Sistema bancario nacional

Cumplimiento Regulatorio
Sistema bancario nacional
Rol de la banca
mexicana en
el crecimiento
económico
Por: Ricardo Delfín
6
Perspectivas de la
Delineando Estrategias
Alta Dirección
Rol de la banca mexicana en el crecimiento económico
1
Hace casi cinco años que
inició una crisis en el sistema
financiero mundial. Las
secuelas todavía mantienen
en alerta a bancos y algunos
países, como Grecia y España,
los cuales siguen sufriendo
sus efectos. México, aunque
ha mostrado solidez en
momentos críticos, no es
inmune a la problemática
global, por lo que deberá
conducirse con cautela
para no sufrir afectaciones
costosas, además de
aprovechar su fortaleza
actual para identificar áreas
de oportunidad con el fin de
continuar en el sendero de
crecimiento y consolidación.
Una crisis internacional que desató la incertidumbre
Ningún análisis sobre la banca internacional puede
separarse de la crisis que puso a esta industria al borde del
precipicio arrastrando instituciones legendarias. Un indicador
clave actual es que cuando los países tienen problemas
económicos también sufre el sector financiero, y viceversa.
La recesión se hizo presente en Estados Unidos y en la
Unión Europea, afectados por problemas de deuda,
competitividad, desempleo, entre otros. El paralelismo
entre la economía y la banca es un termómetro que los
inversionistas han comenzado a usar para evaluar su
potencial de riesgo y retorno.
La banca debe entenderse como uno de los motores para
activar o reactivar una economía, puesto que las empresas y
aun los gobiernos necesitan recursos para desarrollarse; para
financiarse tienen dos opciones básicas:
• Inyectar capital propio
• Recurrir al fondeo externo a través de los mercados
y los bancos
La banca, como parte de su negocio, capta recursos del
público y los encauza hacia actividades productivas o de
consumo. Se trata de un sector fuertemente regulado y
sujeto a la política de los bancos centrales, además de los
órganos especializados, como la Comisión Nacional Bancaria
y de Valores (CNBV).
Bancos de naciones desarrolladas
salieron en busca de nuevos
mercados para crecer en
economías emergentes
Otro fenómeno reciente es la globalización de las
redes bancarias, el intercambio dinámico de recursos
e información, además de la forma casi instantánea
en que son afectadas por la volatilidad de las variables,
como las tasas de interés.
Parte de esta expansión se explica porque los bancos
de algunas naciones desarrolladas salieron en busca de
nuevos mercados para crecer, en particular en economías
emergentes, como los países BRIC (Brasil, Rusia,
India y China).
Para bien o para mal, muchas fronteras fueron superadas,
realidad a la que contribuyeron las tecnologías informáticas
que permiten comprar, vender o mover recursos en forma
remota. Como también se pueden exportar los riesgos, la
regulación se ha extendido a nivel global, como en el caso
de las recomendaciones sobre la legislación y regulación
bancaria de los Acuerdos de Basilea.
La banca capta recursos del público para encauzarlos
hacia actividades productivas o de consumo
Rol de la banca mexicana en el crecimiento económico
Delineando Estrategias
3
Bancos que se vuelven globales
• Un proceso de reprivatización más fluido
• El retorno de los capitales mexicanos
Como consecuencia de la crisis de 1994, las tasas de interés
se dispararon para evitar la fuga de capitales y también para
atraer inversionistas, pero estas medidas también tuvieron
consecuencias negativas al verse encarecidas de forma
importante las tasas en los créditos. La cartera vencida
alcanzó grandes proporciones, obligó al rescate de la banca
y la constitución del Fondo Bancario de Protección al Ahorro
(Fobaproa), el cual se convirtió en el Instituto para
la Protección al Ahorro Bancario (IPAB).
La crisis de 1994 fue otro momento de alto impacto. La
banca en los años previos había tomado un camino de
crecimiento y rentabilidad. Sin embargo los nuevos créditos
no se generaron en un ámbito macroeconómico óptimo, y
también se mostraron en algunos casos con debilidades en
los procesos de evaluación inicial. Asimismo, los niveles de
reservas crediticias mostraron que tampoco eran adecuadas.
En esa crisis sufrió la sociedad. Los bancos también
resultaron afectados y la debilidad financiera que
algunos mostraron los condujo a la primera fase de
internacionalización. Con la finalidad de fortalecer, algunos
fueron adquiridos por instituciones extranjeras que vieron en
México un mercado atractivo por su crecimiento, su clase
media en desarrollo, y el potencial de bancarización.
