Unidad de Banca de Inversion

Grupo de Banca de Inversión
Objetivo
• La Unidad de Banca de Inversión de Ministerio de Agricultura nace como respuesta a la necesidad de
promover proyectos agropecuarios rentables con el objetivo de fortalecer el sector por medio de
estructuración de proyectos de inversión integrales, en donde dueños de tierras, trabajadores, inversionistas
locales e inversionistas internacionales participen activamente de estos.
• Promover proyectos de inversión en proyectos agrícolas que tengan condiciones idóneas de competitividad,
un gran potencial de mercado y una alta capacidad por desarrollar procesos industriales en la cadena de
valor, que garanticen estabilidad en la rentabilidad de los negocios para los diferentes tipos de inversionistas
que participan.
• Una nueva forma de abordar el campo desde un punto de vista de rentabilidad y desarrollo para todos los
actores y las comunidades. Este proyecto transforma y moderniza el campo Colombiano.
• La meta de esta unidad es promover proyectos de inversión rentables en los subsectores de Maíz, Soya,
Hortofrutícola (Aguacate Hass, Fresas, Brócoli, etc), Forestales y Cacao entre otros que alcancen en cada uno
1 millón de hectáreas sembradas para el año 2020.
Estructura de la Unidad de Banca de Inversión y de los
proyectos de inversión
Cual es la función de la
Unidad de Banca de Inversión?
Unidad de Banca de
Inversión
Estructurador
Financiero
Proyecto de Inversión Agropecuario
Proyecto de
Inversión
Servicios Financieros que se prestan
• Estructuración de Proyecto de
Inversión
• Estructuración y Promoción de
estructuras de Deuda - Equity
Proyectos Productivos enfocados en:
• Mercados atractivos: Interno y
Externo
• Integración con las cadenas
productivas
• Acceso a tecnología
• Potencial de acceso a capital:
•
•
•
Entidades Financieras
Participantes de
la Inversión
Bancos de
Primer Piso
Bancos
Multilaterales
Bancos
Segundo Piso
Bancos de
Inversión
Inversionistas Dueños de
Tierra
Inversionistas de Gestión
(campesinos y trabajadores)
Tierras
Mano de Obra
Dinero
Inversionistas de Capital
(Inversionistas Privados, Inversionistas
Institucionales, Fondos de Capital Privado)
Tipos de inversiones en proyectos agrícolas
Proyecto integral de
inversión
Tierras
Procesos Productivos
Mecanismos para
integrar tierras a Macro
proyectos agrícolas
Componentes de la
inversión en procesos
productivos
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Arrendamiento
Asociatividad
Comodato
Concesión
Aporte de tierra
valorado como
capital de inversión
Paquete Tecnológico
Capital de Trabajo
Operador del Proyecto
Eficiencia y
productividad en:
o
o
•
•
•
Procesos Productivos
Procesamiento y
Despacho
Procesos industriales
en la cadena de valor
Control Fitosanitario
Control de Calidad
Infraestructura
Focos de la inversión en
infraestructura:
•
•
•
Infraestructura propia del
proyecto productivo
Infraestructura de Acceso
a mercados
Infraestructura de servicios
complementarios:
o Salud
o Educación
o Seguridad
o Servicios Públicos
Modelos de Inversión Propuestos
1
2
Modelo Agrícola Asociativo con el Estado
Personas,
Tierra, Capital
y Estado
Empresario
Campesino
El Campesino
se convierte en
socio del proyecto
Ahora es un empresario
Estado
Rentabilidad
y Desarrollo
del Sector
Modelo Asociativo (Joint Venture)
Modelo de Asociatividad Estado,
Campesinos e Inversionistas medianos
y pequeños
Inversionista
El Estado Actúa
como garante
de la inversión
Tierra,
Personas y
Capital
Empresario
Campesino
El Campesino
se hace empresario,
participa de las
Utilidades del Nuevo
Emprendimiento.
