Planes Mínimos Obligatorios en Mercados de Seguros de Salud

Planes Mínimos Obligatorios en Mercados de Seguros
de Salud Segmentados
Edmundo Beteta y Manuel Willington
Diciembre, 2007
Resumen
El trabajo analiza el efecto de la introducción de un plan mínimo obligatorio de
prestaciones (PMO) que tanto el seguro público como los seguros privados deben cubrir.
El análisis se realiza considerando la existencia de un mercado de seguros de salud
segmentado en el sentido que, previo a la introducción del PMO, el seguro público sólo
atiende a individuos de alto riesgo y los seguros privados sólo a individuos de riesgo
bajo (la segmentación se obtiene de manera endógena en el modelo). Al caracterizar el
equilibrio una vez que se introduce la reforma se puede constatar cómo la situación de
los individuos de alto riesgo mejora en tanto que la de los de bajo riesgo empeora. La
reforma introduce indirectamente un mecanismo de subsidios implícitos que otorgan
cierta “solidaridad” al sistema, aun cuando la reforma no lo promueva de manera
explícita mediante mecanismos de compensación de riesgos. Se demuestra que para
que este mecanismo opere y la reforma tenga algún impacto es imprescindible que se
regulen tanto el precio como la calidad asociados al PMO y que el regulador tenga la
capacidad de hacer cumplir que los privados efectivamente tengan el PMO disponible
para todos los tipos de asegurados.
Palabras Clave: seguros de salud, planes mínimos obligatorios, competencia administrada.
Clasificacion JEL: I 11, I 18.
*
**
Dirección de Presupuestos, Ministerio de Hacienda.
Facultad de Economía y Negocios, Universidad Alberto Hurtado - ILADES.
Correspondencia: Manuel Willington. Facultad de Economía y Negocios, Universidad Alberto Hurtado, Erasmo Escala 1835, Santiago, Chile. Correo Electrónico: mwilling@uahurtado.cl
1. Introducción
Uno de los fenómenos más destacados en la literatura sobre mercados de seguros de salud
es la selección de riesgo, que consiste en el desincentivo a agrupar riesgos, mediante diversas
prácticas como la recopilación de información sobre el per…l de riesgo de los a…liados, el
cobro de primas diferenciadas en función de características observables de riesgo individual
o la tendencia a negar el aseguramiento a personas de riesgo más alto o atraer a individuos
de menor gasto esperado (Hsiao, 1995; Musgrove, 1996; Sanhueza, 1997; Keeler et. al, 1998;
Kifmann, 2002; Shen y Ellis, 2002; Ellis, 1998). Esto se asocia a pérdidas de e…ciencia por no
aprovechar las ventajas de la mezcla de riesgos y por derivar en costos administrativos y una
competencia que no necesariamente premia a las empresas que ofrecen la mejor combinación
de costo y calidad de los servicios.
Diversos procesos de reforma en marcha - como ocurre en Holanda, Colombia y Chile
- incorporan elementos de competencia administrada para garantizar el acceso a cobertura
mínima de seguros de salud y atenuar problemas de e…ciencia y equidad en el mercado de
seguros (Enthoven, 1993; Diamond, 1992; Ho¤meyer y McCarthy, 1994; DECON Universidad
de Chile et al., 1997). La selección de riesgos se suele abordar mediante la de…nición de un
conjunto de bene…cios de salud (en adelante Plan Mínimo Obligatorio o PMO) de cobertura
universal y obligatoria, restricciones a las prácticas de exclusión y/o selección de a…liados y
mecanismos de solidaridad en el …nanciamiento de modo que las cotizaciones se relacionen
a la capacidad de pago (y no al riesgo del individuo) y las compañías de seguro reciban los
recursos que permitan …nanciar su mezcla de riesgos (Fondo de Compensación que trans…ere
a los aseguradores una prima ajustada según variables observables relacionadas con el riesgo
ex-ante, después de recaudar cotizaciones que no discriminan según riesgo).
A continuación se analiza el efecto de introducir una reforma “mínima” de competencia administrada, que consiste en la introducción de PMO en conjunto con la prohibición
de prácticas de discriminación de riesgos) en un sistema de seguros de salud previamente
segmentado. Las personas sólo di…eren en su probabilidad de enfermar y se entiende la segmentación como la diferencia en la dotación de riesgos de dos tipos de aseguradores (público
2
y privado), la cual se obtiene de manera endógena en el modelo. La segunda sección presenta
el modelo, que consiste en una modi…cación de Rothschild y Stiglitz (1976) que adopta el
supuesto de información simétrica e incorpora, además de la competencia entre seguros privados, la decisión de la autoridad de establecer una cotización obligatoria y un asegurador
público. La tercera sección obtiene los equilibrios perfectos del subjuego cuando no existe
asegurador público, cuando éste ingresa al mercado y …nalmente, cuando se establece un
PMO.
2. El Modelo
El modelo desarrollado es una modi…cación del modelo RS. Se asume la presencia de un
asegurador público que brindará una determinada cobertura a cambio de una prima mínima
a quienes la demanden. Se asume además que no existe asimetría de información entre
aseguradoras y asegurados,1 y se incorpora una dimensión de calidad en las prestaciones de
salud que reciben los usuarios. Esta variable de calidad afecta en dos partes al modelo: en
primer lugar, se asume que es valorada por los individuos y por lo tanto entra en su función
de utilidad; y en segundo lugar, impacta sobre los costos de las prestaciones afectando el
monto de pérdida en caso de enfermedad.
