GESTIÓN FINANCIERA RAZONES FINANCIERAS DE LIQUIDEZ Activo corriente Razón corriente = Pasivo corriente Activo corriente - Inventarios Prueba Acida = Pasivo corriente Disponible Prueba de efectivo = Pasivo corriente RAZONES FINANCIERAS DE APALANCAMIENTO Pasivo Total Apalancamiento = Capital Contable Endeudamiento = Pasivo Total Activo Total Utilidad Operativa Cobertura = Intereses RAZONES FINANCIERAS DE APALANCAMIENTO Capitalización = Pasivo no Corriente Capital Contable Compromiso de pago a corto plazo = Pasivo Corriente Pasivo Total Riesgo en moneda extrajera = Pasivo en moneda extrajera Pasivo Total RAZONES FINANCIERAS DE RENTABILIDAD M arg en bruto en ventas = Utilidad bruta en ventas Ventas Netas M arg en operativo en ventas = Utilidad Operativa Ventas Netas M arg en neto en ventas = Utilidad Neta Ventas Netas RAZONES FINANCIERAS DE RENTABILIDAD Re torno sobre la inversión = Utilidad Neta Activo Total Pr omedio Re torno sobre capital = Utilidad Neta Capital contable promedio RAZONES FINANCIERAS DE ACTIVIDAD Ventas Neta Rotación de cartera = Cuentas por Cobrar Pr omedio 360 Días de Cartera = Rotación Cartera Rotación de Inventarios = Costo Anual Inventario Pr omedio Días de Inventarios = 360 Rotación Inventario RAZONES FINANCIERAS DE ACTIVIDAD Rotación de Pr oveedores = Compras Anuales Pr oveedores Pr omedio 360 Días de Pr oveedores = Rotación de Pr oveedores Rotación de Activos Corrientes = Ventas Netas Pr omedio de Activos Corrientes RAZONES FINANCIERAS DE ACTIVIDAD 360 Días de Activos Corrientes = Rotación de Activos Corrientes Rotación de Activos Fijos = Ventas Netas Pr omedio de Activos Fijos Rotación de Activos Totales = Ventas Netas Pr omedio de Activos Totales RAZONES FINANCIERAS DEL MERCADO Utilidad Neta Utilidad por Acción = Número de Acciones Valor en Libros = Capital Contable Número de Acciones Múltiplo precio / unidad = Valor del Mercado Utilidad por Acción Múltiplo precio / valor en libros = Valor del Mercado Valor en Libros TALLER NO. 9 EL SISTEMA ECONÓMICO DE LA EMPRESA Egresos EMPRESA SOCIOS Ingresos CRITERIOS I<E ? I=E ? I>E ? I t > Et + Exct INGRESOS OPERACIÓN -Venta de productos - Venta de subproductos - Rendimientos financieros - Ventas de activos - Liquidación Empresa NO OPERACIONAL - Socios - Préstamos - Otras fuentes financieras EGRESOS -Inversiones - Costos - Gastos INVERSIONES - Activos fijos - Capital de trabajo ACTIVOS FIJOS - No depreciables - No amortizables Tierra - Depreciables Maquinaria y Equipo Vehículos Bienes Inmuebles - Amortizables agotables Marcas, patentes, derechos de propiedad, gastos diferibles de construcción. Derechos comerciales Derechos minerales Gastos de I & D Pérdidas operativas diferidas CAPITAL DE TRABAJO - Cartera a clientes - Inventario Materia Prima - Inventario Producto en proceso - Inventario Producto terminado - Inventario repuestos - Colchón de efectivo - Cartera con proveedores COSTOS Costos de Producción Costos Indirectos de Fábrica Materia prima directa Insumos directos Servicios directos Mano de Obra directa Insumos Servicios Mantenimiento Transporte Seguros GASTOS Gastos de Operación Gastos de Administración Y mantenimiento Alquiler Comunicación Impuestos locales Personal Personal Admon. Transporte Comisión Gastos de distribución Seguros Financieros