At a Glance 2013 · Català · Crèdit Andorrà at a glance 3 QUI SOM Crèdit Andorrà Financial Group Dades bàsiques Grup Crèdit Andorrà som el grup financer líder d’Andorra. Oferim serveis de banca comercial, de banca privada i de gestió d’actius a escala internacional que es complementen amb altres línies de negoci del Grup, com ara l’activitat asseguradora. Al Grup Crèdit Andorrà compartim valors i objectius essencials i definidors de la nostra manera de ser i d’actuar que ens han conduït a acreditar, al llarg dels anys, un elevat rigor professional i ètica en el treball. La nostra actuació s’inspira en un model cultural caracteritzat per unir l’aportació professional i ètica de l’equip humà al valor afegit dels productes, els serveis i l’assessorament integral que oferim, amb la proximitat, el tracte personal i la diferenciació com a valors principals. Fundat el 1949, el Grup Crèdit Andorrà està format actualment per 696 professionals, distribuïts per una àmplia geografia fruit de l’important pla d’expansió desenvolupat els últims anys i que ens ha portat a ser presents en els principals centres financers mundials: Espanya, Luxemburg, Suïssa, els Estats Units (Miami), Mèxic, Panamà, Paraguai, Perú, l’Uruguai i Xile, a més del Principat d’Andorra, on es troba la nostra seu social. Seu central Andorra la Vella, Principat d’Andorra Any de fundació 1949 Àrees de negoci Banca privada i gestió d’actius Banca comercial (particulars i empreses) Grup assegurador Empleats 696 (412 a Andorra) / 25 nacionalitats Ràtings (Fitch) A- llarg termini i F2 curt termini Responsabilitat Social Corporativa Fundació Crèdit Andorrà Càtedra Crèdit Andorrà de Mercats, Organitzacions i Humanisme IESE Patrocinis empresarials i esportius Gestió ambiental ISO 14001:2004 Inversió global en RSC: 2,79% beneficis Empreses participades Grandvalira (esquí) Caldea i Inúu (turisme) Premis i reconeixements 1r banc en capitalització d’Andorra(1) Millor entitat d’Andorra de banca privada(2) Certificació GIPS Crèdit Andorrà Asset Management Banc de l’any d’Andorra 2002, 2003, 2004, 2006, 2007, 2008 i 2010(3) ISO 9001:2008 a Crèdit Andorrà Asset Management i als departaments de Tresoreria i Mercats, i d’Administració de Mercats (1) Rànquing Top 1000 revista The Banker (Financial Times Group) (2) The Banker&PWM (Financial Times Group) (ed. 2013). Global Banking and Finance Review (ed. 2014) (3) Revista The Banker (Financial Times Group) XIFRES DESTACADES 2013 Balanç i resultats (milions d’euros) 2013 2012 Volum de negoci 15.472 14.410 Recursos de clients 12.419 11.308 3.053 3.102 Inversió creditícia Ràtios (%) 2013 2012 Solvència 19,14 17,80 Liquiditat 59,89 59,35 ROE 12,66 13,39 Marge financer 73,81 76,46 ROA 1,19 1,27 Marge ordinari 227,92 195,64 Tier I 15,84 14,42 Marge d’explotació 114,69 74,61 Eficiència 38,59 50,77 71,24 70,86 Resultats atribuïts al Grup Crèdit Andorrà at a glance 4 LA NOSTRA POSICIÓ EN EL MERCAT Crèdit Andorrà en el sector financer andorrà Recursos propis Volum de negoci (en milions d’euros) (en milions d’euros) 30.000 1.200 1.000 800 704 600 400 20.000 298 676 646 632 482 Crèdit Andorrà 2011 Crèdit Andorrà 2013 Crèdit Andorrà 2010 12.270 Resta de places Crèdit Andorrà 2012 Crèdit Andorrà 2011 Crèdit Andorrà 2010 Recursos gestionats (en milions d’euros) (en milions d’euros) 5.000 30.000 4.500 395 4.000 3.053 3.102 3.112 3.110 935 2.000 20.000 15.000 6.705 12.419 10.000 1.768 1.500 1.423 7.074 25.000 1.000 2.500 1.000 13.473 11.308 Resta de places Crèdit Andorrà 2012 10.087 9.160 Crèdit Andorrà 2011 Crèdit Andorrà 2010 5.000 500 0 Crèdit Andorrà 2013 Resta de places Crèdit Andorrà 2012 Crèdit Andorrà 2011 Resultats (en milions d’euros) 450 (en milions d’euros) 140 26,84 400 Crèdit Andorrà 2013 Crèdit Andorrà 2010 Marge ordinari 6,96 20,5 120 122,00 350 100 300 111,75 227,92 80 195,64 200 194,61 150 174,46 175,66 42,38 71,24 60 70,86 70,62 Crèdit Andorrà 2012 Crèdit Andorrà 2011 77,81 64,08 40 100 20 50 0 13.199 0 Resta