circular legal-regulatorio internacional

CIRCULAR LEGAL-REGULATORIO
INTERNACIONAL
Fecha:
2/02/16
Nº Circular: 1/2016 Departamento Legal y Regulatorio – 1/2016 Departamento Relaciones Internacionales
Asunto:
Directiva (UE) 2016/97 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de enero de 2016, sobre la distribución
de seguros
El 2 de febrero de 2016 se ha publicado en el Diario Oficial de la UE, la Directiva (UE) 2016/97 del Parlamento
Europeo y del Consejo, de 20 de enero de 2016, sobre la distribución de seguros (versión refundida), cuya
entrada en vigor tendrá lugar el día 3 de febrero de 2016, de la que adjuntamos copia.
Los Estados miembros (EM) tienen hasta el 23 de febrero de 2018 para dar cumplimiento a lo dispuesto en
la Directiva.
A continuación se resumen los principales puntos de la Directiva.
Ámbito de aplicación (Art.1)

La Directiva se aplica a las personas físicas y jurídicas establecidas en un EM o que deseen establecerse,
para poder acceder a la actividad de productos de seguro y reaseguro y ejercerla.

La Directiva incluye dentro de su ámbito de aplicación la distribución realizada por entidades
aseguradoras, intermediarios de seguros y reaseguros, así como por los denominados intermediarios de
seguros complementarios.

No obstante, la Directiva no se aplicaría a la distribución realizada por intermediarios de seguros
complementarios que ejerzan actividades de distribución de seguros cuando concurran todas las
siguientes circunstancias:
o
o
o

El seguro debe ser complementario del bien o servicio suministrado por algún proveedor y
cubrir riesgos (i) de avería, pérdida o daño de las mercancias, o la no utilización del servicio
o (ii) los daños al equipaje o a la pérdida de éste o riesgos relacioneados con el viaje.
La cuantía de la prima no supere 600 euros (prorrateada anualmente, esto es 50 €
mensuales)
Cuando el seguro sea complementario de los servicios mencionados en la letra a), y la
duración del servicio sea inferior o igual a tres meses, el importe de la prima abonada por
persona no supere los 200 € (a tanto alzado).
Los intermediarios de seguros complementarios que quedan exentos de la aplicación de la Directiva por
razón del objeto y umbral de sus operaciones, en aras a la protección del consumidor, están sometidos
al cumplimiento de algunas obligaciones propias de los distribuidores como son: la entrega del
Documento de Información Fundamental (Product Information Document), la entrega de la información
precontractual y la consideración de las demandas y necesidades del cliente antes de formalizar la
operación.
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CIRCULAR LEGAL-REGULATORIO
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Definiciones (Art.2)

Se considera “distribución de seguros” la actividad de asesoramiento, propuesta o realización de trabajos
previos a la celebración de un contrato de seguro, de celebración de estos contratos, o de asistencia en
la gestión y ejecución de dichos contratos, en particular en caso de siniestro

Asimismo, también se considera “distribución” la actividad desarrollada a través de sitios web o de otros
medios (comparadores) cuando el cliente pueda directa o indirectamente concluir el contrato utilizando
la web u otros medios. No se hace referencia a que ésta actividad deba ser remunerada1.

No se considera distribución:
o
o
o

la actividad de información prestada con carácter accesorio en el contexto de otra actividad
profesional, (i) si el proveedor no efectúa ninguna acción adicional para ayudar a celebrar
o a ejecutar un contrato de seguro, (ii) si la finalidad de esa actividad no consiste en ayudar
al cliente en la celebración o ejecución de algún contrato de reaseguro.
la gestión de siniestros de una empresa de seguros o reaseguros, a título profesional, y el
peritaje y la liquidación de siniestros;
el mero suministro de datos y de información sobre tomadores potenciales o sobre
productos de seguros, si el proveedor no efectúa ninguna acción adicional para ayudar a
celebrar un contrato de seguro o de reaseguro. A título de ejemplo, quedarían fuera de la
definición de distribuidor los comparadores de autoridades públicas o de asociaciones de
consumidores que simpemente aportan información de productos disponibles en el
mercado.
Entre las definiciones que incluye la Directiva destacamos:
o
o
o
“remuneración”: toda comisión, honorario o cualquier otro pago, incluida cualquier posible
ventaja económica o cualquier otro beneficio o incentivo, de carácter financiero o no,
ofrecidos u otorgados en relación con actividades de distribución de seguros.
“asesoramiento”: recomendación personal hecha a un cliente, a petición de este o a
iniciativa del distribuidor de seguros, respecto de uno o más contratos de seguro.
«producto de inversión basado en seguros»: producto de seguro que ofrece un valor de
vencimiento o de rescate expuesto total o parcialmente, y directa o indirectamente, a las
fluctuaciones del mercado, con las exclusiones que establece la Directiva.
Registro (Art.3)

Todos los distribuidores de seguros tienen la obligación de estar registrados en un un registro público,
en su EM de origen, quedando únicamente fuera de esta obligación las empresas de seguros y reaseguros
y sus empleados. Se podrá estipular que las entidades y los intermediarios puedan cooperar en el registro
de intermediarios.

