ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V. Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Estados Financieros 31 de diciembre de 2006 y 2005 (Con el Informe de los Auditores Independientes) Informe de los Auditores Independientes Al Consejo de Administración y a los Accionistas Arrendadora Afirme, S. A. de C. V. Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero: Hemos examinado los balances generales de Arrendadora Afirme, S. A. de C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero (la Arrendadora) al 31 de diciembre de 2006 y 2005, y los estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de cambios en la situación financiera, que les son relativos, por los años terminados en esas fechas. Dichos estados financieros son responsabilidad de la administración de la Arrendadora. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos, con base en nuestras auditorías. Nuestros exámenes fueron realizados de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en México, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes y de que están preparados de acuerdo con los criterios de contabilidad para las arrendadoras financieras en México. La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que respalda las cifras y revelaciones en los estados financieros; asimismo, incluye la evaluación de los criterios de contabilidad utilizados, de las estimaciones significativas efectuadas por la administración y de la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión. Como se explica en la nota 2 a los estados financieros, la Arrendadora está obligada a preparar y presentar sus estados financieros de acuerdo con los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión) para las arrendadoras financieras en México, que siguen en lo general las normas de información financiera mexicanas, emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A. C. Los criterios de contabilidad incluyen reglas particulares, cuya aplicación, en algunos casos, difiere de las citadas normas. (Continúa) 2 En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Arrendadora Afirme, S. A. de C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su capital contable y los cambios en su situación financiera por los años terminados en esas fechas, de conformidad con los criterios de contabilidad para las arrendadoras financieras en México, establecidos por la Comisión, tal como se describen en la nota 2 a los estados financieros. KPMG CARDENAS DOSAL, S. C. C.P.C. Alejandro De Alba Mora 12 de marzo de 2007. ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2006 y 2005 (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006) (1) Actividad y operación sobresalienteActividadArrendadora Afirme, S. A. de C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero (la Arrendadora) es una subsidiaria de Afirme Grupo Financiero, S. A. de C. V. (el Grupo Financiero), y su actividad principal es la de celebrar contratos de arrendamiento financiero (capitalizable) y puro (operativo) de bienes muebles e inmuebles. Su actividad se rige por la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito y por las reglas básicas para la operación de las arrendadoras financieras que emite la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, la cual regula entre otros aspectos, los tipos de operaciones que puede llevar a cabo, los montos de sus pasivos en relación con su capital contable, el monto del capital social mínimo fijo y los montos de las inversiones que puede realizar en inmuebles, mobiliario y equipo. La Arrendadora no tiene empleados, por lo que no está sujeta a obligaciones laborales. Los servicios administrativos que requiere le son proporcionados por Banca Afirme, S. A., Institución de Banca Múltiple, Afirme Grupo Financiero (el Banco, compañía afiliada), de acuerdo con un contrato celebrado para ese propósito (ver nota 10). Operación sobresalienteEl 17 de octubre de 2006, el Banco y la Arrendadora, firmaron un contrato privado de factoraje financiero sin recurso y con cobranza delegada, en el cual la Arrendadora le cede al Banco los derechos de cobro sobre cartera de arrendamiento financiero automotriz que se encuentre vigente, debidamente documentada a su nombre, que esté libre de gravamen y con una fecha de pago y vencimiento superior a diez días hábiles desde la fecha de la transmisión específica de los derechos. El límite de adquisición de derechos será hasta por un monto de $300,000 nominales y la duración del contrato será por un año. En esa misma fecha ambas partes firmaron la primera transmisión específica de derechos por un monto de $103,000 nominales. (Continúa) 2 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006) Al ser esta una operación sin recurso el Banco asume el riesgo de crédito sobre dicha cartera, siendo las únicas obligaciones de la Arrendadora responder por vicios en los derechos de cobro cedidos y la entrega de los recursos por la cobranza delegada de dicha cartera; como contraprestación el Banco pagó a la Arrendadora en adición al valor contractual de la cartera una comisión equivalente al 1.5% de los derechos transmitidos por un importe de $1,542 que fueron registrados en los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones cobradas”. (2) Resumen de las principales políticas contables(a) Bases de presentación y revelaciónEl 12 de marzo de 2007, los directivos