Crèdit de places* Andorrà 2012 Inversió creditícia 250 14.410 5.000 Crèdit Andorrà 2013 0 15.241 10.000 0 3.000 7.640 15.472 15.000 200 3.500 1.818 8.071 25.000 65 238 Crèdit Andorrà 2013 Resta de places Crèdit Andorrà 2012 Crèdit Andorrà 2011 Crèdit Andorrà 2010 *Acumulatiu dels quatre bancs restants que integren el sector a Andorra. Font: Memòria anual de cada banc. 0 Crèdit Andorrà 2013 Resta de places Crèdit Andorrà 2010 Crèdit Andorrà at a glance 5 Ràtio de solvència 20,00% 18,00% 19,14% Ràtio de liquiditat 17,80% 17,39% 18,81% 60,00% 16,00% 59,89% 59,35% 51,81% 50,00% 14,00% 12,00% 54,68% 40% 40,00% 10% 10,00% 30,00% 8,00% 6,00% 20,00% 4,00% 10,00% 2,00% 0,00% 70,00% 0,00% Crèdit Andorrà 2013 Crèdit Andorrà 2012 Crèdit Andorrà 2011 10,00% mínim legal Andorra Crèdit Andorrà 2013 Crèdit Andorrà 2010 Crèdit Andorrà 2012 Crèdit Andorrà 2011 40,00% mínim legal Andorra Ràting comparatiu Tier I comparatiu (%) HSBC AA- UBS 18,5 BNP Paribas A+ Crédit Suisse 17,1 Deutsche Bank A+ Deutsche Bank 16,9 Crédit Suisse A Crèdit Andorrà 15,81 Morgan Stanley A KBC Group 15,78 UBS A Morgan Stanley 15,7 Crèdit Andorrà A- HSBC 14,5 KBC Group A- Caixabank 12,9 BBVA BBB+ BNP Paribas 12,8 Unicredit Group BBB+ Bank of Ireland 12,2 Bank of Ireland BBB BBVA 12,2 Caixabank BBB Banco Popular 11,99 Banco Popular BB+ Unicredit Group 10,09 Font: Bloomberg (Fitch), desembre 2013 Crèdit Andorrà 2010 Crèdit Andorrà at a glance 6 SOCIETAT Responsabilitat social corporativa Grup Crèdit Andorrà entén l’acció social com un compro- amb la comunitat i en la voluntat d’acompanyar i contribuir mís de servei al país i a les persones. al progrés econòmic del país, a les quals aquest 2013 hem Les iniciatives educatives, socials, culturals, econòmiques destinat una inversió de 2 milions d’euros, el 2,79% del be- i ambientals que impulsem se sustenten en el compromís nefici del Banc. Inversió global consolidada La Fundació Crèdit Andorrà La Fundació Crèdit Andorrà, creada el 1987, representa la implicació de Crèdit Andorrà amb aquests valors, amb Inversió de la Fundació per àmbit d’activitat 8,42% una acció decidida i continuada que l’ha portat a ser la 25,40% principal fundació privada d’Andorra tant en nombre de programes liderats com pels recursos destinats. 30,57% La Fundació treballa en els àmbits de l’educació, la societat i la cultura, amb la formació com a eix vertebrador de tots tres. 35,61% Educació Societat Cultura Altres Càtedra Crèdit Andorrà de Mercats, Organitzacions i Humanisme de l’IESE Creada el novembre de 2006, la Càtedra Crèdit Andorrà de Sota la direcció del professor Josep Maria Rosanas, la càte- Mercats, Organitzacions i Humanisme pretén fomentar la dra treballa per posar en contacte la perspectiva acadèmi- interacció entre el món empresarial i l’universitari, així com ca i la realitat de l’empresa, alhora que incentiva l’estudi, la promoure l’intercanvi d’experiències i d’idees per tal de con- investigació i la responsabilitat social de les empreses i el tribuir al progrés social. govern corporatiu. Crèdit Andorrà at a glance 7 ANDORRA Andorra Superfície 468 km2 Habitants 76.098 (2013)* Moneda oficial Euro Llengua oficial Català (també llengües d’ús castellà i francès) Entorn polític Entorn socioeconòmic Fundat el 1278 i amb més de 700 anys d’independència i Andorra ofereix una economia avançada, basada en el lliure neutralitat, el 1993 el Principat d’Andorra va aprovar la seva mercat, oberta i flexible. El PIB per capita se situa en prop Constitució, que li ha permès el ple reconeixement interna- de 35.000 €, superior a la mitjana europea i d’Espanya i cional com a estat de dret. França. El país s’estableix com una democràcia parlamentària, amb L’activitat econòmica està orientada principalment als ser- un cap de Govern elegit pel Consell General (parlament). veis, un sector que concentra el 90% de les empreses del L’Estat s’estructura sota la forma del coprincipat parlamen- país i el 83% del mercat laboral. El comerç i el turisme re- tari, amb dos caps d’Estat (el president de la República presenten prop de la meitat de l’ocupació del sector serveis, Francesa i el bisbe d’Urgell) que ostenten el càrrec de ma- dirigida principalment a atendre els més de 7 milions de tu- nera conjunta i indivisa. ristes que rep anualment el Principat, atrets per una oferta d’oci centrada sobretot en l’esquí i activitats adjacents, i en Andorra és membre de l’ONU i del Consell d’Europa des del les compres. 