GARANTIZAR S.G.R.

PRESENTACION
Gerardo Irigoin
Gerente Comercial
QUE ES
ES UNA
UNA S.G.R.
S.G.R.
QUE
Es un tipo de sociedad cuyo objeto principal es
facilitar el acceso al crédito de las Pymes a
través del otorgamiento de Garantías para el
cumplimiento de sus obligaciones.
Que ofrecen: Certificados de garantía a sus
socios partícipes (Pymes) para mejorar sus
condiciones de acceso al crédito.
También brinda asesoramiento técnico
económico y financiero.
GARANTIZAR S.G.R.
S.G.R.
GARANTIZAR
Primera S.G.R. en Argentina
Se constituye en el año 1997
Opera con autorización de la
Autoridad de Aplicación. (SSEPyMEyDR)
Se encuentra inscripta en el
Banco Central de la República Argentina.
SOCIEDADES DE
DE GARANT
GARANTÍA
SOCIEDADES
ÍA
RECÍPROCA
REC
ÍPROCA
OBJETIVO DE SU CREACIÓN:
Facilitar el acceso al crédito a las PyMEs.
OBJETO PRINCIPAL DE LAS S.G.R.:
Otorgar garantías a sus socios partícipes.
• Comerciales
• Financieras
• Técnicas
RESPALDO SOBRE EL QUE LAS S.G.R
OTORGAN LAS GARANTÍAS:
Fondo de Riesgo
SOCIOS PARTICIPES
PARTICIPES
SOCIOS
Condiciones
* Ser pequeña y mediana empresa según disposición
147/2006 de la Subsecretaría de la Pequeña y Mediana
empresa.
* Suscribir acciones de la S.G.R. según producto o
servicio.
* Dedicarse a actividades comerciales, industriales,
agropecuarias o de servicio no financieros en el ámbito
de la Rep. Argentina.
SOCIOS PARTICIPES
PARTICIPES
SOCIOS
Calificación
PyMEs
Calificaci
ón PyMEs
INDUSTRIA
/MINERÍA
COMERCIO
$ 456.000*
$ 1.250.000*
$ 1.850.000*
$ 467.500*
$ 480.000*
PEQUEÑA
$ 3.040.000*
$ 7.500.000*
$ 11.100.000*
$ 3.366.000*
$ 3.000.000*
MEDIANA
$ 18.240.000*
$ 60.000.000*
$ 88.800.000*
$ 22.400.000*
$ 24.000.000*
TIPO DE
EMPRESA
MICRO
AGROPECUARIO
SERVICIOS
CONSTRUCCIÓN
* Ventas anuales, valor que surja del promedio de los últimos 3 años a partir
del ultimo balance inclusive.-
PRODUCTOS
PRODUCTOS
La nueva realidad y las condiciones de la
actividad económica en nuestro país,
requieren nuevas respuestas.
Garantizar ofrece productos que:
•Aportan Confianza
•Generan certeza de cumplimiento
•Fortalecen el sistema extrabancario
•Consolidan y transparentan las cadenas de
valor
•Facilitan el acceso a nuevos mercados
•Favorecen la asociatividad
BENEFICIOS PRINCIPALES
PRINCIPALES
BENEFICIOS
PARA PyMEs
PyMEs
PARA
• Facilita
el acceso al crédito
• Reducción en las tasas de interés.
• Disminución de los requisitos de garantía
• Posibilita a las empresas ser evaluadas
fundamentalmente en función de sus proyectos
y no solo en función de sus garantías.
• Agilización en el procesamiento y decisión
sobre otorgamiento del crédito.
NUESTROS PRODUCTOS
PRODUCTOS
NUESTROS
Garantías Financieras
Garantías Comerciales
Garantías Técnicas
Otros:
Fideicomisos
Leasing
Factory
Ch.P.D.
