dividendos decretados dividendos decretados
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L. A. E., C. P. E. F. y M. F. JUAN MANUEL ESTEBAN HERNÁNDEZ ASESOR ADMINISTRATIVO, CONTABLE Y FINANCIERO 1 RAZONES FINANCIERAS ESTRUCTURA FINANCIERA RAZÓN DE CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE MARGEN DE SEGURIDAD CAPITAL DE TRABAJO (*) PASIVO CIRCULANTE (*) ACTIVO CIRCULANTE menos – igual PASIVO CIRCULANTE = CAPITAL DE TRABAJO SOLVENCIA INMEDIATA ACTIVO DISPONIBLE (*) PASIVO CIRCULANTE (*) ACTIVO DISPONIBLE Caja Bancos Inversiones de Inmediata realización, cuyo plazo de vencimiento sea menor a un año (Cetes, Papel Comercial, Cedes, etc. PROTECCIÓN AL PASIVO CIRCULANTE CAPITAL CONTABLE PASIVO CIRCULANTE CAPITAL SOCIAL PASIVO CIRCULANTE Por cada peso que debo a corto plazo (menor a 365 dias) cuanto han aportado los dueños 1 L. A. E., C. P. E. F. y M. F. JUAN MANUEL ESTEBAN HERNÁNDEZ ASESOR ADMINISTRATIVO, CONTABLE Y FINANCIERO 2 RENTABILIDAD CAPITAL DE TRABAJO VENTAS NETAS Por cada peso que vendo cuanto genero para seguir trabajando UTILIDAD NETA (PERDIDA NETA) CAPITAL CONTABLE – UTILIDAD NETA UTILIDAD NETA (PERDIDA NETA) CAPITAL SOCIAL Por cada peso que han dado los dueños cuanto se genera de utilidad to benchmark. El benchmark es una técnica utilizada para medir el rendimiento de un sistema UTILIDAD NETA (PÉRDIDA NETA) PASIVO TOTAL + CAPITAL CONTABLE UTILIDAD NETA PLANTA Y EQUIPO Por cada peso que se tiene invertido En planta y equipo, cuanto esta generando de utilidad U T I L I D A D N E T A PLANTA Y EQUIPO (PRODUC) Por cada peso que esta invetido en planta y equipo cuanto esta generando de Utilidad neta (para ver si tenemos sobre inversión o no se ha invertido) GASTOS DE FABRICACIÓN O PRODUCCIÓN . VENTAS NETAS Por cada peso que vendo cuanto dinero Cuanto necesito para destinarlo a producir GASTOS DE FABRICACIÓN O PRODUCCIÓN . UTILIDAD NETA Por cada peso que obtengo de utilidad cuanto dinero necesito destinar a la producción UTILIDAD NETA (PERDIDA NETA) VENTAS NETAS Por cada peso que vendo cuanto obtengo de utilidad ESTIMACIÓN SOBRE CUENTAS INCOBRABLES VENTAS NETAS Por cada peso que vendo, cuanto estimo que no voy a cobrar 2 L. A. E., C. P. E. F. y M. F. JUAN MANUEL ESTEBAN HERNÁNDEZ ASESOR ADMINISTRATIVO, CONTABLE Y FINANCIERO 3 CUENTAS INCOBRABLES VENTAS NETAS Por cada peso que vendo cuanto es ya incobrable UTILIDAD NETA (PERDIDA NETA) CAPITAL DE TRABAJO Por cada peso que tengo para seguir trabajando cuando tengo de utlilidad UTILIDAD NETA (PERDIDA NETA) NÚMERO DE ACCIONES UTILIDAD DE OPERACIÓN ACTIVO TOTAL Por cada peso que tengo de activo total cuanto se esta generando en la utilidad de la operación UTILIDAD DE OPERACIÓN ACTIVOS FIJOS UTILIDAD DE OPERACIÓN ACTIVOS FIJOS PRODUCTIVOS DIVIDENDOS DECRETADOS CAPITAL CONTABLE DIVIDENDOS DECRETADOS CAPITAL SOCIAL LIQUIDEZ ACTIVO CIRCULANTE - (INVENTARIOS + IVA) PASIVO CIRCULANTE Por cada peso que debo en un periodo no mayor a un año cuanto me queda en activo circulante