Contrato de
Asociación
Modelo de sociedad en Campesino e
Inversionistas privados
Inversionista
[Empresa}
Rentabilidad y
Desarrollo del
Sector
La asociación puede
darse en cualquier punto
de la cadena, producción,
distribución, comercialización
Modelos de Inversión Propuestos
3
Modelo Asociativo de Pequeños
Productores Campesinos con el Estado.
Tierra,
Personas
Empresario
Campesino
Este modelo Asociativo
con el Estado como socio
y/o Acompañante, sirve
para promover el
emprendimiento
campesino en el sector
agrícola.
Estado
Rentabilidad
y Desarrollo
4
Modelo de Agricultura de Gran Escala
Modelo Intensivo en Capital Humano y
Tecnología. Asociatividad de varios
predios
Campesino
El estado como
Acompañante, da
capacitación y
arrienda o
financia la tierra
Dinero y
Tecnología
Empresario
Campesino
Inversionistas
operador
El Campesino
pone trabajo y
puede participar
del negocio
Modelo Intensivo en Capital y
Tecnología. Puede usar grandes
extensiones de tierra y admite
que los campesinos sean socios
vía asociación.
Inversionista
El Inversionista
trae Conocimiento
y Capital
Rentabilidad
y Desarrollo
¿Quiénes son los actores de un
proyecto de esta naturaleza?
Actor que participa
Ministerio de Agricultura
Interés en el proyecto
Aporte que realiza
Desarrollar el sector agropecuario
por medio de proyectos
productivos
Equipo de BI, Políticas de
desarrollo de sector agropecuario,
Garantías Financieras
Otros Ministerios: Energía, Educación, Obras,
Comercio
Desarrollar infraestructura de sus
áreas de interés
Recursos para desarrollar
infraestructura publica, Capital
Humano
Inversionistas Productores: Empresarios
campesinos, Empresarios Industriales pequeños,
medianos y grandes, Dueños de Tierras
Desarrollar proyectos de
Inversión rentables en donde
pongan a producir su capital
Capital : Tierra, Trabajo, Dinero
Invertir Recursos por medio de
Deuda o Capital Patrimonial
Dinero
Gobiernos municipales y departamentales
Beneficios que recibe
•
•
•
•
Aumentar el PIB del sector
Disminuir Desempleo
Mejor el nivel de calidad de vida
Mejorar la seguridad de zonas
rurales
• Aumentar el PIB del sector Mejorar
Redes de infraestructura
• Aumentar Recaudo de impuesto
• Rentabilidad
Bancos de Inversión
Fondos de Inversión, Inversionistas Privados,
Inversionistas Instirucionales
• Rentabilidad
Bancos Financiadores
Banca Multilateral, Bancos y/o Agencias de
Cooperación
Finagro
FAG
Fiduciarias
Invertir Recursos para fomentar
Desarrollo
Desarrollar el sector
Agropecuario por inversión
Facilitar la inversión en sector
agropecuario
Realizar negocios
Dinero, Garantías
Líneas de crédito, Herramientas
Financieras, Subsidios, Incentivos
Garantías Financieras
Administrar Garantías, Recursos,
y Activos
• Disminuir Pobreza
• Rentabilidad
• Cumplir con su objeto de inversión
en sector agropecuario
• Retorno sobre los servicios
financieros
• Rentabilidad
¿En qué Subsectores se prioriza y por qué?