1993. Tot i no ser membre de la UE, per l’Acord monetari amb la UE té l’euro com a moneda de curs legal. Un altre dels sectors estratègics en l’economia andorrana és el sector financer, que viu una transformació per adaptarse als estàndards establerts per la UE i l’OCDE. Font: Cambra de Comerç, Indústria i Serveis d’Andorra Alta qualitat de vida, població cosmopolita i economia de serveis PIB de 2.447 milions d’euros PIB per capita elevat: 34.975 € (mitj. UE: 28.700 €) Turisme i activitats relacionades: 60% del PIB *Població registrada. Font: Departament d’Estadística. Govern d’Andorra Població cosmopolita: 60% població estrangera, més de 100 nacionalitats 12a posició en l’International Living Index 4a nació del món en esperança de vida (82 anys) Baixa taxa de criminalitat Crèdit Andorrà at a glance 8 Composició del PIB PIB per capita (en euros, 2013) Altres 5,90% Indústria 5,10% Agricultura 0,60% 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 Comerç 16,50% Adm. Pública 14,00% Transport, comunicacions i act. professionals 11,70% Immobiliari 9,80% Hoteleria i restauració 8,10% Construcció 6,50% Finances 21,70% 83.400 61.100 34.975 33.300 31.300 Luxem- Suïssa burg 29.600 28.700 Andorra Alemanya França 22.300 Regne Mitjana Espanya EU Unit Població (per nacionalitats) International Living Index Francesos 3.695 4 7 11 Portuguesos 10.809 Espanyols 20.070 12 Britànics 970 Argentins 628 Resta nacionalitats 4.937 22 França Alemanya Itàlia Andorra 24 Espanya Suïssa Andorrans 34.989 Font: Departament d’Estadística. Govern d’Andorra. Centre turístic destacat Amb una població inferior a 80.000 habitants, Andorra rep anualment més de 7 milions de turistes. Una gran oferta Més de 7 milions de visitants l’any Oferta hotelera de prop de 30.000 llits en esquí, amb 300 quilòmetres de pistes, combinada amb Les compres, l’oci, la salut i el benestar són els principals activitats de natura, centres comercials atractius i una àm- motius de la visita Vall del Madriu-Perafita-Claror declarada patrimoni mundial plia oferta de serveis d’oci, lleure i wellness, converteixen el per la Unesco Patrimoni arquitectònic: 60 esglésies romàniques turisme en el sector principal de l’economia andorrana. Nombre de turistes Estacions d’esquí Temporada 2013/2014 Vallnord (*) Grandvalira (**) Total Nombre de pistes 67 118 185 Longitud total de pistes (km) 93 210 303 Superfície esquiable (ha) 1.149 1.926 3.075 Remuntadors mecànics 46 64 110 55.690 100.700 156.390 385 1.013 1.398 40 136 176 Capacitat (esquiadors/hora) Canons de neu Innivació artificial (km) (*) Vallnord agrupa les estacions d’Ordino-Arcalís i Pal-Arinsal. (**) Grandvalira agrupa les estacions de Pas del Casa-Grau Roig i Soldeu-el Tarter. 8.600.000 8.400.000 8.200.000 8.000.000 7.676.178 7.900.440 7.982.828 Any 2012 Any 2011 7.800.000 7.600.000 7.400.000 7.200.000 7.000.000 Any 2013 Font: Ski Andorra Font: Departament d’Estadística. Govern d’Andorra. Crèdit Andorrà at a glance 9 Entorn legal i financer Harmonització fiscal internacional Andorra es troba immersa en un procés de canvi del model econòmic encaminat a afavorir la modernització, l’homologació i la competitivitat del país en l’escenari internacional. Obertura de l’economia a la inversió estrangera, regu- Delimitació d’un marc fiscal de perfil baix i homologable lada per llei (2012) i que dóna entrada al 100% de la amb els requisits internacionals. La signatura del Conveni Multilateral de l’OCDE sobre inversió directa estrangera. Comparatiu