Cuando un intermediario de seguros o un intermediario de seguros complementario actúe bajo la
responsabilidad de una entidad aseguradora o de otro intermediario, los EM podrán establecer que éstos
sean responsables de garantizar que el intermediario de seguros o el intermediario de seguros
complementarios cumpla las condiciones de registro.
1
En algunos de los textos a lo largo de la tramitación sí se recogía expresamente esta mención.
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Requisitos profesionales y de organización (Art. 10)

Los distribuidores de seguros y reaseguros y los empleados de entidades de seguros y reaseguros que
lleven a cabo actividades de distribución de seguros deberán tener los conocimientos y aptitudes
apropiadas para desempeñar sus cometidos y funciones adecuadamente. Para ello, establecerán y
publicarán mecanismos para controlar y evaluar de manera efectiva los conocimientos y competencias
de los distribuidores, basándose al menos en 15 horas de formación profesional al año, tomando en
consideración el carácter de los productos vendidos, el tipo de distribuidor, la función que desempeñan
y la actividad realizada en el seno del distribuidor de seguros o reaseguros. En el Anexo 1 de la Directiva
se recogen los “Requisitos mínimos en materia de competencia y conocimientos profesionales”.

No obstante lo anterior, los EM podrán exonerar de estas exigencias a las personas físicas que trabajen
en una entidad aseguradora o reaseguradora o un intermediario de seguros, aunque velarán porque una
proporción relevante de personas en el seno de la dirección de dichas empresas, responsables de la
distribución, así como cualquier otra persona que participe directamente en la distribución, acrediten
conocimientos y aptitudes necesarios para el ejercicio de su trabajo así como una buena reputación.

Los intermediarios de seguros y reaseguros deberán contar con un seguro de RC profesional o garantía
similar de al mensos 1.250.000 € por siniestro y en total 1.850.000 para todos los siniestros
correspondientes a un determinado año cuando esta responsabilidad no se asuma directamente por la
entidad aseguradora o reaseguradora.

Los EM requerirán que los intermediarios de seguros accesorios posean un seguro de RC o garantía
similar teniendo en consideración la naturaleza de los productos vendidos y la actividad llevada a cabo.

Los EM adoptarán medidas para proteger al cliente frente a la incapacidad del intermediario de seguros,
reaseguros o seguros complementarios para transferir la prima a la empresa de seguros o para transferir
la cantidad de la indemnización o el reembolso de la prima al asegurado a través de una o varias de las
formas siguientes:
a)
Establecer por ley o en el contrato que el importe abonado por el cliente al intermediario se
considera abonado a la empresa, pero la cantidad abonado por la empresa al intermediario no
se considera abonado hasta que éste no lo paga al cliente.
b) El requisito de que el intermediario disponga de una capacidad financiera que deberá en todo
momento ascender al 4% del total de las primas anuales percibidas, sin que pueda ser inferir a
18.750€
c)
Los fondos pertenecientes al cliente sean transfridos por cuentas de clientes separadas y los
importes consignados en dichas cuentas no se utilicen para reembolsar a otros acreedores en
caso de quiebra.
d) Establecer un fondo de garantía.

Para garantizar el cumplimiento de los requisitos anteriores, las entidades aseguradoras y
reaseguradoras deberán aprobar, implementar y revisar de manera regular sus políticas internas y
disponer de los procedimientos internos adecuados. Para ello, deberán identificar la función que
garantice la correcta implementación de dichas políticas y procedimientos y designar una persona
responsable.
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Obligaciones de información, normas de conducta y conflictos de intereses (Art. 17 a 20)

Los distribuidores de seguros deberán actuar siempre con honestidad, equidad y profesionalidad, en
beneficio de los intereses de sus clientes.

Los EM garantizarán que los distribuidores de seguros no sean remunerados ni evalúen las prestaciones
de su personal de un modo que entre en conflicto con su obligación de actuar de conformidad con los
intereses de los clientes.

