La importancia de la vigilancia de los sistemas de pago y el rol del

La importancia de la vigilancia de los sistemas
de pago y el rol del banco central
Banco Central de Bolivia
La Paz, 24 de noviembre de 2011
Corina Arteche Serra
PSDG – The World Bank
Contenido
9
9
9
9
Definiciones de sistemas de pago
p g
Importancia de los sistemas de pago
Interés del Banco Central en los sistemas de pagos
Rol del Banco Central como vigilante de los sistemas de
pago
9 Estándares Internacionales
9 Vigilancia de los sistemas de pago: Situación en
Latinoamérica y el Caribe
2
Sistemas de Pago:
Definiciones
3
Sistemas de Pago
9 Principios internacionales para Infraestructura de los
Mercados Financieros elaborados por el CPSS / IOSCO:
• Un conjunto de instrumentos, procedimientos y reglas para la
transferencia de fondos entre dos o más participantes y la entidad
que gestiona el mecanismo
• Basados en acuerdos entre dos o más participantes y el operador y
la transferencia de fondos se efectúa por medio de una
infraestructura operativa
p
convenida
• Se clasifica como SP minoristas o como un SP de elevada cuantía
• Un sistema de liquidación de valores permite la transferencia y
li id ió de
liquidación
d valores
l
mediante
di
su anotación
ió en cuenta de
d acuerdo
d
a reglas multilaterales predeterminadas
• Son sistemas que posibilitan las transferencias de valores libres de
pago o contra pago
4
Instrumentos y servicios de pago:
Interrelaciones
Usuarios
(Individuos, negocios y gobierno)
ACCESO
Instrumentos de pago
(Instituciones, proveedores)
MENSAJE
Instrucciones de pago
(redes, canales)
COMPENSACION
Procesador del Pago (Cámara de Comp.)
LIQUIDACION
Cumplimiento de la obligación
(Bco Liquidador)
5
Sistemas de Pago:
Importancia
6
La importancia de los sistemas de pago
9 Su solidez es esencial para el desarrollo y estabilidad de
l sistemas
los
i t
fi
financieros
i
9 Su seguridad contribuye a mitigar los riesgos de los
mercados financieros
9 Su eficiencia conlleva a ahorros importantes a los países
9 Son claves para desarrollar sistemas financieros más
inclusivos
7
Interés del Banco Central
en los Sistemas de Pago
8
Interés del Banco Central
en los
l Sistemas
Si t
de
d Pago
P
9 La eficiencia de la economía real y de los mercados
financieros
9 El dinero como instrumento de intercambio
9 El mantenimiento de la estabilidad financiera
9 La implementación de la política monetaria
9 El impacto
i
en las
l funciones
f
i
d l Banco
del
B
C
Central:
l
• Prestamista de última instancia
• Ejecutor de la política monetaria
• Administrador de la liquidez
9
Sistemas de Pago
Rol del Banco Central como vigilante
10
Rol del Banco Central como vigilante
9 Existen razones importantes para que el banco central se
involucre en esta tarea
• La conducción de la política monetaria
• El procurar la estabilidad financiera
• El conocimiento único de la operativa de los sistemas de
liquidación de pagos y valores y de los riesgos que pueden
generarse.
• A
Acceso a información
i f
ió única
ú i sobre
b las
l operaciones
i
y participantes
ti i
t
del sistema de pagos
• Ser el “intermediario imparcial”, entre todos los participantes del
mercado
d en búsqueda
bú
d de
d sistemas
i t
más
á eficientes
fi i t y seguros
11
Rol del Banco Central como vigilante
9 En procesos de reforma de su sistema de pagos:
• Liderazgo en el desarrollo de una visión del sistema reformado
• Coordinación con todas las partes interesadas
• Aplicación del plan de reforma
• Ad
Adopción
ió de
d tecnologías
t
l í más
á avanzadas
d para los
l mecanismos
i
d
de
transferencia de fondos
• Eliminación de posibles discriminaciones en el acceso a los
servicios
i i de
d pago
12
Sistemas de Pago
Estándares Internacionales
13
Estándares Internacionales y Mejores Prácticas
El Banco Mundial, junto con el BIS-CPSS, juega un papel importante
en la elaboración de normas, mejores prácticas y documentos de asesoramiento sobre políticas
AREA
REFERENCIA
Sistemas de pago
de alto valor
CPSS Core Principles for Systemically Important Payment Systems
Nuevo CPPS-IOSCO Principles for Financial Market
Infrastructures (FMIs)
Riesgo por tipo de
cambio
CPSS: Settlement risk in FX transactions + Progress Reports (1998
and 2008)
Sistemas de
liquidación de
valores
CPSS IOSCO Recommendations for Securities Settlement Systems
CPSS-IOSCO
CPSS-IOSCO Recommendations for Central Counterparties
G-30 Global Clearing and Settlement
Nuevo CPPS-IOSCO Principles for Financial Market Infrastructures
(FMI )
(FMIs)
Vigilancia de los
sistemas de pago
CPSS: Central Bank Oversight of Payment and Settlement Systems
World Bank/CEMLA: The Oversight of the Payments Systems: A
Framework for the Development and Governance of Payment Systems
in Emerging Economies
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Estándares Internacionales y Mejores Prácticas
El Banco Mundial, junto con el BIS-CPSS, juega un papel importante
en la elaboración de normas, mejores prácticas y documentos de asesoramiento sobre políticas.
