Presentación de PowerPoint - Instituto Iberoamericano de Mercados

REGULACION Y SUPERVISION
DE LOS MERCADOS
FINANCIEROS EN MEXICO
FUNCIONES Y COMPETENCIA DE LA COMISION
NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES
Noviembre 2001
1
EL SISTEMA FINANCIERO
MEXICANO
El sistema financiero mexicano está integrado por
las entidades financieras que intervienen con el
público en general, con el objeto de captar,
administrar, orientar y dirigir el ahorro a diversas
áreas productivas, por las sociedades que prestan
servicios complementarios, auxiliares o de apoyo a
dichas entidades, así como por las autoridades que
regulan a dicho sistema.
2
Como en cualquier economía, el sistema financiero
juega un papel fundamental al canalizar el ahorro
público captado a través de las instituciones
financieras, hacia las actividades productivas,
constituyendo la base principal del sistema de
pagos del país y facilitando la realización de
transacciones comerciales.
3
ESTRUCTURA DEL SISTEMA
FINANCIERO MEXICANO
1. ENTIDADES FINANCIERAS.
2. SOCIEDADES DE SERVICIOS COMPLEMENTARIOS,
AUXILIARES O DE APOYO A LAS ENTIDADES
FINANCIERAS.
3. AUTORIDADES FINANCIERAS.
4
1. ENTIDADES FINANCIERAS
5
Las Entidades Financieras son las sociedades
autorizadas en términos de ley, principalmente
por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y
excepcionalmente por la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores, para captar, administrar,
orientar y dirigir tanto el ahorro como la
inversión del público.
6
Las entidades financieras pueden clasificarse, de
acuerdo al tipo de servicios que prestan, en los
sectores siguientes:
1.1 Sector de banca y crédito.
1.2 Sector bursátil.
1.3 Organizaciones y actividades auxiliares
del crédito.
1.4 Seguros y fianzas.
1.5 Sistema de ahorro para el retiro.
1.6 Sistema de ahorro y crédito popular.
1.7 Consolidación de intermediarios.
7
1.1 SECTOR DE BANCA Y CREDITO
a) Sociedades financieras de objeto limitado:
Tienen por objeto captar recursos del público,
a través de la colocación de instrumentos en el
mercado bursátil, para el otorgamiento de
créditos a una determinada actividad o sector.
8
b) Instituciones de crédito: Tienen por objeto,
prestar el servicio de banca y crédito, mediante la
captación de recursos del público a través de actos
causantes de pasivos directos o contingentes, para
su posterior colocación entre el público. Las
instituciones de crédito pueden ser de 2 tipos:
• Banca múltiple: (privada)
• Banca de desarrollo: (participación estatal)
Tienen por finalidad, prestar servicios de
banco de segundo piso y fomentar una
determinada actividad económica.
9
c)
Fideicomisos públicos para el fomento
económico: Son fideicomisos constituidos por
el gobierno federal, cuya finalidad es apoyar a
una determinada area o actividad económica,
principalmente a través del otorgamiento de
créditos-puente a tasas preferenciales, el
descuento y la garantía de créditos bancarios.
10
1.2 SECTOR BURSATIL
a) Casas de bolsa: Entidades financieras
autorizadas para llevar a cabo la intermediación
de valores en el mercado bursátil,
entendiéndose por ello a las operaciones de
correduría, de comisión u otras, tendientes a
poner en contacto la oferta y demanda de
valores; así como operaciones por cuenta
propia, con valores emitidos o garantizados por
terceros, respecto de los cuales se haga oferta
pública; y la administración y manejo de
carteras de valores propiedad de terceros.
11
b) Especialistas bursátiles: Entidades autorizadas
para realizar operaciones de intermediación
bursátil, con respecto a los valores en que se
encuentren registrados con especialista en la
bolsa en que operen.
c) Sociedades de inversión: Tienen por objeto la
adquisición de valores, títulos, documentos,
derechos y créditos, con recursos provenientes
de la colocación de las acciones representativas
de su capital social entre el público inversionista.
12
d) Sociedades operadoras de sociedades de
inversión: Estas sociedades tienen por
objeto comprar, vender o invertir los recursos
obtenidos por una sociedad de inversión, en los
activos que corresponda al tipo de sociedad de
inversión de que se trate.
e) Sociedades distribuidoras de acciones de
sociedades de inversión: Son las sociedades
encargadas de la promoción, asesoría a terceros
y la compra y venta de las acciones de la
sociedad de inversión a quien presten este
servicio.
