LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO EN BOLIVIA Guatemala; Febrero -2015 PRIMERA PARTE.Ø Evolución Normativa. Ø Intermediación Financiera. Ø Participación del Estado. Ø Regulación y Política Pública. Ø Perfil de riesgo de las IFD. SEGUNDA PARTE.Ø La importancia de las IFD en cifras. Ø Evolución de la cartera de colocaciones y clientes. TERCERA PARTE.Ø Las IFD en el ámbito de la Ley de Servicios Financieros. Ø El Capital Social. Ø La Asamblea y el Derecho a voto. DESAFÍOS EVOLUCIÓN NORMATIVA Ley Nº 1488 de 1993 de Bancos y Entidades Financieras. 1993 D.S. 24000 1995: permite la conversión de las ONG en FFP. Ley Nº2297, de diciembre de 2001: Fortalecimiento de la Normativa y Supervisión Financiera, precisa la intermediación financiera y su institucionalidad. 1995 2001 Resolución SBEF Nº34 de marzo 2008, que incorpora a las IFD al ámbito de la Ley Nº 1488. 2008 Nueva Constitución Política del Estado. Mayo 2009 creación ASFI. 2009 Ley Nº 393 de Servicios Financieros 21 Agosto de 2013. 2013 D.S. 2055 de 9 julio de 2014. Determina tasas de interés. 2014 Ley Nº 1488 Actividad realizada con carácter habitual, consistente en la recepción de depósitos del público, bajo cualquier modalidad para su colocación en activos de riesgo. Ley Nº 393 Actividad habitual de captar recursos, bajo cualquier modalidad, para su colocación conjunta con el capital de la entidad financiera, en forma de créditos e inversiones propias del giro. PARTICIPACIÓN DEL ESTADO Orientar la actividad privada. Preservar la estabilidad del sistema de pagos. Proteger y profundizar el ahorro. Garantizar el financiamiento del sector productivo. Democratizar el crédito. Proteger al usuario. Priorizar la demanda de servicios financieros de los sectores de la micro y pequeña empresa, artesanía, comercio, servicios, organizaciones comunitarias y cooperativas de producción. } } El Estado fomentará la creación de entidades financieras no bancarias con fines de inversión socialmente productiva. } Los servicios financieros deben cumplir la función social de contribuir al logro de los objetivos de desarrollo integral para: El vivir bien. Eliminar la pobreza y la exclusión social y económica de la población. Proteger al usuario financiero. MARCO REGULATORIO GOBIERNO Política Pública CPE LEYES REGULACIÓN Objetivos Acciones y Decisiones AREA FINANZAS TRADICIONALES MICROFINANZAS Metodología Crediticia . Garantías tradicionales. . Formalidad y mayor documentación. . Periodos de pago mayores. .Mayor Mora. . Garantías no convencionales . Menor documentación. . Periodos de pago menores. . Mora estable y menor. Organización Jurídica y Gobierno .Mayor beneficio a los accionistas. .Estructuras definidas de gobierno. .Ausencia de lucro. .Mecanismo de gobernabildiad apropiado a su estructura. RIESGO CREDITICIO RIESGO DE NUEVA TECNOLGÍA CREDITICIA RIESGO DE LIQUIDEZ RIESGOS EN LA IFD NATURALEZA JURÍDICA Y RIESGO DE GOBERNABILIDAD SEGUNDA PARTE ØLa importancia de las IFD en cifras. ØEvolución de la cartera de colocaciones, y clientes. Fuente: Datos reportados por IFD a FINRURAL Fuente: Datos reportados por IFD a FINRURAL Fuente: Datos reportados por IFD a FINRURAL Fuente: Datos reportados por IFD a FINRURAL TERCERA PARTE ØLas IFD en el ámbito de la Ley de Servicios Financieros. ØEl Capital Social. ØLa Asamblea y el Derecho a voto. DESAFÍOS La IFD es una organización sin fines de lucro, con personaldiad jurídica propia; Creada con el objeto de prestar servicios financieros con un enfoque integral que incluye gestión social; Busca incidir favorablemente en el progreso económico y social de personas y organizaciones así como contribuir al desarrollo sostenible del pequeño productor de la micro y pequeña empresa principalmente del área rural y periurbana. INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO •Constitución y Personería Jurídica. •Fundadores: (5 Personas naturales o jurídicas con objetivos similares a los fines de la IFD). I. F. D. •Capital Social: UFV 1.500.000.00.- (Fundacional y Ordinario). •Gestión Social: Complementaria a los servicios financieros, sujetos al control y cumplimiento de la ASFI. Aportes de donación en efectivo Los certificados no son objeto de transmisión Representado por Certificados de Capital Fundacional El capital fundacional podrá ser fortalecido con recursos de donación Derecho a un voto independientemente del monto aportado Aportes definitivos e irrevocables y no podrán ser objeto de retiro o reembolso Efectivo Utilidades Donaciones Capitalizables CAPITAL FUNDACIONAL CAPITAL FUNDACIONAL CAPITAL SOCIAL Aportado por personas naturales o jurídicas En ningún caso la suma de estos aportes podrá ser igual o mayor al 95% del capital fundacional Representado por Certificados de Capital Ordinario y otorgan derecho a voto limitado El ingreso de un asociado así como cualquier transmisión de los certificados deberá ser aprobado por la Asamblea. C. DE CAPITAL ORDINARIO 44% C. DE CAPITAL FUNDACIONAL 56% ASUNTO 1. Reparto de utilidades tratamiento de pérdidas. DERECHO A VOTO o Cada titular del capital ordinario tendrá derecho a voto en forma proporcional al capital aportado. 2. Cambio del objeto de la sociedad. • 3. Reforma de los estatutos. 4. Fusión. • 5. Disolución anticipada. 6.Liquidación. • 7. 8. Elección de directores. Ingreso de Asociados. Titulares del capital fundacional y del capital ordinario en forma proporcional al capital que representen. Cada titular del capital fundacional tendrá derecho a un voto independientemente de su aporte. Cada titular del capital ordinario tendrá derecho a voto en forma proporcional al capital aportado. Cada titular del capital fundacional tendrá derecho a un voto independientemente de su aporte. Con la autorización de la asamblea así como cualquier transmisión de certificados del capital ordinario . 23 q Preservar la seguridad y solidez de las IFD. q Generar mecanismos de protección a los usuarios microfinancieros. q Impulsar la regulación de la inversión masiva como mecanismo de fondeo de proyectos y emprendimientos de Pymes. MUCHAS GRACIAS Nabil Miguel Agramont nabilmiguel@miguelabogados.com