mencionados al pie de los estados financieros dictaminados adjuntos, autorizaron la emisión de los mismos y sus notas correspondientes. Los estados financieros de la Arrendadora están preparados con base en los criterios de contabilidad para las arrendadoras financieras en México, establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión), quien tiene a su cargo la inspección y vigilancia de las arrendadoras financieras y realiza la revisión de su información financiera. Los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión siguen en lo general las normas de información financiera mexicanas (NIF), emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF), e incluyen reglas particulares de registro, valuación, presentación y revelación, cuya aplicación difiere de las NIF. El 31 de mayo de 2004, el Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A. C. (IMCP), efectuó la entrega formal de la función de la emisión de las NIF al CINIF, quien es un organismo independiente en su patrimonio y operación. Por tal motivo, los boletines de principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA) y circulares emitidos por el IMCP, fueron transferidos al CINIF, quién los renombró e integró a la estructura de las NIF, en tanto no sean modificados, substituidos o derogados por nuevas normas emitidas por el CINIF. (Continúa) 3 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto valor de las unidades de inversión) Los criterios de contabilidad incluyen, en aquellos casos no previstos por los mismos, un proceso de supletoriedad, que permite utilizar otros principios y normas contables en el siguiente orden: las NIF; las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), establecidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad; los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de Norteamérica (USGAAP); o en los casos no previstos por los principios y normas anteriores, cualquier norma contable formal y reconocida que no contravenga los criterios generales de la Comisión. Los estados financieros de la Arrendadora al 31 de diciembre de 2006, están sujetos a la revisión de la Comisión, quien de acuerdo con sus facultades de supervisión puede disponer eventualmente su modificación. Los estados financieros adjuntos están expresados en miles de pesos de poder adquisitivo constante, utilizando el valor de la Unidad de Inversión (UDI), que es una unidad de cuenta cuyo valor es determinado por el Banco de México (Banco Central) en función de la inflación. Los valores de la UDI utilizados al 31 de diciembre, se muestran a continuación: Año 2006 2005 2003 UDI $ 3.788954 3.637532 3.534716 ======= Inflación anual 4.16% 2.90% 5.45% Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros, cuando se hace referencia a pesos o “$”, se trata de miles de pesos mexicanos y cuando se hace referencia a dólares, se trata de dólares de los Estados Unidos de Norteamérica. La preparación de los estados financieros requiere que la administración efectúe estimaciones y suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y suposiciones. (Continúa) 4 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006) (b) DisponibilidadesEste rubro se compone de efectivo y depósitos en cuentas bancarias en moneda nacional y dólares. (c) Inversiones en valoresComprende instrumentos de deuda clasificados como títulos para negociar, de acuerdo a la intención de la administración. Se registran inicialmente al costo y se actualizan a su valor razonable, reconociendo el efecto de valuación en el estado de resultados. Los intereses se reconocen en el estado de resultados conforme se devengan. (d) Arrendamientos capitalizablesSe registran como financiamiento directo, considerando como cuenta por cobrar el total de las rentas pendientes de cobro, netas de los correspondientes intereses por devengar. Los intereses se reconocen como ingreso conforme se devengan y el valor de la opción de compra al momento de ser ejercida. (e) Cartera de arrendamiento vencidaTratándose de las amortizaciones de arrendamiento capitalizable que no han sido cobradas a la fecha de exigibilidad y que tengan una antigüedad mayor de 90 días o el acreditado sea declarado en concurso mercantil, se traspasa el saldo insoluto del contrato, así como los intereses devengados, a la cartera de arrendamiento vencida, suspendiéndose la acumulación de los intereses y reservándose en su totalidad los intereses devengados no cobrados. Los intereses moratorios correspondientes a cartera vencida y los devengados no cobrados se reconocen como ingreso hasta su cobro. En el caso de las cuentas por cobrar originadas por la cartera de arrendamiento operativo que no hayan sido liquidadas en un plazo de treinta días a partir de la fecha de exigibilidad, se consideran vencidas suspendiéndose la acumulación de rentas. (Continúa) 5 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006) Cuando un arrendamiento capitalizable es reestructurado en alguno de los términos originales de la operación, permanece como vencido en tanto no exista evidencia del cumplimiento del pago sostenido del deudor por un período de tres pagos consecutivos. (f) Estimación preventiva para riesgos crediticiosSe crea la estimación para riesgos crediticios la cual a juicio de la administración, es suficiente para cubrir cualquier pérdida que pudiera surgir de los arrendamientos capitalizables y