Piden reactivar mercado interno De acuerdo con el CEESP se debe trabajar en crear las condiciones para crear más empleos en el país POR KARLA PONCE karla.ponce@gimm.com.mx El repunte del mercado interno depende de una mayor generación de empleos de calidad, resultado de políticas públicas que generen un mejor entorno para la inversión, sostuvo el Centro de Estudios Económicos del Sector Privado (CEESP), órgano asesor del Consejo Coordinador Empresarial (CCE) en temas económicos. En su análisis ejecutivo semanal indicó que también se debe insistir en mejorar el Estado de derecho y reducir los niveles de corrupción e impunidad, pues de lo contrario, los flujos de inversión seguirán siendo insuficientes para consolidar un ritmo de crecimiento mayor. “Los agentes económicos están conscientes del entorno en que se desarrollan y saben que mientras no se perciban resultados claros provenientes de políticas públicas eficientes con un efecto en el El Centro de Estudios Económicos del Sector Privado, dirigido por Luis Foncerrada, pidió mejorar el estado de Derecho y reducir los niveles de corrupción que presenta el país. Foto: Paola Hidalgo/Archivo largo plazo, la posibilidad de revertir el debilitamiento de la actividad económica seguirá siendo complicada, ocasionando que la confianza siga deprimida y que las expectativas no mejoren”, destaca el documento. PREVISIÓN Apuntó que incluso la Secretaria de Hacienda y Crédito Público, dirigida por Luis Videgaray Caso, la cual mantiene una opinión favorable sobre el entorno económico, corrigió a la baja su pronóstico de crecimiento para este año de un rango 2.8 POR CIENTO es la perspectiva de crecimiento económico para México, de acuerdo con la iniciativa privada de entre 2.2 a 3.2 por ciento a uno de entre 2.0 a 2.8 por ciento. El reporte sobre la evolución de la economía en el segundo trimestre del año elaborado por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi) refiere que el Producto Interno Bruto tuvo un crecimiento anual de 2.2 por ciento, cantidad que refleja la tendencia a la baja que mantiene la actividad productiva del país en los últimos dos trimestres. “Incluso este avance fue menor al observado en el mismo lapso del año pasado e inferior a la media de la estimación de los especialistas del sector privado, que según los resultados de la más reciente Encuesta de Expectativas del Banco de México, anticipaban un avance de 2.3 por ciento para el segundo trimestre”. El análisis del centro de estudios, señala que el crecimiento del Producto Interno Bruto en el segundo trimestre del año se debió a las actividades terciarias, las cuales mostraron un avance anual de 3.1 por ciento en términos desestacionalizados, porcentaje que superó en tres décimas de punto el avance del mismo periodo del año pasado. Sin embargo, las actividades secundarias sólo crecieron 0.6 por ciento anual, muy por debajo de 2.7% que registraron un año antes. 5 Cuenta corriente ALICIA SALGADO alicia@asalgado.info Productores rurales y la Cruzada contra el Hambre En México, la mayoría de las unidades económicas agropecuarias son de pequeña escala. A unque la población en pobreza extrema que habita en zonas rurales se ha ido reduciendo a lo largo de los últimos cinco años, de acuerdo con el último informe del Coneval, que encabeza Gonzalo Hernández Licona, aún es mayor la incidencia de pobreza (61.3 %) en comparación con aquella que se encuentra en las áreas urbanas (40.6 por ciento). Y un elemento que puede estar influyendo desde 2014 a la fecha, es la Reforma Fiscal, porque se obliga al pequeño productor rural persona física, a dedicarse “exclusivamente” a actividades agrícolas, ganaderas, silvícolas o pesqueras, para exentarles el ISR, aún cuando esas actividades no les generen los ingresos suficientes para vivir. Mire, se trata de micro productores, por lo que no espere que el Consejo Nacional Agropecuario, que encabeza Benjamín Grayeb, y representa a los medianos y grandes productores, lo eleve a la mesa de negociación fiscal, pero pensaría que la CNC, que encabeza el senador Manuel Cota Jiménez, lo puede platicar con su bancada en el Senado apoyado por la Sedesol, de Rosario Robles y, la Sagarpa de Enrique Martínez y Martínez, pues a los chiquitos y los pobres agricultores, la ley vigente limita su capacidad de ampliar el ingreso familiar, véalo por donde lo vea. De hecho no creo que Luis Videgaray, secretario de Hacienda que ha demostrado a todos los sectores que sabe escuchar y actuar para eliminar ilegalidades productivas, tenga esta injusticia fiscal en su radar. Mire, la Ley del Impuesto Sobre la Renta que estuvo vigente hasta el 31 de diciembre de 2013, señalaba en el artículo 109, que no se pagaría el Impuesto Sobre la Renta las personas físicas y morales, si los ingresos por dichas actividades no excedían de 40 veces el salario mínimo general elevado al año (SMGA) y, solo los ingresos excedentes pagarían el ISR. Pero en México, la gran mayoría de las unidades económicas agropecuarias, silvícolas o pesqueras Ya no pueden son de pequeña o muy (los pequeños pequeña escala (80% tiene menos de cinco productores rurales) hectáreas), por lo que si el contribuyente se de- incorporarse a la dicaba a otra actividad fuerza de trabajo (arar la tierra de otro, dar clases en una escuela, como asalariados poner una fonda u ocu- para complementar parse temporalmente de albañil en el pueblo, su limitado ingreso. podía obtener ingresos adicionales a los de su actividad primaria y mantenía el beneficio de no pagar el Impuesto Sobre la Renta y, en caso de obtener ingresos excedentes al monto señalado, pagaría el impuesto en los términos de ley correspondientes. En consecuencia, campesino o pescador, podía dedicarse a cualquier otra actividad fuera del ciclo y obtener ingresos adicionales para mejorar su nivel de vida, el de su familia, comunidad y región. ¿Qué pasó?, que al entrar en vigor el 1 de enero de 2015, la Ley del ISR, en su Título II, Capítulo VIII, Artículo 74, que determina el régimen para personas físicas y morales de las actividades agrícolas, ganaderas, silvícolas y pesqueras, se generó una inequidad tributaria, porque se otorga el beneficio de no pagar el ISR cuando los ingresos sean menores de 40 veces el SMGA correspondiente al área geográfica del contribuyente, o el de gozar, sobre el excedente de dicho nivel de ingresos, de una reducción de 40% en el Impuesto Sobre la Renta que le resulte, sólo a las personas físicas y morales que se “dedican exclusivamente” a actividades agrícolas, ganaderas, silvícolas o pesqueras. El “exclusivamente” les dio en la torre. Ya no pueden incorporarse a la fuerza de trabajo como asalariados para complementar su limitado ingreso, tampoco pueden desarrollar actividad comercial, micro industrial, servicios al sector de las actividades del sector rural, turístico, entre otras posibilidades para complementar su ingreso. Mire, en verdad en la revisión actual de la Ley del ISR, la modifican para que la calidad de contribuyente dedicado “exclusivamente” a las actividades agrícolas, ganaderas, silvícolas o pesqueras se remita sólo a las personas morales, no así a las personas físicas, creo que la “cruzada contra el hambre” no requeriría más subsidio, sólo impulsar empleos temporales formales para ellos. DE FONDOS A FONDO No sólo Jaime Rodríguez, gobernador electo de Nuevo León, sino también Juan Manuel Carreras, gobernador electo de San Luis Potosí, se han visto muy movidos en las últimas semanas. El primero ya fue a visitar a todos menos al secretario de Economía, Ildefonso Guajardo, pero lo mismo acudió con representantes del PRI, PAN y PRD. Y Juan Manuel Carreras se ha reunido lo mismo con el secretario Videgaray para ver temas de deuda y presupuesto, programas de inversión, que con amigos políticos como Manlio Fabio Beltrones, nuestro amigo Jorge Castañeda, con el expresidente Felipe Calderón y, hasta con Juan Díaz de la Torre, secretario general del SNTE. Dicen que construir y fortalecer relaciones, hace la diferencia para construir mejores condiciones para el futuro de Nuevo León y San Luis Potosí. 6 TRANSPARENTAN LICITACIONES EXCELSIOR LUNES 24 DE AGOSTO DE 2015 @DineroEnImagen La Secretaría de Comunicaciones Transportes y la Cámara Mexicana de la Industria de la Construcción firmaron el convenio de Medidas para la Aplicación del Protocolo que establece las Reglas de Contacto y Transparencia, con el cual se constatará que los procedimientos de licitación se realicen con absoluta transparencia y en estricto apego a la ley. ECONOMÍA Desde el piso de remates MARICARMEN CORTÉS milcarmencm@gmail.com Twitter: @mcmaricarmen Videgaray ajusta metas económicas para 2016 Reconoció que la meta de crecimiento del PIB será menor al rango de 3.3% a 4.3%; también se ajustará la meta de la mezcla mexicana. I nteresante en verdad el discurso del secretario de Hacienda, Luis Videgaray, en la reunión de los diputados del PRI a la LXIII Legislatura, quienes jugarán un papel clave para la aprobación del paquete económico que, a más tardar, se enviará el próximo 8 de septiembre al Congreso. Sin perder su postura optimista sobre el comportamiento de la economía, que crecerá este año un poco más que en 2015, pese al difícil entorno internacional, Videgaray anunció ajustes importantes a los precriterios de la política económica para 2016, entregados en marzo pasado. Sin dar a conocer las cifras que presentará al Congreso, sí reconoció que la meta de crecimiento del PIB será menor al rango de 3.3 por ciento a 4.3 por ciento; que también se ajustará la meta de la mezcla mexicana, que en marzo se estimó en 55 dpb y el viernes cerró en 36.24 dpb, aunque ya se realizó la contratación de coberturas a 48 dpb. Señaló que serán las coberturas más el Fondo de Estabilización los que determinen la estimación para la mezcla mexicana en 2016, pero anticipó que la producción petrolera será también menor a 2.4 millones de barriles diarios. Y en cuanto al tipo de cambio anticipó que también habrá una depreciación mayor a la estimada, aunque destacó que no se ha traducido en una inflación mayor por la baja en las tarifas eléctricas y de telefonía. DISMINUYÓ A 16% DEPENDENCIA DE INGRESOS PETROLEROS Videgaray destacó que, gracias a la Reforma Hacendaria y el aumento de impuestos, disminuyó la dependencia del gobierno a los ingresos petroleros de 40 por Se comprometió ciento del total de ingresos en 2012 a 16 por a que la prioridad ciento en 2015. en el paquete de La mala noticia es que, al menos en su 2016 será proteger discurso a los próxi- la estabilidad mos diputados del PRI, no mencionó ninguna económica de las medidas fiscales y a reducir que anticipa el sector privado para estimular el déficit fiscal. la economía en 2016, aunque sí se refirió a la iniciativa que se enviará al Congreso para la creación de las zonas económicas