13
1.3 ORGANIZACIONES Y ACTIVIDADES
AUXILIARES DEL CREDITO
a) Almacenes generales de depósito: Tienen por
objeto
el
almacenamiento,
guarda
o
conservación, de bienes o mercancías bajo su
custodia o que se encuentren en tránsito,
amparados por certificados de depósito, pudiendo
otorgar financiamiento con garantía de los
mismos.
14
b) Sociedades de ahorro y préstamo: Son
personas morales con personalidad jurídica y
patrimonio propios, de capital variable, no
lucrativas. Su objeto es la captación de
recursos exclusivamente de sus socios
mediante actos causantes de pasivo directo o
contingente, quedando la sociedad obligada a
cubrir el principal y, en su caso, los accesorios
financieros de los recursos captados (deberán
transformarse en sociedades financieras populares
en un plazo máximo de 2 años contados a partir
del 5 de junio de 2001).
15
c) Arrendadoras financieras: Prestar el servicio
de arrendamiento financiero (leasing) mediante
la celebración de contratos en los cuales se
otorga al usuario el uso y goce de un bien
durante un plazo determinado en el contrato, y el
derecho a optar al vencimiento, por la compra
del bien, la coparticipación en el producto de la
venta del bien, o prórroga del contrato.
16
d) Uniones de crédito: Son sociedades que otorgan
crédito a sus socios y prestan su garantía o aval
en otros créditos que contraten éstos (aquellas
uniones de crédito que capten depósitos de ahorro,
deberán transformarse en sociedades financieras
populares en un plazo máximo de 2 años contados a
partir del 5 de junio de 2001).
17
e) Casas de cambio: Tienen por objeto realizar
operaciones de compra, venta, y cambio de
divisas con el público dentro del territorio
nacional.
f) Empresas de factoraje financiero: Entidades
financieras autorizadas para la celebración de
contratos de factorje financiero, mediante los
cuales adquieren de personas morales o de
personas físicas que realicen actividades
empresariales, títulos de crédito, facturas y
cuentas por cobrar, anticipando el importe de los
derechos de cobro, a cambio de una comisión.
18
1.4 SEGUROS Y FIANZAS
a) Instituciones de seguros: Tienen por objeto
realizar contratos de seguros, por medio de los
cuales se obligan, mediante una prima a resarcir
el daño o a pagar una suma de dinero, de
realizarse la eventualidad prevista en el contrato
de seguro.
b) Instituciones de fianzas: Tienen por objeto
otorgar fianzas a título oneroso para garantizar
el cumplimiento de una obligación. El que
otorga una fianza se compromete con el
acreedor a pagar si el deudor no lo hace.
19
c) Sociedades mutualistas de seguros: Se
organizan y funcionan a manera que las
operaciones de seguro que practiquen no
produzcan lucro o utilidad para la sociedad ni
para sus socios, debiendo cobrar solamente lo
indispensable para cubrir los gastos generales
que ocasione su gestión y para constituir las
reservas necesarias a fin de poder cumplir sus
compromisos para con los asegurados.
20
1.5 SISTEMA
RETIRO
DE
AHORRO PARA EL
a) Administradoras de fondos para el retiro
(AFORES): Tienen por objeto dedicarse de
manera exclusiva, habitual y profesional a
administrar las cuentas individuales y canalizar
los recursos de las subcuentas que las integran
en términos de las leyes de seguridad social, así
como a administrar sociedades de inversión
especializadas para el manejo de fondos para el
retiro (SIEFORES).
21
b) Sociedades de inversión especializadas para
el manejo de fondos para el retiro
(SIEFORES): Tienen por objeto exclusivo
invertir los recursos provenientes de las cuentas
individuales que reciban en los términos de las
leyes de seguridad social.
22
1.6 SISTEMA DE AHORRO Y CREDITO
POPULAR
a)
Sociedades financieras populares: Son
sociedades anónimas, con duración indefinida
cuyo objeto es la captación de recursos de sus
clientes, mediante actos causantes de pasivo
directo o, en su caso contingente, quedando
obligadas a cubrir el principal y, en su caso, los
accesorios financieros de los recursos captados
(servicio de ahorro y crédito popular).
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b) Sociedades cooperativas de ahorro y
préstamo: Son sociedades cooperativas cuyo
objeto es la prestación del servicio de ahorro y
crédito popular tanto a sus socios, como a las
personas que, sin ser socios originalmente,
soliciten pertenecer a la sociedad coopertiva.
24
1.7 CONSOLIDACION DE INTERMEDIARIOS
La conformación de grupos financieros obedece al
desarrollo del mercado, a fin de que una sola entidad
económica (grupo financiero) preste todos los
servicios que están legalmente facultados a brindar los
distintos intermediarios financieros (banca universal).