Los Consumidores
Existe un continuo de individuos cuya masa se normaliza a uno. Una fracción
de ellos
tiene un riesgo alto ( ) de enfermarse y los restantes una probabilidad baja ( ); lógicamente
0<
<
< 1 es asumido. La utilidad de los individuos depende de su nivel de ingreso y
de la calidad de las prestaciones recibidas en caso de enfermedad. Por simplicidad se asume
que la calidad entra de manera aditiva separable, de modo que la utilidad esperada de un
individuo de bajo riesgo sin seguro, con ingreso W y que recibe atención de calidad q será
u (W
S (q)) + (1
) u (W ) + v (q)
donde S (q) > 0 es el costo de la prestación de calidad q 2 0; q M ax y v (q) es la valoración
1
La relevancia y validez de este supuesto se discute más abajo.
3
por la calidad de los individuos de bajo riesgo. Una expresión análoga puede plantearse para
individuos de riesgo alto:
u (W
S (q)) + (1
) u (W ) + v (q) :
Todas las funciones se asumen dos veces diferenciables y sus derivadas con los signos
“normales”: u0 ( ) > 0; u00 ( ) < 0; v 0 ( ) > 0; v 00 ( )
0, v 0 ( ) > 0 ( ) ; v 00 ( )
0; S 0 ( ) > 0
y S 00 ( ) > 0: Para garantizar soluciones interiores, se asume l mv 0 (q) = l mv 0 (q) = 1;
q!0
0
0
0
l m v (q) = l m v (q) = 0; l mS (q) = 0 y
q!q M ax
q!q M ax
q!0
q!0
0
l m S (q) = 1:
q!q M ax
Tal como en el modelo de RS se asume que existe competencia perfecta entre las …rmas
aseguradoras. Éstas ofrecerán un plan o un menú de planes, donde cada plan queda de…nido
por tres variables: la calidad de las prestaciones a que tendrá acceso el cliente (q), la prima que
deberá pagar (P ) y la cobertura bruta que recibirá en caso de enfermedad (Z) : Denotaremos
por q; P ; Z y por q; P ; Z los planes diseñados por las aseguradoras privadas para los
individuos de riesgo bajo y alto respectivamente. Dado un seguro (q; P; Z) ; un individuo de
riesgo
y valoración por la calidad v (q) obtiene una utilidad esperada de:
U (q; P; Z)
u (W
P
S (q) + Z) + (1
) u (W
P ) + v (q) :
Denotaremos por U ( ) y U ( ) a las utilidades esperadas –dado un seguro (q; P; Z)– de los
individuos de alto y bajo riesgo respectivamente. Como restricción a los posibles planes de
seguro se asumirá que P
W y S (q)
Z:2
Las Aseguradoras Privadas
Por simplicidad se asume que existen sólo dos aseguradoras privadas (A; B) y que éstas
compiten a la Bertrand: simultáneamente cada una escoge un menú de seguros
o
n
(q i ; P i ; Z i ); q i ; P i ; Z i ; donde el primero es ofrecido a los individuos de bajo riesgo y el
segundo a los de alto; el subíndice indica la …rma oferente (i = A; B). De este modo, una
2
Esta última restricción puede justi…carse a partir de argumentos de moral hazard : si los individuos
pudiesen aumentar
sin costo (e.g., …ngiendo la enfermedad), entonces permitir que la cobertura sea mayor
que el daño signi…caría que los individuos escogerían
inviable. El supuesto que P
= 1; por lo que cualquier seguro con Z > S (q) sería
W garantiza que el conjunto de elección de las aseguradoras sea compacto.
4
aseguradora que ofrece q; P ; Z a los individuos de bajo riesgo y q; P ; Z a los de alto
obtendrá un bene…cio esperado por asegurado igual a P
ZyP
Z respectivamente.
Se asume que estas aseguradoras son idénticas y no poseen costos …jos. En caso que una
…rma ofrezca un seguro que brinda una mayor utilidad esperada que la otra …rma la primera
se lleva toda la demanda; en tanto que si ofrecen el mismo seguro los potenciales clientes se
reparten entre ambas aseguradoras (se asume que ambas reciben una fracción positiva).
El Asegurador Público
El asegurador público en el escenario pre-reforma se limita a …jar una cotización mínima
obligatoria que debe destinarse al seguro de salud y a ofrecer un seguro de salud q f ; P f ; Z f
que, en equilibrio, es escogido sólo por los individuos de alto riesgo. Este plan brinda a
este grupo una utilidad mayor de la que obtendrían en el mercado y esto requiere de un
presupuesto K > 0 adicional a las primas que pagan sus asegurados. Su restricción presupuestaria viene por lo tanto dada por
K+
Pf
Z f + (1
) P f = 0:
Este presupuesto adicional K se asumirá exógeno y su…ciente para que la utilidad que obtienen los asegurados en el sector público sea mayor de la que obtendrían en el mercado
privado.
La Estructura de Información
A diferencia del modelo clásico de RS se asumirá que no existe asimetría de información entre asegurados y aseguradores. Si bien este supuesto es debatible, diversos estudios
muestran que el asegurador puede reducir signi…cativamente la asimetría de información recopilando información sobre los a…liados y sus características observables, e incorporando
mejores antecedentes sobre el gasto de salud pasado, entre otros aspectos (Van de Ven y
Ellis, 2000; Marchand et al., 2003; Cutler y Zeckhauser, 2000; Bitrán y Almarza, 1997; Ellis,
1998).
5
3. Análisis y Resultados
La Situación sin Asegurador Público
En caso de no haber asegurador público ni mandato de cotización mínima, el equilibrio
de mercado sería e…ciente: cobertura completa (para ambos tipos de asegurados) y calidades
tales que el costo marginal esperado de la misma iguala el bene…cio marginal para cada tipo.
El resultado de cobertura completa es consecuencia directa del supuesto de que no existe
asimetría de información entre las partes.
Dado el supuesto de competencia, en el equilibrio debe ser cierto que las …rmas obtienen
bene…cios esperados iguales a cero y que no existe ningún plan (q; P; Z) que brinde bene…cios
estrictamente positivos al ofrecerse a un grupo particular de consumidores. Las …rmas deben,
por lo tanto, obtener bene…cio esperado cero con cada uno de sus planes (si no fuese así
podrían no ofrecer el plan que da pérdidas y obtener bene…cios estrictamente positivos). La
Proposición 1 formaliza este resultado.