especiales, en las que sí habrá estímulos fiscales. La buena noticia es que se comprometió a que la prioridad en el paquete de 2016 será proteger la estabilidad económica y a reducir el déficit fiscal. NAVARRETE PRIDA Y SU “BURBUJA INFLACIONARIA” Esta semana hay dos Premios Limón Agrio, el primero es para el secretario del Trabajo y Previsión Social, Alfonso Navarrete Prida. Mientras Luis Videgaray hace hasta lo imposible para convencer a propios y extraños de que no hay presiones inflacionarias por la baja del peso frente al dólar, Navarrete Prida alertó sobre una “burbuja inflacionaria” para el cierre de este año, por efectos de la apreciación del dólar. Si lo que busca Videgaray es enviar una señal de tranquilidad a los inversionistas, bien harían el resto de los integrantes del gabinete económico en seguir su ejemplo. FELIPE CONSUELO Y EL BUQUE DESAPARECIDO El segundo Limón Agrio de la semana es para Felipe Consuelo, el juez que lleva el concurso de Oceanografía y armó un escándalo mediático al emitir un comunicado en el que aseguró que había “desaparecido” el buque Caballo Maya, que es clave en el proceso, por lo que dijo que se ponía en riesgo el empleo de miles de trabajadores y el convenio concursal. De inmediato aclaró la PGR que el buque fue asegurado y dado en depositaría a la empresa Shipping Group México desde el pasado 20 de julio y mantiene su posesión física y legal. Felipe Consuelo es el mismo juez que prolongó más de tres años el concurso mercantil de Mexicana de Aviación y en la Reforma Hacendaria se modificó la ley para acotar la libertad de los jueces para alargar los procesos a su antojo. COFECE ALERTA A DIRIGENTES EMPRESARIALES El Premio Naranja Dulce es para Alejandra Palacios, presidente de la Cofece, quien advirtió a dirigentes de cámaras y organizaciones empresariales que, por efectos de la depreciación del peso, se abstengan de exhortar o auspiciar entre sus agremiados a que tomen acciones coordinadas para fijar precios, lo que es sancionado como una práctica monopólica absoluta. Sobre advertencia no hay engaño. REFORMA ENERGÉTICA Empresas eléctricas, listas para invertir Las compañías están interesadas en proyectos de cogeneración y ciclo combinado POR NAYELI GONZÁLEZ nayeli.gonzalez@gimm.com.mx Empresas nacionales e internacionales del sector eléctrico ya planean ejercer inversiones superiores a los 20 mil millones de dólares para los siguientes cinco años, pues buscarán aprovechar las oportunidades que están surgiendo con la aprobación de la Reforma Energética. En entrevista, Jaime de la Rosa Montes, presidente de la Asociación Mexicana de Energía (AME), aseguró que con estos cambios se ha generado una importante certidumbre en la iniciativa privada, lo cual va a permitir que se concreten una serie de proyectos para el desarrollo del sector eléctrico. Dijo que hasta el momento, las empresas que ya están en México han ejercido alrededor de 25 mil millones de dólares para convertirse en generadores de energía, la cual debían vender sólo a la Comisión Federal de Electricidad (CFE). ANALIZAN PROYECTOS Sin embargo, la apertura del sector a la iniciativa privada para que puedan producir y comercializar la electricidad ya ha generado un interés significativo por participar en las licitaciones que estará lanzando el gobierno federal. Es así que para los próximos cinco años, estas empresas ya planean ejercer un capital superior a los 20 mil millones de dólares. Los proyectos que El reto principal es la implementación de la Reforma y que la transición se haga de manera que no se detenga la inversión.” JAIME DE LA ROSA MONTES PRESIDENTE DE LA AME Foto: Quetzalli González 25 MIL millones de dólares han invertido las empresas en la generación de electricidad consideran más rentables son los de cogeneración, ciclo combinado, parques eólicos, tecnología fotovoltaica e incluso la incursión en la construcción de infraestructura de ductos para el transporte de gas natural. De tal forma que incursionarán de manera integral en todo el sector. El directivo dijo que uno de los principales retos que aún deberá enfrentar el gobierno federal, tiene que ver con la implementación de la reforma, pues de ellos dependerá que las inversiones y buen ritmo que había tenido el desarrollo de generadores privados se mantenga. “El reto principal es la implementación de la reforma y que la transición se haga de manera que no se detenga la inversión. Cuando viene una nueva regla, nuevos incentivos, muchos inversionistas esperan para ver qué pasa y aquí el reto importante es que no se detengan, que sigan fluyendo las inversiones, por eso es necesario que la transición sea lo más rápida posible hacia los nuevos mercados”, dijo. De la Rosa afirmó que para las empresas todos los proyectos que se estarán lanzando son atractivos y rentables en el largo plazo, cuya derrama económica se quedará en el país y permitirán el desarrollo y beneficios, no sólo para el sector, sino también para los industriales. Las firmas se encuentran al pendiente de la emisión de las reglas del mercado que se harán públicas en los siguientes días, y las cuales van a regir el nuevo mercado de electricidad. La subasta que será lanzada en octubre, esperan condiciones favorables. RONDA UNO Suman 82 compañías interesadas en Fase 3 POR NAYELI GONZÁLEZ nayeli.gonzales@gimm.com.mx La Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH) cerró la tercera semana de agosto con el registro de al menos 82 empresas que se han pronunciado interesadas en participar en la tercera fase de licitaciones de Ronda Uno, de las cuales 18 ya comenzaron el proceso de precalificación. Dicho proceso ha sido diseñado para que pequeñas y medianas empresas incursionen en la industria petrolera nacional, por lo que los requisitos económicos y de experiencia no son tan severos como en la primera y segunda licitación. Entre las compañías interesadas destacan Consorcio Manufacturero Mexicano, Controladora de Infraestructura Petrolera México, Corporación de Energía Mexoil, Desarrolladora Oleum, E&P Hidrocarburos y Servicios, GDF Suez E&P International, Generadora y Abastecedora de Energía de TIPO DE SOLICITUD ? Aclaraciones Acceso a cuarto de datos 82 EMPRESAS 75 EMPRESAS 59 EMPRESAS Inscripción a Licitación mostraron interés que solicitaron acceso al cuarto de datos autorizadas a acceder al Cuarto de Datos $ 49 EMPRESAS han pagado el acceso al cuarto de datos 18 EMPRESAS que han iniciado el proceso de precalificación Fuente: CNH México, Newpek Exploración y Extracción, Pacific Rubiales E&P México, Parex Resources, entre otras. De este total, al menos 75 ya solicitaron el acceso al cuarto de datos, de las cuales 59 ya fueron autorizadas para poder analizar la información contenida en el Centro Nacional de Información de Hidrocarburos y pujar por alguno de los 25 campos maduros que estarán siendo ofertados. No obstante, el informe detalla que 49 compañías ya han pagado el acceso al cuarto de datos. Es así que hasta el momento 18 son las empresas que ya comenzaron el proceso de precalificación, con el fin de obtener el derecho a participar en el proceso licitatorio que se llevará a cabo el próximo 30 de septiembre. Entre las empresas que ya están en esta etapa son: Carso Oil & Gas, Citla Energy Onshore, CNOOC International Limited, Diavaz Offshore, Geo Extratos Mxoil. EXCELSIOR : LUNES 24 DE AGOSTO DE 2015 DINERO SECTUR El largo plazo Los pueblos recuperarán su “magia” POR MIRIAM PAREDES miriam.paredes@gimm.com.mx La Secretaría de Turismo (Sectur) reactivará el Programa Pueblos Mágicos a partir del próximo mes, luego de que durante dos años y medio no entregó ningún distintivo ante la reestructuración del mismo. Claudia Ruiz Massieu, titular de la dependencia, detalló que el Comité Evaluador del Programa ha recibido 80 solicitudes de destinos de todo el país que buscan obtener esta distinción y que “a más tardar el 30 de septiembre, el Comité dará una resolución sobre aquellas entidades que hayan sido elegidas para ingresar al programa”. Aunque no detalló cuántas localidades podrían ingresar, sí dijo que aquellas que no sean seleccionadas en esta primera vuelta evaluarán junto al comité lo que requieren para alcanzar los estándares requeridos. Cabe recordar que actualmente, el programa Pueblos Mágicos cuenta con 83 localidades bajo esta distinción y según el Programa Nacional de Infraestructura aunque la meta es que llegue a 100. ÉDGAR AMADOR dinero@gimm.com.mx La crisis que viene (¿o ya llegó?) P ronosticar es muy complicado, decía el físico Neils Bohr, sobre todo tratándose del futuro. La boutade del físico parece una frase de Yogui Berra, o del filósofo de Güemes, pero es correcta. ¿Qué daríamos por saber si la horrenda sesión del viernes pasado, cuando las bolsas mundiales se desplomaron, la mayoría de las monedas fueron aplastadas y los precios del petróleo derrumbados a su mínimo de nueve años, fue una jornada excepcional, o si es la puerta de una renovada recesión en algunas de las economías clave del mundo? Los ciclos económicos son difíciles de clasificar, y sólo en retrospectiva podemos saber cuándo comienza una expansión y cuándo termina, pero lo cierto es que el actual periodo de crecimiento global (que se ha sentido como un largo estancamiento en realidad) ya está tan maduro que, estadísticamente, la probabilidad de una recesión crece cada día. En Estados Unidos, la duración promedio de un ciclo expansivo es de alrededor de siete años, y la actual expansión, iniciada en 2009, tiene ya esa edad. Lo mismo pasa con los mercados alcistas: el actual, que inició también en 2009, tiene ya más de seis años y está en el promedio del momento en que una corrección de los precios de las acciones severo suele interrumpir las alzas. Pero no nada más la estadística parece sugerir que la expansión económica y el alza de las bolsas podrían estar cerca de una corrección. Varios datos fundamentales apuntan a condiciones que no permiten estar muy optimistas con respecto al ciclo de negocios en el mediano plazo: los precios de las materias primas, que en varias ocasiones en el pasado han adelantado con su comportamiento el ciclo económico general, se han despedazado y se encuentran en su nivel más bajo de los últimos nueve años: la vedette de las materias primas, el petróleo, se encuentra, para desgracia de la economía mexicana, desplomada en sus niveles de casi una década; la economía china, una caja negra para los analistas debido a la opacidad de sus indicadores, parece que tiene que descansar en una devaluación de su moneda, el yuan, para poder mantener el crecimiento, que aparenta desfondarse en los últimos meses. No sería raro entonces que, ante este panorama, y adelantándose como siempre lo hace, el mercado accionario, previendo una reducción en el dinamismo de los beneficios y los dividendos de las compañías, se encamine a territorio de corrección (el Dow Jones), o quizá de un bear market. Ante este empeoramiento acelerado de varios indicadores económicos y financieros importantes El actual periodo de crecimiento global ya está tan maduro que, estadísticamente, la probabilidad de una recesión crece cada día. (algunos, sin embargo, como los datos de empleo y del sector manufacturero y de servicios en Estados Unidos, siguen firmes), será muy importante presenciar cómo leen los economistas de la Fed la coyuntura y saber si la misma los orilla a refrenarse respecto de un alza en las tasas de interés de referencia en su reunión de septiembre. Los mercados financieros, especialmente los mercados de bonos y de acciones, tienen una propiedad maravillosa: siempre anticipan. 