Para la constitución y operación de un grupo
financiero se requiere autorización de la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público. Los grupos están
integrados por una sociedad controladora que
participa en más de 50% del capital social de las
entidades financieras.
25
Para la conformación de un grupo financiero se
requiere por lo menos la participación de dos tipos
diferentes de las entidades financieras que a
continuación se indica:
•Instituciones de banca múltiple.
•Casas de bolsa.
•Instituciones de seguros.
26
En aquéllos casos en que el grupo no incluya a dos
de las entidades antes señaladas, deberá contar por
lo menos con tres tipos diferentes de las entidades
financieras siguientes:
• Sociedades operadoras de sociedades
inversión.
• Sociedades financieras de objeto limitado.
• Casas de cambio.
• Empresas de factoraje financiero.
• Administradoras de fondos para el retiro.
• Almacenes generales de depósito.
• Arrendadoras financieras.
• Instituciones de fianzas.
de
27
2. SOCIEDADES DE SERVICIOS
COMPLEMENTARIOS,
AUXILIARES O DE APOYO A LAS
ENTIDADES FINANCIERAS
28
Las entidades de servicios complementarios son las
sociedades autorizadas por la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público para prestar, directa o
indirectamente,
servicios complementarios o
auxiliares a los intermediarios financieros, para la
realización de su objeto y su administración.
29
2.1 SOCIEDADES DE APOYO AL SECTOR DE
BANCA Y CREDITO
a) Sociedades de Información Crediticia:
auxilian al Sistema Financiero Mexicano para
contar con mecanismos que den a conocer el
historial crediticio de sus posibles acreditados,
a fin de realizar una evaluación expedita y
eficaz de las solicitudes de crédito.
30
b) Instituciones calificadoras de valores: Son
empresas constituidas como sociedades
anónimas,
autorizadas
para
efectuar
dictámenes acerca de la calidad crediticia de
los títulos de deuda emitidos que habrán de ser
colocados entre el gran público inversionista y
difundir el resultado en el mercado financiero,
en virtud de lo cual su objeto es la emisión de
una opinión respecto al grado de riesgo
relativo a una emisión de deudas.
31
2.2 AUXILIARES DEL MERCADO DE
VALORES
a) Institución para el depósito de valores:
Presta los servicios de guarda,
administración,
compensación, transferencia y liquidación de
valores.
32
b) Cámaras de compensación
de valores:
Tienen por objeto reducir o eliminar los riesgos
de incumplimiento de las obligaciones a cargo
de los intermediarios del mercado de valores,
para lo cual se constituirán como acreedoras y
deudoras recíprocas de los derechos y
obligaciones que deriven de operaciones que
hubieren sido previamente concertadas,
asumiendo tal carácter frente a los
intermediarios, quienes a su vez mantendrán en
vínculo jurídico con la cámara de
compensación y no entre sí.
33
Es importante destacar que la figura de
cámara de compensación y liquidación no es
exclusiva de los mercados bursátiles.
En México, el servicio de compensación y
liquidación de operaciones, es prestado
también por Asigna, Compensación y
Liquidación. Esta entidad es un fideicomiso
que presta los servicios antes descritos en el
mercado mexicano de derivados (MexDer).
34
c) Bolsas de valores: Son sociedades anónimas
cuyo objeto es la facilitación de las
transacciones con valores, así como procurar
el desarrollo del mercado respectivo, a través
del
establecimiento
de
instalaciones,
proporcionando información sobre valores, la
impresión de publicaciones y la certificación
de cotizaciones.
35
d)
Asesores independientes de valores: Son
personas físicas o morales que realizan el
manejo de carteras de valores, comprendiendo
el ofecimiento o prestación habitual de
servicios de asesoría, supervisión y, en su caso,
toma de decisiones de inversión a nombre y
por cuenta de terceros.
e)
Instituciones calificadoras de valores.
36
3. AUTORIDADES FINANCIERAS
37
3.
AUTORIDADES FINANCIERAS
3.1
SECRETARIA DE HACIENDA Y
CREDITO PUBLICO.
3.2
BANCO DE MEXICO.
3.3
INSTITUTO PARA LA
PROTECCION
AL AHORRO BANCARIO.
38
3.4
COMISION
NACIONAL PARA LA
DEFENSA DE LOS USUARIOS DE
SERVICIOS FINANCIEROS.
3.5
COMISIONES NACIONALES
SUPERVISORAS.
