Rentas Inmobiliarias I (JUNIO)_1

FONDO DE INVERSIÓN
BANCHILE RENTAS INMOBILIARIAS I
III Trimestre 2016 (Información al 30 de septiembre)
MISIÓN DEL FONDO:
El Fondo de Inversión Banchile Rentas Inmobiliarias I está orientado a quienes
deseen realizar una inversión a mediano y largo plazo, aprovechando las
oportunidades del negocio de rentas inmobiliarias, ofreciendo una cartera
diversificada de proyectos en las líneas de renta comercial, oficinas e
industrial, en ubicaciones prime con contratos y arrendatarios sólidos.
Visión de Mercado
Durante el tercer trimestre de 2016 la absorción clase A+B alcanzó 41.703 m2 acumulando 92.742 m2 en lo que va del año. En cuanto a la nueva
oferta disponible, no se registraron ingresos para la clase A, en tanto la clase B recibió 39.954 m2. La tasa de vacancia en estas clases de oficina
se mantuvo en 10,1%.
TIPO DE FONDO: Fondo de Inversión no Rescatable.
El fondo
CARTERA OBJETIVO:
Los objetivos de inversión del Fondo de Inversión Banchile Rentas Inmobiliarias I serán principalmente la inversión en todo tipo de propiedades
inmobiliarias destinadas a la renta en Chile, como oficinas, locales
comerciales, strip centers, centros de distribución, bodegas u otros. Para lo
anterior, el fondo constituirá Sociedades Anónimas cerradas o invertirá en
Fondos de Inversión privados que participen en Sociedades Anónimas
Inmobiliarias, que inviertan o desarrollen dichos proyectos. Los Fondos de
Inversión y las sociedades en las que invierta el fondo deberán tener la
política de comprar y/o fnanciar prioritariamente inmuebles que estén
ligados a contratos de arrendamiento de mediano y largo plazo, en los
cuales la mayor parte de rentabilidad esté asociada a las rentas contratadas
y no a la plusvalía de la propiedad.
DISTRIBUCIÓN ACTIVO TOTAL DEL FONDO
1%
Al cierre del tercer trimestre del 2016 Banchile Rentas Inmobiliarias I ha continuado sus gestiones de administración con los siguientes
acontecimientos:
Sociedad Inmobiliaria
Instrumentos de Deuda
Cerramos un contrato de arriendo de oficina de Palladio y estamos en proceso de cierre de las otras dos oficinas vacantes. Con esto la ocupación
del activo llegará al 100%.
99%
Chilectra, arrendatario del local de Palladio, presentó su retiro para el 20 de Agosto. Posterior a este hecho, se concretó una prórroga del contrato
hasta fines de noviembre.
En las bodegas de Portezuelo, seguimos haciendo trabajos de habilitación de la bodega vacante para que el nuevo arrendatario pueda iniciar
operaciones.
INICIO DE OPERACIONES: 27/01/2012
El único arrendatario de las Industrias ha terminado contrato y ha dejado la oficina disponible.
MONTO MÍNIMO: UF 500.-
En Padre Mariano se concretó el arriendo de la oficina vacante por lo que el activo logra ahora 100% de ocupación.
DURACIÓN DEL FONDO: 6 años y seis meses.-
Desde el último trimestre del 2015 se comenzó con un plan de estabilización de repartos de Dividendos. Se planteó como objetivo repartir a
nuestros aportantes al menos $150.000.000 trimestralmente. El 30 de septiembre se realizó el tercer reparto periódico del año, el que alcanzó la
suma de $250.000.000 equivalente a $278.6 pesos por cuota, totalizando un 2.32% de Dividendo Yield sobre UF en lo que va del año.
DISTRIBUCIÓN TOTAL ACTIVO
INMOBILIARIO Y CAJA DE LA SOCIEDAD
10%
1%
5%
3%
Locales Teatinos
Oficinas Noguera
Padre Mariano
Palladio
Las Industrias
Locales Pedro de Valdivia
Bodegas Curicó
Bodegas Portezuelo
Bodegas Los Pinos
Edificio Apoquindo
Caja
7%
7%
5%
PORCENTAJE DEL TOTAL DEL FONDO INVERTIDOS EN INTRUMENTOS
DE DEUDA:
1%
PORCENTAJE DEL TOTAL DEL FONDO INVERTIDOS EN CAJA:
0%
PORCENTAJE DEL TOTAL DEL FONDO INVERTIDOS EN PROYECTOS:
99%
C O NT Á C T E N O S :
1 mes
3 meses
6 meses
Acum. Año
0,212%
0,846%
1,107%
2,010%
43%
Acum. desde el inicio
PAGO DE DIVIDENDOS
34,902%
* Valor cuota ajustado se considera sumando a valor cuota repartos de dividendos realizados por cuota.