7 Muchas veces anticipan algo que no pasa, pero siempre anticipan. Lo que si es una regularidad histórica es que, en retrospectiva, las bolsas alcanzan siempre un máximo, en promedio, seis meses antes de que inicie una recesión en la economía. Eso lo podemos saber sólo en perspectiva, pues la mayoría de los máximos alcanzados por el mercado no son proseguidos por una recesión en la economía. Pero la devaluación del yuan es una mala señal. Si bien es cierto, con un ajuste de apenas 3%, fue absolutamente pequeño, fue el ajuste más severo de los últimos 20 años de la divisa china. Quizá dicho ajuste cambiario sea una señal de que la economía del gigante esté peor de lo que parece y que necesita exportar más de lo que vende en estos momentos al exterior para compensar la caída de la demanda interna y reactivar el crecimiento. El mismo mensaje respecto de China parece estar enviando el mercado de materias primas. Si China devalúa eso quiere decir que aquellas economías que compiten con ella en muchos de sus mercados (como la mexicana) tendrán que devaluar también para evitar ser avasallados por la manufactura mandarina. En los hechos, si bien aún no sabemos la intensidad, China ha desatado una guerra de divisas que cambiará, en el corto plazo, los precios relativos del comercio mundial. La mezcla de riesgos es cada vez más complicada y peligrosa. Estamos caminando sobre un hielo cada vez más delgado. Ojalá la Fed se aguantara y mantuviera sus tasas de interés sin cambios. Pero si suben en septiembre, quizá la sesión de este viernes y de hoy lunes, sean un preludio de lo que puede venir. de venta en : Peyrelongue Chronos Avenida Presidente Mazaryk 431 Polanco, Tel: 5281-5050 | Saks Fifth Avenue, C.C. Santa Fe, México, Tel: 2167-8014 | www.chronos.com.mx Cronometría Centro Santa Fe, Pabellón Altavista, Kukulcán Plaza Cancún y Aeropuerto Int. de Cancún T2 PA, ventas@cronometria.com.mx | www.cronometria.com.mx LLEGADA DE CRUCEROS TRANSPORTE DE PASAJEROS Quintana Roo será anfitrión La entidad anunció que ya está lista para recibir a los navíos a esas localidades, lo cual beneficiará a los pobladores DE LA REDACCIÓN dinero@gimm.com.mx En la última semana de agosto, las terminales marítimas de Cozumel y Mahahual recibirán a 15 cruceros en los que se transportan 45 mil pasajeros con la finalidad de visitarán los diferentes atractivos de esos lugares, lo que beneficiará a prestadores de servicios turísticos y a la población. Así lo dio a conocer el director general de la Administración Portuaria Integral de Quintana Roo (Apiqroo), Ercé Barrón Barrera, quien puntualizó que según el itinerarío de este organismo, el próximo lunes 24 será el atraque de las tres primeras naves: Disney Fantasy, Carnival Elation y Carnival Valor, el cual concluiría el sábado 29 con la visita de otros tres: Carnival Paradise, Carnival Elation y Carnival Victory. En tanto, el martes arribarán a la terminal SSA México la embarcación Navigator of the seas, además de Carnival Magic y Carnival Paradise en Puerta Maya. ITINERARIO De acuerdo con el programa de llegadas, el miércoles arribará Carnival Triump, mientras que el jueves atracarán Carnival Freedom, Carnival Breeze y Carnival Valor, aunado a que el viernes se espera tanto al Carnival Dream como al Independence of the seas. A la terminal marítima SSA México arribarán dos navíos, en Puerta Maya 10, mientras American Airlines augura despegue POR MIRIAM PAREDES miriam.paredes@gimm.com.mx Foto: Especial Con la llegada de 15 cruceros a Cozumel y Mahahual la próxima semana, se fortalecerá el liderazgo de Quintana Roo en la recepción de ese tipo de embarcaciones. que Punta Langosta recibirá otras dos y la terminal Costa Maya, en Mahahual, una. PREPARACIÓN Las terminales de Cozumel y Mahahual recibirán estos cruceros, en los que se transportan 45 mil pasajeros para visitar los atractivos de dichas localidades. MÁS ARRIBOS Además de lo anterior, el director general de la Apiqroo, Ercé Barrón Barrera, recordó que en la tercera semana del presente mes, que comprende del 17 al 23 de agosto, llegaron en total 12 cruceros a las costas de la localidad de Cozumel, éstos con 36 mil pasajeros a bordo. La compañía aérea anticipa un crecimiento de doble dígito en el volumen de pasajeros que transportará entre México y Estados Unidos durante este año, para con ello superar los más de cinco millones que atendió en 2014. Tony Gutiérrez, directora de la empresa en México, dijo a Excélsior que en lo que va de 2015 la cantidad de pasajeros transportados por la aerolínea se ubica cinco por ciento por encima del mismo lapso de 2014, al dar servicio a por lo menos cuatro millones de usuarios. “El verano ha tenido factores de ocupación importantes de 80 y 90%, por lo que auguramos un crecimiento de doble dígito. El escenario sería seguir con esa tendencia”, aseveró. Indicó que si bien la apreciación del dólar frente al peso ha contribuido a que México sea más atractivo, la promoción de los destinos nacionales ha ayudado e indicó que la compañía ofrece 31 mil 200 vuelos anuales entre ambas naciones. “En temporada alta llegamos a tener más de 150 vuelos diarios por la operación tan fuerte en destinos como Cancún, Vallarta y Los Cabos”, señaló. Gutiérrez explicó que con la fusión entre American Airlines y US Airways se lograron ofrecer 90 vuelos diarios entre ambos países en temporada alta y 80 en baja, así como una cobertura en 20 ciudades y 600 semanales. OPCIONES En lo que va del año se han abierto las rutas MonterreyMiami, Guadalajara-Los Ángeles y en septiembre y noviembre abrirán México y Mazatlán hacia Los Ángeles, respectivamente. 8 DINERO LUNES 24 DE AGOSTO DE 2015 : EXCELSIOR Veranda Estrategia de negocios CARLOS VELÁZQUEZ MARIELENA VEGA carlos.velazquez.mayoral@gmail.com Morisset y el reto de entender a los viajeros de alto gasto S i México no ha sido capaz de entender a cabalidad el mercado de los viajeros de lujo, Denis Morisset, académico de la Escuela Superior de Ciencias Económicas y Comerciales de Francia, aportó algunas ideas para mostrar las dimensiones de ese reto. Francisco Madrid, director de la Facultad de Turismo de la Universidad Anáhuac, organizó el viernes pasado un encuentro entre un grupo de empresarios y ejecutivos turísticos con este experto, que también fue director general de Ralph Laurent y Giorgio Armani. Entre los asistentes estuvieron Pablo Azcárraga, presidente del Consejo Nacional Empresarial Turístico (CNET); Braulio Arsuaga, director general de Presidente Intercontinental y Dominique Vanden Broeck, director general de Quinta Real. Rafael Micha, fundador de Grupo Habita; Rubén Reachi, director general de la OVC de Los Cabos, y Patricia de la Peña, empresaria hotelera y presidenta de Amdetur. Madrid dijo que en el mundo, 3% de la población realiza 20% de los viajes totales mientras que en México 3% de sus habitantes representa 47% del consumo turístico y es allí donde se concentra el segmento de alto gasto. Morisset destacó la importancia de identificar los sueños de viaje en este segmento, en función de las generaciones a las que pertenecen. Los sueños de los millennials, por ejemplo, son diferentes a los sueños de los baby boomers como también los son a los que tienen los jóvenes de las generaciones “Y” o “Z”. Esto que parece tan evidente, incluso es un tema de investigación permanente para las marcas hoteleras que nacieron orientadas al mercado de lujo y que han dejado de satisfacer a las nuevas generaciones. Si por decir algo, Ritz-Carlton fue una de las marcas hoteleras más consolidadas de este segmento, en la actualidad tiene que hacer esfuerzos para ofrecer lo que necesitan los hijos o nietos de sus clientes originales. En ese sentido planteó que México debe tener claridad sobre aquello que lo vuelve único como destino, algo a lo que llamó el DNA del país. Las marcas de lujo son únicas, poseen factores fuertes como motivo de sueño y están muy bien posicionadas; mientras que las marcas premium son diferentes, pues son alternativas, aspiracionales y asequibles, lo que también implica que ofrezcan el valor más alto por el dinero de un viajero. En el mundo, 3% de la población realiza 20% de los viajes totales mientras que en México 3% de sus habitantes representa 47% del consumo turístico. Morisset trabaja y ha hecho investigación en el mercado de China, un gigante que hoy está viendo frenadas sus hasta hace poco aparentemente imparables tasas de crecimiento. Desde su perspectiva se trata de una situación que cambiará pronto, así es que invitó a los empresarios presentes a ver con más atención a los viajeros del segmento de lujo de ese país que hoy gastan montos crecientes de dinero. Y hay mucho que aprender sobre esos turistas, como quedó claro con una anécdota que contó Arsuaga sobre cómo la suite en el Presidente Intercontinental de Polanco, que había alojado al mandatario estadunidense Barack Obama, fue transformada por un dignatario chino cuyo equipo optó, para decir algo, por cortinas de color rojo. dinero@gimm.com.mx Petróleo... quién da más La perspectiva de largo plazo es que veamos un precio del petróleo bajo, lo cual se traducirá en un recorte al gasto por parte del gobierno federal. E l precio del petróleo vuelve a dar un revés en contra de la economía al bajar 30%, mandando una señal clara de que está sobrando petróleo. Y aunque el gobierno de Enrique Peña Nieto ya mandó señales para que el precio no se siga moviendo a la baja, es claro que hay exceso de producción, viendo que Estados Unidos y Arabia Saudita no han dejado de producir y el mercado está inundado de dicha mezcla, misma que permitiría atender la demanda de los próximos dos años. Así que la perspectiva de largo plazo es que veamos un precio del petróleo bajo, lo cual, sin duda, se traducirá en un recorte al gasto por parte del gobierno federal. Además de un seguimiento a los movimientos que se den por parte del Ejecutivo, mismos que no deben titubear o esperar, para que se fortalezca el mercado interno. Tal es el caso de la implementación de una reforma integral diseñada con la finalidad de ser amigable a la