Forestales
Cacao
Palma
Caucho
Maiz - Soya
Hortofrutícola
Criterios de Selección
•
•
•
•
•
Alto potencial de demanda de mercado alto – Interno y Externo
Crecimiento y estabilidad en precios a corto mediano y largo plazo
Potencial de aumento de la áreas sembradas en Colombia
Potencial de desarrollo de procesos industriales subsecuentes
Potencial de Balanzas comerciales a cambiar a positivas y/o aumentar su
valor positivo
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Aguacate Hass
Mango
Uchuva
Pina
Fresa
Papaya
Melón
Sandia
Brócoli
Cual es el modelo de operación y
administración del capital propuesto
Inversión de capital
Inversión de Activos
Inversión de Gestión
Gobierno Corporativo
Junta Directiva
•
Bancos Financiadores
•
•
•
Fiducia
Inversionistas de Tierras,
Capital y Gestión
Estructurador
Banco Financiador
Expertos en Industria
Comité Fiduciario
Operador y Administrador
del Proyecto
Prestadores de Servicios
Proveedores de Insumos
•
•
•
•
Bancos Financiadores
Operador
Estructurador
Inversionistas de Tierras,
Capital y Gestión
Herramientas Financieras que tiene el sector para
realizar inversiones.
Líneas de Crédito de inversión
Líneas de Capital de trabajo
Líneas Especiales de Crédito:
Tasas interés subsidiadas, plazos requeridos para el
desarrollo del cultivo
Establece políticas
Financieras para el
desarrollo del sector
agropecuario
Incentivo a la capitalización rural
Coberturas Cambiarias
Primas subsidiadas hasta el 80%
Seguro Agropecuario
1 billón de COP
500 mil millones COP
34 mil millones COP
220 mil millones COP
30 mil millones COP
50 mil millones COP
Primas subsidiadas hasta el 60%
FAG
Hasta el 80% de garantías financieras
100 mil millones COP
Total: 1.9 billones de pesos en el 2014 entre líneas de crédito, incentivos y subsidios para ser aprovechados por
Empresarios Campesinos, Empresarios Industriales e Inversionistas privados e institucionales
Impactos Macroeconómicos de este proyecto.
Cacao
Maíz - Soya
Generación de Empleo
Hortofrutícola
- Fresa
Hortofrutícola
- Aguacate
Hass
Población Beneficiada
177.620
710.480
546.860
2.187.440
Con la implementación de estos proyectos:*
• La tasa de desempleo se vería disminuida en 1.7%
• El PIB aumentaría en un 1%.
* A 2024
Hortofrutícola
- Brócoli
Forestales
Ingresos Anuales
COP 1.9 B
COP 5.4 B
Avances del proyecto
Etapa de
Conceptualización
Etapa de
presentación y
Formalización
Proceso cerrado en el primer mes y medio de desarrollo del Proyecto. Julio
2014
Presentación en Rueda de Prensa. Entidades Adscritas. En proceso de
presentación a DNP – Agosto 2014.
Cacao
Forestales
Hortofrutícol
a - Pina
Caucho
1.000 ha
20.000 ha
Etapa operación
5.000 ha
10.000 ha
Objetivos de mediano plazo. Desarrollar 10 macro proyectos
de inversión al ano. En el 2014 debemos cerrar con 1.
Oportunidades de Inversión en Colombia
Proyecto de Cacao en el Darién
Grupo de BI
de MADR
TIR:14%
Campesinos dueños de
tierra recibirán COP50.000
MM x 14% = COP7.000 MM
= 700 mil pesos/ha año
sobre valor de 5 MM/ha de
inversión.
TIR:14%
Inversionistas COP150.000
MM x 14% = COP21.000
MM = 2.1 MM/ha año
sobre valor de 15 MM/ha
de inversión.
Darién Colombiano
Proyecto 10.000 ha
de Cacao
Ventas :
10.000 ton cacao
X COP 6 MM/ton
año = COP 60.000
MM/año
Dueños de tierras
áreas pequeñas
50 ha/predio
Dueños de tierras
áreas mediana y
grandes
500 ha/predio
60 predios:
• Felipe
• Pedro
• Juan
14 predios
• Carlos
• Camilo
• Sergio
10.000 X 5 M/ha
=
COP 50.000 MM
25%
Contrato cuentas en
participación.