después de quitar los inventarios y el IVA ACTIVO CIRCULANTE - (INVENTARIOS + IMPUESTOS) PASIVO CIRCULANTE SOLVENCIA Y ENDEUDAMIENTO 3 L. A. E., C. P. E. F. y M. F. JUAN MANUEL ESTEBAN HERNÁNDEZ ASESOR ADMINISTRATIVO, CONTABLE Y FINANCIERO 4 PASIVO TOTAL CAPITAL CONTABLE PASIVO TOTAL CAPITAL SOCIAL Cuanto deben los dueños en su conjunto PASIVO CIRCULANTE CAPITAL CONTABLE PASIVO CIRCULANTE CAPITAL SOCIAL PASIVO A LARGO PLAZO CAPITAL CONTABLE PASIVO A LARGO PLAZO CAPITAL SOCIAL INVERSIÓN DEL CAPITAL A C T I V O T OT A L CAPITAL CONTABLE ACTIVO FIJO CAPITAL SOCIAL Por cada peso que han dado los dueños cuanto se ha invertido en activo fijo ACTIVO FIJO PRODUCTIVO CAPITAL SOCIAL Por cada peso que han dado los dueños cuanto se ha invertido en activo fijo productivo o de producción CAPITAL CONTABLE CAPITAL SOCIAL 4 L. A. E., C. P. E. F. y M. F. JUAN MANUEL ESTEBAN HERNÁNDEZ ASESOR ADMINISTRATIVO, CONTABLE Y FINANCIERO 5 PASIVO A LARGO PLAZO INVERSIÓN PERMANENTE CAPITAL DE TRABAJO más + igual ACTIVO FIJO = INVERSIÓN PERMANENTE PASIVO A CORTO PLAZO INVERSIÓN PERMANENTE ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR Rotación: Numero de veces en un periodo VENTAS NETAS A CRÉDITO ----------------------------------------PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR = DÍAS DEL EJERCICIO ANALIZADO -----------------------------------------------X (numero de veces) X CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO MENSUAL DE VENTAS CAPITAL DE TRABAJO PROMEDIO MENSUAL DE VENTAS ROTACIÓN DE LOS INVENTARIOS COSTO DE VENTAS ------------------------------------------PROMEDIO DE INVENTARIOS O DE ARTÍCULOS TERMINADOS C O S T O DE V E N T A S ------------------------------------------PROMEDIO DE INVENTARIOS DE MATERIA PRIMA = = X X DIAS DEL EJERCICIO ANALIZADO -----------------------------------------------X DIAS DEL EJERCICIO ANALIZADO ------------------------------------------------X 5 L. A. E., C. P. E. F. y M. F. JUAN MANUEL ESTEBAN HERNÁNDEZ ASESOR ADMINISTRATIVO, CONTABLE Y FINANCIERO COMPRAS NETAS A CRÉDITO ------------------------------------------- = PROMEDIO DE CUENTAS POR CUENTAS POR PAGAR X 6 DIAS DEL EJERCICIO ANALIZADO ------------------------------------------------X ANÁLISIS DE LOS GASTOS DE OPERACIÓN GASTOS DE OPERACIÓN VENTAS NETAS GASTOS DE VENTAS VENTAS NETAS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN VENTAS NETAS GASTOS DE OPERACIÓN UTILIDAD NETA (PERDIDA) GASTOS DE VENTAS UTILIDAD NETA (PERDIDA) GASTOS DE ADMINISTRACIÓN UTILIDAD NETA (PERDIDA) COSTO FINANCIERO VENTAS NETAS COSTO FINANCIERO UTILIDAD NETA COSTOS VARIABLES DE PRODUCCIÓN UTILIDAD NETA COSTOS FIJOS DE PRODUCCIÓN UTILIDAD NETA INDICE DE INVERSIÓN INMUEBLE, PLANTA Y EQUIPO ACTIVO TOTAL INCREMENTO DE INMUEBLES PLANTA Y EQUIPO ACTIVO TOTAL 6 L. A. E., C. P. E. F. y M. F. JUAN MANUEL ESTEBAN HERNÁNDEZ ASESOR ADMINISTRATIVO, CONTABLE Y FINANCIERO 7 CONSERVACIÓN DE INMUEBLES PLANTA Y EQUIPO INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO PRODUCTIVO