Proposition 1. En el único equilibrio Perfecto de Subjuego ambas …rmas obtienen bene…cio
cero y ofrecen el mismo menú de seguros, caracterizado por:
P =Z
P =Z
Z =S q
Z = S (q )
q : v0 q
= u0 W
S q
q : v 0 (q ) = u0 (W
S0 q
S (q )) S 0 (q ) :
La utilidad esperada de los individuos depende de tres variables: ingreso en caso de
enfermedad, en caso de no enfermedad y calidad de las prestaciones. En la Figura 3.1 se
ilustra la situación de los individuos de alto y bajo riesgo con y sin seguro tomando como
dadas las calidades escogidas por cada grupo.
Se ilustra el caso particular en que estas calidades son q y q y se asume que q > q (esto
explica que el ingreso del grupo de riesgo alto en el caso sin seguro sea más bajo que el del
6
Figura 3.1: Solución de Primer Mejor
grupo de riesgo bajo).3;4 La línea recta aa
obtienen bene…cio cero dada las calidad q
bb
representa asignaciones tales que las …rmas
y tiene pendiente
q
(1
) = ( (1
) = ).
Los puntos a y b representan las asignaciones que tendrán los individuos cuando compran
los seguros caracterizados en la Proposición 1. Estos seguros son “completos” en el sentido
3
Este caso es “razonable” si pensamos que ambos grupos tienen el mismo ingreso y función de utilidad
del ingreso u ( ) y di…eren sólo en la valoración de la calidad y la probabilidad de enfermarse. Si suponemos
v 0 (q) < v 0 (q) para todo q, entonces q < q se obtiene en equilibrio. Este supuesto estará implícito en los
grá…cos que se presentan en el paper, pero no es necesario para los resultados del paper.
4
El Grá…co 3.1 está hecho para una calidad dada para cada grupo. Es decir que en éste está implícito
que el q que elegiría un individuo que puede comprar seguro es el mismo que elegiría si no puede comprar
seguro. Este supuesto se realiza para poder representar la situación grá…camente en dos dimensiones, pero
no es parte del análisis formal.
7
que el asegurado termina con la misma riqueza independientemente de que se produzca o no
el siniestro.
La Situación Pre-Reforma: El Seguro Público y la Segmentación del Mercado
En la situación pre-reforma se asume la existencia de un asegurador público con un doble
rol: …ja por un lado un mandato de cotización mínima para toda la población P f ; y, por
otro, ofrece un seguro q f ; P f ; Z f que en equilibrio es demandado sólo por los individuos
de alto riesgo. Se asume por lo tanto que q f ; P f ; Z f es tal que
U qf ; P f ; Z f
(CI)
U q ;P ;Z
El dé…cit que genera este seguro q f ; P f ; Z f es …nanciado con fondos públicos: K =
Zf
P f :5
Los individuos de bajo riesgo, por su parte, estarán asegurados por privados. El plan que
éstos ofrecerán dependerá del valor de la cotización mínima obligatoria.6 En caso que ésta sea
menor que lo que pagarían en caso sin cotización mínima P f
P , el plan que ofrecerán
será el mismo que ofrecían sin la regulación. Por el contrario, si P f > P ; entonces el plan
que ofrecerán las aseguradoras privadas a los individuos de bajo riesgo estará caracterizado
por una sobreprestación de calidad, aun cuando se mantendrá la característica de seguro
completo y bene…cios cero. La proposición 2 formaliza este resultado.
5
Nótese que K es necesariamente mayor que cero ya que la utilidad que brinda el seguro público
qf ; P f ; Z f
a los individuos de alto riesgo es mayor que la que obtendrían en el mercado con el seguro
q ;P ;Z
; y éste a su vez maximiza la utilidad de estos individuos sujeto a la restricción de auto…nan-
ciamiento.
6
Formalmente, una estrategia pura para la …rma i es una decisión q i ; P i ; Z i
2 0; q max
h
i
0 [ Pf;W
0; S q i ; donde P i = 0 representa la decisión de no participar en el mercado, W es
lo máximo que podría pagar un individuo por el seguro y S (q) es la cobertura máxima (ver nota al pie 2(Z)
no puede ser mayor que el daño (S (q)).
Para un individuo de bajo riesgo es una función de decisión d :
qA ; P A ; Z A
qB ; P B ; Z B
!
fA; B; F g donde F es la opción de escoger el seguro público. Por su parte, los individuos de alto riesgo tienen una única opción que es tomar el seguro público.
8
Proposition 2. Sea q f ; P f ; Z f tal que U q f ; P f ; Z f
Si P f
U S
1
Pf=
; Pf; Pf=
:7 a)
P ; entonces en todo Equilibrio Perfecto de Subjuego ambas …rmas obtienen bene…-
cio cero y ofrecen el mismo seguro destinado a los individuos de riesgo bajo. Éste es idéntico
al planteado en la Proposición 1: q + ; P + ; Z + = q ; P ; Z
:
b) Si P f > P ; entonces en todo Equilibrio Perfecto de Subjuego ambas …rmas obtienen
bene…cio cero y ofrecen el mismo seguro destinado a los individuos de riesgo bajo. Éste es
caracterizado por:
P+ = Pf
Z+ = P f =
q+ = S
donde S
1
1
Pf=
;
( ) es la inversa de la función S ( ) :
Para ambos casos una estrategia óptima de los individuos de bajo riesgo es
d( ) = A
si U A > U B
d( ) = B
si U A < U B
d ( ) = A con probabilidad a 2 (0; 1)
si U A = U B :
La Figura 3.2 ilustra las situaciones de los individuos de riesgo alto y bajo en el escenario
sin reforma y con asegurador público para el caso en el que P f > P .