operativos. A partir del mes de marzo de 2006, para calificar la cartera se utiliza una metodología establecida por la Arrendadora y autorizada por la Comisión, que considera la situación financiera, el entorno económico, la fuente e historial de pago en las compañías que integran el Grupo Financiero, la calidad de la información y las garantías. Dicha calificación se realiza individualmente excepto por los créditos a cargo de un mismo deudor cuyo saldo sea menor a un importe equivalente de 900,000 UDIs, los cuales son evaluados de forma paramétrica atendiendo a los meses transcurridos a partir del primer incumplimiento y asignando porcentajes de reserva diferentes cuando se trate de cartera reestructurada o no reestructurada. Para el análisis y clasificación de la cartera, se exceptúa aquella con garantía del Gobierno Federal o con garantía expresa de la Federación. Para determinar el total de la reserva a registrar la Arrendadora considera la mayor entre la determinada por calificación o el monto total de la cartera vencida. Hasta el 31 de diciembre de 2005, la estimación se basaba principalmente en la experiencia en la demora de pagos de los acreditados, la cual cubría como mínimo el importe de la cartera vencida. Los créditos evaluados como irrecuperables se castigan directamente contra la estimación preventiva para riesgos crediticios. (Continúa) 6 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006) (g) Bienes adjudicados o recibidos como dación en pagoLos bienes adjudicados se registran al valor de adjudicación o a su valor neto de realización, el que sea menor. Los bienes recibidos como dación en pago se registran a su valor de avalúo o al precio convenido entre las partes, el que sea menor. Las diferencias, en el caso de que los valores estimados sean inferiores al importe de los préstamos que se cancelan, se consideran como pérdidas en préstamos, aplicándose contra la estimación preventiva para riesgos crediticios. Al 31 de diciembre de 2006, el rubro de bienes adjudicados integrado por automóviles asciende a $1,063 ($452 en 2005). (h) Mobiliario y equipo y bienes destinados a arrendamiento puroEl mobiliario y equipo y los bienes destinados a arrendamiento puro se registran originalmente al costo de adquisición y se actualizan mediante factores derivados de la UDI. La depreciación se calcula usando el método de línea recta, de acuerdo con la vida útil estimada de los activos correspondientes, sobre los valores actualizados. Los ingresos por rentas se reconocen en el estado de resultados conforme se devengan. La Arrendadora evalúa periódicamente los valores actualizados del equipo destinado al arrendamiento operativo y de los activos de larga duración, para determinar la existencia de indicios de que dichos valores exceden su valor de recuperación. El valor de recuperación representa el monto de los ingresos netos potenciales que se espera razonablemente obtener como consecuencia de la utilización o realización de dichos activos. Si se determina que los valores actualizados son excesivos, la Arrendadora registra las estimaciones necesarias para reducirlos a su valor de recuperación. Cuando se tiene la intención de vender los activos, éstos se presentan en los estados financieros a su valor actualizado o de realización, el menor. (Continúa) 7 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006) (i) Otros activos, cargos diferidos e intangiblesIncluyen principalmente gastos de organización e instalación, que se registran originalmente al costo de adquisición y se actualizan mediante factores derivados de la UDI; se amortizan en línea recta a la tasa del 5% anual. La amortización cargada a resultados por los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005, ascendió a $105 y $104, respectivamente. (j) ComisionesLas comisiones por operaciones de arrendamiento financiero se reconocen en resultados cuando se cobran y se incluyen en el rubro de “Ingresos por intereses” en el estado de resultados. (k) Impuesto sobre la renta (ISR)El ISR diferido se registra de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, así como por las pérdidas fiscales por amortizar y los créditos fiscales por utilizar. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la Ley, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos diferidos se reconoce en los resultados del período en que se aplica dicho cambio. (l) Préstamos bancarios y de otros organismosEn este rubro se registran los préstamos directos de bancos nacionales y extranjeros, y el financiamiento por fondos de fomento y banca de desarrollo. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan. (Continúa) 8 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006) (m) Actualización del capital social, reservas de capital y resultado de ejercicios anterioresSe determina multiplicando las aportaciones y los resultados acumulados por factores derivados de la UDI, que miden la inflación acumulada desde las fechas en que se realizaron las aportaciones o se generaron los resultados hasta el cierre del ejercicio más reciente. Los importes así obtenidos representan los valores constantes de la inversión de los accionistas. (n) Insuficiencia en la actualización del capital contableSe integra principalmente por el resultado acumulado por posición monetaria previo al primer ejercicio de aplicación del boletín B-10 de las NIF. (o) Resultado por