ERCOT and Market Congreso Regional de Energia San Salvador, 2016 Leon Ricaud Overview / Vision Temas del Día • Conceptos Operacionales • Participantes del Mercado en ERCOT • Diseño del Mercado • Mercados de Energia • Costos de Congestion • Costos de Capacidad • Del cliente a menudeo al Mayorista • Presente y Futuro Proximo en Energia Renovable 2 North American Bulk Power Grids – Redes Electricas • • ERCOT is una de 3 regiones interconectada en EU y Canada. La Red de ERCOT: – Cubre 75% del territorio de Texas – Sirve 90% de la carga en Texas – >46,500 millas de transmision – >550 unidades de generacion – ~74,000 MW capacidad de generacion Conexiones de ERCOT a otras redes son limitadas por instalaciones de corriente directa – Demanda Record 69,877 MW (Aug 10, 2015) 3 ERCOT Introduction A Little History – Un Poco de Historia. • 1941 – Texas Interconnected System (TIS) Sistema Interconectado • 1970 – TIS se convierte en ERCOT • 1996 – Independent System Operator (ISO) • Operador Independiente del Sistema • 2001 – Control centralizado • 2002 – Empiezo del Mercado al consumidor • 2003 – PUCT Ordena ERCOT rediseño del mercado • 2010 – ERCOT empieza el Mercado Nodal 4 ERCOT Operational Concepts ERCOT Responsabilidad Principal es la Confiabilidad del Sistema • Igualar la demanda a la generacion • Operar el sistema de transmission de acuerdo a los limites ERCOT facilita los mercados competitivos para lograr fiabilidad 5 ERCOT Operational Concepts – Operaciones Energy and Capacity – Energia y Capacidad (Potencia) Primer paso: Pronosticar la demanda y obtener capacidad de generacion ERCOT despacho Energia para seguir la demanda. dispatches Energy to follow the system demand. Pronostico Capacidad ERCOT tiene que asegurar suficiente capacidad para apoyar el pronostico de demanda. must also ensure sufficient Capacity is on-line to meet the forecasted demand. Generation Output System Demand 6 ERCOT Operational Concepts More about Capacity – Mas en cuanto a Capacidad Capacidad del Sistema y capacidad en servicios auxiliaries Reserved Ancillary Service Capacities Servicios Auxiliares Pronostico Ancillary Service Capacities are reserved for responding quickly to changing conditions. Servicios Auxiliares responden rapidamente a cambios en las condiciones Capacidad del Sistema Demanda del Sistema 7 ERCOT Operational Concepts Ancillary Service Capacity – Servicios Auxiliares Capacidad • Three types of Ancillary Service Capacities Regulation Reserve Responsive Reserve • Tres tipos de servicios auxiliares Non-Spin Reserve • Procured through the Day-Ahead Market • Procurados en el Dia de Adelanto System Capacity 8 ERCOT Operational Concepts Transmission Congestion – Congestion de Transmision • Generators and Loads separated by distance • Generadores y Carga separados por distancia • Transmission system has limits • Limites de Transmision Congestion management keeps transmission system operating within limits Administracion de Congestion mantiene el Sistema dentro de los limites acceptables 9 ERCOT Operational Concepts Network Operations Model – Modelo del Sistema de Operaciones Representation of a physical system. Representacion del Sistema fisico Models allow ERCOT to Permite a ERCOT: • “See” grid at any point in time • Obsevar el Sistema en todo momento • Predict how various actions affect grid • Predecir efectos de acciones 10 Participantes del Mercado ERCOT Registered Entities – Entidades Registradas As of March 2016 – En Marzo del 2016 ~1046: Participantes en todas las categorias Market Participant Legal Entities – most in more than one market function. Participantes del Mercado – La mayoria en mas de una funcion Performing the following market functions- Por cada function del mercado: • [210] QSE – Qualified Scheduling Entity/ Calificada Programadora • [186] LSE – Load Serving Entity (Competitive Retailers and NOIEs) Venta directa a consumidores e industria (Compania de Carga) • [307] RES – Resource Entity/ Companias de Generacion • [129] TSP/DSP – Transmission/Distribution Service Provider - Transmision • [122] CRRAH – CRR Account Holder –Compra de derechos de congestion • [ 92] IMRE – Independent MIS Registered Entity – Companias que manejan datos solamente 12 Market Participants 13 Market Participants 14 Market Participants 15 Nodal Market Overview Representacion Grafica de los Mecanismos del Mercado 16 Locational Marginal Pricing What is Locational Locational Marginal Marginal Pricing Pricing (LMP)? • Pricing: • Marginal: • Locational: Cost to serve the next increment of Load at an Electrical Bus Que son los Precios Locales Marginales? Precios Locales Marginales: El costo de servir el siguiente incremento de carga en un centro de conexion Buses can be: • Load Buses • Generation Resource Buses • Other Buses 17 Locational Marginal Pricing – Precios LMP Introducing the players… Gen 1 Gen 2 18 Let’s solve for LMPs at each Bus: Como resolvemos: Gen 1 10 MW ($4 per MWh) 10 MW Gen 2 20 MW ($2 per MWh) 19 Locational Marginal Pricing Gen 1 10 MW ($4 per MWh) Gen 2 20 MW ($2 per MWh) 10 MW When there is no congestion, all LMPs are equal. Sin congestion los precios son iguales 20 Locational Marginal Pricing Now there is congestion. Ahora con congestion. Gen 1 10 MW 10 MW ($4 per MWh) 4 MW constraint Gen 2 20 MW ($2 per MWh) 21 Locational Marginal Pricing Gen 1 10 MW 10 MW ($4 per MWh) 4 MW constraint Gen 2 20 MW With congestion, LMPs are different. ($2 per MWh) Con congestion los precios so diferentes 22 Mercados de Energia Energy Markets Energy Cost Exposure • QSEs are financially responsible for energy to serve • Las Calificadas (QSE) son financieramente responsables por el costo de la carga. Transacciones Bilaterales Bilateral Trade Mercado del Dia de Adelanto Day-Ahead Market Compras en Tiempo-Real (Para Tiempo-Real) Real-Time Purchase 24 Energy Markets Trades – Compraventa (Transacciones Bilaterales entre QSEs) Programadoras Calificadas • Arranged between Market Participants • Entre Participantes • Transfers financial responsibility • Transfiere Responsabilidad Financiera Trades are used only in Settlements Compraventa se usa solo en conciliacion financiera • QSEs must report to ERCOT to impact Settlement with ERCOT • Conciliacion Financiera 25 Energy Markets The Day-Ahead Market – Mercado del Dia De Adelanto • Centralized Forward Market • Centralizado • Buy and sell Energy • Compraventa de Energia • Sell Ancillary Services to ERCOT • Vende Servicios Auxiliares • Forward market provides price certainty • Mercado de Adelanto = Certeza 26 Energy Markets The Day-Ahead Market – Mercado del Dia De Adelanto Ofertas-Compraventa Plan de Operaciones Modelo del Sistema • Ofertas sumistradas por el Programador Calificado de acuerdo a su tolerancia financiera • Dia de Adelanto tendra que otorgar el mismo volume de Energia, compras y ventas • Solucion debera ser apoyada por las caracteristicas de la red de transmision Precios Mercado de Adelanto Concesion 27 Energy Markets Operaciones en Tiempo-Real • Manage reliability • Match generation with demand • Operate transmission system within established limits • Operate the system at least cost • Administrar fiabilidad • Generacion=Carga • Transmision dentro de limites ERCOT busca un balance entre fiabilidad y economia 28 Energy Markets – Sistema de Energia Tiempo-Real Telemetria Modelo de Operaciones Contingencias Analisis en Tiempo Real >>> Despacho Economico Fiable Precios Marginales Locales Instrucciones de Despacho 29 Real-Time Operations SCED R-T Security Constrained Economic Dispatch (SCED) Despacho Economico Dictado por la Seguridad del Sistema • Matches generation with demand – Generacion=Carga • Manages congestion – Administra Congestion en la Red • Achieves least cost dispatch – Produce el Costo mas bajo SCED SCED 5 minutes 5 minutes Instrucciones de despacho y precios Base points cada 5 minutos SCED Base points Instrucciones de despacho y precios cada 5 minutos Base points 30 Real-Time Operations Load Frequency Control (LFC) - Sistema de Control de Frequencia • Matches generation with demand 60. 