Para el caso de los individuos de alto riesgo se asume que el seguro público es tal que
éstos lo pre…eren al que podrían adquirir en el mercado. En el caso ilustrado se asumió
implícitamente que la calidad de cobertura es la misma q f = q
lo que permite comparar
directamente los puntos a y af :8 Nótese que dado que af está por arriba de la línea de
bene…cio cero aa ; el seguro público es insostenible sin …nanciamiento adicional. La distancia
entre af y la línea de bene…cio cero ( ) indica el monto de cobertura que debe …nanciarse
con fondos públicos para cada individuo de alto riesgo que se enferma. Dado que la prima
P f permite …nanciar una cobertura sólo de P f = ; esta distancia será
Zf
P f = : El
7
Este supuesto garantiza que los individuos de bajo riesgo no opten por el seguro público.
8
El supuesto de q f = q tiene sólo …nes ilustrativos, lo relevante es que el individuo pre…era el seguro
público al privado (caracterizado en la Proposición 1).
9
Figura 3.2: Situación Pre-Reforma
monto total de subsidio público será por lo tanto K =
: Este monto K se asumirá como
…jo para el análisis de la reforma que aumentará la cobertura.
Para el caso de los individuos de bajo riesgo la prima P f es mayor que la que escogerían
pagar libremente (P ). Dado que las …rmas obtienen bene…cio cero en equilibrio, por la
mayor prima que deben cobrar al individuo le brindarán cobertura total (al igual que en el
caso anterior) y una mayor calidad en las prestaciones (q + > q ). El hecho que q + y q sean
diferentes implica que las curvas de indiferencia que pasan por b+ y b no sean directamente
comparables. Sin embargo, dado que b era la solución de primer mejor, es evidente que los
individuos de riesgo bajo en este escenario con obligatoriedad de cotización mínima están
peor que sin esta restricción.9
9
Es válido preguntarse cuál es el sentido de una cotización mínima para la compra de un seguro de salud.
Las explicaciones pueden ser diversas: atenuar los efectos de la selección adversa (es decir, que las personas
10
La Situación Post-Reforma: La de…nición de un PMO y su Impacto
Considérese la introducción de una reforma mínima de competencia administrada en un
mercado caracterizado por la existencia de dos seguros: uno público q f ; P f ; Z f destinado
a individuos de alto riesgo exclusivamente; y uno privado q + ; P + ; Z + que atiende exclusivamente a los de bajo riesgo.
La introducción de un PMO supone, en términos del modelo, los siguientes ingredientes
fundamentales:
La de…nición de un monto de cobertura mínimo obligatorio Z m y la …jación de un
precio máximo asociado a esta cobertura (por simplicidad se asumirá que es el mismo
P f pre-reforma).
La …jación de estándares idénticos de cobertura y calidad para el sistema público y
privado (por simplicidad se asumirá que ésta calidad es la misma q f pre-reforma).
La prohibición a los aseguradores privados de discriminar riesgo en el PMO, de modo
que deben brindar cobertura a todo aquél que demande el PMO.10
de bajo riesgo se retiren sistemáticamente del mercado); abordar problemas de subaseguramiento generados
por miopía y free riding, e incluso una razón de bien meritorio cuando se considera que todos los miembros
deben acceder a una cobertura mínima (lo cual suele acompañarse de subsidios para los sectores que no
puedan pagar la cotización obligatoria).
Más allá de los méritos de estas respuestas, el interés de analizar el rol de esta restricción –y su interacción
con la de…nición de un paquete mínimo de prestaciones –se deriva de un aspecto positivo como es la existencia
de estos mandatos en muchos países.
10
En la realidad la viabilidad de esta obligación depende en gran medida de la de…nición misma del PMO y
de la capacidad de …scalizar por parte de la autoridad competente, ya que las aseguradoras privadas tendrán
un incentivo a seleccionar riesgos.
La literatura de economía de la salud reconoce que una de las principales virtudes de los PMO, al de…nir
un conjunto acotado de pares diagnóstico –tratamiento o procedimientos estandarizados, consiste en reducir
aquella parte de la selección de riesgos que se explica por la diferenciación de los planes de salud y la di…cultad
de los demandantes de seguros de tomar decisiones de compra informadas (Enthoven, 1993; Diamond, 1992;
Ho¤meyer y McCarthy, 1994).
11
Que el PMO brinde una mayor utilidad esperada a los individuos de riesgo alto que en
la situación pre-reforma. Dados nuestros supuestos que P f y q f permanecen inalterados
esto signi…ca que la cobertura debe aumentar Z m > Z f :
El Z m > Z f se asumirá exógeno y “no muy grande”, en el sentido que debe ser cierto que
en equilibrio los individuos de bajo riesgo pre…eren el seguro diseñado para ellos al PMO.
Dado el PMO q f ; P f ; Z m ; queda entonces de…nido un juego en dos etapas: en la primera
las aseguradoras privadas simultáneamente ofrecen un menú de seguros que debe incluir el
PMO y otro seguro (qi ; Pi ; Zi ), i = A; B que, en equilibrio, se ofrecerá a los individuos de
bajo riesgo. En la segunda etapa los consumidores de ambos grupos eligen simultáneamente
el seguro dentro de las opciones disponibles para cada uno de ellos. Esto es, los consumidores
de riesgo alto elegirán quién les proveerá el PMO (potencialmente alguna de las aseguradoras
privadas o la pública) y los de riesgo bajo el mejor seguro que les ofrezcan las privadas.11
Para que tenga sentido el ejercicio de comparación con la situación pre-reforma (y puesto
que el modelo es de equilibrio parcial) se asumirá que el …nanciamiento adicional con que
cuenta el Estado (K) no se incrementa con la reforma. Es decir que el regulador promete
mayor cobertura (y obliga a los privados a darla), pero no destina recursos adicionales.