75%
Proyecto Productivo
de Cacao
Rendimiento 1
ton/ha año
Operador
Inversionista
15 MM/ha
(año 1-3)
10.000 X 15 MM/ha
=
COP 150.000 MM
Impactos macroeconómicos del
Proyecto de Cacao en el Darién
Incluir a 60 pequeños agricultores dueños
de tierra como emprendedores
Abrir oportunidad de inversión a
Inversionistas de Capital
Proyecto desarrollado
por la Grupo de BI de
MADR
Se generaron 4000 empleos directos y
8000 indirectos
Se beneficiaron a 16000 personas
directamente pertenecientes a las familias
Se aportan COP 40.000 MM al PIB Nacional
anualmente = 21% de crecimiento de PIB Cacaotero
Escenario económico para la inversión
en proyectos agrícolas en Colombia
Crecimiento PIB
Poblacion bajo nivel de pobreza
Desempleo
9%
60%
25%
8%
50%
20%
7%
40%
6%
15%
5%
30%
4%
10%
20%
3%
2%
5%
10%
1%
0%
0%
0%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Evolucion de la inversion en Fondos de Inversion en Colombia
Inversion Extranjera Directa
Fondos cerrados en el 2013
$4,000
$3,500
$3,500
$18
3,127
$16
$3,000
$3,000
$14
$2,500
$12
US billions
$2,500
$2,000
$2,000
$1,500
$1,500
$1,000
$1,000
$500
$500
$4
148
$2
Capital Semilla
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
$8
$6
389
$0
$0
$10
Capital de
Emprendimiento
Capital Privado
$0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Inversiones en sector
Hortofruticula – Aguacate Hass
Inversiones en sector
Hortofruticula – Aguacate Hass
Total área sembrada 2012:
Producción total 2012:
700 ha
14.200 toneladas
Antioquia
Área sembrada:
Producción:
Rendimiento:
3.200 ha
14.400 toneladas
4.5 ton/ha
Eje Cafetero
Área sembrada:
Producción:
Rendimiento:
2.500 ha
11.250 toneladas
4.5 ton/ha
Tolima
Área sembrada:
Producción:
Rendimiento:
2.000 ha
9.000 toneladas
4.5 ton/ha
•
Colombia participa únicamente con el 3.3% de la producción mundial.
•
Excelentes oportunidades de negocios gracias a que con diferentes
climas se pueden cultivar diferentes variedades Mexicanas,
Guatemaltecas e hibridos.
Inversiones en sector
Hortofruticula – Aguacate Hass
Hectáreas sembradas en Colombia
10.000
9.000
•
Las áreas sembradas vienen aumentando a un ritmo considerable.
•
Se cuenta con una capacidad para sembrar 10 veces el área sembrada.
•
Estados Unidos es el principal destino potencial de exportaciones de Aguacate
Hass. Importa al año 600 mil toneladas de este producto. 15 veces la producción
nacional actual.
•
La producción aumenta y con ella las eficiencias.
•
Se paso de rendimientos de 4.2 ton/ha en 2008 a 4.5 ton/ha en el 2013
•
La balanza comercial era negativa hasta el 2012. En el 2013 pasa a ser positiva con
cerca de 1 millón de dólares.
•
Industria con potencial de generar exportaciones
a Estados Unidos, Europa y países asiáticos.
8.000
Hectares
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Producción Nacional
45.000
40.000
Toneladas
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
0
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Inversiones en sector
Hortofruticula – La Fresa
Inversiones en sector
Hortofruticula – La Fresa
Total área sembrada 2012:
Producción total 2012:
1500 ha
43.444 toneladas
Antioquia
Área sembrada:
Producción:
Rendimiento:
359 ha
14.565 toneladas
40.6 ton/ha
Norte de Santander
Área sembrada:
Producción:
Rendimiento:
149 ha
3.543 toneladas
23.7 ton/ha
Cundinamarca
Área sembrada:
Producción:
Rendimiento:
798 ha
22.783 toneladas
28.55 ton/ha
Cauca
Área sembrada:
Producción:
Rendimiento:
121 ha
1.840 toneladas
15.2 ton/ha
•
Producción durante todo el ano
•
Colombia cuenta con un área potencial de 3000 ha –
Industria de US 280 millones. 2x producción actual
Inversiones en sector
Hortofruticula – La Fresa
Exportaciones de Fresa (ton)
100
80
•
Alto generador de empleo. 3.1 empleos por ha cultivada.
