Capitulo 1

KPMG LTDA.
Elementos entorno
a las NIIF
Una visión general
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I ELEMENTOS ENTORNO A LAS NIIF UNA VISIÓN GENERAL I
ELEMENTOS ENTORNO A LAS NIIF
UNA VISIÓN GENERAL
1.
ANTECEDENTES
1.1
Introducción
(Estatutos de la Fundación NIIF, Prefacio a las NIIF, NIC 1)
RESUMEN DE LOS REQUERIMIENTOS VIGENTES
•
NIIF es el término usado para indicar todo el conjunto de
literatura autorizada del IASB.
Las NIIF están diseñadas para su uso por las entidades con
ánimo de lucro.
•
Cualquier entidad que afirma su conformidad con las NIIF
debe cumplir con todos los estándares e interpretaciones,
incluyendo requisitos de revelación, y debe hacer una
declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con las
NIIF.
•
Los parágrafos en negrita y texto simple de las NIIF tienen
igual autoridad.
•
El requerimiento fundamental de las NIIF es que los estados
financieros se presenten razonablemente (esto es, una
imagen fiel y justa).
1.2
El Marco Conceptual
(IASB Marco Conceptual)
RESUMEN DE LOS REQUERIMIENTOS VIGENTES
•
El IASB usa su Marco Conceptual en el desarrollo de las NIIF
nuevas o revisadas o en la modificación de las NIIF actuales.
•
El Marco Conceptual es un punto de referencia para
preparadores de estados financieros en ausencia de guía
específica en las NIIF.
•
Las transacciones con los propietarios en su capacidad
como tal son reconocidas directamente en el patrimonio.
•
Las NIIF requieren que los estados financieros sean
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•
I NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA I
preparados sobre una base modificada del costo histórico
con un creciente énfasis en el valor razonable.
•
Valor razonable es el monto por el cual un activo podría ser
intercambiado, o un pasivo liquidado, entre partes
conocedoras y dispuestas en una transacción normal de
negocios.
REQUERIMIENTOS PRÓXIMOS A ENTRAR EN VIGENCIA
Medición del valor razonable
La NIIF 13 proporciona una única fuente de directrices sobre cómo
determinar el valor razonable. Estas directrices se aplican cuando otras
NIIF permiten o exigen el valor razonable; la NIIF 13 no establece los
requerimientos para cuándo se permite o se exige el valor razonable.
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La NIIF 13 proporciona un marco de referencia, esto es, clarifica los
factores a tener en cuenta al determinar el valor razonable. Aunque
incluye descripciones de algunas técnicas y enfoques de valoración, no
establece normas de valoración sobre cómo las valoraciones deberían
ser realizadas.
Definición
Según la NIIF 13, valor razonable es el precio que se recibiría por vender
un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción
ordenada entre participantes en el mercado en la fecha de la medición,
es decir, un precio de salida. La noción de transferencia, a la que se
hace referencia en la valoración de un pasivo, es distinta de la noción
de liquidación que se incluye en la definición actual del valor razonable
en la NIC 39.
Requerimientos generales
El valor razonable de un activo no financiero se basa en su mayor y
mejor uso desde la perspectiva de los participantes en el mercado, que
puede ser de forma independiente o en base a su uso junto con otros
activos o pasivos.
La NIIF 13 generalmente no especifica la unidad contable a valorar. En
su lugar, lo establece la NIIF específica que exige o permite informar o
valorar a valor razonable. Por ejemplo; la unidad contable de la NIC 39 o
la NIIF 9 generalmente es un instrumento financiero individual mientras
I ELEMENTOS ENTORNO A LAS NIIF UNA VISIÓN GENERAL I
que la unidad contable de la NIC 36 a menudo es un grupo de activos o
un grupo de activos y pasivos que conforman una unidad generadora de
efectivo.
La NIIF 13 trata tres enfoques de valoración: el enfoque de mercado, el
de ingresos y el del costo. Cada enfoque dispone de varias técnicas de
valoración. Una entidad utiliza una técnica de valoración para determinar
el valor razonable que es adecuado en las circunstancias, maximizando
el uso de las variables observables relevantes y minimizando el uso de
las variables no observables. La mejor evidencia del valor razonable es
un precio cotizado en un mercado activo para un activo o pasivo
idéntico.