39
3.1 SECRETARIA DE HACIENDA Y
CREDITO PUBLICO
Es la Dependencia rectora del Sistema Financiero
Mexicano. Depende directamente del Ejecutivo
Federal y está encargada principalmente de orientar
la política del sistema bancario del País, así como
de determinar las politicas generales a que deberán
sujetarse las entidades financieras no bancarias,
además de coordinar su actuación con las
instituciones de banca de desarrollo y los fondos
públicos de fomento.
40
Por otra parte es la autoridad encargada de otorgar
las autorizaciones que conforme a la ley
correspondan para la constitución y operación de la
mayor parte de las entidades financieras.
41
Principales facultades de la SHCP respecto del
sistema financiero:
• Planear, coordinar, evaluar y vigilar al Sistema
Financiero Mexicano;
• Emitir regulación;
• Interpretar las leyes financieras para efectos
administrativos;
• Intervenir en la investigación y persecusión de
delitos financieros, y
• Participar en los órganos de gobierno de las
comisiones nacionales supervisoras.
42
3.2 BANCO DE MEXICO
Es una persona de derecho público dotado de
autonomía para el ejercicio de sus funciones y su
administración. Su finalidad es proveer a la
economía del país de moneda nacional. En la
consecución de esta finalidad, tiene como objeto
prioritario procurar la estabilidad del poder
adquisitivo de dicha moneda.
43
Son también finalidades del Banco, promover el
sano desarrollo del sistema financiero y propiciar
en buen funcionamiento de los sistemas de pagos.
Para tales efectos, el Banco de México tiene
facultades para regular la intermediación y los
servicios financieros, operar como acreditante de
última instancia con respecto a las instituciones de
crédito, emitir disposiciones y sancionar el
incumplimiento a la regulación que el propio Banco
emita.
44
3.3
INSTITUTO PARA LA PROTECCION
AL AHORRO BANCARIO
Es un organismo descentralizado de la
administración pública federal, con personalidad
jurídica y patrimonio propios.
45
Tiene por objeto prestar el servicio de seguro de
depósitos, para lo cual y en protección del ahorro
bancario, garantiza de manera limitada (hasta
400,000 unidades de inversión), el pago de los
depósitos recibidos por las instituciones de banca
múltiple. De igual forma, está facultado para
otorgar, excepcionalmente, apoyos financieros para
el saneamiento de las instituciones, en beneficio de
los ahorradores y usuarios de éstas y en salvaguarda
del sistema de pagos.
46
3.4 COMISION NACIONAL
PARA LA
DEFENSA DE LOS USUARIOS DE
SERVICIOS FINANCIEROS
Es un organismo público descentralizado de la
administración pública federal, con personalidad
jurídica y patrimonio propios.
47
Su finalidad es promover, asesorar, proteger, y
defender los intereses de los usuarios de entidades
financieras, actuar como conciliador y árbitro en los
conflictos que los usuarios sometan a su jurisdicción
y proveer a la equidad en las relaciones entre los
usuarios y las entidades financieras (ombudsman
financiero).
48
3.5.1 COMISION
NACIONAL
SEGUROS Y FIANZAS
DE
Es un órgano desconcentrado de la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público, cuyo objetivo es
realizar la inspección y vigilancia de las
instituciones de seguros, sociedades mutualistas de
seguros e instituciones de fianzas, principalmente.
49
También funje como órgano de consulta de la
Secretaría de Hacienda y Crédito Público en
cuestiones relativas al sector asegurador y en los
demás casos que las leyes determinen, e impone
sanciones administrativas por infracciones a las
leyes que rigen al mencionado sector.
50
3.5.2 COMISION NACIONAL DEL SISTEMA
DE AHORRO PARA EL RETIRO
Es un órgano desconcentrado de la SHCP y tiene
por objeto la coordinación, regulación, supervisión
y vigilancia de los sistemas de ahorro para el retiro,
ejerciéndo
facultades
de
supervisión,
principalmente, con respecto a las adminitradoras
de fondos para el retiro y sociedades de inversión
especializadas en dichos fondos.
51
3.5.3 COMISION NACIONAL BANCARIA Y
DE VALORES
Es un órgano desconcentrado de la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público, con autonomía técnica
y facultades ejecutivas, cuyo objeto es supervisar y
regular, en el ámbito de su competencia, a las
entidades financieras que las leyes sujetan a su
jurisdicción, a fin de procurar su estabilidad y
correcto funcionamiento y mantener y fomentar el
sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero
en su conjunto, en protección de los intereses del
público.
52
Asimismo, supervisa y regula a las personas físicas
y morales, cuando realicen actividades previstas en
las leyes relativas al sistema financiero.