AREA
REFERENCIA
Pagos de bajo valor
CPSS: Policy Issues for Central Banks in Retail Payments
Nuevo World Bank Comprehensive National Retail Payments
Development Guidelines ((draft))
Nuevo World Bank Comprehensive National Retail Payments
Stocktaking Guidelines (draft)
Nuevo World Bank IAG Government Payments Guidelines (draft)
Remesas
CPSS-WB General Principles for International Remittance Services
Interdependencias
CPSS: The Interdependencies of Payment and Settlement Systems
CPSS: General Guidance for National Payment System Development
CPSS: New Developments in Clearing and Settlement Arrangements
f OTC Derivatives
for
D i ti
CPSS: Cross-border Collateral Arrangements
15
E tá d
Estándares
IInternacionales:
t
i
l
Vigilancia
Vi il
i
CPSS: Central Bank Oversight of Payment and Settlement Systems
Principio General
Principios Generales para la Vigilancia
A: Transparencia
Los BC deben establecer públicamente sus políticas de vigilancia,
incluyendo los requisitos o normas para los sistemas y los criterios para
determinar a que sistemas se aplicarían
B: Normas
Internacionales
Los BC deben adoptar, cuando sea relevante,
normas reconocidas
internacionalmente para los sistemas de pago y liquidación
C: Potestades y
capacidades
eficaces
Los BC debe contar con las potestades y capacidad necesarias para
desempeñar con eficacia sus responsabilidades
D: Consistencia
Las normas de vigilancia deben aplicarse con consistencia en sistemas de
pago
p
g y liquidación
q
similares,, incluidos los operados
p
por el BC
p
E: Cooperación
con otras
autoridades
En su labor de fomento de la seguridad y eficiencia de los sistemas de pago
y liquidación, los bancos centrales deben cooperar con otros BC y
autoridades relevantes
16
E tá d
Estándares
IInternacionales:
t
i
l
Vigilancia
Vi il
i
CPSS: Central Bank Oversight of Payment and Settlement Systems
Principio General
Principios para la Vigilancia Cooperativa Internacional
1: Notificación
Todo BC que haya identificado el funcionamiento actual o previsto de un sistema
de pago o liquidación transfronterizo o multidivisa debe informar a otros BC que
pudieran tener interés en el diseño y administración prudentes de dicho sistema
2: Responsabilidad
principal
Los sistemas de pago y liquidación transfronterizos o multidivisas deben
someterse a la vigilancia de un BC que asuma por ello la responsabilidad
principal, entendiéndose que esta recaerá en el BC en donde se ubica el sistema.
3: Evaluación de
sistema en su
conjunto
En su vigilancia de un sistema, la autoridad con responsabilidad principal ha de
evaluar periódicamente
ó
el diseño y funcionamiento
f
del sistema en su conjunto.
Para ello, deberá consultar con otras autoridades relevantes
4: Mecanismos de
li id ió
liquidación
La adecuación de los procedimientos de un sistema para la liquidación y para el
incumplimiento de la misma en una moneda específica la determinarán
conjuntamente
j t
t ell BC que emita
it la
l moneda
d y la
l autoridad
t id d que ostente
t t lla
responsabilidad principal para la vigilancia del técnica
5: Sistemas
deficientes
Si se desconfía de la solidez del diseño o la gestión de un sistema de pago y
liquidación transfronterizo o multidivisa, el BC deberá desalentar, cuando lo estime
necesario el uso del mismo o la prestación de servicios a éste
necesario,
éste, por ejemplo
ejemplo,
identificando estas actividades como prácticas inseguras e inestables
17
Vigilancia de los Sistemas de Pago
Situación en Latinoamérica y el Caribe
18
Vigilancia: Situación en LAC
9 La encuesta global realizada por el Banco Mundial en el
año 2010 muestra los siguientes resultados en cuanto a
los poderes legales del Banco Central para ejercer la
función de vigilancia
Facultad explicita del BC
Potestad del BC en términos generales
Poderes para la vigilancia en la Ley de
Sistemas de Pago
Poderes para la vigilancia en la Ley del BC
BC no tiene poderes formales
0
10
20
30
40
50
60
70
80
%
LAC: 20 TOTAL: 138
19
Conclusiones
9 La función de vigilancia del sistema de pago ha sido
j
por los bancos centrales de una manera implícita
p
p
ejercida
9 En los últimos años, su importancia ha sido reconocida y
ha venido adquiriendo un cariz más claro y formal, a
medida
did que ha
h crecido
id ell interés
i t é por la
l estabilidad
t bilid d
financiera en general
9 En un gran número de países el ejercicio de la función por
parte del banco central se ha convertido en un mandato
legal
20
Muchas Gracias
Corina Arteche
carteche@worldbank.org
t h @
ldb k
Payment Systems Development Group
The World Bank
www.worldbank.org/paymentsystems
21