ROTACIÓN DE PROVEEDORES COSTO DE VENTAS ------------------------------- = X PROMEDIO DE PROVEEDORES DIAS DEL EJERCICIO ANALIZADO ----------------------------------------------------X ROTACIÓN DE ACREEDORES COSTO DE VENTAS -------------------------------- = X PROMEDIO DE ACEEDORES CICLO FINANCIERO DIAS DEL EJERCICIO ANALIZADO ---------------------------------------------------X ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR Más + ROTACIÓN DE INVENTARIOS ROTACIÓN DE PROVEEDORES Menos - más + ROTACIÓN DE ACREEDORES Igual = C I C L O F I N A N C I E R O 7 L. A. E., C. P. E. F. y M. F. JUAN MANUEL ESTEBAN HERNÁNDEZ ASESOR ADMINISTRATIVO, CONTABLE Y FINANCIERO 8 RAZONES FINANCIERAS QUE APLICA LA BANCA COMERCIAL LIQUIDEZ ACTIVO CIRCULANTE / PASIVO CIRCULANTE ACTIVO DISPONIBLE / PASIVO CIRCULANTE CUENTAS POR COBRAR / PROMEDIO MENSUAL DE VENTAS INVENTARIOS X Nº. DE DIAS DEL PERÍODO / COSTO DE VENTAS CAPITAL DE TRABAJO / PROMEDIO MENSUAL DE VENTAS DEUDA EN DÓLARES (O MONEDA EXTRANJERA) / PASIVO TOTAL SOLVENCIA PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL CAPITAL CONTABLE / ACTIVO FIJO ACTIVO TOTAL / PASIVO FIJO Cobertura de deuda en moneda extranjera: PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA / PASIVO TOTAL PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA / PASIVO A CORTO PLAZO (ó CIRCULANTE) PRODUCTIVIDAD UTILIDAD NETA / UTILIDAD NETA / UTILIDAD NETA / UTILIDAD NETA / CAPITAL SOCIAL CAPITAL CONTABLE PROMEDIO ACTIVO TOTAL VENTAS 8 L. A. E., C. P. E. F. y M. F. JUAN MANUEL ESTEBAN HERNÁNDEZ ASESOR ADMINISTRATIVO, CONTABLE Y FINANCIERO 9 PASIVO CORTO PLAZO GRÁFICA DEL MÉTODO PEMA - DUPONT PASIVO LARGO PLAZO ESTRUCTURA FINANCIERA PASIVO DIFERIDO CAPITAL SOCIAL CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO FIJO ACTIVOS NO CIRCULANTES RECURSOS FINANCIEROS A OBTENER ACTIVO DIFERIDO COSTO DE VENTAS NETAS VENTAS NETAS UTILIDAD NETA COSTO TOTAL COSTO DE DISTRIBUCIÓN DIVIDIDO ENTRE COSTOS DE ADICIÓN (ISR Y PTU) POR CIENTO DE UTILIDAD VENTAS NETAS CAJA Y BANCOS MULTIPLICADO POR CUENTAS POR COBRAR ACTIVO CIRCULANTE INVENTARIOS RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN VENTAS NETAS DIVIDIDO ENTRE ROTACIÓN DEL ACTIVO MAQUINARIA EQUIPO DE OFICINA ACTIVO FIJO TOTAL DEL ACTIVO EQ. REPARTO Y/O TRANSP EQ. COMPUTO GASTOS DE CONSTITUCIÓN ACTIVO DIFERIDO 9 L. A. E., C. P. E. F. y M. F. JUAN MANUEL ESTEBAN HERNÁNDEZ ASESOR ADMINISTRATIVO, CONTABLE Y FINANCIERO 10 $ GRÁFICA DEL MÉTODO PEMA - DUPONT $ ESTRUCTURA FINANCIERA $ $ CAPITAL DE TRABAJO $ ACTIVOS NO CIRCULANTES RECURSOS FINANCIEROS A OBTENER $ $ VENTAS NETAS UTILIDAD NETA COSTO TOTAL $ DIVIDIDO ENTRE $ POR CIENTO DE UTILIDAD VENTAS NETAS $ MULTIPLICADO POR $ ACTIVO CIRCULANTE $ RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN VENTAS NETAS DIVIDIDO ENTRE ROTACIÓN DEL ACTIVO $ $ ACTIVO FIJO TOTAL DEL ACTIVO $ $ $ ACTIVO DIFERIDO 10 L. A. E., C. P., E. F. y M. F. JUAN MANUEL ESTEBAN HERNÁNDEZ ASESOR ADMINISTRATIVO, CONTABLE Y FINANCIERO 11