Club de Negocios
SOCIOS
SOCIOS
PARTICIPES
PARTICIPES
Por Sector Productivo
Comercio
19%
Servicios
21%
CANTIDAD DE SOCIOS: 2401
al 31/10/06
Industria
26%
Agropecuario
34%
TOTAL DE
DE GARANT
GARANTÍAS
TOTAL
ÍAS
FORMALIZADAS 2006
2006
FORMALIZADAS
50.000.000
47.035.616
45.000.000
40.000.000
10.000.000
28.269.021
27.092.181
32.165.781
5.000.000
14.850.822
15.000.000
17.023.191
18.571.205
20.000.000
27.106.298
25.000.000
27.021.552
30.000.000
28.327.117
35.000.000
0
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Sept.
Oct.
TOTAL DE
DE GARANT
GARANTÍAS
TOTAL
ÍAS
FORMALIZADAS
FORMALIZADAS
300.000.000
267.462.785
250.000.000
200.000.000
150.000.000
117.231.441
100.000.000
67.725.864
70.120.313
Fideicomisos
Garantía
Financiera
50.000.000
12.385.167
0
Garantía
Comercial
Linea Aval C.P.D.
Según línea y en el Año 2006
Total
Julia Erlich
Jefe de
Relaciones Institucionales
S.G.R.
S.G.R.
AVALAN OBLIGACIONES
ADMINISTRAN
EL FONDO DE RIESGO
SOCIOS PARTÍCIPES
SOCIOS PROTECTORES
Acciones Clase A
Acciones Clase B
PyMEs
Garantía
Asesoramiento
Capacitación
Personas Físicas o Jurídicas
Desgravaciones
APORTAN al CAPITAL SOCIAL
CAPITAL SOCIAL
SOCIAL
CAPITAL
INTEGRADO POR LOS APORTES
SOCIOS PARTÍCIPES
SOCIOS PROTECTORES
No puede
Exceder
51%
No puede
exceder
49%
APORTE AL
AL FONDO
FONDO
APORTE
DE RIESGO
RIESGO GENERAL
GENERAL
DE
Aporte de Socios
Protectores
Beneficios
Impositivos
Plazo mínimo del Aporte
Exigencia mínima de
otorgamiento de garantías
Coeficiente de
expansión, hasta
Fondo de Riesgo
General
Inversión del Fondo
100 %
2 años
Beneficiarios de Garantía
80 %
4 veces
MIPyPMEs en general
determinadas y evaluadas a
satisfacción de Garantizar
S.G.R.
CAFIFICACION DE
DE
CAFIFICACION
GARANTIAS
GARANTIAS
MOODY´S LATIN AMERICAN
ADMINISTRADORES DEL
FONDO DE RIESGO
Aa3.ar
AGM FINANZAS +
ASESORAMIENTO
DEL HSBC
INSCRIPCIÓN
EN EL
EL B.C.R.A.
B.C.R.A.
INSCRIPCI
ÓN EN
Conforme a la inscripción de la S.G.R. en el
registro del Banco Central de la R.A., las
inversiones del Fondo de Riesgo se harán
según lo indica el art. 74 de la Ley 24.241.
BENEFICIO IMPOSITIVO
IMPOSITIVO
BENEFICIO
Ejemplo:
Ejemplo:
Utilidad sujeta a impuesto
Aporte a S.G.R
Pago impuesto a las ganancias
Aportando al
Fondo ($)
No Aportante ($)
1.000.000.1.000.000.--x--
1.000.000.--x-350.000.650.000.-
Neto disponible inmediato
Neto disponible en 24 meses
1.000.000.-
650.000.-
Diferencia con no aportante
350.000.-
--x--
53,8%
--x--
Utilidad sobre el disponible inmediato del
no aportarte.
COMPOSICIÓN
DE LOS
LOS
COMPOSICI
ÓN DE
FONDOS DE
DE RIESGO
RIESGO
FONDOS
General
88%
179.093.000
21.300.000
Específicos
12%
TOTAL: $ 199.392.000
APORTES VIGENTES
VIGENTES A
A LOS
LOS
APORTES
FONDOS DE
DE RIESGO
RIESGO
FONDOS
Empresas
Privadas
54%
Personas
Físicas
13%
Entidades
Financieras
Privadas
9%
Entidades
Públicas/ Estados
Provinciales
5%
Entidades
Financieras
Públicas
19%
SOCIOS
SOCIOS
PROTECTORES
PROTECTORES
135
150
10
12
20
50
36
100
169
200
Soc ios al
Soc ios al
Soc ios al
31/12/01
31/12/02
31/12/03
0
Soc ios al
Soc ios al
Soc ios al
31/12/2004 31/12/2005 31/10/2006
Pablo Kirjner
Coordinador Comercial
GARANTÍAS
FINANCIERAS
GARANT
ÍAS FINANCIERAS
Son aquellas garantías emitidas a favor de un
tercero que garantizan el pago de un préstamo
otorgado a un socio partícipe.