53
A) ENTIDADES FINANCIERAS SUJETAS A
LA SUPERVISION DE LA CNBV
•
Instituciones de crédito.
•
Casas de bolsa.
•
Especialistas bursátiles.
•
Sociedades de inversión y sus sociedades
operadoras y distribuidoras de acciones.
•
Almacenes generales de depósito.
•
Uniones de crédito.
54
• Arrendadoras financieras.
• Empresas de factoraje financiero.
• Sociedades de ahorro y préstamo.
• Casas de cambio.
• Sociedades financieras de objeto limitado.
• Personas que operan con el carácter de entidad
de ahorro y crédito popular (en su caso,
auxiliadas por las federaciones).
55
B) SOCIEDADES
DE
SERVICIOS
COMPLEMENTARIOS, AUXILIARES O
DE APOYO
•
Bolsas de valores.
•
Instituciones para el depósito de valores.
•
Instituciones calificadoras de valores.
•
Sociedades de información crediticia.
•
Cámaras de compensación.
56
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores
también realiza la supervisión de los fideicomisos
públicos constituidos por el gobierno federal para el
fomento económico.
Por lo que se refiere a las sociedades controladoras
de grupos financieros, la supervisión la ejercera la
comisión nacional supervisora que tenga a su cargo
la inspección y vigilancia de la entidad financiera
preponderante en el grupo.
57
C) ESTRUCTURA ORGANICA
Para el cumplimiento de sus funciones la CNBV
cuenta con la estructura orgánica siguiente:
I.
Junta de Gobierno;
II. Presidencia, y
III. Vicepresidencias.
58
I. JUNTA DE GOBIERNO
Es la autoridad máxima de la Comisión, conoce la
operación cotidiana de la misma y, en forma
especial de aquéllos asuntos que, a criterio del
Presidente de la Comisión, sean trascendentales por
el impacto que los sectores a su cargo pueden
experimentar.
59
Se integra por diez vocales, más el Presidente de la
Comisión, que lo es también de la Junta, y dos
vicepresidentes de la propia Comisión que él
designe. La Secretaría de Hacienda y Crédito
Público designa cinco vocales; el Banco de
México tres vocales y las Comisiones Nacionales
de Seguros y Fianzas y del Sistema de Ahorro para
el Retiro un vocal cada una. Por cada vocal
propietario se nombra un suplente.
60
II. PRESIDENCIA
El Presidente de la CNBV es la máxima autoridad
administrativa de la Comisión y es designado por
la SHCP, ejerce sus funciones de manera directa o
por medio de los servidores públicos de la
Comisión.
Las principales facultades y atribuciones del
Presidente son:
a) Representar a la CNBV.
61
• Declarar, con acuerdo de la Junta de Gobierno,
la intervención administrativa o gerencial.
• Efectuar la
financieras.
vigilancia
de
las
entidades
• La ejecución de los acuerdos de la Junta de
Gobierno.
• Suspender o cancelar la inscripción de valores
en el Registro Nacional de Valores.
62
III. VICEPRESIDENCIAS
El presidente de la CNBV contará para el
desempeño
de
sus
funciones
con
las
vicepresidencias y coordinaciones generales
siguientes:
a) Vicepresidencia de Supervisión de Instituciones
Financieras 1.
b) Vicepresidencia de Supervisión de Instituciones
Financieras 2.
63
c) Vicepresidencia de Supervisión de Instituciones
Financieras 3.
d) Vicepresidencia de Supervisión Bursátil.
e) Vicepresidencia Jurídica.
f) Vicepresidencia de Normatividad.
g) Coordinación
Presidencia.
General
Técnica
de
la
h) Coordinación General de Administración.
64
a) Vicepresidencia de Supervisión de Instituciones
Financieras 1:
• Supervisar a las instituciones de banca múltiple que
queden comprendidas dentro del ámbito de su
competencia, por virtud del volumen de su capital
neto (se establece
en base al tamaño de la
institución, correspondiéndole la supervisión de las
instituciones de banca múltiple de mayor tamaño).
• Supervisar
crediticia.
a
las
sociedades
de
información
• Elaborar y publicar estadísticas relativas a entidades
y mercados financieros.
65
b) Vicepresidencia
de
Supervisión
Instituciones Financieras 2:
de
• Realizar la supervisón de las instituciones de
banca de desarrollo y otras instituciones y
fideicomisos públicos que realicen actividades
financieras.
• Realiza las supervisión de las instituciones de
banca múltiple filiales (aquéllas instituciones en
cuyo capital social participa mayoritariamente
una entidad financiera del exterior).