•
Actualmente genera una empleo directo e indirecto de 4.700 personas. Potencial
de generación de 8000 personas.
•
Empleo permanente para el 100% de trabajadores. Produccion anual distribuida
uniformemente
•
Solo el 1% de la producción se exporta
•
Gran potencial de exportación a Centro América y EEUU.
•
Solo EEUU importa 149 mil toneladas de fresa al ano. 4 veces la producción colombiana.
•
Las importaciones mundiales ascienden a 883 mil toneladas al ano. 20 veces la producción
colombiana. Principales consumidores, EEUU, Canada, Alemania.
•
Precios con tendencia al alza. 10% de crecimiento
en los últimos 5 anos.
60
40
20
0
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Inversiones en sector
Hortofrutícola – Brócoli
Inversiones en sector
Hortofrutícola – Brócoli
Total área sembrada 2012:
Producción total 2012:
700 ha
14.200 toneladas
Antioquia
Área sembrada:
Producción:
Rendimiento:
105 ha
2.692 toneladas
25.6 ton/ha
Cundinamarca
Área sembrada:
Producción:
Rendimiento:
383 ha
7.936 toneladas
20.7 ton/ha
Narino
Área sembrada:
Producción:
Rendimiento:
111 ha
2.110 toneladas
19.1 ton/ha
•
Colombia es el 5 productor hortícola en Latinoamérica. Con menos del 8% de la producción
regional. Potencial para llevar esta participación al 20%.
•
Los rendimientos por ha que actualmente se ubican en 18 ton/ promedio han venido
aumentando en los últimos 10 anos. Mejor tecnología, mejores practicas agrícolas.
Inversiones en sector Hortofrutícola – Brócoli
•
Los precios tienen una tendencia alcista. 7% de crecimiento en los últimos 4 anos.
•
La producción es estacional. Segundo semestre del año con pico de producción, lo que
genera una disminución de precios locales en los mercados mayoristas. as agrícolas.
•
Los Precios Intenacionales se tienen un comportamiento alciesta mas pronunciado.
Aumento del 20% en los últimos 4 anos.
•
Las exportaciones en el 2013 fueron de 126 toneladas. Menos del 1% de la producción
nacional.
•
Gran potencial de crecimiento en exportaciones. 2008 se exportaba 4x la exportación del
2013. Aumento de consumo local.
•
El total de importaciones mundiales es de 922 mil toneladas, 65 veces la producción
nacional. Gran potencial de exportación. Principales países importadores: Reino
Unido, Canada, Alemania y Francia.
Inversiones en sector Cacao
Inversiones en sector Cacao - Mercado
• Altísimo potencial de mercado
• Actualmente la producción
mundial esta en 4 millones de
toneladas. A 2020 el consumo
será de 5 millones de toneladas.
• Industrias mas representativas
• Chocolates diferentes
presentaciones – industria
alimenticia
• Cosméticos
Inversiones en sector Cacao - Mercado
Total área sembrada 2012:
Producción total 2012:
143.000 ha
41.600 toneladas
Antioquia
Área sembrada:
Producción:
Rendimiento:
11.000 ha
3.500 toneladas
.32 ton/ha
Santander
Área sembrada:
Producción:
Rendimiento:
54.000 ha
17.000 toneladas
.31 ton/ha
Tolima
Área sembrada:
Producción:
Rendimiento:
11.000ha
2.000 toneladas
.18 ton/ha
Huila
Área sembrada:
Producción:
Rendimiento:
12.200 ha
3.900 toneladas
.33 ton/ha
Narino
Área sembrada:
Producción:
Rendimiento:
12.440 ha
2.900 toneladas
.24 ton/ha
Inversiones en sector Cacao - Mercado
Miles de ton
Producción Mundial de Cacao
5.000
4.500
4.000
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
•
La producción mundial viene aumentando en los últimos 10 años
•
Actualmente hay un déficit de 200 mil toneladas al año
•
La demanda crecerá a 5 millones de toneladas para el 2020. 25% mas en 5
anos.