inversión y al empleo, que regrese la deducción acelerada para que las empresas se animen a invertir y que, también, regrese el poder deducir las prestaciones sociales al 100%, y no a la mitad, como desde hace un año. A fin de cuentas, debería ser la sociedad la que deba tener mayor acceso a la deducibilidad, y sea ella misma quien fiscalice, pidiendo facturas y no descuentos a cambio de no recibir la factura, lo cual sólo ha traído un incremento de la economía informal, donde perdemos todos, dado que las irregularidades aumentan al interior de la formalidad. Esperemos que las decisiones sean correctas y en tiempos, a fin de evitar que la devaluación que vivimos no comience a agudizarse, haciendo de las suyas en materia de guerra entre precios y salarios, lo cual sería más que alarmante. Ojalá se puedan establecer cambios fiscales en septiembre, así como esquemas que ayuden a detonar de forma nacional y en la capital el turismo. Asimismo, se volteen a ver con seriedad esquemas de fortaleza de corto y largo plazo para el sector salud y se deje de sumar a la deuda que se tiene como país. Ojalá no sea mucho pedir. PROYECCIÓN BLANCA Es una realidad que la leche es el petróleo blanco de los mexicanos, de ahí la importancia tomada en torno a esta bebida. Y es el director general de Liconsa, Héctor Pablo Ramírez Puga, quien durante esta semana representará a México en el VII Semi- Ojalá se puedan establecer cambios fiscales en septiembre, así como esquemas que ayuden a detonar de forma nacional y en la capital el turismo. nario de Alimentación Escolar para América Latina y el Caribe con el objetivo de exponer la problemática que se tiene de frente a la pobreza extrema en México y su impacto en la desnutrición infantil. También hablará de la Cruzada Nacional contra el Hambre, el impacto de la distribución de leche de Liconsa en la nutrición infantil y el programa de abasto social de leche. Y con el fin de que se establezcan esquemas que permitan mejorar los niveles de nutrición de millones de mexicanos. Tema por demás alarmante, considerando que el padrón de beneficiarios de Liconsa es de 6.4 millones de personas diariamente, mientras que la meta de compra de leche para este año es de 770 millones de litros. Ojalá que no se quede en una simple exposición. EXCELSIOR : LUNES 24 DE AGOSTO DE 2015 DINERO 9 10: EXCELSIOR LUNES 24 DE AGOSTO DE 2015 INICIA SEMANA DECISIVA PARA LOS MERCADOS SE HUNDEN LAS BOLSAS MUNDIALES ¿VENDRÁ UN REBOTE? L POR JOSÉ MIGUEL MORENO* a semana pasada fue la peor para los mercados bursátiles en mucho tiempo. Y como resultado de esa debacle, las principales bolsas del mundo rompieron barreras sicológicas clave que dejan a los mercados a la intemperie, al borde del abismo. Dada la vorágine financiera, los inversionistas están nerviosos y buscan con ansiedad a los dos grandes bancos centrales con capacidad para propiciar un rebote y enderezar el rumbo de los mercados: el Banco Popular de China y la Reserva Federal de Estados Unidos. La esperanza es que hoy lunes, cuando abran los mercados, las autoridades chinas hayan anunciado por la noche nuevas medidas de expansión monetaria, cuando menos una reducción en los requerimientos de caja de los bancos y, mucho mejor aún, un recorte en las tasas de interés de referencia. Y si no lo hubiera hecho esta noche, que no se tarde demasiado. Pero, entre tanto, las bolsas mundiales sufrieron importantes descalabros la semana pasada. En Wall Street, el saldo de los últimos cinco días fue el peor desde septiembre de 2011, con un derrumbe del S&P’s 500 de 5.8%. Como resultado de esas caídas, el S&P’s eliminó las ganancias acumuladas en el año y ya arroja un rendimiento negativo de 4.3% en el 2015 y una caída de 7.5% desde su récord histórico de mayo. Al Dow Jones les fue aún peor: con una caída de 10.1% desde su récord, ya está técnicamente en corrección. Sí, Wall Street se ve mal, pero si comparamos su paisaje con el del resto del mundo, es un vergel. Y Asia, a su lado, un páramo. Casi toda la animadversión de los inversionistas en estos días tiene su origen en China. Allí no paramos de sustos: de repente nos llegan indicadores económicos pésimos, o, sin avisar a nadie, devalúan el yuan, o nos despertamos con un cataclismo en su bolsa. Así fue la semana pasada, cuando el Shanghai Composite se despeñó un 11.5%, lo que representa un derrumbe del 32.1% respecto a su máximo de junio, un mercado “bear” en toda regla. CHINA SE DESACELERA Los inversionistas sospechan que la economía china se está desacelerando más rápido de lo que indican las cifras oficiales: lo intuyen por el comportamiento de las exportaciones, por la debilidad de los datos de inversión, de manufactura y de ventas minoristas, y por el derrumbe de las cotizaciones de las materias primas. El viernes, en otra decepción, China publicó el peor reporte manufacturero en cinco años y medio. De modo que aunque la cifra oficial de crecimiento para la primera mitad del año es de 7%, lo cierto es que se teme que la realidad sea más lúgubre. No en vano, en los mercados se interpreta que la devaluación del yuan no fue más que otro movimiento destinado a intentar reactivar el crecimiento, ahora a través de las exportaciones. El desplome del Shanghai, la devaluación del yuan y la debilidad de la economía han golpeado de forma intensa a sus vecinos asiáticos, que tienen a China como su principal cliente. La semana pasada, el Hang Seng de Hong Kong, la bolsa de Taiwán y la de Indonesia entraron en territorio “bear” o bajista, definido como una caída de más del 20% respecto a su reciente máximo. También China sigue haciendo estragos en las materias primas, cuyo derrumbe parece no tener fin. El viernes, por primera vez desde el 2009, el barril del WTI cotizó por debajo de los 40 dólares. En la semana descendió un 4.8% y desde su máximo La situación empieza a adquirir un tinte dramático y más vale detenerlo antes que el pánico invada a los inversionistas. La receta es la de siempre: que los banqueros centrales con más poder e influencia, los de China y Estados Unidos, sigan prometiendo dinero barato. LA DEBACLE SEMANAL Comportamiento La semana pasada fue brutal para los mercados bursátiles globales, la peor en mucho tiempo. Varios mercados asiáticos entraron en mercado “bear” o bajista (caídas de más de un 20% respecto a su reciente máximo), en tanto Europa y el Dow Jones se hallan en corrección (retrocesos del 10% respecto a su reciente máximo)… ÍNDICE BURSÁTIL RENDIMIENTO SEMANAL S&P’s 500 Dow Jones Nasdaq Shanghai Composite Nikkei de Tokio Hang Seng de Hong Kong Taiex de Taiwán Kospi de Corea Yakarta Composite Indonesia Stoxx Europa 600 Cac-40 de París Dax de Fráncfort Ibex-35 de Madrid Bolsa de Milán Ftse-100 Bolsa de Turquía Sudáfrica Bolsa Mexicana de Valores Bovespa de Sao Paulo RENDIMIENTO ANUAL -5.77 -5.82 -6.78 -11.54 -5.28 -6.59 -6.25 -5.41 -5.42 -6.46 -6.57 -7.83 -5.58 -6.46 -5.54 -4.54 -4.27 -3.62 -3.77 MÁXIMO RECIENTE CIERRE 21 AGOSTO CAÍDA RESPECTO AL MÁXIMO -4.27 2,131 1970.89 -7.65 18,312 16459.89 -0.63 5,2194706.04 8.44 5,166 3,508 11.38 20,868 19,436 -5.06 28,443 22,410 -16.33 9,973 7,787 -2.06 2,173 1,876 -17.05 5,523 4,336 5.47 414 361 8.38 5,269 4,631 3.25 12,375 10,125 -0.08 11,866 10,272 14.38 24,031 21,746 -5.76 7,1046,188 -13.91 91,413 73,798 0.63 48,96543,405 -2.28 46,357 42,164 -8.57 58,052 45,720 ESTATUS -7.5% -10.1% -9.8% -32.1% -6.9% -21.2% -21.9% -13.7% -21.5% -12.7% -12.1% -18.2% -13.4% -9.5% -12.9% -19.3% -11.4% -9.0% -21.2% Corrección Bajista Bajista Bajista Corrección Bajista Corrección Corrección Corrección Corrección Corrección Corrección Corrección Bajista Fuente: Bloomberg … China es en buena medida la responsable de la actual hecatombe. Entre su desaceleración, que se teme que sea más profunda de lo que indican las cifras oficiales, la devaluación del yuan y el desplome de su bolsa han puesto a los mercados globales a temblar, en tanto las materias primas (salvo el refugio del oro) se siguen haciendo pedazos… Rendimiento de las materias primas (Var. % semanal) Cerdo -20.3 Café Gasolina RBOB Crudo Brent Crudo WTI Gas Natural Níquel LME Zinc LME Estaño LME Plomo LME Azúcar Cobre Trigo Maíz Plata Platino Oro el gobierno recortara sus pronósticos de crecimiento para el año. 11.4 -8.2 -7.3 -4.8 -4.5 -3.7 -3.6 -3.2 -2.5 -2.3 -2.0 -1.4 0.3 0.6 2.7 4.2 Fuente: Bloomberg … las divisas, como resultado del desplome de las materias primas, también tuvieron una semana pésima. El peso mexicano, que además publicó un flojo dato del PIB y supuso una nueva revisión a la baja en las perspectivas de crecimiento para este año, fue de las más castigadas… Rendimiento de las divisas (Var. % semanal) Rublo ruso -6.2 Peso colombiano Peso mexicano Lira turca Ringgit malayo Peso chileno Dólar taiwanés Rupia india Won surcoreano Rand sudafricano Real brasileño Libra esterlina Yen japonés Euro Franco suizo -3.7 -3.6 -2.9 -2.1 -2 -1.6 -1.3 -1.2 -1.1 -0.5 0.3 1.9 2.5 3.1 Fuente: Bloomberg … ante la debacle de los mercados, los inversionistas miran al Banco Central de China y a la Reserva Federal de Estados Unidos con la esperanza de que les prometan dinero barato. Pekín podría anunciar en estos días alguna medida de inyección de liquidez y la Fed, en Jackson Hole, podría sugerir que retrasaría una subida de tasas ante los bajos niveles de inflación en Estados Unidos. El mercado de futuros ha recortado la probabilidad de una subida de tasas en septiembre. Probabilidades Fed a través de Futuros Fondos Federales (Porcentaje) Probabilidad Subir 25 pbs Probabilidad No Mover tasas 48 52 50 50 48 52 48 52 48 52 38 12 Ago 13 Ago 14 Ago 17 Ago 66 68 62 18 Ago 32 19 Ago 20 Ago 34 21 Ago Fuente: Bloomberg de junio, los 61.43 dólares, un 34.2%, por lo que también está imbuido en un mercado “bear”. La mezcla mexicana, que cerró en 36.24 dólares, cotiza en su menor nivel desde febrero de 2009, cuando el mundo estaba en recesión. Pero no sólo son los energéticos: los futuros del cerdo se despeñaron la semana pasada un 20% (China es el mayor consumidor del mundo), el café un 11.4%, y, entre los metales industriales, el níquel un 3.7%, el zinc un 3.6% y el cobre un 2.0%. El oro, en medio de la volatilidad, emerge de nuevo como refugio (+4.2%). Finalmente, el derrumbe de las materias junto la devaluación del yuan y las expectativas de una subida de tasas en Estados Unidos siguen provocando una sangría en las divisas del mundo, sobre todo las de las emergentes. La última gran víctima fue el tenge de Kazajistán: sus autoridades se vieron obligadas a hacer saltar por los aires su sistema de tipo de cambio fijo con el dólar al estar estrangulando a su economía. La caída de los precios del petróleo junto con la debilidad de China y Rusia, sus principales socios comerciales, ha derivado en un desplome del 40% de las exportaciones. El peso mexicano, entre las grandes divisas