Para ser presentadas ante:
• Entidades Bancarias
• Otras entidades Monetizadoras
• Mercado de Capitales
BENEFICIOS PRINCIPALES
PRINCIPALES
BENEFICIOS
PARA PyMEs
PyMEs
PARA
• Facilita
el acceso al crédito
• Reducción en las tasas de interés.
• Disminución de los requisitos de garantía
• Posibilita a las empresas ser evaluadas
fundamentalmente en función de sus proyectos y
no solo en función de sus garantías.
• Agilización en el procesamiento y decisión sobre
otorgamiento del crédito.
RÉGIMEN
DE LAS
LAS
R
ÉGIMEN DE
CONTRAGARANTÍAS
CONTRAGARANT
ÍAS
S.G.R. requiere a los SOCIOS PARTICIPES
CONTRAGARANTIA
Reales
Personales
Comerciales
En respaldo de los contratos de garantía
COMPARACIÓN
GARANTÍAS
COMPARACI
ÓN GARANT
ÍAS
FINANCIERAS
FINANCIERAS
2005/OCTUBRE 2006*
2006*
2005/OCTUBRE
80.000.000
70.000.000
70.120.313
60.000.000
50.000.000
51.389.275
40.000.000
30.000.000
20.000.000
10.000.000
0
Año 2005
*Comparación según importe total de las operaciones.
Año 2006
COMPARACIÓN
GARANTÍAS
COMPARACI
ÓN GARANT
ÍAS
FINANCIERAS
FINANCIERAS
2005/OCTUBRE 2006*
2006*
2005/OCTUBRE
300
250
200
235
249
Año 2005
Año 2006
150
100
50
0
*Comparación en cantidad de operaciones.
GARANTÍAS
COMERCIALES
GARANT
ÍAS COMERCIALES
Son garantías emitidas a favor de un tercero
(llamado proveedor) y cumplen la función de
garantizar el cumplimiento de un pago, nacido
de una transacción comercial
• Generan certeza de pago
• Fortalece el financiamiento extrabancario (evita
el costo y la intervención de un tercero)
• Consolidan la Cadena de Valor que le da
virtuosidad al sistema
BENEFICIOS PRINCIPALES
PRINCIPALES
BENEFICIOS
PARA PyMEs
PyMEs
PARA
•Acceso al crédito a empresas nuevas sin historia
crediticia.
•Ampliar el límite de crédito en el tiempo: plazo y
monto.
•Alcance para otros proveedores
•Posibilidad de crédito bancario por ser calificados por
una SGR de prestigio en el mercado.
•Flexibilidad en los requisitos y en las contragarantías
•La PyME se convierte en socio, donde se le brinda
asesoramiento, capacitación, etc.
•Bajo impacto en el costo.
COMPARACIÓN
GARANTÍAS
COMPARACI
ÓN GARANT
ÍAS
COMERCIALES
COMERCIALES
2005/OCTUBRE 2006*
2006*
2005/OCTUBRE
14.000.000
12.000.000
12.385.167
10.000.000
8.000.000
8.616.000
6.000.000
4.000.000
2.000.000
0
Año 2005
*Comparación según importe total de las operaciones.
Año 2006
COMPARACIÓN
GARANTÍAS
COMPARACI
ÓN GARANT
ÍAS
COMERCIALES
COMERCIALES
2005/OCTUBRE 2006*
2006*
2005/OCTUBRE
90
80
80
70
60
50
58
40
30
20
10
0
Año 2005
*Comparación en cantidad de operaciones.
