5 913228822 Auditores Prudentes, S.A. C/ Salsipuedes, N.I.F.: A-28/212442 Tfno.: 28.020 Madrid INFORME DE AUDITORÍA INDEPENDIENTE DE CUENTAS ANUALES A los accionistas de Blanca Flor, S.A., por encargo del Consejo de Administración de dicha Compañía, a través de nombramiento solicitado al Registro Mercantil de Madrid. 1. Hemos auditado las cuentas anules de Blanca Flor, S.A., que comprenden el balance de situación al 31 de diciembre de 2002, la cuenta de pérdidas y ganancias abreviada y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, cuya formulación es responsabilidad de los administradores de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado. Excepto por la salvedad mencionada en el párrafo 3, el trabajo se ha realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de su presentación, de los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas. 2. De acuerdo con la legislación mercantil, los administradores presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias, además de las del ejercicio 2002, las correspondientes al ejercicio anterior. Nuestra opinión se refiere exclusivamente a las cuentas anuales del ejercicio 2002. La Sociedad no sometió a auditoría las cuentas anuales de ejercicios anteriores, no estando obligada a ello. 3. Dado que fuimos contratados como auditores con fecha 17 de febrero de 2003, no hemos podido satisfacernos de la razonabilidad del importe de las existencias iniciales, aunque sí hemos logrado verificar por procedimientos alternativos el importe de las existencias finales. Como consecuencia de ello, no hemos podido llevar a cabo el corte de operaciones al principio de la campaña auditada. 4. La Sociedad contabilizó durante el ejercicio 2001 con cargo a la cuenta 627, los gastos correspondientes a un viaje a Bangkok de todos sus accionistas, habiéndose considerado además como deducible en el cálculo del Impuesto sobre Sociedades correspondiente al ejercicio 2001. Por ese motivo, la base imponible de dicho impuesto se encuentra infravalorada en 187.515'78 euros, ya que de acuerdo con las leyes que lo regulan dicho gasto no es considerado como deducible. Por ese motivo y ante una eventual inspección, consideramos muy probable que se levanten actas de inspección contra la Sociedad, condenando a la misma al pago de la parte no ingresada con los correspondientes intereses y sanciones. Al respecto de otros pasivos fiscales de carácter contingente, que pudieran surgir como consecuencia de diferentes interpretaciones que pudieran hacerse de la normativa fiscal, manifiestan los administradores que la posibilidad de su materialización sería remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales. 5. Según se explica en la nota 4 d) de la memoria, la Sociedad valora una inversión financiera a largo plazo que posee en la empresa Maceta Roja, S.A. a precios de mercado, el cual excede, a 31 de diciembre de 2002, en 69.417 euros a su precio de adquisición. Esta política no está de acuerdo con principios y normas contables generalmente aceptados, que requieren que las inversiones financieras se valoren a su precio de mercado, solamente si éste fuese menor que el de adquisición. Como consecuencia de lo anterior, las reservas se encuentran sobrevaloradas en tal cantidad. 6. La Compañía no ha incluido en la memoria (nota 18), información sobre el importe de los sueldos, dietas y remuneraciones de cualquier clase devengados en el curso del ejercicio por los miembros del consejo de administración, lo que es obligado cumplimiento de acuerdo con la legislación mercantil. 7. En nuestra opinión, excepto por los efectos de las salvedades descritas en los párrafos 5 y 6 anteriores, excepto por los efectos de cualquier ajuste que pudiera ser necesario si se conociera el desenlace final de la incertidumbre descrita en el párrafo 4 y excepto por los efectos de aquellos ajustes que podrían haberse considerado necesarios si hubiéramos podido verificar la limitación al alcance descrita en el párrafo 3, las cuentas anuales del ejercicio 2002 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de Blanca Flor, S.A. al 31 de diciembre de 2002 y de los resultados de sus operaciones y de los recursos obtenidos y aplicados durante el ejercicio anual terminado en dicha fecha y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados que, excepto por el cambio del criterio de valoración de existencias, pasando de aplicar el criterio LIFO en el ejercicio anterior al FIFO en el presente, según se describe en la nota 4 f) de la memoria, con el que estamos de acuerdo, guardan uniformidad con los aplicados en el ejercicio anterior. 8. El informe de gestión adjunto del ejercicio 2002, contiene las explicaciones que los administradores consideran oportunas sobre la situación de la Sociedad, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2002. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo, y no incluye la revisión de información distinta de la obtenido a partir de los registros contables de la Sociedad. En Madrid, a doce de Mayo de dos mil tres. AUDITORES PRUDENTES, S.A. Alonso Moreno Aguayo Para evaluar la importancia relativa de cada una de las circunstancias descritas, vamos a utilizar como cifra de materialidad de forma genérica, el 3% del total del capital y reservas (neto patrimonial), considerando como muy material aquellos errores o incumplimientos cuyas magnitudes sean superiores al 5% de tal cantidad. Pero a la vista de los datos de que disponemos, al no disponer expresamente del neto patrimonial, y suponiendo que los datos hayan sido obtenidos del balance normal, cuya estructura es la siguiente en lo referente al apartado A) del pasivo: A) Fondos Propios I. II. III. IV. V. VI. VII. Capital Suscrito Prima de Emisión Reserva de Revalorización Reservas Resultados de Ejercicios Anteriores Pérdidas y Ganancias (Beneficio o Pérdida) Dividendo a Cuenta Entrega en el Ejercicio Y dado que tenemos, la cifra global de fondos propios y la del resultado del ejercicio (suponiendo que no haya actividades extraordinarias), y suponiendo también que las demás partidas, a excepción del capital y las reservas, no tienen saldo obtenemos operando la cifra buscada: 5.501.765'17 = (C.S.+R.) + 1.401.554'82 C.S. + R.= 4.100.210'35 Cifra de materialidad: 3% s/ 4.100.210'35 = 123.006'31 Euros Descripción Tipo Error o incumplimiento de P y NCGA Error o incumplimiento de P y NCGA Error o incumplimiento de P y NCGA Importe (% s/ NP.) 69.417 (1'69 %) Significativa * 4.955 (0'12 %) Poco significativa 8.520 (0'21 %) Poco significativa Informe Incertidumbre Significativa P. Salv. Omisión de información Significativa P. Salv. Cambio LIFO al FIFO Falta de la uniformidad De acuerdo Alusión P. Opinión No realización corte oper. inicio ejcio. Limitación al alcance Significativa P. Salv. Inversión Maceta Roja Gastos Financieros Subvención de Capital Posibles inspecciones Imp. s/ Sdes. y otras No información memoria sueldos admt P. Salv. Información contable concuerda con CC.AA. * Aún no llegando a la cifra de materialidad el importe de la sobrevaloración de la inversión en Maceta Roja, estimamos como necesaria su inclusión en el informe, ya que tal circunstancia afecta directamente al neto patrimonial, y al amparo de la Norma Técnica, dichas cifras sólo han de tomarse como base, teniendo que determinar el auditor el última instancia la materialidad. Informe de gestión En definitiva, las únicas circunstancias que no son consideradas como materiales son: la periodificación de los gastos financieros y la subvención de capital contabilizada como de explotación, por lo que no informaremos sobre ello en nuestro informe. Alonso Moreno Aguayo Alumno de 3º de LADE, curso 2000/2001. Universidad de Jaén.