En particular, un distribuidor de seguros no establecerá ningún sistema de remuneración, de objetivos de
ventas o de otra índole que pueda constituir un incentivo para que este o sus empleados recomienden un
determinado producto de seguro a un cliente si el distribuidor de seguros puede ofrecer un producto diferente
que se ajuste mejor a las necesidades del cliente

Antes de la celebración de un contrato de seguro las entidades aseguradoras deberan informar sobre:
o
o
o
o
Su identidad, dirección y su condición de empresa de seguros.
Si ofrecen asesoramiento en relación con los productos de seguro vendidos
Procedimientos establecidos para que el cliente pueda interponer reclamaciones y los
procedimientos de resolución extrajudicial.
El carácter de la remuneración percibida por los empleados en relación con el contrato de
seguro

Los intermediarios de seguros deberán informar sobre la naturaleza de la remuneración percibida en
relación con el contrato de seguro.

La venta en seguros debe ser en todo caso informada, en iguales términos a la Directiva actual, esto es,
antes de la formalización del contrato el distribuidor especifícará, basándose en informaciones obtenidas
del cliente, las exigencias y necesidades de dicho cliente y facilitará al cliente información objetiva acerca
del producto, de forma comprensible, de modo que el cliente pueda tomar una decisión fundada.

Cuando el intermediario de seguros informe a su cliente de que facilita asesoramiento basado en un
análisis objetivo y personal, deberá facilitar ese asesoramiento sobre la base del análisis de un número
suficiente de contratos de seguro ofrecidos en el mercado de modo que pueda formular una
recomendación personal, ateniéndose a criterios profesionales, respecto al contrato de seguro que sería
adecuado a las necesidades del cliente.
Documento de Datos Fundamentales para productos no vida (PID) (Art. 20).


En todo caso, antes de la celebración del contrato se debe facilitar un documento estandarizado en el
que se recoja, entre otra, la información relativa al tipo de seguro, coberturas, incluyendo el riesgo
principal, la suma asegurada y los riesgos excluidos; la forma de pago de la prima; duración del contrato,
etc.
La información se podrá facilitar a través de un soporte duradero distinto del papel o a través de un sitio
web, si existen pruebas de que el cliente tiene acceso regular a internet. Se considera que la
comunicación a una dirección de correo electrónico del cliente constituye una prueba válida.
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
Dicha obligación es independiente de la obligación de facilitar la información precontractual establecida
por Solvencia II, si bien los EM pueden determinar que las dos informaciones se entreguen
conjuntamente.

Se faculta a EIOPA para que prepare un modelo estandarizado de información previa similar al KID de
seguros PRIIPs. EIOPA deberá remitir el proyecto de norma técnica de ejecución a más tardar el 23 de
febrero de 2017.
Venta Cruzada (Art. 24)

No tiene la consideración de venta cruzada la distribución de productos de seguro que cubren varios
tipos de riesgos (seguros multirriesgos).

El artículo diferencia en atención a si el seguro es el producto principal o si es accesorio de otro bien o
servicio.

Cuando el seguro es el producto principal del paquete se permite la venta vinculada, debiendo infomar
el distribuidor si es posible comprar los diferentes componentes separadamente y, en su caso, deberá
describir adecuadamente los diferentes componentes que forman parte del paquete y si es posible el
coste de cada componente. Se autoriza a los EM para que puedan adoptar medidas más estrictas o
intervenir caso a caso para prohibir la venta de un seguro con un producto accesorio cuando puedan
demostrar que dicha práctica es perjudicial para el consumidor.

Cuando el seguro es accesorio de un bien o servicio, el distribuidor deberá ofrecer la posibilidad de
adquirir el bien o servicio por separado. No obstante, en estos casos, cuando el seguro sea accesorio de
un producto financiero regulado en las Directivas 2014/92/UE Payments Accounts, 2014/17/UE Créditos
Residenciales y 2014/65/UE MIFID2, se estará a lo establecido en esas Directivas. .

El artículo contiene una autorización a EIOPA para que desarrolle Directrices en materia de venta cruzada
(adicionales a las previstas en MIFID2 a desarrollar por las Autoridades Europeas de Supervisión (ESMA,
EBA y EIOPA para productos financieros).
Gobernanza y vigilancia de productos tanto de seguros de vida como de daños (Art. 25)

Los diseñadores de productos (entidades e intermediarios) tienen la obligación de establecer un proceso
para la aprobación de todo tipo de productos, antes de su comercialización.

El proceso deberá especificar el mercado objetivo del producto e identificar sus riesgos y el modelo de
distribución adecuada a dicho mercado objetivo.

No se aplica a los seguros de grandes riesgos.
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
Se delega en la Comisión la facultad de adoptar Actos delegados para especificar los principios de este
artículo. 2

EIOPA ha preparado unas directrices prepatorias sobre esta materia que tiene intención de aprobar este
mes de febrero.
Productos de inversión basados en seguros (PRIIPs) (Capítulo VI)

Los EM deberán garantizar que se adopten las medidas oportunas para detectar e informar en su caso
sobre los posibles conflictos de intereses.