EVOLUCIÓN VALOR CUOTA
OTA
BASE
BASE
100100
140,000
135,000
130,000
125,000
120,000
115,000
110,000
105,000
100,000
Se considera un valor cuota corregido, incorporando en éste los dividendos repartidos en pesos según la fecha en que se hayan realizado.
09/2016
07/2016
05/2016
03/2016
01/2016
09/2015
11/2015
07/2015
05/2015
03/2015
01/2015
11/2014
07/2014
09/2014
05/2014
03/2014
01/2014
11/2013
09/2013
07/2013
05/2013
01/2013
03/2013
11/2012
09/2012
07/2012
Valor
05/2012
PATRIMONIO NETO:
$23.993.010.817
5%
RENTABILIDAD NOMINAL VALOR CUOTA AJUSTADO POR REPARTO DE DIVIDENDOS*
03/2012
COMISIÓN DE ADMINISTRACIÓN:
Estará compuesta por una remuneración fija y una variable, de acuerdo a lo
que se establece en el reglamento interno del fondo, el cual se encuentra
disponible en la sede de la Sociedad Administradora, en las oficinas del
agente colocador Banchile Corredores de Bolsa S.A., en la Superintendencia de Valores y Seguros y en las bolsas de valores del país.
11%
3%
01/2012
DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS:
El fondo distribuirá anualmente como dividendo a lo menos el 100% de los
Beneficios Netos percibidos por el fondo durante el ejercicio. Para esos
efectos, se entenderá por beneficios netos percibidos, la cantidad que
resulte de restar a la suma de utilidades, intereses, dividendos y ganancias
de capital efectivamente percibidos, el total de pérdidas y gastos devengados en el período. Este dividendo se repartirá en dinero efectivo, dentro de
los 30 días siguientes de celebrada la asamblea ordinaria de aportantes que
apruebe los estados financieros anuales y en todo caso dentro de los 180
días siguientes al cierre del respectivo ejercicio anual.
Valor cuota (Base 100)
VALOR INICIAL DE LA CUOTA: $ 22.500.-
FECHA PAGO
TOTAL
Cuota
22/05/2013
02/08/2013
04/11/2013
03/02/2014
28/04/2014
22/07/2014
21/04/2015
31/08/2015
30/10/2015
18/12/2015
04/04/2016
23/06/2016
30/09/2016
$ 276.212.006
$ 141.182.000
$ 400.000.000
$ 400.000.000
$ 210.600.000
$ 300.000.000
$ 150.000.000
$ 80.000.000
$ 200.000.000
$ 481.000.000
$ 150.000.000
$ 150.000.000
$ 250.000.000
717.755
717.755
717.755
897.324
897.324
897.324
897.324
897.324
897.324
897.324
897.324
897.324
897.324
$ / cuota*
$ 384,83
$ 196,70
$ 557,29
$ 445,77
$ 234,70
$ 334,33
$ 167,16
$ 89,15
$ 222,88
$ 536,04
$ 167,16
$ 167,16
$ 278,61
*Según cuotas suscritas y pagadas a la fecha de pago.
Fondo de inversión no rescatable, lo que no impide su libre enajenación en la Bolsa de Comercio de Santiago, administrado por Banchile Administradora General de Fondos S.A. por cuenta y riesgo de los aportantes, en los términos de la Ley N° 20.712 y en el D.S
N°129 del Ministerio de Hacienda. La fiscalización del fondo y de la Sociedad Administradora corresponde a la Superintendencia de Valores y Seguros. Mayor información en: nuestra página web www.banchileinversiones.cl, en la página web u oficinas de la Superintendencia de Valores y Seguros
www.svs.cl o en las oficinas del agente colocador Banchile Corredores de Bolsa S.A. Asimismo, para cualquier consulta puede comunicarse con su ejecutivo de atención habitual, o dirigirse a cualquiera de nuestras oficinas a lo largo del país, o llamar al 800 20 28 20, o enviar un mail a
banlinea@banchile.cl.
Las pérdidas que eventualmente pueda sufrir el fondo serán asumidos exclusivamente por sus aportantes y no por la administradora ni por las entidades bancarias o financieras del grupo empresarial al cual pertenece, o sus filiales. Antes de invertir revise el reglamento interno y el folleto
informativo del fondo. Las inversiones en el fondo no están aseguradas por la garantía estatal de los depósitos de la Ley General de Bancos ni por la Federal Deposit Insurance Corporation, y no son depósitos, obligaciones, ni están endosados o garantizados, en cualquier forma, por cualquier
entidad bancaria. Banchile Administradora General de Fondos S.A. es filial del Banco de Chile, quien puede designar directores en aquella. Banco de Chile y Banchile Corredores de Bolsa S.A. son agentes de Banchile Administradora General de Fondos S.A. en la colocación, suscripción y rescates
de las cuotas de los fondos que administra.
