TEMA: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO OBJETIVOS

UNIVERSIDAD PRIVADA DR. RAFAEL BELLOSO CHACIN
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE CONTADURIA PÚBLICA
CONTABILIDAD V
PROF. Dra. ZORAYA DIAZ R
TEMA: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
OBJETIVOS
1. Suministrar a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar
la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes de
efectivo, así como sus necesidades de liquidez, las fechas en que se
producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición.
2. Exigir a la empresa información sobre los movimientos
del efectivo y
equivalentes por medio de la presentación de un estado de flujo de efectivo,
clasificado en: actividades de operación, de inversión y financiamiento.
BENEFICIOS
1. Permitir a los usuarios evaluar los cambios ocurridos en los activos netos
de la empresa, su estructura financiera, su capacidad para adaptarse a las
circunstancias y oportunidades que puedan presentarse.
2. Posibilita la comparación de la información sobre el resultado de las
operaciones de las diferentes empresas, ya que elimina los diferentes
tratamientos contables para las mismas transacciones económicas.
3. Es útil para comprobar la exactitud de los flujos pasados con respecto a los
futuros.
PRESENTACION.
Cada empresa presenta sus flujos de efectivo procedentes de sus actividades
de la manera que le resulte más apropiada según la naturaleza de las mismas.
El estado de movimiento de efectivo es el tercer informe financiero básico que
debe presentar una entidad.
Dra. ZORAYA DIAZ R. URBE CONTABILIDAD V SEP-DIC 2014
PROPOSITO.
El propósito de un estado de flujo de efectivo es proporcionar información
relevante sobre los ingresos y desembolsos de efectivo o equivalente de efectivo
de una entidad durante un periodo determinado, para que los usuarios de los
estados financieros tengan elementos adicionales a los proporcionados por los
otros estados financieros, entre otros:
a) Evaluar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo.
b) Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los ingresos y
desembolsos de efectivo relacionados.
c) Evaluar los efectos sobre la situación financiera de una entidad y las
transacciones de inversión y financiamiento que utilizaron efectivo y
equivalente de efectivo durante el periodo”
PRINCIPALES RUBROS:
En este estado se clasifican las transacciones en tres tipos de actividades:
-
Actividades de Operación
-
Actividades de Inversión
-
Actividades de Financiamiento
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
La actividad de operación incluyen todas las transacciones y otros eventos
que no se definen como actividades de inversión o de financiamiento en este
pronunciamiento. Usualmente incluyen la producción o entrega de bienes y la
prestación de servicios. Son generalmente los conceptos que se incluyen en la
determinación de la utilidad neta”.
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Los ingresos derivados de actividades de operación son:
a) Los derivados de las ventas de bienes y servicios, incluyendo los
relacionados con los cobros o ventas de cuentas a cobrar a corto y largo
plazo originados en dichas ventas.
b) Lo relacionado con los rendimientos de los préstamos, distintos de los
instrumentos de las deudas de otras entidades y títulos de participación,
intereses y dividendos.
c) Otros ingresos de efectivo que no se deriven de las transacciones
definidas como actividades de inversión o financiamiento, tales como:
montos recibidos por indemnizaciones a raíz de demandas judiciales,
indemnizaciones de seguros y otros de similar naturaleza.
Los desembolsos de efectivo originados en las actividades de operación
son:
a) Los utilizados para adquirir materias primas para la producción de
bienes o para la venta.
b) Pagos por conceptos de impuesto, derechos, multas y otros tributos,
honorarios o multas.
c) Pagos de intereses a prestamistas y otros acreedores.
d) Otros pagos que no estén relacionados con transacciones definidas
como actividades de inversión o financiamiento.
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Las actividades de inversión incluyen otorgar y cobrar prestamos, adquirir o
traspasar deudas o instrumentos de participación y la adquisición de activos
necesarios para la producción de bienes y servicios (distintos de los inventarios
objeto del tráfico del negocio).