Esta situación es conocida por los asegurados quienes por lo tanto entienden que la
cobertura efectiva que recibirán (entendiendo ésta como un par (q; Z)) del asegurador público
11
Formalmente, una estrategia pura para la …rma i es una decisión q i ; P i ; Z i
2 0; q max
h
i
0 [ Pf;W
0; S q i : Implícitamente, pero sin pérdida de generalidad, asumimos que las …rmas
que deciden permanecer en el mercado (P i > 0) deben ofrecer un seguro idéntico al PMO al grupo de alto
riesgo. Por lo tanto, q i ; P i ; Z i = q f ; P f ; Z m ; i = A; B: Un P i = 0 es interpretado como que la …rma i
opta por no participar del mercado.
Para un individuo de bajo riesgo una estrategia es una función d :
A; A
P MO
; B; B
P MO
;F
qA ; P A ; Z A
qB ; P B ; Z B
!
donde X representa la opción de la …rma X = A; B ofrecida a los individuos
de bajo riesgo, X P M O es representa la opción de contratar el PMO en la …rma X; y F se incluye como una
opción en caso que ningún asegurador privado participe. Para un individuo de riesgo alto una estrategia es
una función de decisión d : q A ; P A ; Z A
qB ; P B ; Z B !
pueden adscribir al plan diseñado para los de bajo riesgo.
12
fA; B; F g : Los individuos de alto riesgo no
dependerá de cuántos a…liados tenga el seguro público. Si asumimos que es la cobertura Z
la variable de ajuste, entonces la cobertura que recibe un individuo de riesgo alto que se
asegura en el sector público es simplemente
Pf
donde
f
+
K
f
;
2 [0; ] es la cantidad de individuos de alto riesgo que elige permanecer con el
asegurador público.
Esta cobertura efectiva podría, en principio, diferir de la cobertura del PMO Z f ; en tanto
que un individuo de riesgo alto que se asegura con cualquiera de las …rmas privadas recibirá
con certeza una cobertura de Z f :
La Proposición 3 presenta el equilibrio perfecto de subjuego del juego de…nido por una
“reforma”Z m > Z f :
Proposition 3. En todo equilibrio perfecto de subjuego ambas …rmas ofrecerán a los individuos de bajo riesgo el seguro q r ; P r ; Z r ; caracterizado por las siguientes ecuaciones
Z r = S qr ;
r
q =S
r
P =
1
8
< Pf
Pr
Pf
: P r : u0 (W
+
f
1
Pf
(1
f
)
si P f
P r) =
v 0 (q r )
S 0 (q r )
Zf
!
; y
Pb
si P f < Pb
donde el valor crítico Pb es de…nido como el P tal que el q r que satisface las ecuaciones
v 0 (q r )
( f )(P Z m )
u0 (W P ) = S 0 qr y S (q r ) = P +
:
(1 )
( )
Restringiendo atención a equilibrios simétricos y siendo U A ; U B y U P M O las utilidades esperadas que obtienen los individuos de bajo riesgo con los seguros de A, B y el asegurador
13
público respectivamente, la estrategia de estos individuos es:
d( ) = A
si U A > U B y U A
U P MO
d( ) = B
si U B > U A y U B
U P MO
d( ) = F
8
< A
d( ) =
: B
si P A = P B = 0
con probabilidad a 2 (0; 1)
con probabilidad 1
U P MO
si U A = U B
a
d ( ) = AP M O
si U P M O > U A y P B = 0
d ( ) = BP M O
8
< AP M O
d( ) =
: BP M O
si U P M O > U B y P A = 0
si U P M O > U B
con probabilidad a 2 (0; 1)
con probabilidad 1
y P A ; PB 6= 0
a
En tanto que la estrategia de los de riesgo alto es:
8
K
< A
con probabilidad 1
Zm P f
d( ) =
: B
con probabilidad cero
8
< A
con probabilidad cero
d( ) =
K
: B
con probabilidad 1
Zm P f
8
K
< A
con probabilidad a 1
Zm P f
d( ) =
K
: B
con probabilidad (1 a) 1
Zm
En equilibrio, una cantidad
f
= K=
Zm
Pf
permanecerá en el seguro público. De los restantes
A y una fracción 1
UA
si U A > U B
si U A < U B
si U A = U B
Pf
de los individuos de alto riesgo
<
f
una fracción a escogerá la …rma
a la …rma B: De los individuos de riesgo bajo una fracción a escogerá
la …rma A y una fracción 1
a la …rma B: Ambas …rmas obtienen bene…cios iguales a cero.
La intuición de la proposición es simple (la demostración formal es relegada al Apéndice).
En primer lugar, las …rmas obtienen bene…cios no negativos, por lo que no participar no es
una desviación atractiva (el seguro q r ; P r ; Z r ofrecido en equilibrio es aquél que maximiza
la utilidad de los individuos de bajo riesgo sujeto a la restricción de no negatividad de
los bene…cios de las …rmas –de este problema surge Pb). La estrategia de los individuos de
14
bajo riesgo es óptima: escogen el seguro que les brinda mayor utilidad, y en caso de estar
indiferentes escogen uno u otro al azar.