66
c) Vicepresidencia
de
Supervisión
Instituciones Financieras 3:
de
• Supervisar a las instituciones de banca múltiple
que queden comprendidas dentro del ámbito de
su competencia, de conformidad con el criterio
de distinción antes descrito.
• Realizar la supervisón de uniones de crédito,
sociedades de ahorro y préstamo, casas de bolsa
y especialistas bursátiles, así como del sector de
ahorro y crédito popular.
67
d) Vicepresidencia de Supervisión Bursátil:
• Realizar la supervisón de bolsas de valores,
sociedades operadoras de sociedades de
inversión, instituciones calificadoras de valores,
instituciones para el depósito de valores.
68
e) Vicepresidencia Jurídica:
• Representar a la Comisión Nacional Bancaria y
de Valores en los procedimientos judiciales en
los que sea parte.
• Investigar a las personas que sin ser entidades del
sector financiero hagan suponer la realización de
operaciones violatorias a las leyes financieras.
• Instrumentar el procedimiento de imposición de
sanciones.
69
f) Vicepresidencia de Normatividad:
• Emitir las disposiones que conforme a la ley
correspondan a la CNBV.
• Atender la Secretaría de la Junta de Gobierno de
la CNBV.
• Dar a conocer los acuerdos de la Junta de
Gobierno.
• Emitir las opiniones a la SHCP y otorgar las
autorizaciones que correspondan, para la
constitución y operación de entidades
financieras.
70
g) Coordinación
Presidencia:
General
Técnica
de la
• Proporcionar la asistencia que soliciten a la
CNBV, instituciones supervisoras y reguladoras
de otros países.
• Solicitar a otras autoridades y dependencias
nacionales la información y documentación
necesarias para atender las solicitudes de
asistencia antes mencionadas.
71
h) Coordinación General de Administración:
• Tener la representación legal de la CNBV para la
celebración de toda clase de contratos.
• Levar a cabo las adquisiciones de bienes y
servicios.
• Intervenir en los procedimientos laborales en
que la CNBV sea parte.
72
D) FACULTADES
I. REGULACION
La CNBV está facultada para emitir disposiciones
de carácter prudencial, orientadas a preservar la
liquidez, solvencia y estabilidad de las entidades
financieras.
73
El objeto de la regulación es brindar seguridad
jurídica, corregir las fallas del mercado y limitar la
toma excesiva de riesgos, a fin de procurar la
estabilidad y solvencia del sistema financiero.
Asimismo la regulación emitida por la CNBV,
procura la homologación de los principios contables
aplicables a las entidades financieras, a estándares
internacionales.
74
Ejemplos de regulación emitida por la CNBV:
• Reglas para la calificación de cartera crediticia
de instituciones de crédito.
• Criterios contables para las instituciones de
crédito.
• Reglas a las que se sujetarán las instituciones de
crédito para ceder o descotar su cartera.
75
II. SUPERVISION
La supervisión de las entidades financieras tendrá
por objeto evaluar los riesgos a que están sujetas;
sus sistemas y procesos de control y la calidad de
su administración, a fin de procurar la adecuada
liquidez, solvencia y estabilidad de las entidades y,
en general, que éstas se ajusten a las disposiciones
que las rigen y a los usos y sanas practicas de los
mercados financieros.
76
Asimismo, por medio de la supervisión se evaluarán
de manera consolidada, los riesgos de las entidades
financieras agrupadas o que tengan vínculos
patrimoniales, así como en general la forma en que
se relacionan las entidades con otros participantes
en el mercado.
El procedimiento de supervisión de las entidades
financieras, se compone de las siguientes fases:
77
a) Supervisión permantente o Extra-situ: Se refiere
al análisis de la información periodica relativa a
la situación financiera, que proporcionan las
entidades financieras a la CNBV.
La supervisión permanente se lleva a cabo a
través del seguimiento de la información y su
análisis financiero.
78
b) Inspección o supervisión In-situ: Esta fase a
su vez se compone de la planeación de las
visitas de inspección con base en la
información recibida por la CNBV, y la
realización de las visitas.
Las dos fases antes indicadas se encuentran
estrechamente ligadas, en virtud de que la
planeación de las visitas se efectúa con base en el
seguimiento y en los resultados del análisis de la
información recibida.
79
Una vez efectuada una visita, la evaluación de la
corrección de las irregularidades que, en su caso, se
presenten, se lleva a cabo a través de la
información que proporciona la entidad financiera
visitada.
80
Para llevar a cabo el proceso de supervisión, la
CNBV desarrolló una metodología de supervisión
basada principalmente en:
• Manejo de fondos;
• Adecuación de capital;
• Calidad de activos;
• Rentabilidad;
• Organización; y
• Sistemas.
