Tasa de interés, informalidad y escaso acceso a financiamiento

Valores y Dinero
VIERNES 15 de abril del 2016
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EN EL 2014, 16.5% TENÍA ACCESO A ALGÚN TIPO DE FINANCIAMIENTO; 7.1%, A TRAVÉS DE LA BANCA
Tasa de interés, informalidad y escaso
acceso a financiamiento lastran a pymes
12%
crecieron
La OCDE recomienda desarrollar estrategias para reducir la informalidad, proporcionando asesoramiento
empresarial. A pesar de esto, el financiamiento a pymes sigue creciendo.
12.36
Diferencial de las tasas de interés entre los préstamos
a las pymes y a las grandes empresas 2014
los créditos comerciales a las
pymes en el 2014, el menor
nivel en cuatro años.
(PUNTOS PORCENTUALES)
6.07
4.43
4.01 3.54
FUENTE: OCDE
a su vez, limita su crecimiento.
Ante este panorama, la OCDE
recomienda a México desarrollar
una estrategia activa para reducir
la informalidad, proporcionando
asesoramiento empresarial, formación básica y el acceso al financiamiento para a las empresas
CHINA
COREA
BÉLGICA
ESLOVENIA
AUSTRIA
GRECIA
FRANCIA
EU
INGLATERRA
HOLANDA
PORTUGAL
ITALIA
IRLANDA
ESPAÑA
CANADÁ
MÉXICO
SERBIA
2.10 1.91 1.80 1.80
1.60 1.30
0.97 0.92 0.77 0.69
0.53 0.33 0.32 0.18
0.04
N. ZELANDA
LOS CRÉDITOS comerciales destinados a las pequeñas y medianas
empresas (pymes) han crecido en
los últimos años en México a tasas
elevadas, aunque recientemente
con una tendencia a la baja; en un
contexto de poco acceso al financiamiento acompañado siempre de
altas tasas de interés y la informalidad, que merman el desarrollo de
este sector.
De acuerdo con el informe “Financiamiento a pymes y emprendedores 2016: un cuadro de indicadores”, de la Organización para la
Cooperación y Desarrollo Económicos (OCDE), los créditos comerciales a las pymes en el país crecieron 12% en el 2014, que significó el
menor nivel en cuatro años.
En México, uno de los problemas que enfrentan las pymes es la
alta informalidad (empresas que
no están registradas y no pagan
impuestos y las que están registradas y pagan sólo algunos gravámenes), que lastra a la economía y la generación de empleo en
el largo plazo, ya que las entidades
informales tienen dificultades para acceder al crédito, la capacitación y la protección jurídica, que,
INFORMALIDAD PEGA A PYMES
CHILE
EL ECONOMISTA
COLOMBIA
Rodrigo A. Rosales
GRÁFICO EE: STAFF
interesadas en transitar a la economía formal.
Otro obstáculo para las pymes
es el diferencial de la tasa de interés
entre éstas y las grandes empresas.
Durante el 2014 este diferencial fue
3.54 puntos porcentuales (tasa de
9.58% para pymes y 6.04% para
las grandes empresas), similar al
registrado en el 2009. La diferencia
sugiere condiciones menos favorables para las pymes y el aumento de la percepción de riesgo a los
préstamos.
En comparación con 34 países considerados, México ocupó
el quinto lugar de los más elevados
diferenciales de tasas de interés,
atrás de Serbia (4.01 puntos porcentuales), Nueva Zelanda (4.43
puntos), Chile (6.07 puntos) y Colombia (12.36 puntos).
Si bien en la última década la tasa de interés a las pymes ha ido bajando, la OCDE advierte que sigue
habiendo dificultades en las cantidades limitadas de crédito que se
les otorga.
Durante el 2014, 16.5% de las
pymes tenía acceso a algún tipo de
financiamiento, 7.1% a través de
un préstamo bancario y el resto dependió de fuentes como préstamos
familiares, cajas de ahorro, proveedores, gobierno, socios y otras
fuentes. Por otro lado, 36% de las
grandes empresas tenía acceso a la
financiamiento.
En el 2014 había aproximadamente 5.6 millones de pymes
en México. De éstas, 94.3% eran
microempresas.