La estrategia de los individuos de alto riesgo merece una explicación. Dado que K está
…jo y es insu…ciente para …nanciar el PMO (Z m > Z f ) a los
es necesario que sólo una fracción
f
individuos de riesgo alto,
permanezca en el seguro público. Esto es así puesto
que en equilibrio todos los individuos de riesgo alto deben obtener la misma utilidad. Por
lo tanto, esta fracción
f
queda de…nida de manera tal que K alcance exactamente para
proveer el PMO (nótese que, independientemente de la relación entre U A y U B , el seguro
público (F ) es escogido con probabilidad
K
):
Zm P f
La razón para que la probabilidad con que los individuos de alto riesgo escojan A o
B dependa de las utilidades U A y U B (que corresponden a los individuos de bajo riesgo)
es eminentemente técnica: si no fuese así (e.g., si esta probabilidad fuese independiente
U A y U B ), entonces una …rma podría ofrecer el plan q r + "; P r ; S q r + "
; " > 0; que
atraería a todos los individuos de bajo riesgo y, para un " su…cientemente pequeño, obtendría
bene…cios estrictamente positivos (en tanto que la otra …rma tendría pérdidas). Lógicamente
esta situación no sería de equilibrio.12
De la comparación de los equilibrios pre y post reforma surge de manera inmediata que
los individuos de alto riesgo están mejor con la reforma (Z m > Z f es el único cambio para
ellos) en tanto que los individuos de bajo riesgo están necesariamente peor. Esto puede verse
12
En términos del modelo el equilibrio requiere que los indivduos de alto riesgo decidan en base a variables
irrelevantes para sus pagos (los seguros ofrecidos a los individuos de bajo riesgo). Esto, sin embargo, no
sería necesario si existiese un fondo de compensación de riesgos entre aseguradoras privadas. En un contexto
de información simétrica un fondo de esta naturaleza permitiría que el equilibrio propuesto se mantuviese
(en términos de pagos) aun si la decisión de los individuos de alto riesgo fuese independiente de los seguros
ofrecidos a los de bajo riesgo.
Alternativamente, podría haberse planteado un modelo más complejo en el que la capacidad de las aseguradoras privadas de brindar los bene…cios a los asegurados dependiese de la capacidad de obtener bene…cios
no negativos. En este contexto sí sería natural que los individuos de alto riesgo escogiesen sus aseguradoras mirando la viabilidad …nanciera de éstas, la que obviamente está vinculada a su capacidad de atraer
individuos de bajo riesgo.
15
ya que en ambos casos el seguro al que acceden es aquél que maximiza la utilidad de estos
individuos sujeto a la restricción de auto…nanciamiento de la …rma y a que la prima fuese
mayor igual a P f ; pero la restricción de auto…nanciamiento post-reforma es más restrictiva
dado el subsidio implícito hacia el grupo de alto riesgo. Es decir que la introducción de esta
reforma, aun cuando no contempla ningún mecanismo de solidaridad explícito, genera una
redistribución a favor del grupo de mayor riesgo. La pérdida de bienestar de los consumidores
de riesgo bajo se re‡eja en la menor calidad de cobertura a la que accederán y, potencialmente,
en un mayor precio.
Lógicamente, los resultados del modelo dependen de manera crucial de la capacidad de
coerción de la autoridad en términos de la aceptación por parte del sector privado de parte de
los a…liados de alto riesgo. Asimismo, la …jación de estándares de calidad y precios es también
fundamental para la obtención de los resultados. Puesto que en equilibrio los individuos
de alto riesgo representan una pérdida para las aseguradoras privadas, éstas tendrán los
incentivos a no recibirlos, lo que podrían lograr subiendo el precio del PMO, bajando la
calidad de la cobertura, o simplemente negando la a…liación si pudieran hacerlo.
Este resultado intuitivo se formaliza en la Proposición 4, en la que se asume que las
aseguradoras privadas están reguladas en cuanto a la cobertura (deben ofrecer Z m ) y al
precio mínimo (pueden escoger P
P f ), pero no están sujetas a regulación de calidad.13
Proposition 4. a) En todo equilibrio perfecto de subjuego las …rmas escogerán planes para
los individuos de alto riesgo tales que los individuos pre…eren el plan q f ; P f ; Z f , es decir
que q i ; P i ; Z i son tales que U q i ; P i ; Z i
U qf ; P f ; Z f :
b) En equilibrio ningún individuo de alto riesgo se asegurará en el sector privado
f
=0
y, por lo tanto, el asegurador público será capaz de brindar la misma cobertura efectiva que
brindaba antes de la reforma q f ; P f ; Z f :
c) Las aseguradoras privadas ofrecerán a los individuos de bajo riesgo el mismo plan que
13
Formalmente una estrategia para la …rma i será un elemento q i ; P i ; Z i ; q i ; P i ; Z i 2 0; q max
h
i
Pf
Z m , y las estrategias de los individuos serán funciones f :
Pf;W
0; S q i
0; q max
q i ; P i ; Z i ; q i ; P i ; Z i ! fA; B; F g :
16
ofrecían antes de la reforma q + ; P + ; Z + (caracterizado en la Proposición 2).
4. Conclusiones
En este trabajo se ha analizado el efecto de realizar una reforma mínima de competencia
administrada -consistente en la introducción de un PMO- en un mercado de seguros de salud
con actores privados y público e información simétrica entre aseguradoras y asegurados. Los
resultados indican que una reforma de este tipo puede bene…ciar a los consumidores de alto
riesgo y perjudicar a los de bajo riesgo, incluso si no se establecen un Fondo de Compensación
y estructuras de ajuste de riesgos ex-ante. Este resultado se da en la medida que la autoridad
tenga capacidad de coerción respecto a regulaciones tales como los estándares de calidad del
PMO, su precio y la imposibilidad de practicar selección de riesgo.
La solidaridad tiene obviamente un costo y es una facultad de la autoridad de…nir cuánto
se …nancia mediante aumentos en el presupuesto público proveniente de fuentes distintas a
la cotización individual en salud (y el subsidio cruzado consiguiente). Por tratarse de un
modelo de equilibrio parcial, éste se centró en un mecanismo que no requiere de un aumento
en el presupuesto público.
Algunas extensiones relevantes del modelo consisten en discutir si la incorporación de
un Fondo Solidario abre la posibilidad de asignar al mercado la facultad de …jar el precio
del PMO; así como el análisis del modelo bajo el supuesto convencional de información
asimétrica entre asegurador y asegurado. Asimismo, se podrían incluir otras variables de
diferenciación de los bene…ciarios (por ejemplo, condición socioeconómica) dado que en los
sistemas de seguridad social, además de haber redistribución por diferencias en el per…l de
riesgo, siempre es debatible si se carga a la cotización de salud la solidaridad que permite
…nanciar a aquellos sectores con ingreso insu…ciente para adquirir el PMO.
