COMPANHIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS – CEMIG Sociedad de Capital Abierto CNPJ/MF1 n° 17.155.730/0001-64 NIRE2 n° 31300040127 Extracto del acta de la 392ª reunión del Consejo de Administración En la ciudad de Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, Brasil, siendo las nueve horas y treinta minutos del día catorce de septiembre de dos mil seis, se reunió en el domicilio social de la Compañía, sito en Avenida Barbacena, n° 1.200, piso 18º, de la ciudad de Belo Horizonte, el Consejo de Administración de Companhia Energética de Minas Gerais – Cemig bajo la presidencia de D. Wilson Nélio Brumer, con la asistencia de las personas expresadas a continuación, actuando como Secretario D. Ary Ferreira Filho. PUNTOS TRATADOS EN LA REUNIÓN: I- El Consejo aprobó el acta de la presente reunión. II- El Consejo autorizó: a) la presentación a Citibank Global Market, Inc. de una nueva oferta vinculante para la adquisición del treinta y nueve por ciento de las acciones ordinarias que EDFI – EDF International, S.A. posee en la sociedad Usina Termelétrica Norte Fluminense, S.A., permitiéndose incluso la participación de socios privados en la operación. En caso de que resulten ganadores del proceso de enajenación de las acciones, Cemig y sus socios deberán asumir los derechos y obligaciones derivados del acuerdo de accionistas suscrito entre EDFI y Petrobrás – Petróleo Brasileiro, S.A., incluyendo los derechos de venta preferencial y de venta conjunta de las acciones (“tag along”); y b) la suscripción de un memorando de entendimiento con las sociedades Termogas, S.A. y Brascan Brasil, Ltda. que tiene como objetivos: (i) realizar estudios orientados a la construcción de un gasoducto destinado al transporte de gas natural a los Estados de Minas Gerais, Goiás y del Distrito Federal; (ii) reglamentar la participación de Cemig y de Brascan Brasil, Ltda. en el capital social de la sociedad TGBC – Transportadora de Gás do Brasil Central, que será la responsable de la ejecución y explotación del proyecto; y (iii) establecer los principios 1 2 Siglas en portugués para número de identificación fiscal de personas jurídicas. Siglas en portugués para número de inscripción en el Registro Mercantil. Av.Barbacena, 1200 - Santo Agostinho - CEP 30190-131 Belo Horizonte - MG - Brasil - Fax (0XX31)3299-3934 - Tel.: (0XX31)3299-4524 que habrán de regir la relación entre las Partes en su calidad de accionistas de TGBC, y que deberán reflejarse en el acuerdo de accionistas que habrá de suscribirse simultáneamente a la formalización de la entrada de Cemig y Brascan Brasil, Ltda. en el capital social de TGBC. El referido memorando de entendimiento entrará en vigor en la fecha en que se firme y finalizará cuando se dé cualquiera de los siguientes supuestos, el que ocurra primero: (i) se formalice la entrada de Cemig y Brascan Brasil, Ltda. en el capital social de TGBC; (ii) se celebre entre las Partes un instrumento contractual que sustituya el memorando de entendimiento; o (iii) haya transcurrido el plazo de 360 (trescientos sesenta) días sin que se haya dado ninguno de los dos supuestos anteriormente mencionados, pudiendo prorrogarse dicho plazo siempre que así lo acuerden las Partes. III- El Consejero D. Wilton de Medeiros Daher votó en contra de los puntos de acuerdo referidos en los apartados a) y b) del punto II anterior, relacionados con la nueva oferta vinculante para la adquisición de las acciones de EDFI en la sociedad Usina Termelétrica Norte Fluminense, S.A., y con la suscripción de un memorando de entendimiento entre Cemig y las sociedades Termogas, S.A. y Brascan Brasil, Ltda. con el propósito de construir un gasoducto para el transporte de gas natural. IV- Formularon comentarios sobre temas generales y negocios de interés para la Compañía las siguientes personas: • El Presidente; • El Vicepresidente; • Da. Andréa Paula Fernandes Pansa, D. Carlos Augusto Leite Brandão, D. Evandro Veiga Negrão de Lima, D. Haroldo Guimarães Brasil, D. José Augusto Pimentel Pessoa y D. Wilton de Medeiros Daher, miembros del Consejo de Administración; y • Los Directores D. Flávio Decat de Moura y D. Celso Ferreira; ASISTENTES: Asistieron a la reunión las siguientes personas: • D. Wilson Nélio Brumer, D. Djalma Bastos de Morais, Da. Andréa Paula Fernandes Pansa, D. Alexandre Heringer Lisboa, D. Carlos Augusto Leite Brandão, D. Evandro Veiga Negrão de Lima, D. Francelino Pereira dos Santos, D. Haroldo Guimarães Brasil, D. José Augusto Pimentel Pessôa, D. Nilo Barroso Neto, D. Wilton de Medeiros Daher, D. Eduardo Lery Vieira, D. Lauro Sérgio Vasconcelos David, D. Fernando Lage de Melo y D. Luiz Henrique de Castro Carvalho, miembros del Consejo de Administración; • D. Flávio Decat de Moura y D. Celso Ferreira, Directores; y • D. Ary Ferreira Filho, Secretario. Se deja constancia que el presente acto concluyó siendo las ocho horas del día veintisiete de septiembre de dos mil seis. Av.Barbacena, 1200 - Santo Agostinho - CEP 30190-131 Belo Horizonte - MG - Brasil - Fax (0XX31)3299-3934 - Tel.: (0XX31)3299-4524 De todo lo expuesto anteriormente yo, como Secretario, doy fe. Fdo. Ary Ferreira Filho Av.Barbacena, 1200 - Santo Agostinho - CEP 30190-131 Belo Horizonte - MG - Brasil - Fax (0XX31)3299-3934 - Tel.: (0XX31)3299-4524