Se establece la obligación de facilitar al cliente información adicional sobre costes y gastos asociados,
antes de la formalización del contrato.
o
o
o

cuando se ofrezca asesoramiento, se deberá indicar si el distribuidor proporcionará al
cliente una evaluación periódica del PRIIP recomendado a dicho cliente.
por lo que se refiere a la información sobre PRIIPs y las estrategias de inversión propuestas,
se deberá advertir sobre los riesgos conexos a los productos PRIIPs o a determinadas
estrategias de inversión propuestas;
por lo que se refiere a la información sobre todos los costes y gastos asociados, se deberá
facilitar información relacionada con la distribución del PRIIP, incluidos el coste de
asesoramiento, cuando proceda, el coste del producto PRIIP recomendado o
comercializado al cliente y la forma en que éste podrá pagarlo, así como otros pagos
relacionados con terceros.
Se permite la percepción de comisiones cuando las mismas no perjudiquen la calidad del servicio al
cliente ni el cumplimiento del deber del distribuidor de actuar con honestidad, imparcialidad y
profesionalidad en el mejor interés de sus clientes.
Plazo de transposición (Art. 36)

Los EM pondrán en vigor a más tardar el 23 de febrero de 2018 las disposiciones legales, reglamentarias
y administrativas necesarias para dar cumplimiento a lo establecido en la Directiva.
Actos Delegados pendientes de desarrollo (Art. 38)

Se faculta a la Comisión para adoptar Actos Delegados (medidas de nivel 2) por un periodo de tiempo
indefinido a contar desde el 22 de febrero de 2016 en materia de:
o
Ar. 25.- Control de productos y requisitos en materia de gobernanza de entidades e
intermediarios que diseñen productos de seguros para su venta (POG)
2 EIOPA en 2014 elaboró un borrador de directrices sobre gobernanza de productos que no fueron aprobadas por el
Cuerpo de supervisores. Recientemente ha sometido a consulta un nuevo borrador de Directrices, con el carácter de
preparatorias. El plazo de la consulta finalizó el pasado 29 de enero.
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→ En relación con PRIIPs:
o
o
o
Art. 28.- Conflictos de Interés: medidas que deben adoptarse para su gestión y criterios para
determinar los tipos de conflicto de interés cuya existencia pueda perjudicar a los clientes
Art. 29.- (a) Criterios para determinar si los incentivos abonados o recibidos por el
intermediario o la entidad perjudican la calidad del servicio al cliente y (b) Criterios para
evaluar si los intermediarios de seguros y las empresas de seguros que abonen o reciban
incentivos cumplen la obligación de actuar con honestidad, imparcialidad y profesionalidad
en mejor interés del cliente.
Art. 30.- Regulación del cumplimiento de los principios por parte de intermediarios y
entidades cuando realicen actividades de distribución de seguros, la infrmación que han de
obtener al evaluar la idoneidad y conveniencia de los PRIIPs y los criterios de evaluación de
productos de inversión no complejos basados en seguros, teniendo en cuenta:



Naturaleza de los servicios ofrecidos o prestados a los clientes potenciales,
atendiendo al tipo, objeto, volumen y frecuencia de las operaciones.
Naturaleza de los productos ofrecidos o contemplados, incluidos los diferentes
tipos de productos PRIIPs de seguros.
El carácter particular o profesional del cliente o cliente potencial.
Normas Técnicas de Ejecución

Art. 20.- Documento de información estandarizado sobre producto de seguro no vida (PID): concreción
de la presentación de la información. Plazo para que EIOPA remita el proyecto de norma a la Comisión:
23 febrero de 2017.
Directrices EIOPA

Art. 24.-Venta cruzada. Se faculta a EIOPA para que elabore Directrices para evaluar y supervisar las
prácticas de venta cruzada, señalando las situaciones en las que estas prácticas no son conformes con la
Directiva. No se establece plazo.

Art. 30 - En relación con PRIIPs, a más tardar el 23 de agosto de 2017, EIOPA deberá elaborar Directrices
sobre para la evaluación de PRIIPs que incorporen una estructura que dificulte al cliente comprender el
riesgo implicado. También podrá desarrollar directrices para la evaluación de PRIIPs de seguros
clasificados como no complejos.
Para cualquier duda relacionada con esta Circular puede ponerse en contacto con el Departamento Legal
Regulatorio en el teléfono 91 745 21 78 y en el correo asesoria.juridica@unespa.es
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