Leasing o arrendamiento

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EF Nº937 16 - 22 DE SE
Centro
Sección mensual
de El Financiero
FINANCIERO
Es una de las traducciones más utilizadas para el
denominado leasing, aunque se puede emplear la
frase “arrendamiento financiero”.
Específicamente, se refiere a un contrato de
arrendamiento civil hecho para financiar algunos
bienes sin la necesidad de erogar grandes cantidades iniciales. Además, establece la posibilidad de
comprar o devolver el bien al término del plazo
pactado.
Amortización
del bien
Costo
financiero
(intereses
del capital
productivo)
Sergio Morales Chavarría / Periodista de EF
LEASING O ARRENDAMIENTO
Arrendamiento
Centro Financiero le presenta una
explicación y algunas valoraciones
acerca de la figura financiera del
leasing y las variantes que se pueden
encontrar en el mercado financiero
costarricense.
Funcionamiento
del arrendamiento
financiero
“
El leasing es
útil si el giro o
la necesidad de
la empresa o la persona
implica tener y renovar
tecnología que se vuelve
obsoleta rápido o si solo
interesa el uso del bien
por unos dos, tres años”.
Relación entre el arrendador
(la entidad financiera), el
arrendatario y el fabricante
o proveedor del bien.
ARRENDADOR
Marco Garro
Asesor financiero
Funcionamiento
Por lo general, el leasing es utilizado para adquirir
bienes o activos (maquinarias) que sirven para la
producción de bienes y servicios. En la operación,
la empresa que otorga el arrendamiento (arrendadora) compra el artículo o la propiedad y la cede en
uso (o alquila) a quien la necesite a cambio de un
pago periódico, todo establecido en un contrato.
En el documento que se firma entre las partes
se establece el plazo de la operación.
Los tipos de leasing
Arrendamiento financiero: Esta operación
es la más parecida a un préstamo o crédito. Al final
de un plazo determinado en el contrato, el arrendatario tiene la posibilidad de renovarlo, puede devolver el bien adquirido o comprarlo a un determinado
precio que descuenta la diferencia generada por
los pagos previos. El contrato no se puede rescindir
de manera anticipada.
Los pagos del leasing financiero incluyen la amortización del bien, los gastos administrativos, la prima por riesgo e impuestos y los intereses del capital productivo.
Sobre este tipo de instrumento, las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) establecen que
son transferidos al arrendatario todos los riesgos y
ventajas inherentes a la propiedad del bien.
El bien adquirido bajo esta modalidad pasa a control total del arrendatario, incluyendo el aprovechamiento, los gastos de mantenimiento, pérdidas por accidentes, registro del bien como activo y
las deducciones de depreciación.
Arrendamiento operativo: En este sistema
también se puede procurar un activo que se alquila
por un tiempo determinado. La diferencia está en
que al final del periodo, el interesado puede devolver el bien sin la obligación de comprarlo. Es, en
otras palabras, un alquiler a largo plazo. El arrendatario tampoco tiene derecho a adquirir el bien a un
precio menor que su valor de mercado.
En este caso, el cliente tiene la posibilidad de cancelar anticipadamente el contrato sin ninguna penalización, excepto que se especifiquen plazos mínimos.
Es precisamente la cancelación, la que sirve para
hacer una renovación del equipo que se arrendó.
CONTRATO DE
ARRENDAMIENTO
Contrato
de compra
Pago de
cuotas
Pago
del bien
PROVEEDOR
Entrega
del bien
ARRENDATARIO
Repuestos
y mantenimiento
¿Para qué usar el leasing?
Es posible utilizar el leasing si una empresa o persona necesita determinado bien y no cuenta con
los recursos necesarios para comprarlo. Si es así,
contacta con una arrendadora para que esta adquiera el producto bajo las especificaciones y requerimientos técnicos necesarios.
Esta figura puede servir para la adquisición de
carros, flotillas, maquinaria y equipo de cómputo.
Javier Sancho Guevara, gerente de Bbanca de
Empresas y Leasing de BAC San José, detalló que
en la entidad recomiendan el arrendamiento finan-
Derecho
a usar el
equipo
Pago por
repuestos y
mantenimiento
ALEXÁNDER SALAZAR A. EF
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ETIEMBRE DEL 2013
COMPONENTES
DE LAS CUOTAS
DEL
ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
Prima por
riesgo e
impuestos
Gastos
administrativos
ciero a personas físicas asalariadas o negocios que
requieran una estrategia financiera adicional a los
préstamos.
El leasing operativo está orientado a empresas
o personas con actividad económica independiente, por ejemplo: médicos, abogados, contadores,
ingenieros, etc., que tributen renta y que de igual
forma requieran un esquema de financiamiento
diferente, agregó Sancho.
Los seguros que dan cobertura a los bienes están a nombre de la firma arrendadora. En caso de
que el cliente tenga recargos en este rubro, la condición puede llegar a ser una ventaja.
Marco Garro, analista financiero, explicó que
ahora se debe diferenciar el arrendamiento de la figura del renting, que refiere a un compromiso de
renta. Advirtió que, a la hora de valorar opciones, se
deben considerar elementos más allá que solamente la cuota que se aportará.
Condiciones a considerar
kEs posible financiar el 100% de la inversión.
kSe mantiene libre la capacidad de endeudamiento del cliente.
kFlexibilidad en plazos y cantidades.
kLas cuotas del leasing son consideradas
como un escudo fiscal pues el pago total
se puede deducir del impuesto sobre la
renta.
kEl bien adquirido queda a nombre de la
arrendadora.
kEn el arrendamiento financiero se tiene
la propiedad hasta el final del periodo establecido en el contrato.
kExisten cláusulas legales ante el eventual incumplimiento de obligaciones contractuales.
kEn algunas ocasiones el costo de la operación es mayor en comparación con respecto a otras formas de financiamiento.
kLas entidades financieras suelen establecer montos mínimos para un leasing.
La novedad
En mayo del 2013, la Cámara Costarricense de la Construcción planteó la posibilidad de crear un leasing habitacional, operación que permitiría la adquisición de vivienda a quien carezca de una prima. La
propuesta consiste en hacer un contrato
de arrendamiento por un máximo de cinco años durante los cuales el arrendatario
paga una cuota mensual o alquiler con una
opción de compra al final del plazo.
Monto mínimo
Algunos bancos exigen un monto mínimo para establecer un leasing. En el caso del BAC San José
esa cifra es de $10.000.
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