81
Con esta metodología, la supervisión que ejerce la
CNBV dejó de ser contable, para ser una
supervisión financiera, con énfasis en la
identificación y medición de los principales riesgos
en que incurren las entidades financieras. Dichos
riesgos son:
• Riesgo de liquidez. Eventualidad de pérdida por
vencimientos de pasivos, sin que existan activos
al mismo plazo que los cubran;
• Riesgo legal. Posibles pérdidas derivadas de
incumplimientos a las disposiciones aplicables;
82
• Riesgo de crédito. Eventualidad de pérdida por
incumplimiento de una contraparte;
• Riesgos de mercado. Aquéllos derivados de las
fluctuaciones de tasa de interés, tipo de cambio e
índices de precios, entre otros;
• Riesgo operativo. La eventualidad de registrar
una pérdida por fallas en los mecanismos de
control, y
• Riesgo moral (moral hazard).
Eventuales
pérdidas generadas por el manejo adecuado de las
entidades financieras por conflictos de interés de
sus directivos o accionistas.
83
Visitas de inspección:
La CNBV ejercerá la inspección in-situ mediante la
practica de visitas ordinarias y especiales.
Visitas ordinarias: Se determinan en el Programa
Anual de Visitas Ordinarias aprobado por el
Presidente de la Comisión. En dicho Programa
deberán definirse los objetivos generales y
particulares que pretendan alcanzarse y la forma y
términos en que las visitas serán realizadas.
Visitas especiales: Se practican para examinar o
corregir situaciones especiales operativas.
84
Las visitas se practican por orden expresa de la
CNBV que se comunica al visitado mediante oficio
en el que señala el carácter de la visita y que se
dirige a las personas físicas o morales a ser
visitadas. Dicha orden es notificada personalmente
al visitado, a su representante o, en su ausencia, a
cualquiera de sus empleados.
Tratándose de
personas morales, la notificación se efectuará al
funcionario a quien correspondan las funciones de
direción general, dirección regional, gerencia
general o representación de la persona moral.
85
La visita se iniciará aun cuando no esté presente el
funcionario o persona a quien deba entregarse el
oficio de notificación. En este caso el visitador o
inspector en jefe hará la notificación al funcionario
o empleado de mayor jerarquía que esté presente, o
aquél con el que pueda comunicarse de inmediato,
identificándose debidamente y entregando el oficio
señalado en el párrafo anterior.
86
Las visitas de inspección se practicarán
considerando las características operativas y
administrativas de la persona física o moral a quien
vaya dirigida, así como a los resultados obtenidos de
la vigilancia o de visitas de inspección anteriores.
El visitador o inspector que tenga a su cargo la
visita, deberá dar aviso a la Dirección General a la
que esté adscrito, la fecha de inicio de la misma.
87
Una semana antes de la fecha probable de
terminación, el encargado dará aviso previo a la
Dirección General que corresponda para fines de
planeación y coordinación, debiéndo ratificar dicho
aviso en la fecha real de conclusión.
Los inspectores asignados a la práctica de visitas,
carecen de facultades ejecutivas respecto de la
entidad o persona en que se encuentran
comisionados. En consecuencia, no pueden ordenar
ajustes, castigos o cualquier otro movimiento
contable, así como dar otro tipo de órdenes o
instrucciones al personal de la entidad o persona
88
visitada.
Las situaciones identificadas que ameriten algún
tipo de acción o medida inmediata, deberán ser
comunicadas a su superior jerárquico a fin de que la
CNBV determine lo conducente.
El personal que al practicar la visita tenga
conocimiento de operaciones irregulares que afecten
la estabilidad o solvencia de la persona visitada y
pongan en peligro los intereses del público, debe dar
aviso a la CNBV, por la vía más rápida, para que
ésta resuelva lo procedente.
89
Cuando la gravedad de las cosas lo amerite,
inclusive cuando se conozcan omisiones fiscales
atribuibles a la visitada que sean competencia de la
CNBV, se levanta acta circunstanciada en que se
hacen constar las iregularidades, pudiendo el
visitador o inspector poner bajo custodia la
documentación e información que estime necesaria.
De toda visita de inspección debe formularse un
informe general que comprende, en su caso, los
informes parciales que se hubieren producido
durante el curso de la visita.
90
Los informes parciales de las visitas tienen por
objeto dar a conocer situaciones que por sus
características e implicaciones deben informarse
oportunamente a la CNBV, a fin de hacer las
observaciones pertinentes, antes de que termine la
visita de que se trate, o bien definir las medidas a
seguir que el caso requiera.