posición monetariaSe reconoce en los resultados el efecto (utilidad o pérdida) en el poder adquisitivo de la posición monetaria, que se determina multiplicando la diferencia entre los activos (incluyendo los bienes adjudicados) y pasivos monetarios de cada mes por la inflación hasta el cierre del ejercicio. La suma de los resultados así obtenidos representa el efecto monetario favorable o desfavorable provocado por la inflación, que se lleva a los resultados del ejercicio. A partir de 2006 el resultado por posición monetaria que proviene de activos y pasivos monetarios que generan intereses se presenta en el margen financiero del estado de resultados, y la diferencia dentro de los rubros de “Otros productos” u “Otros gastos”, según corresponda. (p) Transacciones en moneda extranjeraLas operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en las fechas de su celebración o liquidación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se convierten al tipo de cambio vigente a la fecha del balance general. Las diferencias en cambios incurridas en relación con activos o pasivos contratados en moneda extranjera se registran en los resultados del ejercicio. (Continúa) 9 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) La posición neta en moneda extranjera no podrá exceder del 15% del capital contable. (q) ContingenciasLas obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus efectos se materialicen y existan elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a los estados financieros. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza prácticamente absoluta de su realización. (r) Cuentas de ordenBienes en custodia o en administración – representan documentos recibidos en garantía de la cartera de arrendamiento financiero. Otras cuentas de registro – incluye principalmente el importe de los contratos de apertura de crédito por ejercer y los intereses devengados sobre operaciones vencidas. (3) Cambio en política contableMediante oficio 141-3/46707/2005, la Comisión autorizó a la Arrendadora para que a partir del 31 de marzo de 2006, aplique una nueva metodología de calificación de cartera (ver nota 2f). El efecto del cambio de metodología para el reconocimiento de las reservas necesarias representó al 31 de marzo de 2006, un traspaso de reservas adicionales a específicas por $800 (nominales). (Continúa) 10 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto tipos de cambio y cuando se indica diferente) (4) Posición en moneda extranjeraLos activos y pasivos monetarios en miles de dólares, al 31 de diciembre de 2006 y 2005, se muestran a continuación: 2006 Activos: Disponibilidades Cartera de arrendamiento Títulos para negociar Otras cuentas por cobrar Pasivos: Préstamos bancarios Acreedores diversos 2005 6 2,124 132 9 2,475 29 3 2,262 2,516 (2,165) (79) (2,344) (163) (2,244) (2,507) 18 ==== 9 ==== El tipo de cambio en relación con el dólar, al 31 de diciembre de 2006 y 2005, fue de $10.81 y $10.63, respectivamente. (5) Cartera de arrendamientoLas principales políticas y procedimientos establecidos para el otorgamiento, control y recuperación de la cartera de crédito, así como las relativas a la evaluación y seguimiento del riesgo crediticio se encuentran regulados en el Manual de Crédito del Banco. El Manual de Crédito establece el marco de actuación y responsabilidades de los órganos sociales y funcionarios que intervienen en el proceso de crédito, así como los criterios y requisitos que deben cumplir las solicitudes de los clientes. Asimismo incluye las funciones y la estructura organizacional de las diferentes áreas que están relacionadas con el arrendamiento financiero. (Continúa) 11 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006) La cartera de crédito que se califica de manera individual se realiza trimestralmente, sin embargo, para los dos meses posteriores al cierre de cada trimestre, se debe aplicar al importe de la cartera de dichos meses los grados de riesgo determinados con base en la última calificación. Para la aplicación de dichos grados de riesgo se considera el saldo del principal y de los intereses. (a) Análisis de la cartera de arrendamientoLa clasificación de los créditos vigentes y vencidos por tipo de moneda al 31 de diciembre de 2006 y 2005, se muestra a continuación: Vigente Moneda Nacional Extranjera Total Vencida Moneda Nacional 2006 Comerciales A entidades financieras Consumo $ 921,612 251 857,246 22,971 - 944,583 251 857,246 19,353 32,658 $ 1,779,109 ======= 22,971 ===== 1,802,080 ======= 52,011 ===== $ 595,581 512,033 27,418 – 622,999 512,033 10,670 15,273 $ 1,107,614 ======= 27,418 ===== 1,135,032 ======= 25,943 ===== 2005 Comerciales Consumo (b) Clasificación de la cartera por tipo de equipo arrendadoLa clasificación de la cartera de la Arrendadora por tipo de equipo arrendado al 31 de diciembre de 2006 y 2005, se analiza en la hoja siguiente. (Continúa) 12 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006) 2006 2005 Vigente Vencida Vigente Vencida 154,113 69,750 1,511,173 19,534 47,510 255 3,276 48,480 – – 124,599 4,192 950,304 5,882 50,055 272 – 25,671 – – $ 1,802,080 ======= 52,011 ===== 1,135,032 ======= 25,943 ===== Tipo de equipo Industrial Mobiliario y equipo Equipo de transporte Equipo de cómputo Otros Total $ $ 1,854,091 ======= (c) 1,160,975 ======= Clasificación de la cartera por sector económicoLa clasificación de la cartera