del mundo, fue de las más golpeadas la semana pasada luego de que SEGUIR CON DINERO BARATO La situación, por tanto, empieza a adquirir un tinte dramático y más vale detenerlo antes de que el pánico se apodere de los inversionistas. La receta es la de siempre: que los banqueros centrales con más poder e influencia, los de China y Estados Unidos, nos sigan prometiendo dinero barato. China lo puede hacer en cualquier momento: si no lo anunció esta noche pasada, podría desvelarlo a lo largo de los próximos días, antes de que acabe el mes, y lo instrumentaría a través de un recorte en los requerimientos de reservas o en las tasas de interés de referencia. Estados Unidos, por otro lado, lo podría hacer en el marco incomparable de Jackson Hole, el simposio que la Fed de Kansas City organiza al final de agosto en ese paraje de las Montañas Rocosas y que, tras el receso del verano, sirve para marcar la pauta de la política monetaria para el último tramo del año. Se celebrará al final de esta semana, entre el 27 y el 29 de agosto. A él no acudirá la presidenta de la Fed, Janet Yellen, por lo que todas las miradas estarán depositadas en el vicepresidente, Stanley Fischer. Su discurso será el sábado 29 de agosto y se titula “La evolución de la inflación en Estados Unidos”. Por las minutas de la Fed sabemos que Yellen y compañía están satisfechos con el comportamiento del empleo en Estados Unidos, pero no así con el de la inflación, que lleva cerca de tres años por debajo del objetivo de 2% y no da indicios de repuntar. Y el mensaje es claro: mientras no estén seguros de que la inflación retorna a su objetivo tienen reticencias a aumentar las tasas de interés. Lo bueno para los mercados es que los últimos acontecimientos de China y del mercado de materias primas no hacen sino poner más presión a la baja en la inflación estadunidense. Entre la caída de los precios del petróleo, la fortaleza del dólar y la ausencia de presiones salariales, la inflación sigue deprimida y lejos de ese objetivo. Si el discurso de Fischer va en esa dirección posiblemente dé a entender que la Fed no subirá las tasas en septiembre, posponiéndose esa decisión a diciembre o, aún mejor, hasta el año que viene. Escuchar que los banqueros centrales les seguirán regalando dinero por más tiempo es musiquilla celestial para los mercados, la mejor sinfonía que Pekín y Jackson Hole pueden componer en estos delicados instantes para que los mercados reboten y sean rescatados. * Director de llamadinero.com EXCELSIOR : LUNES 24 DE AGOSTO DE 2015 DINERO 11 PUBLIRREPORTAJE Perspectivas LUIS ENRIQUE MERCADO luemer@gmail.com Twitter: @Jerezano52 El presupuesto 2016, la clave del futuro L a Secretaría de Hacienda tiene visión en cámara rápida. Por eso es la única que no ve que la economía apenas si se mueve con crecimientos de 0.4 y 0.5% en los primeros dos trimestres del año. A estas alturas del sexenio, ya es claro que el crecimiento económico en estos seis años será el más bajo desde el sexenio de Miguel de la Madrid. Es decir, ni más ni menos que el menor crecimiento en los últimos 24 años. La promesa básica de Enrique Peña Nieto de crecer a 5% promedio anual se la tiró por la borda su secretario de Hacienda, Luis Videgaray, quien no ha sabido ejercer el gasto público, introdujo una Reforma Tributaria errónea y confió en que todo mejoraría con las reformas estructurales. Es decir, el titular de Hacienda con más fracasos del último cuarto de siglo, con excepción de Jaime Serra Puche, que en 18 días produjo la última de las grandes crisis económica del país. Ahora viene la prueba básica para saber cómo serán los últimos tres años del sexenio. Por lo pronto, ya sabemos que con raquítico crecimiento. Falta por confirmarse si el equilibrio en las finanzas públicas será la prioridad, por encima de los procesos electorales, o si el sexenio terminará con el endeudamiento a tambor batiente y huyendo del equilibrio presupuestal. Y todo eso se sabrá en el paquete económico que Hacienda entregará el 8 de septiembre a los diputados de la LXIII Legislatura, en el cual el PRI tendrá los suficientes votos para hacer lo que quiera, excepto reformas constitucionales. El problema que debe resolver el paquete económico para 2016 es muy claro: debido a la caída en los precios del petróleo, el país no tiene suficientes ingresos para sostener un presupuesto de 4.1 billones de pesos como el que se ejerció este año. Habrá que hacer un recorte presupuestal mayor a los 135 mil millones de pesos que ha dicho Hacienda. El precio del petróleo ha sido menor y la producción ha seguido cayendo, más o menos un 9% respecto al año pasado. De ahí el planteamiento de un Presupuesto Cero hecho por el secretario de Hacienda, para replantear todo el ejercicio del gasto, lo que significa cancelar programas no prioritarios o duplicados y reducir partidas que no son indispensables. Si el ejercicio no se hace bien o termina, como muchos intentos similares hechos por el gobierno, en un gatopardismo que cambia Falta por confirmarse si el equilibrio en las finanzas públicas será la prioridad o si el sexenio terminará con el endeudamiento a tambor batiente las cosas para que todo siga igual, entonces la alternativa será dinamizar el crecimiento de la deuda y preparar el país para la reanudación de las crisis económicas de los años 70 y 80, que se produjeron por la incapacidad de los gobiernos de disciplinarse financieramente. El presidente Peña Nieto acaba de reiterar la semana pasada su voluntad con el equilibrio de las finanzas públicas; falta ver si el titular de Hacienda le hace caso o lo engaña como con la Reforma Tributaria y con el dinamismo económico que nunca llegó. Un presupuesto con recortes suficientes dará la certeza de que, aun sin crecimiento, el país podrá sortear sin grandes daños un ambiente económico internacional adverso en todos los sentidos. Y eso es lo que el país espera y debe hacerse. Ni más ni menos. Hasta el próximo lunes con nuevas… Perspectivas. HACIENDA Impulsan el federalismo responsable NOTIMEX dinero@gimm.com.mx La iniciativa de Ley de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los Municipios tiene como fin el uso responsable del endeudamiento como instrumento para financiar el desarrollo de las mismas, a través de mayor eficiencia y transparencia en el uso de los recursos. La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) informó que dicha propuesta de ley, presentada por el Ejecutivo Federal el 17 de agosto pasado, reglamenta y da operatividad a la reforma constitucional en materia de disciplina financiera para los gobiernos locales. 2.9 POR CIENTO del PIB es la deuda de estados y municipios En su Informe Semanal de su vocería, la dependencia señaló que la iniciativa tiene como objetivo asegurar el manejo sostenible de las finanzas públicas de los estados, el Distrito Federal y los municipios. Además respeta la soberanía de las entidades federativas y no altera la potestad de los legislativos locales para autorizar y regir su deuda. Convocatoria Para la presentación de Planillas de Candidatos a integrar el Consejo Directivo de la AMPEI durante el período 2016-2017 Con fundamento en lo dispuesto en el Estatuto de la ASOCIACIÓN MEXICANA PARA LA EDUCACIÓN INTERNACIONAL, A.C., (AMPEI) y en cumplimiento con su reglamento de elecciones, se convoca a sus Asociados Activos a presentar las Planillas de aspirantes a ocupar cargos en el Consejo Directivo durante el periodo 2016-2017, conforme a las bases publicadas a partir del día de hoy en la convocatoria en extenso, la cual está disponible y podrá ser consultada en la página Web de la AMPEI: http://www.ampei.org.mx/ Atentamente Guadalajara, Jal., a 24 de agosto de 2015. ASOCIACIÓN MEXICANA PARA LA EDUCACIÓN INTERNACIONAL, A. C. (AMPEI) Dra. Jocelyne Suzanne P. Gacel Ávila Presidenta del Consejo Directivo AMPEI 2014-2015 DELOITTE: El Programa Mejores Empresas Mexicanas a cinco años de su lanzamiento Por: Miguel Ángel del Barrio. Encargado del programa Mejores Empresas Mexicanas en Deloitte. Las empresas del mercado medio son el principal impulsor del mercado laboral y de la economía, sin embargo, aún no parecen ser suficientemente apreciadas, a pesar de que afectan a toda la economía en su conjunto. Si hablamos de una empresa pequeña, es probable que las organizaciones del mercado medio sean sus principales clientes. Y si se trata de una gran empresa, los negocios del mercado medio suelen ser sus proveedores clave o constituyen una importante proporción de su base de clientes. También proveen muchos bienes y servicios a los consumidores. Estas organizaciones tienen la característica de ser emprendedoras y usualmente de origen familiar. Son empresas medianas que surgieron a partir del talento y esfuerzo de un emprendedor que fue capaz de aprovechar un momento para aterrizar una idea y desarrollarla hasta convertirla en una empresa próspera. Las empresas medianas en nuestro país, juegan un papel clave en la configuración de la sociedad, toda vez que en México existen alrededor de 55 mil empresas medianas, que aportan el 52 por ciento del PIB y recaban el 70 por ciento de fuerza laboral, todas ellas generando empleos, comprometidas con la sociedad. Y es precisamente esta sociedad la que demanda, cada vez con mayor fuerza, modelos empresariales capaces de responder a los desafíos que el crecimiento, el aumento del bienestar y el desarrollo traen consigo. Cada vez con mayor frecuencia, encontramos empresas medianas que representan un claro ejemplo de que México puede destacar en un entorno competitivo. Y esto es así, porque se han visto obligadas no sólo a trabajar intensamente y ser productivas, sino a ver más allá del presente para construir un futuro de oportunidades y desarrollo. Son organizaciones que además de comprender los retos a los que tendrían que enfrentarse, tuvieron la convicción de que lograrían superarlos cumpliendo con su finalidad económica, comercializando sus productos y servicios, generando empleos, asegurando la satisfacción de sus clientes y, desde luego, contribuyendo de manera responsable en la construcción de una mejor sociedad, más justa, más incluyente y más solidaria. Hay ejemplos notables de empresas medianas que han confirmado que no fue en vano el esfuerzo de quienes las fundaron, aquellos que siguieron el llamado de su intuición y apostaron a un futuro promisorio, y que hoy en día han llegado, inclusive, a ser consideradas entre las más destacadas en el mundo, debido a que sus procesos y resultados financieros son comparables favorablemente con su industria de forma global, e incluso, con empresas públicas. En Deloitte estamos ciertos que sólo aquellas organizaciones que puedan balancear las dualidades entre el corto y el largo plazo, la disciplina y la creatividad, la rentabilidad y la sustentabilidad, la estabilidad y el