Año 2006
CLUB DE
DE NEGOCIOS
NEGOCIOS
CLUB
Primer mercado PyME de operaciones electrónicas
garantizadas
Es un eficaz y accesible sitio de comercio
electrónico orientado a generar operaciones
comerciales entre EMPRESAS, quienes pueden
vender y comprar productos y servicios e
identificar rápidamente oportunidades
comerciales.
Destinatarios
- PyMEs socias partícipes de Garantizar S.G.R.
CLUB DE
DE NEGOCIOS
NEGOCIOS
CLUB
Conceptos previos
Concepto Vidriera
• Lugar donde los
Socios puedan
publicar/promocio
nar sus productos.
• Para captar nuevos
clientes.
• Para VENDER
(oferta)
C
L
U
B
Concepto Catalogo
• Lugar donde los
Socios puedan
satisfacer
necesidades
comerciales.
• Para Identificar
proveedores.
• Para COMPRAR
(demanda)
CLUB DE
DE NEGOCIOS
NEGOCIOS
CLUB
Compras con Uso de Garantizar.
• Financiamiento exclusivo para Socios del Club.
• Financia compras de Bs. de capital y Bs. de consumo.
• Hasta 12 cuotas mensuales.
• Condiciones óptimas ofrecidas por el Banco Ciudad.
• Tasas considerablemente menores a cualquier tarjeta de
crédito.
• Mínimos requisitos requeridos.
Beneficios del financiamiento
• Costo por uso.
• Agilidad en la toma del crédito. Disponibilidad inmediata.
• Acceso a descuento por compras al cdo. El Banco paga al
vendedor.
CLUB DE
DE NEGOCIOS
NEGOCIOS
CLUB
Ofertas promocionales de Grandes Oferentes
• Ofrecen a los Socios sus productos o servicios con importantes
descuentos.
• Garantizar acompaña las ofertas con garantías que faciliten el
acceso a financiamiento.
Negocios asociativos
• Los Socios se pueden sumar a consorcios de compras para
obtener mejores precios.
• Los Socios pueden proponer la creación de nuevos consorcios
de compras.
Requisitos para asociarse
• Ser Socio Partícipe de Garantizar (cumplir con los
requerimientos de ingreso)
• Firmar la solicitud de adhesión al Club
Ricardo Pepe
Gerente de Mercado de Capitales
LOS CHEQUES
CHEQUES PUEDEN
PUEDEN SER:
SER:
LOS
1 – PROPIOS
Para monetizar facturas a cobrar (factoring) o
Certificados de Obras/contratos de cumplimiento y también
mediante prendas o Warrants de mercaderías, y/o otras
Garantías a satisfacción
2 – DIFERIDOS O DE TERCEROS
Para monetizar las cuentas a cobrar de las empresas
VENTAJAS COMPETITIVAS
COMPETITIVAS
VENTAJAS
1 – Las PyMes obtiene un costo financiero menor a las que
obtendrían en el mercardo –sin nuestro aval2 - Permite mejorar y estirar la financiación
3 – Diferencia importante en el costo financiero vs. el mercado
informal
4 – Permite negociar cheques con la cláusula “no a la orden”
(siempre que esten extendidos a nombre del socio).
Decreto 386-2003
COSTOS
COSTOS
1 – La tasa de interés que percibe el inversor +IVA
–variable según el mercado2 – La comisión de Garantizar SGR es de 3% -sin
IVA3 – La comisión del agente de bolsa es de 1% +IVA
ACCESO AL
AL MERCADO
MERCADO DE
DE
ACCESO
GARANTIZAR SGR
SGR
GARANTIZAR
1 – Presentación de una carpeta con los
elementos para calificar a la PyME
2 – Resolución el 25/30 días
3 – En la Bolsa la “especie” es Garantizar SGR, la
PyME no asisite a la Bolsa, sólo para buscar el
dinero por el Agente Busátil
Juan Francisco Valassina
Gerente de Nuevos Proyectos
ES LA
LA CADENA
CADENA DE
DE
¿¿QUÉ
QUÉ ES
VALOR?
VALOR?