0000 • Responds to frequency deviations • Deploys Regulation Reserve Service • Cada 5 minutos el Sistema igualar la generacion con la carga para mantener la frequencia en 60Htz 5 minutes 5 minutes Base points Base points Base points 31 Energy Markets - Efectos Financieros en Generacion Resources in Real-Time – Generacion en Tiempo Real • Dispatched competitively based on Energy Offer Curve and system needs - Despacho competitivo basado en ofertas de Energia y carga • Set prices- Determina precios Energy Offer Curve QSE Representing Resource – Entidad Calificada representa Curva de Oferta de generacion Energia • Provides Energy Offer Curve- Provee Curva de Oferta • Receives payment for Resource – Recibe pago for generacion • Settles with Resource – Concilia financieramente con el generador Gen 1 32 Energy Markets – Efectos Financieros en Cargas Loads in Real-Time - Cargas Load Zone 45 40 30 25 LMP • Most are price takers – Toman precios an Tiempo Real 35 20 15 10 5 • Pay for all energy not previously arranged through Trade or DAM. – Pagan por Energia no procurada por otros medios 0 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 Hour QSE Representing Load - Calificados • Settled for difference between Real-Time Load and Trade or DAM transactions – Concilian financieramente por Adelanto y Tiempo Real entry Calificados y Carga 33 Market Costs of Serving Load–Costos de Capacidad Capacity Cost Exposure • Parte del costo de servir la carga es capacidad • Costos de capacidad pueden limitarse por medio de transacciones bilaterales, compras de Energia y en el Dia de Adelanto. Bilateral Trade Energy & Capacity Day-Ahead Market Energy & Capacity Real-Time Purchase Energy 34 Competitive Areas – Mercado al menudeo/consumidor So, what areas have Retail Competition? Areas en que existe la competencia al menudeo para el consumidor 35 Retail Load to Wholesale Cost – Mayoreo al Menudeo Customer Registration El Mercado a nivel consumidor es facilitado por ERCOT al registrar y asociar consumidores con proveedores ERCOT facilita cambios en asociacion entre consumidores y proveedores al mayoreo y menudeo Qualified Scheduling Entity Entity (QSE) (QSE) Qualified Scheduling Entidad Calificado Calificada de Entidad de Programacion Programacion Load Entity (LSE) (LSE) Load Serving Serving Entity Entidad Entidad de de Carga Carga 36 Presente y Futuro Cercano en Energia Renovable Current Records – January, 2016 Total Uso de Energia en 2015 347 Billones the KWh. 2.2% mas que en 2014 Categorias de generacion y capacidad Gas Natural Carbon Eolica Nuclear Otra Uso de Energia en 2015 Capacidad de Generacion en 2015 38 Current Records – January, 2016 Capacidad de Generacion: 77,000 + MW Peak Demand Record: (MW) Demanda Maxima 69,877 MW, August 10, 2015 Capacidad Eolica: 16,000 MW Para fin del 2016 ~ 20,000 est. Wind Generation Records (instantaneous) Eolica maxima 13,883 MW, December 20, 2015, 11:07 a.m. o Supplying 41.3% of the load – Provee 41.3% de la Carga o Penetracion Eolica 48.28% (March 23, 2016) 39 CREZ Transmission Investment Lineas de Transmision Para Zona de Energia Renovable (Eolica) 3,600 millas de alto voltaje completado en 2014 Source: Oncor/PUCT 40 Wind Generation Capacity – Capacidad Eolica • Texas is #1 in the U.S. in wind capacity. • Our capacity is more than twice the amount of #2 (California) • If Texas were a separate country, we’d be #6 in the world in wind generation capacity 41 Installed and Planned Solar Capacity Capacidad Solar Fotovoltaica - Instalada 288 MW, Planeada 2017, 1765 MW 288 MW of utility-scale installed solar capacity as of April 2016 Solar capacity in queue: Capacidad Proyectada 2016: 1,417 MW 2017: 1,765 MW 42 Existing and Planned ERCOT Energy Storage Resources Sistemas de Almacenamiento de Energia (Baterias) Existing - Existentes: Location Type/Name A Sodium Sulfur/ Presidio B Lead-Acid*/ NWF_NBS County Presidio Ector/Winkler Total MW 4 36 40 ~On-line date Q1 2010 Q4 2012 Planned – Planeados: Location Type C CAES D CAES Battery *Change out in process ** From January 2016 GINR Planeada County Swisher Anderson Dallas Total MW 270 324 20 614 COD 7/2018** 12/2018** 10/2016** Last Slide …… ERCOT Control Center Centro de Control en ERCOT, Taylor, Texas, USA Presenter: Leon Ricaud Lricaud@ercot.com ERCOT Client Services