de la Arrendadora por actividad de los acreditados al 31 de diciembre de 2006 y 2005, se analiza a continuación: Industrial Acero Comercialización Construcción Servicios Transporte Autoplazo Otras actividades y servicios Total 2006 2005 222,244 38,506 20,986 519,528 889,904 162,923 11,525 141,607 23,873 13,982 61,936 359,476 527,306 21,270 $ 1,854,091 ======= 1,160,975 ======= $ (Continúa) 13 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006) (d) Clasificación de la cartera por zona geográficaLa clasificación de la cartera vigente y vencida de la Arrendadora por zona geográfica al 31 de diciembre de 2006 y 2005, se analiza como sigue: 2006 Vigente Vencida Distrito Federal Monterrey Norte (1) Centro (2) $ 2005 Vigente Vencida 505,103 872,553 322,001 102,423 21,030 21,971 4,413 4,597 134,242 649,512 232,519 118,759 2,337 11,130 8,664 3,812 $ 1,802,080 ======= 52,011 ===== 1,135,032 ======= 25,943 ===== $ 1,854,091 ======= 1,160,975 ======= (1) Incluye Tamaulipas, Coahuila, Sinaloa, Baja California Norte, Sonora y Chihuahua. (2) Incluye Jalisco, Guerrero, Guanajuato y Michoacán. (e) Información adicional sobre la carteraCartera redescontada: El Gobierno de México ha establecido ciertos fondos para fomentar el desarrollo de áreas específicas de la actividad industrial, comercial y siderúrgica, a través de Nacional Financiera, S. N. C. y de los Fideicomisos Instituidos en relación con la Agricultura (FIRA) y Minería (FIFOMI), a través de redescontar los préstamos con recurso. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, el total de la cartera otorgada bajo estos programas asciende a $995,530 y $537,472, respectivamente, y su pasivo correspondiente está incluido dentro del rubro de “Préstamos bancarios y de otros organismos” (ver nota 7). (Continúa) 14 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006) Cartera vencida: A continuación se presenta la integración de la cartera vencida al 31 de diciembre de 2006 y 2005, de acuerdo con el plazo a partir de que ésta se consideró como tal: Días 91 a 180 181 a 365 1a2 años Más de 2 años $ 13,558 17,575 4,529 7,129 860 5,208 406 2,746 19,353 32,658 $ 31,133 ===== 11,658 ===== 6,068 ==== 3,152 ==== 52,011 ===== $ 2,124 5,553 6,367 5,158 2,179 4,562 – – 10,670 15,273 $ 7,677 ==== 11,525 ===== 6,741 ==== – === 25,943 ===== Total 31 de diciembre de 2006: Comercial Consumo 31 de diciembre de 2005 Comercial Consumo En la hoja siguiente se presenta un análisis de los movimientos de la cartera vencida en miles de pesos nominales por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005. (Continúa) 15 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) Saldo al principio del año Liquidaciones Castigos Traspasos de cartera vigente $ Efecto de actualización Saldo al final del año $ 2006 2005 24,907 (11,356) (4,542) 43,002 19,764 (1,167) – 6,310 52,011 - 24,907 1,036 52,011 ===== 25,943 ===== El efecto por la suspensión de acumulación de los intereses sobre la cartera vencida reconocido en cuentas de orden ascendió a $4,217, por el año terminado el 31 de diciembre de 2006 ($1,736 en 2005). Créditos reestructurados Los montos totales de créditos reestructurados de cartera vigente y vencida al 31 de diciembre de 2006 y 2005, ascienden a $4,266 y $8,310, respectivamente. Por los créditos reestructurados durante el ejercicio de 2006, no se negociaron garantías adicionales; por los créditos reestructurados durante el ejercicio 2005, se negociaron garantías adicionales por $1,059, principalmente equipo de transporte e inmuebles. Cobros futuros: En la hoja siguiente se muestran al 31 de diciembre de 2006, los cobros futuros e ingresos financieros por devengar en los siguientes años, de contratos de arrendamiento capitalizables. (Continúa) 16 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) Cobros a realizar Ingresos financieros por devengar 581,890 524,071 439,852 205,584 28,694 21,989 134,509 121,141 101,669 47,515 6,633 5,083 $ 1,802,080 ======= 416,550 ====== Año 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ó más (f) $ Estimación preventiva para riesgos crediticiosAl 31 de diciembre de 2006 y 2005 las estimaciones preventivas para riesgos crediticios por tipo de cartera, se muestran a continuación: Comercial Consumo Adicionales 2006 2005 $ 19,353 32,658 59 10,670 15,273 626 $ 52,070 ===== 26,569 ===== Los movimientos en valores nominales de la estimación preventiva de riesgo crediticio, por los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005, se analizan en la siguiente hoja. (Continúa) 17 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) Saldo al principio del año Incremento, neto Castigos Recuperaciones Decremento en provisiones $ Efecto de actualización Saldo al final del año $ 2006 2005 25,507 30,015 (4,542) 1,090 - 21,866 3,666 (25) 52,070 - 25,507 1,062 52,070 ===== 26,569 ===== Al 31 de diciembre de 2006, el cargo a resultados por la estimación preventiva para riesgos crediticios por $31,009 ($4,037 nominales en 2005) incluye $191 ($371 nominales en 2005) por reservas para otras cuentas por cobrar, $316 por reservas de bienes adjudicados y $487 por efectos de actualización. (6) Mobiliario y equipo y bienes destinados a arrendamiento puroAl 31 de diciembre de 2006 y 2005, el mobiliario y equipo y bienes destinados a arrendamiento puro se analizan a continuación: Equipo de transporte en arrendamiento operativo