•Es
el conjunto de los diferentes actores y sus
actividades
•Que
se involucran con factores y acciones ubicadas
antes, durante y después de los procesos productivos
•Donde
cada grupo de actores forma un eslabón de la
cadena (Proveedores, Productores, Procesadores,
Mayoristas, Minoristas y Consumidores)
QUÉ
CADENAS DE
DE
¿¿POR
POR QU
É CADENAS
VALOR?
VALOR?
•Constituyen
la Unidad de Análisis para el desarrollo
de una estrategia de competitividad regional.
•La
Integración permite el crecimiento del Sector.
•Sirven
como Foro de Diálogo.
•Permiten
reconocer fortalezas, debilidades y
potencialidades de cada sector económico.
QUÉ
CADENAS DE
DE
¿¿POR
POR QU
É CADENAS
VALOR?
VALOR?
•Posibilitan
la regionalización de la política industrial y
tecnológica del país.
•La
solución de los problemas de un eslabón fortalece
y sostiene la cadena
•El
Financiamiento garantizado de los flujos evita el
quiebre de la cadena de pagos.
ESQUEMA B
BÁSICO
DE
ESQUEMA
ÁSICO DE
CADENAS DE
DE VALOR
VALOR
CADENAS
Proveedores
Nucleador
Clientes
Esquema Ampliado de Cadenas de Valor (eslabones)
Proveedores
Productores
Procesadores
Mayoristas
Minoristas
Consumidores
GARANTÍAS
GARANT
ÍAS
Esquema Convencional
•Prendas
GARANTÍAS REALES
•Hipotecas
•Etc.
Esquema Alternativo (derivado de las Cadenas de Valor)
CESIÓN DE FLUJOS DE FONDOS Y/O DOCUMENTOS
COMERCIALES DE LA CADENA DE VALOR A TRAVÉS DE
HERRAMIENTAS FINANCIERAS
ALTERNATIVAS DE
FINANCIACIÓN
(HERRAMIENTAS)
Bajo la forma de Fideicomisos en Garantía:
•Entidades Financieras del País
•Fondos e Instituciones Privadas del País
•Entidades Financieras y Organismos Públicos y/o Privados del Exterior
Bajo la forma de Fideicomisos Financieros:
•Inversores adquieren en Oferta Pública (en el Mercado de
Capitales) o Privada los Títulos emitidos por un Fiduciario
ESQUEMA DE
DE FUNCIONAMIENTO
FUNCIONAMIENTO
ESQUEMA
PARA PROVEEDORES/CLIENTES
PROVEEDORES/CLIENTES
PARA
Posibilidades ($ / U$s)
4
Mercado de Capitales (Fideicomiso Financiero)
Cancela
7
Financiación
Instituciones Financieras (Fideicomiso de Garantías)
INVERSORES
Acuerdos Internacionales / Multilaterales
5
Financiación
Emite
Garantías
3
6
Gran Empresa
(Nucleador)
Entrega
Producto
PYME
(Proveedor/
Cliente)
Contrato de
Provisión
1
Garantizar
S.G.R.
2
Solicita
Garantía
Seleccionador de Pymes
Organizador del Fideicomiso
Estructurador y auditor técnico
VENTAJAS COMPETITIVAS
COMPETITIVAS PARA
PARA
VENTAJAS
LAS PyMEs
PyMEs
LAS
(PROVEEDORES/CLIENTES)
(PROVEEDORES/CLIENTES)
•
Nueva alternativa de financiamiento.
•
No se le exigen garantías reales.
•
Evita el esfuerzo de buscar quién le puede financiar.
•
Adecuación de la financiación a las necesidades de su ciclo de
producción, venta y cobranzas.
•
Permite establecer las necesidades de producción a fin de
asegurarse continuidad de trabajo sin tener que preocuparse por
quién le proveerá los fondos.
•
Le brinda la posibilidad de formar parte de una cadena de valor
que ingrese posteriormente a sus potenciales clientes.
•
Le permite formar parte de un conjunto de Empresas que
obtengan beneficios adicionales a los actuales, en la compra de
insumos y/o contratación de servicios (mayor asociatividad).
VENTAJAS COMPETITIVAS
COMPETITIVAS
VENTAJAS
PARA LA
LA GRAN
GRAN EMPRESA
EMPRESA
PARA
•
Consigue que sus proveedores/clientes obtengan financiación para
capital de trabajo y adquisición de bienes de capital sin asumir
riesgo.