Dra. ZORAYA DIAZ R. URBE CONTABILIDAD V SEP-DIC 2014
Los ingresos provistos por las actividades de inversión son:
a) Los cobros de préstamos hechos por la entidad.
b) Efectivo recibido por la venta de activos fijos.
Los desembolsos de efectivo
provistos por las actividades de inversión
son:
a) Desembolsos por préstamos hechos por la entidad y pagos para adquirir
instrumentos de deuda de otras empresas.
b) Pago para adquirir acciones o participaciones en otras empresas.
c) Pagos para adquirir fijos (propiedad, planta y equipos).
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Incluye la obtención de recursos de los accionistas y el rendimiento
obtenido por su inversión, la obtención y pago de préstamos u otra forma de
cancelación de las obligaciones y la obtención y pago de otros recursos obtenidos
de los acreedores mediante créditos a largo plazo.
Los ingresos de efectivo por las actividades de financiamiento son:
a) El producto de la emisión de acciones u otros instrumentos de
participación.
b) El producto de la emisión de bonos, obtención de hipotecas, pagares y
otros prestamos obtenidos a corto y largo plazo.
c) Aumento del capital.
Los desembolsos de efectivo por las actividades de financiamiento son:
a) Pagos de dividendos o propietarios, incluyendo desembolsos para adquirir
acciones (acciones en tesorería) u otros instrumentos de participación.
b) Pagos de préstamos obtenidos.
c) Otros pagos de capital a acreedores que hayan otorgado préstamos a
largo plazo.
d) Disminución de capital
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FORMAS DE PRESENTACIÓN
Para la presentación del Estado de Flujo del Efectivo existen dos métodos a
saber:
-
METODO DIRECTO
METODO INDIRECTO
Cualquiera de los dos métodos debe clasificar las actividades en los tres tipos
previamente analizados.
METODOS
DIRECTO
Poco Utilizado
INDIRECTO
Clasificar los recursos
Generados o utilizados en;
Activo, de operación,
inversión y financiamiento
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Generalmente Utilizado
Clasificación de las Cuentas para la Elaboración del Estado de Flujo de Efectivo.
METODO DIRECTO:
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
RECURSOS GENERADOS:
Efectivo recibido de clientes
Intereses recibidos
Dividendos recibidos
Cobro de clientes (ventas al contado, a crédito, en efectivo)
RECURSOS UTILIZADOS:
Pago de empleados
Pago de proveedores
Ineteres pagados
Impuestos pagados (ISLR, Municipales)
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
RECURSOS GENERADOS:
Producto de la venta de títulos valores (valores negociables)
Cobro de préstamos
Producto de la venta de activos
Disposición de inmuebles
Fondos obtenidos en la venta de activos
RECURSOS UTILIZADOS:
Compra de títulos valores (valores negociables)
Préstamos otorgados
Compra de activos
Adición de inmuebles
Adición de otros activos no circulantes
Adquisición de activos (equipos, terreno, etc)
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
REVURSOS GENERADOS
Entradas por endeudamiento a corto plazo
Emisión de bonos (bonos por pagar)
Emisión de acciones (comunes y preferentes)
Emisión de documentos y otras deudas
Fondos obtenidos (recibidos) por opción a compra
Adiciones a deudas a corto y largo plazo
Aumentos en documentos por pagar
RECURSOS UTILIZADOS:
Pago de dividendos
Pago de deudas (corto plazo)
Retiro de documentos y otras deudas
Pago de crédito bancario
Readquirir acciones (acciones en tesorería)
Pago para retirar bonos por pagar
Pago o reducción de deuda a largo plazo
Reducción de deuda a largo plazo
Otros efectos financieros
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METODO INDIRECTO