Mobiliario y equipo de oficina Equipo de cómputo Equipo de transporte Otros $ Depreciación acumulada $ 2006 2005 5,509 2,971 901 4,604 206 3,750 2,957 901 4,634 206 14,191 (6,893) 12,448 (7,158) 7,298 ==== 5,290 ==== Tasa anual de depreciación Varias 10% 30% 20% 10% (Continúa) 18 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006) El importe por depreciación cargado a los resultados por los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005, ascendió a $2,708 y $1,851, respectivamente. (7) Préstamos bancarios y de otros organismosLos préstamos bancarios y de otros organismos al 31 de diciembre de 2006 y 2005, se integran a continuación: 2006 2005 636,676 28,822 3,670 6,193 439,246 40,758 11,739 3,305 675,361 495,048 Banca de desarrollo * Fondos de fomento * 818,189 144,849 339,545 145,430 Total a largo plazo 963,038 484,975 $ 1,638,399 ======= 980,023 ====== De corto plazo: Banca múltiple Banca de desarrollo* Fondos de fomento* Intereses devengados Total a corto plazo $ De largo plazo: Total de préstamos bancarios y de otros organismos * Garantizados con cartera crediticia otorgada bajo los programas respectivos (ver nota 5e.) Los préstamos bancarios y de otros organismos al 31 de diciembre de 2006 y 2005, incluyen dólares valorizados por $23,408 y $25,967, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2006, dichos préstamos devengan intereses a tasas promedio ponderadas anuales en moneda nacional del 8.83% (9.38% en 2005) y en moneda extranjera del 5.81% (4.68% en 2005). (Continúa) 19 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indique diferente) Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, el plazo de vencimiento de los préstamos bancarios y de otros organismos se muestran a continuación: Vencimiento en años 1 año 2 años 3 años 4 ó más 2006 2005 $ 675,361 112,026 365,711 485,301 495,048 100,461 132,847 251,667 $ 1,638,399 ======= 980,023 ====== Al 31 de diciembre de 2006, la Arrendadora tiene las siguientes líneas de crédito: Institución Banca Afirme, S. A. (1) Banco del Bajío, S. A. (2) Ve por Más, S. A. IXE Banco, S. A. Banca Mifel, S. A. Instituciones de Banca Múltiple FIRA FIFOMI (3) Fondos de fomento Importe total de la línea de crédito $ Importe no dispuesto 50,000 450,000 50,000 75,000 200,000 50,000 138,324 – . – – $ 825,000 ====== 188,324 ====== $ 150,000 108,116 16,331 93,266 $ 258,116 ====== 109,597 ====== Plazo 3 años 1 año 1 año 1 año 1 año Indefinido Indefinido (1), (2) y (3) ver explicación en la hoja siguiente. (Continúa) 20 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se nidifica diferente) Adicionalmente la Arrendadora tiene una línea de crédito con Nacional Financiera S. N. C., sin límite establecido, en la cual el Banco actúa como aval y otra línea de crédito hasta $120,000 en la que el Grupo Financiero actúa como obligado subsidiario. (1) La línea de crédito con el Banco, es compartida con Almacenadora Afirme, S. A. de C. V. y Factoraje Afirme, S. A. de C. V. (la Almacenadora y el Factoraje, respectivamente, entidades afiliadas), la cual está en función de la capacidad legal del Banco. (2) La línea de crédito es compartida con la Almacenadora y el Factoraje, quienes al 31 de diciembre de 2006, habían dispuesto $13,606 de dicha línea restando por disponer a esa fecha $124,718. (3) La línea de crédito es por un monto de $10 millones de dólares americanos o su equivalente en moneda nacional, el tipo de cambio al 31 de diciembre de 2006 es de $10.8116. La finalidad de la apertura de dichas líneas de crédito es para cubrir necesidades extraordinarias de flujos de efectivo de corto y mediano plazo, así como financiar las operaciones de arrendamiento. (8) Impuesto sobre la renta (ISR), impuesto al activo (IA) y pérdidas fiscales por amortizarDe acuerdo con la legislación vigente, las empresas deben pagar el impuesto que resulte mayor entre ISR y el IA. Ambos impuestos reconocen los efectos de la inflación, aunque en forma diferente de los criterios de contabilidad utilizados. La Ley del IA establece un impuesto del 1.8% sobre los activos actualizados no afectos a intermediación, deducidos de ciertos pasivos. El IA causado en exceso del ISR del ejercicio se puede recuperar en los siguientes diez ejercicios, actualizado por inflación, siempre y cuando en alguno de tales ejercicios el ISR exceda al IA. Por el año terminado el 31 de diciembre de 2006, el IA ascendió a $574, siendo inferior al ISR de dicho ejercicio ($44 en 2005). Impuesto causado: En la página siguiente se presenta, en forma condensada, la conciliación en miles de pesos nominales entre el resultado contable antes de ISR y el fiscal. (Continúa) 21 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) 2006 Resultado antes de ISR Efecto contable de la inflación Efecto fiscal de la inflación Estimación preventiva para riesgos crediticios Castigos Otros, neto Menos: Amortización de pérdidas fiscales Resultado fiscal Tasa de ISR ISR causado Exceso en provisión Actualización ISR en resultados 2005 $ 16,431 4,879 (6,526) 30,522 (4,542) 2,215 24,522 3,879 (5,486) 3,970 – 1,639 42,979 28,524 – 913 42,979 27,611 . 