17
A. Apéndice: Demostraciones
Prueba de Proposición 1. Nótese que las seis ecuaciones caracterizan la única solución
(q ; P ; Z ) a la maximización del siguiente problema (para los casos de riesgo bajo y alto):
max u (W
q;P;Z
P
S (q) + Z) + (1
sujeto a: P
Z
) u (W
0 y S (q)
Z
P ) + v (q)
0:
Esto puede corroborarse a partir de las condiciones de primer orden.
Sea U (q ; P ; Z ) la utilidad que obtienen los individuos con este seguro. Puesto que
P = Z; las …rmas hacen bene…cio cero con cada uno de los grupos de individuos. Si una
frima ofreciese un plan diferente (q 0 ; P 0 ; Z 0 ) tal que U (q 0 ; P 0 ; Z 0 ) < U (q ; P ; Z ), éste no sería
escogido y la …rma obtendría bene…cio cero. Si ofreciese (q 0 ; P 0 ; Z 0 ) tal que U (q 0 ; P 0 ; Z 0 )
U (q ; P ; Z ) entonces, dado que (q ; P ; Z ) es la única solución al problema de arriba, debe
ser cierto que P 0 < Z 0 : Por lo tanto ninguna de las …rmas tiene incentivo a desviarse.
La unicidad del equilibrio se desprende de la unicidad de la solución al problema de maximización: si una …rma i tuviese una estrategia (qi0 ; Pi0 ; Zi0 ) 6= (q ; P ; Z ) y ésta fuese tal que
U (qi0 ; Pi0 ; Zi0 ) < U (q ; P ; Z ) entonces la …rma j podría escoger un seguro ligeramente mejor
para los asegurados que le reportase bene…cios estrictamente positivos, pero esto no puede
ser equilibrio ya que la …rma i estaría obteniendo bene…cio cero (sin clientes) cuando podría
mejorar marginalmente el seguro ofrecido por i de modo de obtener bene…cios estrictamente
positivos. Si (qi0 ; Pi0 ; Zi0 ) es tal que U (qi0 ; Pi0 ; Zi0 ) > U (q ; P ; Z ) entonces alguna de las …rmas
(aquélla que ofrezca el seguro más atractivo) estará obteniendo bene…cios negativos.
Prueba de Proposición 2. La prueba se limita a mostrar que los seguros de…nidos solucionan los problemas de maximización de la utilidad de los individuos sujeto a las restricciones
que correspondan. Una vez demostrado esto un argumento análogo al de la de la prueba
de la Proposición 1 permite concluir que las …rmas efectivamente ofrecerán estos seguros en
equilibrio.
18
P f es trivial que q ; P ; Z
En el caso que P
max u W
P
q;P ;Z
sujeto a: P
es la solución al problema
S q + Z + (1
Z
) u (W
Pf
0; P
P) + v q
0yS q
Z
0:
ya que el problema es idéntico al de la prueba de la Proposición 1.
En caso contrario, si P < P f ; la solución al problema anterior puede ser caracterizada
por las siguientes condiciones necesarias de primer orden:
u0 W
P
u0 W
P
y
implica que
P) =
S q + Z S0 q
u0 W
donde ;
) u0 (W
S q + Z + (1
S q +Z
P
+
= v0 q + S 0 q
=
+
son los multiplicadores asociados a las tres restricciones. El supuesto P < P f
> 0.
Adicionalmente,
> 0 debe cumplirse: si
= 0 entonces
= u0 W
P
S q + Z .y
la segunda condición no podría cumplirse.
Si asumimos que
= 0; entonces combinando la primer y tercer condición se obtiene
(1
) u0 (W
P)
u0 W
P
S q +Z
lo que implica –considerando la concavidead de u ( ) y que
viola la restricción S q
Z
0: Por lo tanto
=
> 0– que Z > S (q) ; :lo que
> 0:
Dado que los tres multiplicadores son estrictamente positivos en la solución del problema,
la solución puede caracterizarse a partir de las tres restricciones: P + = P f ; Z + = P f = y
q+ = S
1
Pf=
.
La necesidad de que ambas …rmas sigan la misma estrategia se desprende de un argumento
análogo al esgrimido para la unicidad del equilibrio en la Proposición 1.
Prueba de Proposición 3. Nótese que la estrategia de un individuo de riesgo bajo es
(trivialmente) óptima para cualquier par de estrategias de las aseguradoras (las estrategias
de los otros individuos son irrelevantes). Nótese también que la estrategia de un individuo
19
de riesgo alto es siempre óptima (para toda estrategia de las …rmas) dadas las estrategias del
resto de los individuos de riesgo alto. Esto es así ya que independientemente de los seguros
f
privados ofrecidos, una fracción
Zm
K=
P f escoge el seguro público. Esto hace que
un individuo de riesgo alto esté indiferente entre escoger cualquiera de los seguros privados
f
o el público: en cualquier caso obtiene U q f ; P f ; Z m = U q f ; P f ; P +
K
f
:
Respecto a la optimalidad de la estrategia de las aseguradoras el argumento es el siguiente:
en primer lugar en el equilibrio propuesto las aseguradoras obtienen bene…cio cero (éste
resulta de bene…cios positivos con el grupo de bajo riesgo y negativos con el de alto –
ver abajo); dado esto, si una se desvía levemente mejorando el plan a los asegurados de
bajo riesgo efectivamente logra atraer a todos estos individuos (dada la función d ( )), pero
también atraerá a todos los individuos de riesgo alto que no permanecen en el seguro público
(dada la función d ( )). Puesto que el plan propuesto q r ; P r ; Z r maximiza la utilidad de
los individuos de riesgo bajo sujeto a la restricción de auto…nanciamiento (que incluye el
f
subsidio implícito a los de riesgo alto en la proporción de
por cada 1
individuos de alto riesgo
individuos de riesgo bajo), entonces esta estrategia alternativa debe producir
pérdidas.