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
UTILIDAD NETA:
MAS:
Amortización (gasto)
Depreciación (gasto)
Aumento en pasivos circulantes
Aumento de pasivo acumulado por pagar
Aumento de cuentas por pagar
Aumento de pasivos acumulados
Disminución de intereses acumulados por cobrar
Disminución de inventario
Disminución en prepagado
Disminución en cuentas por cobrar
Pérdida no opcional (venta de títulos valores negociables)
Pérdida en venta de inversiones
MENOS:
Aumento de las cuentas por cobrar
Aumento en el Inventario
Aumento en prepagados
Aumento en intereses acum. por cobrar
Aumento en otros activos circulantes
Disminución en pasivos acumulados
Disminución en cuentas por pagar
Disminución en impuestos acumulados por pagar
Ganancias no opcionales (en venta de activo fijo)
Utilidades no operacionales
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
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Clasificación de las cuentas para la elaboración del estado de flujo de efectivo
METODO DIRECTO
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
RECURSOS GENERADOS:
Efectivo recibido de clientes……………………………………………………XXX
Intereses recibidos……………………………………………………………….XXX
Dividendos recibidos…………………………………………………………….XXX
Cobro de clientes (ventas al contado, a crédito, en efectivo…………..….XXX…XXX
RECURSOS UTILIZADOS:
Pago de empleados………………………………………………………….….XXX
Pago de proveedores………………………………………………………… XXX
Interés pagados…………………………………………………………..…….XXX
Impuestos pagados (ISLR, Municipales)………………………………....…XXX….(XXX)
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN………………...……………..…..XXX
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
RECURSOS GENERADOS:
Producto de la venta de títulos valores (valores negociables)…..……....XXX
Cobro de préstamos……………………………………………………………XXX
Producto de la venta de activos…………………………………….…..……XXX
Disposición de inmuebles……………………………………………..….…..XXX
Fondos obtenidos en la venta de activos…………………………..…...…XXX…..XXX
RECURSOS UTILIZADOS:
Compra de títulos valores (valores negociables)…………………………..XXX
Préstamos otorgados…………………………………………………………..XXX
Compra de activos……………………………………………………………..XXX
Adición de inmuebles…………………………………………………………..XXX
Adición de otros activos no circulantes……………………………………...XXX
Adquisición de activos (equipos, terreno, etc)…………………………….. XXX…(XXX)
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSION………….……………..XXX
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
REVURSOS GENERADOS
Entradas por endeudamiento a corto plazo………………………………..XXX
Emision de bonos (bonos por pagar)……………………………………...XXX
Emisión de acciones (comunes y preferentes)……………………………XXX
Emision de documentos y otras deudas…………………………..………XXX
Fondos obtenidos (recibidos) por opción a compra………………….....XXX
Adiciones a deudas a corto y largo plazo………………………………....XXX
Aumentos en documentos por pagar……………………………….…….XXX……XXX
RECURSOS UTILIZADOS:
Pago de dividendos………………………………………………………....XXX
Pago de deudas (corto plazo)………………………………………..…...XXX
Retirop de documentos y otras deudas………………………….…..….XXX
Pago de crédito bancario………………………………………….……....XXX
Readquirir acciones (acciones en tesorería)…………………………...XXX
Pago para retirar bonos por pagar…………………………………….....XXX
Pago o reducción de deuda a largo plazo…………………………..….XXX
Reducción de deuda a largo plazo………………………………..…..…XXX
Otros efectos financieros………………………………………………….XXX……(XXX)
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO………………...XXX
AUMENTO O DISMINUCION DEL FLUJO DE EFECTIVO………………..……..
EFECTIVO AL INICIO…………………………………………………………………..
EFECTIVO AL FINAL…………………………………………………………………..