29% 30% 12,464 542 232 8,283 – 350 $ 13,238 ===== 8,633 ===== Impuesto diferido: El activo (pasivo) por impuesto diferido al 31 de diciembre de 2006 y 2005, se compone de las siguientes partidas: 2006 Estimación preventiva para riesgos crediticios Provisiones Mobiliario y equipo y gastos de instalación Intereses de la cartera vencida Otros 2005 $ 14,580 968 (97) 1,181 115 7,892 314 (558) 503 (25) $ 16,747 ===== 8,126 ==== (Continúa) 22 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) Para evaluar la realización de los activos diferidos, la administración considera la probabilidad de que una parte o el total de ellos se recupere. La realización final de los activos diferidos depende de la generación de utilidad gravable en los períodos en que son deducibles las diferencias temporales. Al llevar a cabo esta evaluación, la administración considera la reversión esperada de los pasivos diferidos, las utilidades gravables proyectadas y las estrategias de planeación. El crédito (cargo) por impuestos diferidos por los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005, se analiza como sigue: Movimiento 2006 2005 Estimación preventiva para riesgos crediticios Provisiones Mobiliario y equipo y gastos anticipados Intereses de la cartera vencida Pérdidas fiscales por amortizar (1) Otros Actualización $ 6,688 654 461 678 140 765 289 252 503 (2,481) 234 8,621 (438) (19) $ 8,602 ==== 234 (204) ==== (1) Al 31 de diciembre de 2004 la Arrendadora tenía pérdidas fiscales actualizadas a esa fecha pendientes de amortizar por $7,714, durante el ejercicio de 2005 la administración realizó correcciones a las declaraciones de ejercicios anteriores que le originaron utilidad gravable por lo que amortizó $6,806 de dichas pérdidas; el remanente de las pérdidas fiscales actualizadas a junio de 2005 por $913, fue amortizado contra la utilidad gravable del 2005. (Continúa) 23 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) Otras consideraciones: A partir del 1o. de diciembre de 2004 se estableció una tasa de ISR del 30% para 2005, 29% para 2006 y 28% a partir del 2007. De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las autoridades tienen la facultad de revisar hasta los cinco ejercicios fiscales anteriores a la última declaración del impuesto sobre la renta presentada. De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas, residentes en el país o en el extranjero, están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que utilizarían con o entre partes independientes en operaciones comparables. (9) Capital contableA continuación se describen las principales características del capital contable: (a) Estructura del capital socialAl 31 de diciembre de 2006 y 2005, el capital social autorizado está representado por 51,000 acciones ordinarias nominativas, con un valor nominal de mil pesos cada una, de las cuales 50,000 acciones suscritas y pagadas corresponden a la parte mínima fija del capital social (Serie “A”) y 1,000 pendientes de suscripción corresponden a la parte variable (Serie “B”). Al 31 de diciembre de 2006, la Arrendadora cumple con el capital mínimo requerido para operar de acuerdo a las regulaciones vigentes. (b) Restricciones al capital contableLa utilidad del ejercicio está sujeta a la separación de un 10% para constituir la reserva legal, hasta que ésta alcance una suma igual al importe del capital pagado, según lo establece la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito. (Continúa) 24 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) En Asambleas Generales Ordinarias de Accionistas celebradas el 21 de abril de 2006 y el 19 de abril de 2005 se aprobó el incremento de la reserva legal de la Arrendadora por un importe de $1,568 y $1,323, respectivamente, mediante la separación del 10% de la utilidad neta obtenida en los ejercicios 2005 y 2004; además de destinar el resto de dicha utilidad por un importe de $14,117 y $11,904, respectivamente, al resultado de ejercicios anteriores. Los reembolsos de capital social y las distribuciones de utilidades retenidas y otras cuentas del capital contable de los accionistas por las que ya se hubiera cubierto impuesto sobre la renta, pueden hacerse sin gravamen alguno. Otros reembolsos y distribuciones en exceso de los montos determinados para propósitos fiscales están sujetos al impuesto sobre la renta. (10) Operaciones y saldos con compañías relacionadasEn el curso normal de sus operaciones, la Arrendadora lleva a cabo operaciones con compañías relacionadas, tales como arrendamientos financieros, préstamos bancarios, servicios administrativos y servicios de publicidad. Los saldos y operaciones realizadas con compañías relacionadas al y por los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005, fueron como sigue: 2006 Activo: Disponibilidades Inversiones en valores Cartera de arrendamiento Pasivo: Préstamos bancarios Otras cuentas por pagar $ 10,742 – 159,145 ====== $ – 4,825 ====== 2005 161 321 135,711 ====== 4,679 2,402 ===== (Continúa) 25 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) Ingresos: Intereses cobrados por cartera de arrendamiento Intereses cobrados por inversiones Comisiones cobradas Egresos: Intereses pagados Servicios administrativos Gastos por publicidad Comisiones pagadas 2006 2005 $ 9,810 75 1,542 ===== 13,440 31 – ===== $ 236 44,840 3,841 7,717 ===== 287 23,950 1,031 383 ===== (11) Información adicional sobre operaciones y segmentosMargen financieroPor los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005, el margen financiero se integra por los componentes que se presentan a continuación: Ingresos por intereses: Los ingresos por intereses por