En el caso de los pasivos, cuando un precio cotizado para la
transferencia de un pasivo idéntico o similar no está disponible y el
pasivo lo mantiene otra entidad como un activo, el pasivo se valora
desde la perspectiva del participante en el mercado que mantiene el
activo. En caso de no ser posible, se utilizan otras técnicas de
valoración para valorar el pasivo desde la perspectiva de un participante
en el mercado que debe el pasivo. Un enfoque similar también es
utilizado cuando se valoran los instrumentos de patrimonio neto propios
de una entidad.
Jerarquía del valor razonable
En lo referente a la jerarquía de valor razonable se da prioridad a las
variables utilizadas en las técnicas de valoración para determinar el valor
razonable. El concepto de jerarquía de valor razonable ya se incluyó en
la NIIF 7 y las definiciones de los tres niveles no han cambiado con
respecto a las que aparecen en la NIIF 7.
La jerarquía del valor razonable consta de tres niveles:
•
Nivel 1. Valores razonables determinados utilizando precios
cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o
pasivos idénticos.
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Las variables utilizadas para valorar el valor razonable reflejan las
características del activo o pasivo que un participante en el mercado
tendría en cuenta y no se basan en el uso o planes específicos de la
entidad. Dichas características específicas del activo o pasivo incluyen
la condición y ubicación de un activo o restricciones sobre la venta o
uso de un activo que son una característica del activo y no de la entidad
que los posee.
I NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA I
•
Nivel 2. Valores razonables determinados utilizando variables,
distintas a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1, que
sean observables para el activo o pasivo, directamente
(ejemplo, precios) o indirectamente (ejemplo, derivados de
los precios).
•
Nivel 3. Valores razonables determinados utilizando variables
para el activo o pasivo, que no estén basadas en datos de
mercado observables (variables no observables).
Las valoraciones a valor razonable determinadas usando técnicas de
valoración son clasificadas en su totalidad en base a la variable de
menos nivel que es relevante para la valoración. Evaluar la relevancia
exige aplicar juicios de valor y considerar factores específicos del activo
o pasivo. En los casos en los que se utilizan varias variables no
observables, según nuestro punto de vista, las variables no observables
deben ser consideradas en conjunto a efectos de determinar su
relevancia.
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Mercado principal o más ventajoso
Una entidad valora activos, pasivos y sus instrumentos de patrimonio
neto propios suponiendo una transacción en el mercado principal del
activo o pasivo, es decir, el mercado con el mayor volumen y nivel de
actividad. En ausencia de un mercado principal, se supone que la
transacción tiene lugar en el mercado más ventajoso. Este es el
mercado que maximiza el importe que se recibiría por vender un activo
o minimiza el importe que se pagaría por transferir un pasivo, después
de tener en cuenta los costos de la transacción y los costos de
transporte. En ambos casos, la entidad debe tener acceso al mercado
en la fecha de valoración. En ausencia de evidencias que demuestren lo
contrario, el mercado en el que la entidad realizaría normalmente una
transacción de venta del activo o transferencia del pasivo se presume
que es el mercado principal o, en ausencia de un mercado principal, el
mercado más ventajoso.
Costos de transacción
Los costos de transacción no son un componente de la medición del
valor razonable aunque se tienen en cuenta al determinar el mercado
más ventajoso. Por ejemplo, si el Mercado X tiene un precio de 50 y
unos costos de transacción de 5 y el Mercado Y tiene un precio de 48 y
unos costos de transacción de 2, entonces el mercado más ventajoso
I ELEMENTOS ENTORNO A LAS NIIF UNA VISIÓN GENERAL I
es Y ya que tiene mayores ingresos que X. Sin embargo, el valor
razonable en este mercado es 48.
Prima o descuento
Aunque una prima o un descuento pueden ser una variable adecuada
en una técnica de valoración, no debe aplicarse si no es coherente con
la unidad contable correspondiente. Por ejemplo, no se aplica una prima
de control si la unidad contable es una participación individual aunque la
entidad tenga una participación significativa. Los factores de
obstrucción reflejan el tamaño como una característica de una
participación de una entidad más que del activo y, por lo tanto, no
pueden ser aplicados.
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