Dichos informes comprenden los aspectos
cuantitativos y cualitativos determinados durante la
visita. En la preparación de los informes no
interviene el personal de la visitada, ni persona
ajena a la CNBV.
91
De los informes se dará cuenta al Presidente de la
Comisión y, por su conducto, a la Junta de
Gobierno.
Los informes van acompañados por la
documentación que acredite los hechos consignados
en él.
Los resultados de la visita se comunican a la
persona que haya sido objeto de la inspección, para
que exponga lo que a su interés corresponda y
adopte
las
medidas
de
regularización
correspondientes.
92
El informe y resultado de la visita, así como los
oficios de observaciones que en su caso se
formulen, se hacen del conocimiento del área de
vigilancia que corresponda, a fin de que ésta dé
seguimiento a las acciones y medidas correctivas
derivadas de la misma.
93
E) OTRAS FACULTADES
a) IMPOSICION DE MEDIDAS CORRECTIVAS.
b) ACUERDOS
DE
COLABORACIÓN
INTERINSTITUCIONAL E INTERNACIONAL.
c) IMPOSICION
DE
SANCIONES
ADMINISTRATIVAS
A
ENTIDADES
FINANCIERAS SUJETAS A LA SUPERVISIÓN
DE LA CNBV.
94
a) IMPOSICION DE MEDIDAS CORRECTIVAS
En aquéllos casos en que la CNBV, en ejercicio
de sus funciones de supervisión, detecte
irregularidades en las entidades, sin perjuicio de
las sanciones que en su caso procedan, podrá
implementar los mecanismos que a continuación
se indican con el objeto de corregir dichas
anomalías:
a) Programas de cumplimiento forzoso: Podrán
aplicarse cuando las entidades presenten
desequilibrios financieros que puedan afectar su
liquidez, solvencia o estabilidad.
95
Los programas de cumplimiento forsozo podrán
ser impuestos unilateralmente por la CNBV, o
bien, instrumentarse mediante acuerdo de las
entidades.
b) Intervención administrativa: Puede decretarse
la intervención administrativa cuando se detenten
operciones que no estén realizadas en los
términos de las disposiciones aplicables.
El interventor designado por la CNBV está
facultado para realizar todos los actos necesarios
para normalizar las operaciones irregulares.
96
c) Intervención gerencial: Cuando a juicio de la
Comisión, existan irregularidades de cualquier
género en las instituciones de crédito que afecten
su estabilidad o solvencia y pongan en peligro
los intereses del público o acreedores, el
Presidente podrá declarar la intervención con
carácter de gerencia de la institución de que se
trate y designar a la persona física que se haga
cargo de la institución con el carácter de
interventor-gerente.
97
El interventor-gerente tendrá todas las facultades
de administración y no quedará supeditado en su
actuación a la asamblea de accionistas ni al
consejo de administración.
98
b) ACUERDOS
DE
COLABORACION
INTERINSTITUCIONAL E INTERNACIONAL
La CNBV está facultada para celebrar
convenios con organismos nacionales e
internacionales con funciones de supervisión y
regulación similares a las de la Comisión.
99
También podrá proporcionar la asistencia que le
soliciten las instituciones supervisoras y
reguladoras de otros países, para lo cual podrá
recabar respecto de cualquier persona sujeta a su
inspección y vigilancia, la información y
documentación objeto de la solicitud.
100
c) IMPOSICION
DE
SANCIONES
ADMINISTRATIVAS
A
ENTIDADES
FINANCIERAS SUJETAS A SU SUPERVISION
La CNBV tiene facultades para imponer
sanciones administrativas por infracciones a las
leyes financieras, y a las disposiciones que
emanen de ellas, así como, en su caso,
coadyuvar con las autoridades de procuración
de justicia respecto de delitos previstos en las
referidas leyes financieras.
101
Colaboración en la supervisión
Tratándose de entidades financieras de ahorro y
crédito popular (sociedades cooperativas de ahorro
y préstamo y sociedades financieras populares), la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores podrá
ejercer la supervisión directamente, o bien a través
de las federaciones.
Federaciónes: Se constituyen con la agrupación
voluntaria de sociedades cooperativas de ahorro y
préstamo, y sociedades financieras populares, para
el desempeño de las facultades de supervisión
auxiliar.
102
En este caso, las federaciones ejercen la supervisión,
correspondiendo a la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores la verificación de dicha función, así como la
supervisión de las mismas.
No obstante lo anterior en todo momento la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores podría ejercer la
supervisión de las entidades referidas, por sí misma.
103