los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005, se integran a continuación (en miles de pesos nominales): 2006 Intereses por arrendamiento: Comercial Consumo Comisiones por arrendamiento: Comercial Consumo Rentas por arrendamiento puro Disponibilidades Otros, incluyendo actualización 2005 $ 101,981 109,961 59,458 60,657 6,785 15,626 2,813 75 5,290 8,268 4,128 714 30 7,995 $ 242,531 ====== 141,250 ====== (Continúa) 26 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) Por los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005, dentro del total de ingresos por intereses se incluyen intereses en moneda extranjera valorizados por $2,892 y $1,040 (nominales), respectivamente. Gastos por intereses: Los gastos por intereses por los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005, por $113,320 y $68,593, respectivamente, corresponden únicamente a intereses pagados por préstamos bancarios y de otros organismos (ver nota 7). Al 31 de diciembre de 2006, dentro del total de gastos por intereses se incluyen intereses en moneda extranjera valorizados por $1,609 ($1,033 nominales en 2005). Resultado por posición monetaria: Por el año terminado el 31 de diciembre de 2006, el resultado por posición monetaria se compone de una pérdida de $6,980 originada por los activos y pasivos monetarios que generan intereses y otra pérdida de $455 generada por otros activos y pasivos monetarios que se incluye en el rubro de “Otros gastos”. Por el año terminado al 31 de diciembre de 2005, el resultado por posición monetaria generó una pérdida de $5,144 que se presenta en el margen financiero. En la hoja siguiente se muestra el saldo promedio de los principales activos y pasivos monetarios que se utilizaron para la determinación del resultado por posición monetaria (en miles de pesos nominales). (Continúa) 27 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) Activos: Disponibilidades Cartera de arrendamiento Otras cuentas por cobrar Otros Total de activos Pasivos: Préstamos bancarios y de otros organismos Acreedores diversos Otros Total de pasivos 2006 2005 1,483 1,254,273 40,420 7,906 1,924 778,642 38,614 7,664 1,304,082 826,844 1,091,623 39,002 1,799 635,319 23,829 303 . 1,132,424 659,451 $ 171,658 ======= 167,393 ====== $ (12) Pronunciamientos normativos emitidos recientementeEl 15 de enero de 2007 se publicaron en el Diario Oficial de la Federación las Modificaciones a los Criterios de Contabilidad para organizaciones auxiliares del crédito, casas de cambio y sociedades financieras de objeto limitado que entraron en vigor a partir del día de su publicación, emitidas por la Comisión Bancaria. (Continúa) 28 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006) Las Modificaciones homologan algunos criterios emitidos por la Comisión Bancaria con las NIF, en primera instancia establecen que la Comisión Bancaria emitirá reglas particulares por operaciones especializadas pero se observará el proceso de supletoriedad establecido en la NIF A-8, y sólo en caso de que las NIIF a que se refiere la NIF A-8, no den solución al reconocimiento contable, se podrá optar por una norma supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema normativo, siempre que cumpla con todos los requisitos señalados en la citada NIF, debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: los USGAAP y cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido. La administración de la Arrendadora prevé que la implementación de las Modificaciones no tendrá un impacto significativo en su información financiera. Las Modificaciones más relevantes son las siguientes: • Se adicionan las siguientes normas particulares contenidas en los boletines emitidos por el CINIF, B-1 “Cambios contables y correcciones de errores”, B-7 “Adquisiciones de negocios”, C-10 “Instrumentos financieros, derivados y operaciones de cobertura”, C-15 “Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición” y D-5 “Arrendamientos”. • Inversiones en valores- Sólo se permite la transferencia de títulos conservados al vencimiento a disponibles para la venta. • Instrumentos financieros derivados- Es obligatoria la aplicación del Boletín C-10 de las NIF. • Cartera de crédito: - Se establece el reconocimiento de la liberación de provisiones y las recuperaciones como un ingreso en los resultados del ejercicio. - El reconocimiento en resultados de comisiones cobradas en la originación del crédito se realiza durante la vida del mismo. (Continúa) 29 ARRENDADORA AFIRME, S. A. DE C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Afirme Grupo Financiero Notas a los Estados Financieros (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006) • Deudores diversos- Los importes no recuperados en 90 días (60 días si no estaban identificados) se reservaban al 100%, y a partir de 2007 se debe realizar un estudio de su recuperabilidad. • Bienes adjudicados- A partir del 2007 sin efectos retroactivos, los adjudicados se consideran como partidas no monetarias para efecto del reconocimiento de la inflación en la información financiera. _____________________________ C. P. Jesús A. Ramírez Garza Director General ________________________________ C. P. Francisco Javier González Lozano Director Ejecutivo ______________________________ C. P. Víctor Manuel Calvillo Jiménez Gerente de Contabilidad ________________________________ C. P. Jaime Horcasitas Varela Director de Auditoría Interna