•
Países lideres: Costa de Marfil, Ghana, Indonesia, Nigeria, Camerún. 95% de
la producción mundial.
•
Colombia solo participa con el 1% de la producción mundial.
•
Esta en la misma zona longitudinal que los países lideres en esta industria.
•
Actualmente hay un déficit de 200 mil toneladas al año . 4 veces la
producción colombiana.
•
Actualmente el sector genera 102 mil empleos en
150 mil ha sembradas. Se requiere 1 trabajador por cada 1.5 ha.
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Producción Nacional de Cacao
60.000
Toneladas
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Inversiones en sector Palma
Inversiones en sector Palma - Mercado
• Altísimo potencial de mercado
• Usos del aceite de palma en mas
de 50 industrias en el mundo
• Industrias mas representativas
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Aceites
Margarinas
Productos de Pastelería
Jabones
Detergentes
Pinturas
Cosméticos
Biodiesel
Alimentos para animales
Inversiones en sector Palma - Mercado
Demanda Mundial de Aceites y Grasas
Enorme Potencial de Mercado
400
Millones de ton
350
300
•
Demanda Mundial de Aceites y grasas se
ha multiplicado por 3 en 25 anos.
•
Las proyecciones de demanda a 2050 son
de 350 MM de toneladas. (Fuente. LMC)
•
Hoy estamos en 150 MM toneladas
•
Colombia ha crecido un 30% en su
producción en 5 anos.
En el 2013 aumento un 7% con respecto
al año anterior
El 90% de la producción se destina a
consumo interno – Gran potencial de
aumentar la balanza comercial
250
200
150
100
50
0
1985
1990
1995
2000
2005
2010
2025
2050
Producción local de Aceite de palma
1.200
Millones de Ton
1.000
•
800
•
600
400
200
0
2009
2010
2011
2012
2013
Inversiones en sector
Palma – Zonas de Inversión
Urabá
Área Potencial: 500.000 ha
Área Sembrada: 0 ha
Magdalena Medio
Área Potencial: 400.000 ha
Área Sembrada: 50.000 ha
Altillanura
Área Potencial: 2.000.000 ha
Área Sembrada: 150.000 ha
Tumaco
Área Potencial: 700.000 ha
Área Sembrada: 5.000 ha
En esta cuatro zonas se tiene un potencial de 3.2
millones de ha de Palma de Aceite
Inversiones en sector Palma – Los números de la
inversión
Flujo de Caja del Inversionistas
80,000,000
60,000,000
40,000,000
20,000,000
(20,000,000)
FC Inversionista
1
Año 1
-$ 23,376
2
3
4
5
6
Año 2
-$ 13,027
Año 3
-$ 4,638
Año 4
-$ 3,471
Año 5
-$ 816
Año 6
$ 8,337
7
Año 7
$ 12,552
8
Año 8
$ 14,735
Cifras en COP MM proyecto Piloto de 5000 ha
•
Tasa interna de retorno de 18% promedio. Periodo de recuperación de Inversión en año 7.
•
La etapa de inversión del proyecto abarca los 5 primeros años (Tierra, Cultivo, Planta, Capital de Trabajo)
•
Del año 6 en adelante hay repartición de dividendos (estrategia de salida en el año 10).
•
Etapas del Cultivo:
año s 1 al 3
– Improductiva
año s 4 y 5 – Productiva (Flujo de caja negativo)
año 6 al 10 – Productiva (Flujo de caja positivo)
9
Año 9
$ 15,176
10
Año 10
$ 141,088
Inversiones en sector Maíz
Inversiones en sector Forestal