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800 20 28 20
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CARTERA DE ACTIVOS (*)
Locales Teatinos
A
Padre Mariano
B
Av. Providencia1760
Comuna de Providencia
Padre Mariano 82
Comuna de Providencia
Teatinos con Catedral
Comuna de Santiago
FICHA PROYECTO
FICHA PROYECTO
FICHA PROYECTO
Tipo
Tipo
Tipo
Comercial
Locales
3
Mts2
682
Mts2
1650
Estacionamientos
0
Estacionamientos
15
Bodegas
0
Bodegas
3
Situación Locales
Arrendado
Situación
Arrendados
Plazo promedio arriendos (meses)
60
Plazo promedio arriendos (meses)
58
C O NT Á C T E N O S :
Palladio
C
Oficinas
19
8
WWW.BANCHILEINVERSIONES.CL
Oficinas
800 20 28 20
Mts2
7213
Estacionamientos
167
Bodegas
11
Situación
Arrendado (17 de 19)
Plazo promedio arriendos (meses)
25
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CARTERA DE ACTIVOS (*)
Palladio Comercial
C
ra
D
FICHA PROYECTO
FICHA PROYECTO
Tipo
Comercial
Locales
1
Mts²
653
Estacionamientos
1
Bodegas
0
Situación
Arrendado
Plazo promedio arriendos (meses)
2
C O NT Á C T E N O S :
Av. Andrés Bello 2777
Comuna de Las Condes
Francisco Noguera 200
Comuna de Providencia
Av. Providencia 1760
Comuna de Providencia
FICHA PROYECTO
E
Tipo
Oficinas
Tipo
Oficinas
2
4
Mts²
524
Mts2
1015
Estacionamientos
10
Estacionamientos
15
Bodegas
6
Bodegas
0
Situación
Arrendado
Situación
Vacante
7
Plazo promedio arriendos (meses)
0
Plazo promedio arriendos (meses)
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CARTERA DE ACTIVOS (*)
F
Locales Pedro de Valdivia
Bodegas Curicó
G
Av. Pedro de Valdivia 1215
Comuna de Providencia
Tipo
Comercial
Locales
4
Mts2
480,6
Estacionamientos
1
Bodegas
1
Situación
Arrendado
Plazo arriendos (meses)
74
C O NT Á C T E N O S :
Panamericana Sur Km. 186
Curicó
FICHA PROYECTO
FICHA PROYECTO
Bodegas Portezuelo
H
Cerro Los Cóndores 9891
Quilicura
FICHA PROYECTO
Tipo
Bodegas
Tipo
Bodegas
Bodegas
17387
Bodegas
6072
Mts2
21
Mts2
3
Situación
Arrendado (20 de 21)
Situación
Arrendado (1 de 2)
Plazo arriendos (meses)
9
Plazo arriendos (meses)
10
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CARTERA DE ACTIVOS (*)
Apoquindo 4775
I
Bodegas Los Pinos
J
Av. Apoquindo 4775
Las Condes
FICHA PROYECTO
FICHA PROYECTO
Tipo
Oficinas
3
Mts2
1933
Estacionamientos
4
Bodegas
2
Situación
Arrendado
Plazo arriendos (meses)
33
C O NT Á C T E N O S :
Camino Los Pinos 03320
San Bernardo
Tipo
Bodegas
Bodegas
7781
Mts2
12
Situación
Arrendado (11 de 12)
Plazo arriendos (meses)
23
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INFORMACIÓN DE ACTIVOS (*)
Santiago
PRINCIPALES ARRENDATARIOS
Ingram Micro
MWH
Provida
Cruz Blanca
MJM
Chilectra
Bice Vida
Coca Cola
Teletrak
Fierros SpA
10,67%
9,27%
9,03%
6,78%
5,93%
5,67%
4,92%
4,45%
3,73%
3,10%
Curicó
E
D
B
C
Quilicura
F
COMPOSICIÓN POR COMUNA
5,15%
San Bernardo
H
1,53%
11,06%
0,08%
6,79%
7,84%
Curicó
Las Condes
Providencia
Quilicura
San Bernardo
Santiago Centro
55,13%
J
COMPOSICIÓN POR ACTIVIDAD DEL ARRENDATARIO
14,56%
5,58%
I
G
A
8,52%
Las Condes
PORCENTAJE DE OCUPACIÓN
49,50%
100,00%
Servicios
Retail
AFP
Aseguradora
Isapre
Consumo
Otro
11,21%
23,05%
OCUPACIÓN
100
PORCENTAJE POR TIPO DE INVERSIÓN
80
88%
86%
60
40
20
12,7%
26,92%
87,3%
0
CD bodega
Porcentaje ocupación
Porcentaje vacancia
Bodegas
Locales Comerciales
Oficinas
Local
Oficina
59,15%
C O NT Á C T E N O S :
13,93%
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*Datos al cierre de 2016.
*Se consideran contratos a pesar de estar en periodo de gracia.
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