cambio, la continuidad y la incertidumbre podrán prosperar en los tiempos futuros. Entendemos que la encomienda es formidable y que ser empresarios en este contexto entraña una gran responsabilidad, porque están obligados a dirigir bien sus empresas, a gobernarlas prudentemente y a hacerlas exitosas en un entorno altamente competitivo y sujeto a cambios vertiginosos. No obstante, muchas de ellas lo están logrando al avanzar a través de una nueva plataforma de crecimiento robusta sustentada en la calidad, en la competitividad y en el alto nivel de desempeño en la gestión de negocios. MEJORES EMPRESAS MEXICANAS En el contexto de estas reflexiones compartimos una breve síntesis de los cinco primeros años de esta iniciativa. Hace cinco años Deloitte, Banamex y el Tecnológico de Monterrey, dieron a conocer públicamente la iniciativa bautizada como Mejores Empresas Mexicanas, con el objetivo de impulsar y reconocer a las empresas privadas que cuentan con prácticas y resultados financieros destacados. El programa fue traído a nuestro país, por iniciativa de Deloitte México, a partir de la experiencia de la firma en Canadá con el programa Best Managed Companies. La experiencia y el conocimiento adquiridos a lo largo de estos cinco años de trabajo continuo para evaluar a profundidad las prácticas de negocio de las organizaciones participantes, han sido sumamente valiosos y, por su carácter plural, el programa ha dado cabida a empresas pertenecientes a diversas industrias y sectores en nuestro país, entre los que se cuentan: • Comercio • Construcción • Manufactura • Servicios • Tecnología, Medios y Telecomunicaciones Las empresas líderes han obtenido un diagnóstico de operación, de competitividad, de mercado y de viabilidad financiera sin costo. Han recibido también recomendaciones para atender debilidades, potenciar fortalezas y aprovechar los nichos de negocio que tienen. Además, han tenido acceso a importante capital intelectual en el ámbito empresarial e ingresaron a una red de relacionamiento como apoyo para potenciar su negocio (networking). La evaluación de las empresas se lleva a cabo a través del Mapa de valor de Deloitte, enriquecido con la participación de Banamex y el Tecnológico de Monterrey, y se basa en 5 impulsores: crecimiento en ventas, margen operativo, eficiencia en la administración de activos, manejo de fortalezas y factores externos y liderazgo. A lo largo de estos cinco años, se han registrado en el programa Mejores Empresas Mexicanas más de 1,100 empresas en 29 estados de la República, de las cuáles más de 240 se han beneficiado del reporte de retroalimentación y de la asesoría de más de 200 coaches ayudando en el proceso. SÍNTESIS DEL PROCESO Las empresas que participan en el programa deben de pasar por tres fases: 1) Un primer filtro según los criterios de elegibilidad, entre los que se cuentan, a) ser una empresa privada mexicana (al menos en la mayoría de su capital), b) con al menos cinco años de operación (dentro de los cuales dos deben de haber tenido utilidades), dentro de los cuales dos deben de haber tenido utilidades, c) con ventas anuales entre 100 millones y 5,000 millones de pesos y contar con estados financieros auditados. 2) Una segunda fase se compone de dos periodos, el primero, de documentación, donde las empresas son asesoradas sin costo por coaches de las tres instituciones patrocinadoras para presentar su caso de éxito. El segundo periodo, de evaluación, es realizado por Deloitte, clasificando a las empresas según el sector en el que participan y comparándolas para determinar aquellas que se destacan. 3) Por último, en la fase III, un Consejo MEM conformado por empresarios destacados y representantes de Banamex, Deloitte y el Tecnológico de Monterrey validan a aquellas empresas que portarán el reconocimiento. Para éstas, se realiza cada año, eventos con cobertura de medios y con amplias posibilidades de negocio y relacionamiento. Para conocer más sobre este tema, visite: www.mejoresempresasmexicanas.com OTRA CIFRA HISTÓRICA EXCELSIOR LUNES 24 DE AGOSTO DE 2015 @DineroEnImagen MERCADOS TENDENCIAS FINANCIERAS MULTIVA PROYECCIONES PARA 2015 Ven el dólar en 17 pesos a fin de año llama al 01-800-2262668 o síguenos en twitter: @bancomultiva o ingresa a www.multiva.com.mx MONTO DE LAS OPERACIONES DE FUSIÓN Y ADQUISICIÓN MÁS SIGNIFICATIVAS EN ESTADOS UNIDOS (Millones de dólares) 56,800 50,000 49,000 33,000 MeadWestvaco Catamaran Pall Freescale Semiconductor Hospira Pharmacyclics Perrrigo AT&T Kraft Foods Time Warner 17,000 17,600 13,000 12,800 10,000 Fuente: Elaboración propia con datos de las empresas, Forbes y Financial Times MENOR CRECIMIENTO Reveló que Barclays ajustó a la baja la proyección de crecimiento de México para este año, de un rango entre 2.6 y 3.1 por ciento a 2.2 y 2.4 por ciento. “Bajamos la previsión por lo que está pasando en el exterior, particularmente la desaceleración de China, combinado con que todavía Europa va a tardar en PREVISIONES DE ANALISTAS (Precio del dólar en pesos al cierre de 2015) 17.00 16.00 15.50 16.10 16.40 15.60 15.13 de petróleo, refirió. “Entonces, sí está complicado el panorama de crecimiento”, recalcó. Ahora el tipo de cambio ha estado reaccionando a todo esto. En teoría, un tipo de cambio más débil te debe ayudar a exportar más, pero está complicado por el entorno internacional, dijo Marco. Barclays Banamex OTRA BAJA Multiva adquisiciones. Este tipo de transacciones permiten a las empresas fortalecer el desempeño de su negocio, ya que dependiendo de la estrategia de la compañía éstas pueden representar la participación en un nuevo mercado, una expansión de su presencia, un aumento en su base de clientes, la integración de una cadena o el fortalecimiento de su desempeño operativo. Para la primera mitad del año los acuerdos de fusión y adquisición (M&A, por sus siglas en inglés) más importantes ascienden a un total de diez, por un valor aproximado de 280 mil 200 millones de dólares (mdd). Las más significativas por el monto del acuerdo son las anunciadas por Time Warner, Kraft Foods y AT&T. La operación de Time Warner es una transacción que, de ser aprobada, podría consolidarse como la más grande en el año por el monto de pago, ya que el convenio tiene un valor estimado de 56 mil mdd. La misma dará como resultado una nueva empresa denominada New Charter, la cual englobará a las compañías Charter Communications, Time Warner Cable y Bright House Networks (reciente adquisición de Charter). Para KPMG, las operaciones de fusión y adquisición serán la estrategia clave de crecimiento de las compañías estadunidenses, quienes han adoptado un criterio más selectivo para efectuar Para KPMG, las este tipo de convenios. De acuerdo con un operaciones M&A estudio de la firma consultora, el principal fac- serán la estrategia tor que motiva este tipo de transacciones en clave de crecimiento 2015 son los recursos de las compañías disponibles con los que cuentan las empresas. estadunidenses, que Lo anterior, ante un en- tienen un criterio torno de tasas de interés bajas, niveles récord en más selectivo. el precio de las acciones y mejoras en el desempeño del empleo estadunidense. A nivel global, el monto de las M&A alcanza ya los tres billones de dólares, la mejor cifra desde el máximo alcanzado en 2007. Por región, Norteamérica se alza como el líder por monto de operaciones efectuadas con un total de mil 600 mdd, según la consultora especializada Dealogic. Por segmentos, el sector salud lidera las M&A con un monto aproximado en lo que va del año de 482 mil 300 mdd, es decir, un aumento de 12.2% respecto al total registrado en 2014. Le siguen, las industrias tecnológica y de energía con montos de 382 mil y 294 mil 200 mdd, respectivamente. En un ranking global de las instituciones asesoras de estas operaciones destaca Goldman Sachs, quien se ubica en la posición número uno con una participación de 32.8% en las ganancias generadas por estas transacciones. Otros asesores que forman parte del top 10 son JP Morgan, Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse, Lazard, Barclays, Deutsche Bank y UBS. Siguiendo una estrategia en busca de crecimiento, consideramos que las empresas estadunidenses continuarán con la tendencia de realizar M&A que respondan a sus planes de negocio en un entorno en el que abren nuevos objetivos potenciales. Debido a las complicaciones del panorama internacional y a que factores internos empiezan a afectar la estabilidad del peso, Barclays estima que el tipo de cambio cerrará el año en 17 pesos por dólar, afirmó Marco Oviedo. En entrevista, el economista en Jefe para México de la institución inglesa, explicó que “la tendencia es que el tipo de cambio se estabilice alrededor de los 16.40 o 16.50 pesos por dólar si la Reserva Federal (Fed) no sube tasas y prefiere esperar”. “Pero el tema de crecimiento seguirá pegando, por eso nosotros traemos un nivel de cierre de año de 17 pesos por dólar. El riesgo es de que a lo mejor no sube tasas la Fed porque la economía global se estaría yendo a una situación más precaria y entonces ahí el peso estaría sufriendo también. Por donde se le vea la situación está muy complicada”, detalló. “Entre las causas de la depreciación del peso, la parte interna juega menos, pero el hecho de que todavía falta mucho para que se vea mayor crecimiento por las reformas, es lo que no ha ayudado. Yo creo que es la parte externa la que ha estado jugando, el viernes salieron datos muy malos de actividad económica en China, y eso es lo que ha empujado al tipo de cambio a irse a un rango entre 16.70 y 16.90”. Marco Oviedo, economista en Jefe de Barclays para México, advierte que la situación es compleja por doquier Banorte-Ixe U na mejora en el perfil de la economía hacia el segundo trimestre de 2015, en un contexto en que algunos anticipan un repunte sostenido de su desempeño económico, ha dado como resultado que las empresas estadunidenses muestren un mayor dinamismo en operaciones como fusiones y POR FELIPE GAZCÓN felipe.gazcon@gimm.com.mx Santander Para la primera mitad del año los acuerdos de fusión y adquisición ascienden a 280 mil 200 millones de dólares. Bancomer Oleada de M&A promueve guerra de titanes 21,000 Grupos financieros ubicaron en 0.15% el aumento de los precios al consumidor en la primera quincena de agosto, lo que llevará la inflación anual a un nuevo mínimo histórico de 2.67 por ciento. En sus análisis semanales, consideraron que en el lapso analizado algunos incrementos de precios fueron compensados por bajas en servicios turísticos por el fin de las vacaciones de verano. Consenso 12 Fuente: Banamex Pueden subir muchos insumos importados por la depreciación y que eso se traspase a precios –lo que dada la situación de la economía no ha sucedido–, o que se lo coman los productores, que es lo que ha estado sucediendo; entonces hablamos