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.XXX
XXX
XXX
METODO IDIRECTO
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
UTILIDAD NETA:…………………………………………………………………..……..XXX
MAS:
Depreciación…………………………………………………………………..XXX
Amortización……………………………………………………………….….XXX
Aumento en pasivo circulantes…………………………………………....XXX
Aumento de pasivo acum. por pagar……………………………………...XXX
Aumento de cuentas por pagar………………………………………….…XXX
Aumento de pasivos acumulados……………………………………..…..XXX
Disminución de intereses acumulados por cobrar………………….…...XXX
Disminución de inventario………………………………………………….XXX
Disminución en prepagado…………………………………………………XXX
Disminución en cuentas por cobrar……………………………………….XXX
Pérdida no opcional (venta de títulos valores negociables)……………XXX
Pérdida en venta de inversiones…………………………………….… ..XXX………XXX
MENOS:
Aumento de las cuentas por cobrar……………………………………..…XXX
Aumento en el Inventario…………………………………………………..XXX
Aumento en prepagados………………………………………………..…XXX
Aumento en intereses acum. por cobrar………………………..……..…XXX
Aumento en otros activos circulantes…………………………..………...XXX
Disminución en pasivos acumulados…………………………….……...XXX
Disminución en cuentas por pagar………………………………………XXX
Disminución en impuestos acumulados por pagar……………….…….XXX
Ganancias no opcionales (en venta de activo fijo)……………………..XXX
Utilidades no operacionales……………………………………………….XXX………..(XXX)
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN……………………..XXX
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN……………….……...XXX
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO……..XXX
AUMENTO O DISMINUCION DEL FLUJO DE EFECTIVO………………..……....XXX
EFECTIVO AL INICIO……………………………………………………………….…..XXX
EFECTIVO AL FINAL…………………………………………………………………...XXX
REGLAS PARA LA CONCILIACIÒN DE LOS ACTIVOS
RELACIONADOS CON LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN.
Y
PASIVOS
CONCEPTO
AUMENTOS
DISMINUCIONES
Activos relacionados con
actividades operacionales
Se restan ( - )
Se Suman ( + )
Pasivos relacionados con
actividades operacionales
Se Suman ( + )
Se restan ( - )
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EJERCICIO 1
Prepare el Estado de Flujo de Efectivos de la Empresa HAP, C.A. utilizando
método indirecto con la información que se detalla a continuación:
1. EFECTIVO AL INCIO
180.898
2. AUMENTO DE INMUEBLES, PLANTA
549.932
3. ADICION DE INMUEBLES, PLANTA
329.686
4. AUMENTO EN OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
12.522
5. AUMENTOS EN CUENTAS POR COBRAR
239.916
6. FONDOS OBTENIDOS POR OPERACIONES DE COMPRA
6.422
7. DEPRECIACIÓN
68.946
8. AMORTIZACION
5.916
9. AUMENTO DE PASIVO ACUM. POR PAGAR
10. DISPOSICION DE INMUEBLES, PLANTA
181.748
3.460
11. ADICIONES A OTROS ACTIVOS NO CIRC.
33.184
12. DIVIDENDOS COMUNES Y PREFERENTES
78.228
13. AUMENTO EN DOCUMENTO POR PAGAR
538.524
14. REDUCCION DE DEUDA A LARGO PLAZO
19.948
15. EFECTIVO AL FINAL
239.608
16. UTILIDAD NETA
574.092
17. OTROS EFECTOS FINANCIEROS
4.316
EJERCICIO 2
Prepare el Estado de Flujo de efectivo de la empresa ZMD, C.A. Utilizando el
método directo, con la información que se detalla a continuación:
1. EMISION DE DEUDA A CORTO PLAZO
2. COBRO DE CLIENTES
3. PAGO A PROVEEDORES
4. IMPUESTO MUNICIPAL
5. ADUISICION DE EDIFICIO
6. DIVIDENDOS PAGADOS
7. INETERESES PAGADOS
8. GASTOS GENERALES
9. FONDOS OBTENIDOS POR LA VENTA DE ACTIVOS FIJOS
10. EFECTIVO AL INCIO
11. EFECTIVO AL FINAL
Dra. ZORAYA DIAZ R. URBE CONTABILIDAD V SEP-DIC 2014
200
425
395
10
270
5
15
50
25
150
55
EJERCICIO 3
Prepare el Estado de Flujo de Efectivos de la Empresa DEF, C.A. utilizando
método indirecto con la información que se detalla a continuación:
1. ADICION DE INMUEBLES, PLANTA
2. ADICIONES A DEUDA A LARGO PLAZO
3. ADICIONES A OTROS ACTIVOS NO CIRC.
4. ADQUISICION DE EQUIPOS DE PLANTA
5. AMORTIZACION
6. AUMENTO DE PASIVO ACUMULADO POR PAGAR
7. AUMENTO DEL INVENTARIO
8. AUMENTO EN OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
9. AUMENTOS EN CUENTAS POR COBRAR
10. DEPRECIACIÓN
11. DIVIDENDOS COMUNES Y PREFERENTES
12. EFECTIVOS AL FINAL
13. AFECTIVO AL INICIO
14. FONDOS OBTENIDOS POR OPERACIONES DE COMPRA
15. OTROS EFECTO FINANCIERO
16. REDUCCION DE DEUDA A LARGO PLAZO
17. UTILIDAD NETA
164.843
5.149
16.592
31.482
2.958
90.874
274.966
6.261
119.958
34.473
39.114
119.804
90.449
3.211
2.158
9.974
287.046
EJERCICIO 4
Prepare el Estado de Flujo de Efectivos de la Empresa GHI, C.A. utilizando
método Directo con la información que se detalla a continuación:
1. ADQUISICIÓN DE EDIFICIO
2. COBRO DE CLIENTES
3. DIVIDENDOS PAGADOS
4. EFECTIVOS AL 31/12/00
5. EFECTIVO AL 31/12/01
6. EMISION DE DEUDA A CORTO PLAZO
7. FONDOS OBTENIDOS POR LA VENTA DE ACTIVOS FIJOS
8. GASTOS GENERALES
9. IMPUESTO MUNICIPAL
10. INTERESES PAGADOS
11. PAGO A PROVEEDORES
Dra. ZORAYA DIAZ R. URBE CONTABILIDAD V SEP-DIC 2014
54
85
1
20
1
40
5
10
2
3
79
EJERCICIO 5
Elabore el estado de fulo de efectivo de la empresa ABC, C.A. con la información
suministrada. Aplicando el Método Directo y determine por el Método Indirecto el
resultado de las actividades de operación, cuyo resultado es de Bs 50.000
1. EFECTIVO AL INICIO
2. EFECTIVO AL FINAL
3. UTILIDAD NETA
4. DEPRECIACIÓN
5. PERDIDAS NO OPERACIONALES
6. AUMENTO EN PASIVOS ACUM.
7. AUMENTOS EN CUENTAS POR PAGAR
8. DISMINUCION EN PASIVOS ACUM
9. EFECTIVO RECIBIDOS DE CLIENTES
10. INTERESES RECIBIDOS
11. COMPRA TITULOS VALORES NEGOCIABLES
12. PRODUCTO EN VENTA DE TITULOS VALORES
13. PRESTAMOS OTORGADOS
14. COBRO DE PRÉSTAMOS
15. DIVIDENDOS PAGADOS
16. EMISION DE BONOS POR PAGAR
17. PAGO PARA SALDAR DEUDA Corto/Plazo
18. PRODUCTO DE LA EMISIÓN DE ACCIONES
19. PRODUCTO DE LA VENTA DE ACTIVOS
20. COMPRA DE ACTIVOS
21. DISMINUCIÓN DE INTERESES POR COBRAR
22. AUMENTO DE CUENTAS POR COBRAR
23. AUMENTO DE INVENTARIOS
24. AUMENTO DE GASTOS PREPAGADOS
25. INTERESES PAGADOS
26. ISLR PAGADO
27. DISMINUCIÓN EN IMPUESTO ACUM. POR PAGAR
28. UTILIDAD NO OPERACIONAL
29. PAGO A PROVEEDORES
30. ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO
Dra. ZORAYA DIAZ R. URBE CONTABILIDAD V SEP-DIC 2014
20.000
55.000
65.000
40.000
4.000
7.000
15.000
6.000
870.000
10.000
65.000
40.000
17.000
12.000
40.000
100.000
55.000
50.000
75.000
160.000
1.000
30.000
10.000
3.000
28.000
38.000
2.000
31.000
764.000
45.000