La necesidad de que ambas …rmas sigan la misma estrategia se desprende de un argumento
análogo al esgrimido para la unicidad del equilibrio en la Proposición 1.
Bene…cio Cero
Dadas las estrategias de los individuos d ( ) y d ( ) una …rma que tiene clientes tiene
individuos de riesgo alto por cada 1
cada 1
clientes de riesgo bajo. Por lo tanto su bene…cio por
asegurados de riesgo bajo será:
f
Zr +
) Pf
(1
Pf
Zm :
Las dos primeras ecuaciones que caracterizan a q r ; P r ; Z r permiten escribir
f
Zr = P r +
(1
)
Pf
Zm :
Reemplazando esta expresión en la expresión de bene…cios anterior se obtiene
f
(1
) P
r
r
P +
1
f
Pf
Zm
20
+
f
Pf
Z m = 0;
donde el primer término corresponde al bene…cio que se obtiene por los individuos de riesgo
bajo y el segundo la pérdida por los de riesgo alto.
Solución al problema de maximización de U q r ; P r ; Z r
Formalmente, el problema es
max
q r ;P r ;Z r
u W
Pr
S q r + Z r + (1
P r ) + v qr
) u (W
sujeto a:
) [P r
(1
f
Zr] +
Pr
Pf
Pf
0
0
Zr
S qr
Zm
0:
Las condiciones necesarias de primer orden adicionales a las restricciones y a las condiciones
de no negatividad de los multiplicadores ( 1 ;
2
y
u0 (A)
u0 (A)
1
) u0 (B) +
(1
3)
son:
(1
)
1
(1
) [P r
(1
f
Zr] +
Pr
W
S qr + Z r y B
(A1)
2
= 0
(A2)
= 0
(A3)
= 0
(A4)
Pf
= 0
(A5)
Zr
= 0;
(A6)
qr
0
Zm
Pr
S qr
3
donde A
3S
Pf
2
= 0
)+
u0 (A) S 0 q r + v 0 q r +
1
3
P r:
W
Asúmase (con el …n de encontrar una contradicción) que S q r
por lo tanto,
2 = (1
3
= 0: Entonces A1 implica u0 (A) =
) y, dado que
2
0; esto implica B
la solución S q r = Z r debe cumplirse.
1
) y A2 implica iu0 (B)
(1
A () S q r
Asúmase (con el …n de encontrar una contradicción) que
3
=
u0 (A) y
3
=
u0 (A)
cumplirse y, por lo tanto (1
Z r > 0 en la solución y,
1
Zr
0: Por lo tanto, en
= 0: De A1 y A3 se obtiene
v 0 q r =S 0 q r : Por lo tanto, en la solución
) [P r
Zr] +
21
f
Pf
u0 (A) =
Z m = 0.
1
> 0 debe
Pr
Reemplazando en esta última expresión Z r = S q r y reordenando se obtiene S q r =
( f)
+ (1 ) P f
Zm :
Nótese que A1 y A2 implican
3
2,
=
por lo tanto
2
>0,
3
> 0:
Asúmase (con el …n de encontrar una contradicción) que P f < Pb y
2
> 0 ()
3
> 0;
P r = P f ). Considerando que S q r = Z r ; A3 puede escribirse como
Pf
v 0 q r =S 0 q r = u0 W
(3’)
3
y A4 como
Pf
S (q r ) =
f
+
(1
Por de…nición de Pb; el q r que satisface 3’con
embargo, dado que P f < Pb y
3
Pf
)
Zm :
(4’)
= 0 y el que satisface 4’es el mismo. Sin
3
0 el q r que satisface 3’debe ser estrictamente mayor, en
tanto que el que satisface 4’debe ser estrictamente menor. Es decir que 3’y 4’no pueden
satisfacerse si P f < Pb y
2
> 0:
Por lo tanto, P f < Pb )
2
=0=
3:
En tal caso, las ecuaciones
v 0 q r =S 0 q r = u0 (W
P r)
y
S qr =
Pr
f
+
(1
)
Pf
Zm
caracterizan el q r ; P r de equilibrio.
Si P f = Pb; 3’ y 4’ se satisfacen sólo si
3
= 0 ()
2
= 0), y las mismas ecuaciones
anteriores caracterizan el q r ; P r de equilibrio.
Si P f > Pb un argumento análogo al utilizado antes con las expresiones 3’y 4’permite
concluir que
( f) f
P
(1 )
3
> 0 y, por lo tanto,
2
> 0: Por lo tanto, P r = P f y S q r
=
Pf
+
Zm :
Prueba de Proposición 4. a) Suponga que en equilibrio una …rma ofrece q i ; P i ; Z i tal
que U q i ; P i ; Z i > U q f ; P f ; Z f : En tal caso al menos un grupo de individuos de alto
riesgo suscribirían a este plan y la …rma tendría, respecto de este grupo, pérdidas. Estas
pérdidas debieran ser compensadas por ganancias con el grupo de bajo riesgo, pero en tal
22
caso la …rma j podría ofrecer un plan levemente mejor a los individuos de bajo riesgo y uno
peor a los de alto, obteniendo de este modo ganancias y dejando a la …rma i con pérdidas.
b) Dado que el plan q f ; P f ; Z f ofrecido a los de alto riesgo generaría pérdidas a un
asegurador privado, si la …rma i lo ofrece en equilibrio debe ser cierto que nadie lo demanda.
c) Dado que las aseguradoras privadas no tendrán individuos de riesgo alto, el plan que
ofrecen a los de riesgo bajo debe maximizar la utilidad de éstos sujeto a la restricción de
auto…nanciamiento. El problema es idéntico al planteado en la prueba de la Proposición 2.
23
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