de márgenes más pequeños y eso genera que se reduzca la disponibilidad de recursos de las empresas y se invierta menos, mencionó. El riesgo es que si la Fed no sube las tasas de interés (...) el peso estaría sufriendo también.” MARCO OVIEDO ECONOMISTA EN JEFE DE BARCLAYS PARA MÉXICO Foto: David Hernández/Archivo recuperarse y que en Estados Unidos no está clara la situación; vemos que el comercio en general va a estar deprimido y eso le pega a la manufactura mexicana”, indicó. “Por otro lado, fue muy bueno el resultado del PIB del segundo trimestre para la economía mexicana, en particular la parte de servicios, pero nosotros creemos que se explica en gran medida por las Barclays ajustó a la baja la proyección de crecimiento de México para este año de un rango entre 2.6 y 3.1 por ciento a 2.2 y 2.4 por ciento, informó Oviedo en entrevista. elecciones. Siempre que hay comicios hay incremento de la actividad”, dijo. “Se va a desacelerar la economía en la segunda mitad del año, porque viene una cruda del gasto electoral”, advirtió. En la parte externa va a estar pesando en la manufactura, sumado a que en otros factores no se ve claro que se vayan a recuperar, como la construcción y la producción COMPLEJO “Sí puede haber un efecto negativo en el crecimiento de un dólar un poco más caro. Sí se ve el panorama un poco difícil”, enfatizó. Si la Fed sube tasas en septiembre por un tema de crecimiento, puede que ayude al tipo de cambio, pero nuevamente el hecho de que no haya crecimiento: es un problema para la moneda. “El bajo precio del petróleo es parte de lo mismo. Por el menor crecimiento cae el precio de las materias primas y el petróleo es una de ellas. Es el riesgo global, particularmente de economías emergentes, lo que está haciendo que el peso se deprecie”, remató. 338 MIL MILLONES DE DÓLARES Pérdida histórica del Dow Jones DE LA REDACCIÓN dinero@gimm.com.mx El índice industrial Dow Jones perdió durante la semana recién concluida alrededor de 338 mil millones de dólares, o 5.8 por ciento de su valor, en una de sus peores semanas en cuatro años, de acuerdo con un reporte de la cadena estadunidense de televisión CNBC. La pérdida del indicador, que reúne a 30 de las mayores emisoras del mercado bursátil estadunidense, equivale prácticamente al valor de capitalización de mercado del gigante de la tecnología, Microsoft, de 340 mil millones de dólares, y al de la petrolera Exxon, valuada en Bolsa en 300 mil millones de dólares, indicó la televisora. La semana ha sido calificada por los operadores como una de las más negras en varios años. TODOS HACIA ABAJO Los mercados estadunidenses cerraron la última sesión de la semana con descensos superiores al 3% en los principales índices. En la jornada del viernes el Dow Jones cayó 3.12 por ciento hasta los 16,446 puntos, mientras que el Nasdaq, donde cotiza la millonaria industria tecnológica, corrigió 3.52 por ciento hasta los 4,706 enteros. Por su parte, el S&P 500 cedió 3.18% hasta llegar a los 1,971 puntos. CHINA, EL ORIGEN Los mercados financieros del mundo han sido afectados durante las últimas tres semanas debido a temores de que la desaceleración de la economía de China, el mayor consumidor de materias primas y mercancías de todo tipo del mundo, sea más profunda de lo calculado. Foto: Reuters El viernes anterior el índice industrial Dow Jones tuvo su peor jornada desde 2011 al perder 3.1%, o 531 puntos. La preocupación creció luego de que el Banco Central del gigante asiático decidió devaluar el yuan, la moneda local, en dos por ciento hace dos semanas, causando una onda expansiva para las monedas y los mercados bursátiles, a lo que se ha sumado la fortaleza del dólar estadunidense frente a prácticamente todas las monedas. De acuerdo con cifras del semanario británico The Economist, en lo que va del año han salido de China unos 250 mil millones de dólares correspondientes a inversiones de corto plazo, que se están refugiando en Estados Unidos. La cifra equivale al 2.5 por ciento del Producto Interno Bruto de China, una cantidad sin precedentes. EXCELSIOR : LUNES 24 DE AGOSTO DE 2015 DINERO Brifeando ARMANDO VILLASEÑOR adnarvica@gmail.com 58% de los consumidores que compran nuevas tecnologías buscan valor real y no sólo novedad L a implementación y uso de productos inteligentes es algo cada vez más común en los hogares, 57% de los consumidores considera que la conexión online de electrodomésticos y otros productos será tan revolucionaria como los smartphones. Los consumidores ven un gran futuro a los productos inteligentes, a pesar de que no pueden visualizar exactamente cómo se logrará. Así lo expuso James Russo, vicepresidente senior de Global Consumer Insights, de Nielsen, durante su participación en el IAB Conecta 2015, auspiciado por el Interactive Advertising Bureau (IAB) México. Russo presentó la ponencia Internet of Things: The Future of Smart y comentó que no existe una definición unificada sobre qué es el Internet de las Cosas, pero se podría definir como la interconexión digital de objetos cotidianos con la web para hacerlos más eficientes. La mejor forma de explicar este concepto es un mundo en el que todos los gadgets cotidianos tienen una relación digital. Los aparatos más solicitados según el reporte Nielsen’s Connect Life realizado en 2014, son refrigeradores, filtros de agua, básculas, lavadoras, secadoras, cafeteras y hornos inteligentes. “Es importante destacar que 58% de los consumidores no considera viable actualizarse en cuanto a productos inteligentes, a menos que éstos ofrezcan un valor real y no sólo novedad, mientras que 41% piensa que los productos inteligentes impactan más por el diseño que por su funcionalidad”, dijo Russo. El directivo de Nielsen concluyó que “a pesar de las expectativas de crecimiento en el uso de productos inteligentes, las compañías fabricantes aún tienen mucho por descifrar, ya que este tipo de artefactos conectados tienen que ganarse un lugar en el estilo de vida de los consumidores e implementar las estrategias de marketing y publicidad adecuadas para lograr afianzarse”. En el sitio multipress.com.mx encontrará detalles de esta conferencia así como resultados del estudio de Nielsen sobre los productos que conforman el “canasto de regreso a clases”. POR LA INNOVACIÓN En reunión celebrada en las instalaciones de Ogilvy & Mather México se llevó a cabo la presentación del DO Innovation Studio, un espacio creativo de trabajo e interacción entre distintas disciplinas, alineadas a dar soluciones innovadoras de negocio más allá del salón de clases. Cabe precisar que Do Innovation Studio es una materia, diseñada por O&M México, que ya se imparte en el ITESM Campus Querétaro, y que reta a los alumnos del último semestre de varias carreras a crear soluciones innovadoras a problemas reales del mundo de los negocios. César Holguín y Daniel Yrigoyen, del área de Planeación Estratégica de Ogilvy fueron quienes tuvieron a su cargo evolucionar la Cátedra David Ogilvy hacia el diseño de este Programa de Innovación y quienes hicieron la presentación del mismo a los estudiantes y demás asistentes, entre las que destacó la presencia de Jane Délano, coordinadora de este programa en el Tec de Monterrey, Campus Querétaro, y Elizabeth Lara, directora de Mercadotecnia, Producto y Relaciones Públicas de Mazda, marca para la que desarrollarán un proyecto para el próximo lanzamiento en México de una nueva SUV. COSECHA En Yuri Alvarado, quien hace mancuerna con Ricardo Molina, en la agencia que lleva por nombre el de sus apellidos y que está en su sexto aniversario, aplica bien el principio de que: “lo que se siembra se cosecha”. Y él lo reconoce y confiesa que arrancaron Alvarado Molina (AM) de 0 y que hoy, siguiendo su filosofía de ser una agencia creativa y eficiente, han tenido un desarrollo sano y constante. Entre sus clientes se encuentran firmas como Fábricas de Francia, Tetra Pak, Tang, así como algunos productos tanto de Grupo Bimbo como de Del Monte, entre otros. Do Innovation Studio es una materia diseñada por O&M México, que ya se imparte en el Tecnológico de Monterrey Campus Querétaro. RONDA FINAL El pasado martes un selecto grupo que conformó el jurado presidido por Juan Domingo Beckmann, presidente de Grupo Cuervo, calificó los trabajos semifinalistas que participaron tanto en el Effie Awards como en el Effie Social. El próximo 29 de septiembre se premiará a los ganadores de este certamen que distingue las campañas más eficientes y que auspicia la Asociación Mexicana de Agencias de Publicidad (AMAP), que preside Horacio Genolet, CEO de Ogilvy & Mather México. PARA LA PRÓXIMA Dejamos pendiente, por espacio, lo relativo al Sorteo de la Lotería Nacional que promovió campaña del Consejo de la Comunicación. También la próxima semana comentaremos sobre la nueva campaña de Peñafiel, creada por FCB México, que preside Rafael Pérez Toribio y la participación de Fernando Vega Olmos en la Academia Mexicana de Creatividad, que preside Raúl Cardós. 13 ECONOMISTAS POR JESÚS ALBERTO CANO VÉLEZ* Especulación y volatilidad dominan mercados cambiarios Se dice que la Reserva Federal de Estados Unidos concluirá en diciembre próximo su etapa de innovación de política monetaria. L a especulación y volatilidad monetaria están al orden del día en los mercados cambiarios internacionales, en la medida en que se acerca el momento de la decisión del Banco Central de Estados Unidos, de replantear su política monetaria —supuestamente en diciembre próximo— y dejar de inyectar dólares en su economía, para que se ordenen los mercados cambiarios en los que se intercambia su moneda. En ese período de poco más de tres años de innovación monetaria, se fortaleció el dólar y su valor subió como nunca, efecto de las especulaciones, por lo que su tipo de cambio se fortaleció vis a vis con casi todas las monedas del mundo, depreciando el valor de las otras, en consecuencia. Para México, por su cercanía y por ser sede de una moneda que goza de liquidez y amplia aceptación, ha implicado frecuentes modificaciones especulativas vis a vis con el dólar, en su proceso de fortalecimiento. En nuestro continente todas las monedas se depreciaron, aunque algunas mucho más que nuestro peso, como es el caso del real brasileño y el bolívar venezolano; y otras perdieron menos, como el peso colombiano, las monedas uruguaya, chilena, el dólar canadiense y nuestro peso. Pero todas perdieron valor frente al fortalecido dólar norteamericano. En los próximos meses, después del ordenamiento de la política monetaria norteamericana, las otras monedas irán restableciendo sus paridades gradualmente, porque el shock que han sufrido ha sido muy significativo y el retorno al equilibrio podrá requerir tiempo. El peso mexicano, con respecto al dólar norteamericano, alcanzó ayer un tipo de cambio de 16.91 por dólar en el mercado interbancario, que