marc fiscal* Assistència Administrativa Mútua en Matèria Fiscal. ANDORRA IMPOST DE SOCIETATS Impost sobre el benefici Impost de plusvàlues IMPOST SOBRE LA RENDA DE LES PERSONES FÍSIQUES IRPF IMPOSICIÓ INDIRECTA IGI (IVA / VAT) ESPANYA 10% 0-15% 30% 30% 10% Fins al 52% 4,5% 21% FRANÇA 36,1% 33,33% PORTUGAL 31,5% 25% Fins al 50,2% Fins al 53% 19,60% IRLANDA LUXEMBURG SUÏSSA MÒNACO 12,5% 25% 29,2% 22,05% 8,5 + taxa cantonal 33,3% 35% 33,3% 41% 43,6% A partir del 21,6% 23% 23% 15% 8% --- 19,6% Un model financer sòlid i transparent El sistema financer andorrà és un dels pilars de l’activitat econòmica del país (més del 20% del PIB). Gaudeix d’una gran reputació i es caracteritza, en relació amb altres places financeres, per l’elevada ràtio de solvència i liquiditat, fruit d’una política de forta capitalització des del seu inici. Dades agregades de la banca andorrana 2013 en milers d’euros Fons propis** Rec. gestionats*** Benefici 2012 1.881.8591.801.707 41.267.760 35.390.075 205.197196.838 Cinc grups financers integren el sistema bancari andorrà. L’Institut Nacional Andorrà de Finances (INAF) és l’òrgan supervisor i regulador de les entitats financeres, amb competències equiparables a les d’entitats supervisores d’altres països desenvolupats. En el marc de la reestructuració de les entitats a escala mundial, el sistema bancari andorrà s’ha adequat als requeriments de les regulacions financeres internacionals, Ràtio de solvència 20,00% 22,00% 21,22% Mínim legal Andorra: 10% 10,00% 0,00% 2013 2012 en sintonia amb la tendència global d’una més gran transparència en el sector: Les mesures del Moneyval de lluita contra el blanqueig de diners i finançament del terrorisme. La implementació de l’Acord monetari amb la UE (2011), que homologa el marc legislatiu andorrà en matèria ban- Ràtio de liquiditat 66,71% 60,00% 65,45% Mínim legal Andorra: 40% 40,00% cària i financera. L’adhesió a l’Organització Internacional de Comissions de Valors (IOSCO). * tipus màxims. Font: Eurostat ** inclou passius subordinats / *** inclou dipòsits de clients i mediació per compte de clients. Font: Associació de Bancs Andorrans 0,00% 2013 2012 Crèdit Andorrà at a glance 10 Grup Crèdit Andorrà al món Luxemburg MIAMI (Estats units) Gestió d’actius Beta Capital Management LP, broker dealer Activitat bancària i financera Banque de Patrimoines Privés, SA Gestió d’actius Crediinvest Sicav / Investcredit Sicav, societats d’inversió col·lectiva CA Asset Management Luxembourg, societat gestora Suïssa ACTIVITAT BANCÀRIA I FINANCERA Banque Genevoise de Gestion Gestió d’actius Mèxic Gestió d’actius CA México Asesores Patrimoniales, gestora de patrimonis Private Investment Management, societat gestora de patrimonis Andorra Activitat bancària i financera Crèdit Andorrà Gestió d’actius Panamà Activitat bancària i financera Banco Crèdit Andorrà (Panamá) perú gestió d’actius CA Perú Sociedad Agente de Bolsa, societat de valors Crèdit Andorrà Asset Management / Crediinvest SA, societat gestora de fons d’inversió Assegurances Crèdit Assegurances, assegurances de vida Financera d’Assegurances, assegurances de no-vida CA Vincles Actuarial Consulting, assessorament actuarial Activitat social Fundació Crèdit Andorrà Participades paraguai gestió d’actius Valores Casa de Bolsa, societat de valors Uruguai Activitat bancària i financera Oficina de Representación de Crèdit Andorrà y de Banco Crèdit Andorrà (Panamá) en Uruguay XILE Assegurances CA Vincles Actuarial Consulting, assessorament actuarial Sector turisme Grandvalira (neu) Caldea / Inúu (turisme i oci) Crèdit Iniciatives, societat de capital-desenvolupament Espanya Activitat bancària i financera Banco Alcalá Gestió d’actius Alcalá de Pensiones, gestora de fons de pensions Gesalcalá, SGIIC, gestora de fons d’inversió i Sicav Valira Capital Asset Management SGIIC, gestora de fons d’inversió Assegurances ERM, consultoria i corredoria d’assegurances CA Life Insurance Experts, assegurances de vida