•
Nuevos proveedores/clientes.
•
Permite la incorporación de nuevas tecnologías a sus
proveedores/clientes.
•
No necesita distraer recursos monetarios para financiar a sus
proveedores/clientes.
•
Mejora de sus índices patrimoniales.
•
Utilización más adecuada de los recursos de la Empresa.
•
Posibilidad de expansión de los negocios en el mercado en el cual
compite.
•
Mejora su horizonte de planificación.
•
Fidelización de sus proveedores/clientes.
EXPERIENCIA EN
EN CADENAS
CADENAS DE
DE
EXPERIENCIA
VALOR A
A TRAV
TRAVÉS
DE LA
LA
VALOR
ÉS DE
EMISIÓN
DE FIDEICOMISOS
FIDEICOMISOS
EMISI
ÓN DE
Emisiones
Año ´02
Año ´03
Año ´04
Año ´05
a Nov ´06
Acumulado
Total
Emisiones
a Nov ´06
Con Oferta
Pública
1.350.000
7.697.500
14.685.416
29.278.644
30.171.500
83.183.060
24
-----
-----
1.520.929
-----
-----
1.520.929
4
1.350.000
7.697.500
16.206.345
29.278.644
30.171.500
84.703.989
28
-----
-----
398.494
1.382.163
496.276
2.276.933
4
1.350.000
7.697.500
16.604.839
30.660.807
30.667.776
86.980.922
32
(en u$s)
Sin Oferta
Pública
(en u$s)
SUBTOTAL
(en u$s)
En Garantía
(en u$s)
TOTAL
(en u$s)
PARTICIPACIÓN
POR
PARTICIPACI
ÓN POR
PRODUCTOS Y
Y PROVINCIAS
PROVINCIAS
PRODUCTOS
Producto
Provincias asistidas
Arroz (Gallo)
Santa Fe, Entre Ríos y Formosa
Arroz, soja y girasol
Buenos Aires, Entre Ríos, Córdoba, Santa Fe, San Luis, La Pampa, Catamarca, Salta
Corrientes, Santiago del Estero, Tucumán, Chaco y Formosa
Caña de azúcar y azúcar
Tucumán, Salta y Jujuy
Girasol, soja, miel, arroz, cebolla,
maíz, uva, manzana, pera, azúcar
orgánica, limón y pallets
Buenos Aires, Chaco, Entre Ríos, Córdoba, Corrientes, Formosa, Jujuy, La Pampa,
Mendoza, Río Negro, Salta, San Juan, San Luis, Santa Fe, Santiago del Estero y
Tucumán.
Limones
Tucumán
Miel, cebolla orgánica y miel
orgánica
Buenos Aires, La Pampa, Mendoza, Córdoba y San Luis.
Papas
Buenos Aires
Pera, miel, trigo, maíz, soja y uva.
Buenos Aires, Corrientes, La Pampa, Entre Ríos, Córdoba, Mendoza, San Luis y Santa
Fe.
Poroto, soja, maíz pisingallo
Entre Ríos, Salta, Jujuy, Santiago del Estero, Buenos Aires, San Luis, La Pampa,
Córdoba, Tucumán y Catamarca.
Soja y maíz pisingallo
Buenos Aires, Córdoba, Jujuy, Entre Ríos, La Pampa, Salta, San Luis, Santa Fe,
Tucumán y Santiago del Estero.
Soja, maíz y girasol
Buenos Aires, Entre Ríos, Córdoba, Santa Fe, San Luis, La Pampa, Catamarca, Salta,
Corrientes, Santiago del Estero, Tucumán, Formosa, Jujuy y Chaco
Trigo y soja
Buenos Aires, Tucumán, Chaco, Entre Ríos, Catamarca, Córdoba y Santiago del
Estero
Uva, vino y mosto
San Juan y Mendoza.
GRACIAS
Sarmiento 663, 6º piso. Cdad. Aut. de Bs. As.
Tel: 4012-2800 – info@garantizar.com.ar
www.garantizar.com.ar