colocó a la moneda en un nuevo mínimo histórico, como establecen los indicadores del Banco de México. A su vez, en ventanillas bancarias el tipo de cambio llegó a 17.28 por dólar para su venta, según reportó Banamex. Para intentar reducir los efectos especulativos, el Banco de México llevó a cabo tres subastas de dólares el viernes pasado. En la primera subasta se asignó 123 millones de En el continente todas las monedas se depreciaron, aunque algunas mucho más que nuestro peso, como el real brasileño y el bolívar venezolano. dólares con precio mínimo, a un precio ponderado de 16.88 pesos por billete verde; en la segunda subasta vendió 200 millones sin precio mínimo a 16.91 pesos, y en la tercera y última subasta del viernes colocó 77 millones con precio mínimo de 16.92. Se especula que el Banco Central de Reserva de EU concluirá en diciembre próximo su etapa de innovación de política monetaria, no obstante que las autoridades respectivas no han anunciado ninguna fecha oficialmente, pero es evidente que la especulación amaine con el tiempo y el peso se recuperará de los niveles mínimos a los que ha llegado en esta etapa. *Economista Twitter: @acanovelez TELECOMUNICACIONES Pedirán al Congreso quitar el IEPS POR JOSÉ GUADARRAMA jose.guadarrama@gimm.com.mx En la antesala de la definición del Presupuesto de Egresos de la Federación 2016 (PEF-2016) se iniciará una nueva campaña para declarar inconstitucional el Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) en materia de telecomunicaciones, dijeron analistas del sector. Fuentes de Mediatelecom Policy & Law, The Competitive Intelligence Unit (CIU) y MediaTelecom. dijeron que el IEPS contradice los esfuerzos por estimular la competencia y por DISCRIMINA Si la conectividad es derecho fundamental es contradictorio aplicarle una carga fiscal diseñada para artículos de lujo que inhibe el consumo. reducir las tarifas para llegar a 60 millones de mexicanos que aún no tienen acceso a internet. Para Mediatelecomm “el IEPS es un atentado al derecho de acceso a la tecnología, preserva la pobreza digital y afecta a la población más desfavorecida que también son los usuarios desconectados. La eliminación del IEPS permitiría incrementar la penetración, cobertura y consumo de servicios de telecomunicaciones, lo que ampliaría la base gravable bajo otros impuestos como el IVA y la facturación del sector, conforme al espíritu de la reforma constitucional en materia de telecomunicaciones”. CIU y Mediatelecom conciden en que en México la recaudación del IEPS no beneficia ni se traslada para el desarrollo del sector, cuando en otros países, como Estados Unidos, sí ocurre así. Falla cámara del iPhone 6 Crean pila de carga semanal Apple convocó el fin de semana a los dueños de iPhone 6 Plus a inscribirse en su página de soporte si las imágenes tomadas con la cámara iSight (está en la parte trasera del teléfono) están borrosas. Los gadgets afectados son los vendidos entre septiembre de 2014 y enero de 2015 y les será cambiada la cámara sin cargo alguno. Para saber si se es candidato hay que entrar al sitio de soporte de Apple y teclear el número de serie. La empresa británica Intelligent Energy creo una pila a base de hidrógeno para dispositivos móviles que puede ser recargada sólo una vez por semana, de acuerdo con el diario local The Independent. La empresa probó su creación en un teléfono iPhone 6 modificado, al que le hizo unas perforaciones en la parte trasera para que el residuo del proceso, que es agua, salga por ellas en forma de vapor que es imperceptible. —— De la Redacción LABORATORIO DE PRUEBAS POR PAUL LARA paul.lara@gimm.com.mx Esta semana analizamos el HTC One M9, que compite sin problemas con el Samsung Galaxy S6, el iPhone 6 o el LG G4, entre otros. Es otra apuesta por el metal, algo que la compañía ya inició con sus anteriores modelos, adelantándose incluso al resto del mercado. La cámara sorprendió por sus fotografías espectaculares gracias a su sensor tradicional de 20 megapixeles. Asimismo, cuenta con un doble flash de tipo LED y una lente de 27.8 milímetros. También cuenta con una apertura máxima f/2.2 y está protegida por cristal de zafiro. El dispositivo estrena la interfaz HTC Sense 7.0 que viene con el sistema operativo Android Lollipop, en concreto la versión 5.0.2 que se podrá actualizar. Rara vez vemos una personalización de la interfaz que mejore Android pero lo cierto es que HTC lo ha conseguido. Asimismo el tamaño del HTC One M9 se queda por debajo de la media pero para muchos es el tamaño perfecto, las 5 pulgadas más que indispensables. Frente Posterior Cargador PROS CONTRAS ANDROID MEJORADO Estrena la interfaz HTC Sense 7.0 que permite una personalización de la interfaz que mejora la de Android. SE CALIENTA Sufre un pequeño calentamiento en la parte trasera cuando se utilizan varias apps o la cámara por varios minutos. ESPECIFICACIONES Pantalla: IPS LCD de 5.1 pulgadas con resolución de 1.920x1.080 pixeles (441ppp). nn Procesador: Qualcomm Snapdragon 810 de 64 bits y ocho núcleos. nn Memoria RAM: 3 Gb. nn GPU: Adreno 430. nn Almacenamiento interno: 32GB, ampliable hasta 128GB. nn Cámara trasera: 20 megapixeles con flash LED. nn Cámara delantera: 4 megapixeles. nn Conectividad: 2G, 3G, 4G/ LTE, Wi-Fi, Bluetooth 4.1, NFC, 802.11 a/b/g/n/ac, GPS y GLONASS. nn Puertos y sensores: ANT+, puerto USB 2.0, HDMI MHL 3.0, salida auriculares, 3.5 mm. nn Batería: 2.840 mAh. nn Sistema operativo: Android 5.0.2 Lollipop con personalización HTC Sense 7.0. nn Más dinero para detectar el cáncer de piel con una app La firma creadora de la aplicación SkinVision, que ayuda a detectar el cáncer de piel por medio de una aplicación y la cámara del teléfono inteligente, obtuvo 3.4 millones de dólares en su más reciente ronda de financiamiento, lo que le permitirá mejorar el algoritmo que detecta los cambios en los lunares de los usuarios, para alertarlos a tiempo de un posible cáncer cutáneo. –De la Redacción —— De la Redacción OPORTUNIDADES EVOLUCIONA LA ROBÓTICA EN MÉXICO POR AURA HERNÁNDEZ aura.hernandez@gimm.com.mx Los jóvenes mexicanos están dando los primeros pasos para terminar con la dependencia tecnológica que tiene el país en el área de robótica, ya que han salido triunfantes en concursos internacionales y se están enfocando en áreas nuevas como la robótica aérea, los animatronics y la inteligencia artificial. Jesús Savage Carmona, responsable del Laboratorio de Biorobótica de la Universidad Nacional Autónoma de México, explicó que en el país todavía no existe una industria de robótica propia porque las empresas no quieren esperar el tiempo en que los ingenieros nacionales tardarían en desarrollar un dispositivo de este tipo, menos cuando pueden comprarlo inmediatamente en otra nación. Derivado de esto, una gran parte de los robots industriales que se usan en México son de fabricación extranjera y colocan al país como el noveno mercado más importante para la venta de estos equipos. Durante una entrevista con Excélsior, Carmona indicó que esta situación provoca que los jóvenes con talento en robótica se vayan al extranjero a trabajar en empresas como Google o Intel. “Es la tendencia que se ha seguido en México por años, el no tener una industria propia de robots y es algo que difícilmente cambiará”, advirtió el ingeniero. LA ROBÓTICA AÉREA Afortunadamente varios jóvenes y especialistas del ramo están trabajando para modificar esta situación, muestra de ello es el caso del doctor José Martínez, quien volvió a México luego de hacer su postdoctorado en la Universidad de Bristol, en Inglaterra. Una vez en el país, ganó el apoyo del Programa Colaborativo Industrial de Investigación y Desarrollo, de la institución Newton Fund, para su proyecto de robótica aérea, es decir, desarrollar algoritmos computacionales que permitan a los drones trabajar de manera autónoma y dotarles de cierta inteligencia artificial. Esta es un área que grandes empresas como Amazon o Google están investigando. La primera quiere realizar entregas sin la intervención humana y la segunda para terminar el desarrollo de su automóvil autónomo, es decir, que no requiera de un piloto. También en entrevista, Martínez indicó que se ha La industria no despega pese a los premios que ganan estudiantes Hay varios grupos de investigación y un movimiento por impulsar la robótica en México. Hay un buen grupo de gente que está produciendo cosas muy buenas.” DR. JOSÉ MARTÍNEZ GANADOR DEL APOYO DE NEWTON FUND “Hay un mercado importante en la parte de animatronics, fácilmente podemos entrarle.” HERNANDO ORTEGA enfocado en los drones porque son una herramienta cuyo costo se ha abaratado en los últimos años, más si se compara con un robot bípedo, que puede costar millones de pesos. “Además, esperamos que este algoritmo, una vez terminado, se pueda utilizar para cualquier tipo de plataforma robótica que puede ser un robot bípedo, uno aéreo y hasta en un automóvil. El doctor indicó que espera tener un producto avanzado para 2017, ya que el fondo que le fue otorgado es para dos años, y que dentro de cinco años máximo ya existan vehículos o robots con capacidades autónomas “buenas”. OPORTUNIDAD EN ANIMATRONICS Además de trabajar en la parte de software, otros mexicanos se están dedicando también al hardware, como Hernando Ortega, director de Laid Tec, quien ve una oportunidad en los animatronics. 68 DIRECTOR DE LAID TEC Estos dispositivos son robots con apariencia humana o de algún otro animal, como un perro, que simulan el aspecto y comportamiento gracias a sus mecanismos robóticos. “Podríamos exportar estos equipos a Estados Unidos o Europa porque tenemos buena mano de obra y costos más económicos. Por ejemplo, un animatronic mexicano sería más barato para los parques de diversiones como Disney que los ocupan mucho”, comentó Ortega durante la entrevista. Con Laid Tec ya creó un robot humanoide que puede bailar, de hecho fue parte del Premio Nacional de Danza en 2014 y estuvo en dos obras de danza contemporánea, a lo que se añade un nuevo modelo que cuenta con el apoyo de la Comisión Nacional para la Cultura y las Artes. Ortega también quiere comenzar a incursionar en las prótesis, otra área en la que considera México puede ser un líder en el futuro. MIL MILLONES de dólares será el valor de mercado de los robots para 2020 5 MILLONES de robots domésticos se venden cada año actualmente ÁREAS DE OPORTUNIDAD Animatronics. Desarrollo de inteligencia artificial. nn Plataformas para manejo autónomo. nn Robots de servicio para casas, oficinas o escuelas. nn Robots bípedos y aéreos para inspección o desastres. nn nn Foto: Especial 14: BYTES EXCELSIOR: LUNES 24 DE AGOSTO DE 2015 @DineroEnImagen EXCELSIOR : LUNES 24 DE AGOSTO DE 2015 DINERO 15 16 C M Y CM MY CY CMY K DINERO 20150821-pg-anun-excelsiortv.pdf 1 21/08/15 17:57 LUNES 24 DE AGOSTO DE 2015 : EXCELSIOR