La industria bancaria de México ha pasado por diferentes
etapas, pero puede decirse que nació tradicionalmente
con capital nacional. Este escenario fue alterado por la
nacionalización decretada en 1982, que a pesar de inducir
una dirección gubernamental, respetó la identidad e
independencia de las instituciones, lo que permitió:
Si bien se perdió una parte de la soberanía financiera, se trajo
capital fresco, experiencia, tecnología y nuevos productos.
Bancos para todos los gustos
La banca mexicana ha cambiado mucho; los datos muestran
algunos ángulos poco conocidos. En el país existen 22
grupos financieros, 42 instituciones bancarias y seis bancos
de desarrollo. Además de las marcas bien conocidas, hay
instituciones con perfiles específicos:
• Bancos de nicho
• Casas de Bolsa
• Sofoles (Sociedad Financiera de Objeto Limitado)
• Sofomes (Sociedad Financiera de Objeto Múltiple)
•Aseguradoras
Los ocho mayores bancos representan 80% de los activos,
79% son de capital extranjero y 21% nacional. Curiosamente,
en el top ten la mayor participación no pertenece a Estados
Unidos y Canadá, sino a países europeos como España,
Reino Unido y Alemania.
Top 10 bancos por activos y país de origen
BBVA Bancomer, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero BBVA
1
1,298,224
España
Banco Nacional de México, S.A., integrante del Grupo Financiero Banamex
2
1,135,908
Estados Unidos
Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple,
Grupo Financiero Santander
3
807,614
España
Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple,
Grupo Financiero Banorte
4
625,413
México
HSBC México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero HSBC
5
495,571
Reino Unido
Banco Inbursa, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Inbursa
6
232,471
México
Scotiabank Inverlat S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotia
7
212,327
Canadá
Deutsche Bank México, S.A., Institución de Banca Múltiple
8
203,870
Alemania
Banco del Bajío, S.A., Institución de Banca Múltiple
9
101,875
México
10
98,392
México
Banco Interacciones, S.A., Institución de Banca Múltiple,
Grupo Financiero Interacciones
5,211,665
Total de activos
Fuente: CNBV, noviembre, 2012.
• Banorte incluye los activos de Ixe
• Cifras en millones de pesos Top 10 bancos por activos y país de origen
4% 4%
10%
40%
20%
22%
Fuente: CNBV, noviembre, 2012.
España
EU
México
Reino Unido
Canadá
Alemania
En México, hay 22 grupos
financieros, 42 instituciones
bancarias y seis bancos
de desarrollo
Rol de la banca mexicana en el crecimiento económico
Delineando Estrategias
5
El modelo, sin embargo, se invierte cuando se revisan
los bancos especializados (en una parte del mercado,
típicamente cadenas comerciales, tiendas de autoservicio y
departamentales, o bien para financiamiento automotriz).
93% de los bancos especializados
de México son de capital nacional
y sólo 7%, extranjero
En México, 93% de estos bancos son de capital nacional y
sólo 7%, extranjero. En síntesis, la banca evolucionó a una
propiedad predominantemente extranjera en el mercado
empresarial y de consumo, y de capital nacional en los
mercados especializados.
Bancos especializados por activos y país de origen
Banco Azteca, S.A., Institución de Banca Múltiple
1
*13
87,205
México
Bancoppel, S.A., Institución de Banca Múltiple
2
*26
17,384
México
Banco Compartamos, S.A., Institución de Banca Múltiple
3
*27
17,234
México
Banco Ahorro Famsa, S.A., Institución de Banca Múltiple
4
*28
14,134
México
Banco Wal-Mart de México Adelante, S.A.
5
*35
6,213
Estados Unidos
Banco Autofin México, S.A., Institución de Banca Múltiple
6
*38
5,186
México
Volkswagen Bank, S.A.
7
*39
5,051
Alemania
Banco Fácil, S.A., Institución de Banca Múltiple
8
*40
3,748
México
156,155
Total de activos
Fuente: CNBV, activos, noviembre, 2012.
*Lugar que ocupan en la clasificación total de bancos por activos.
Cifras en millones de pesos.
Bancos especializados por activos y país de origen
4% 3%
México
EU
Alemania
93%
Fuente: CNBV, activos, noviembre, 2012.
6
Delineando Estrategias
Rol de la banca mexicana en el crecimiento económico
Indicadores de una economía estable
Durante los últimos sexenios, la economía mexicana se ha
caracterizado por la estabilidad de los indicadores clave, como
la inflación, la paridad cambiaria y las tasas de interés, con un
crecimiento del PIB cercano a 4%.
El endeudamiento está bajo control, las reservas del Banco
de México (Banxico) en niveles históricos, y las autoridades
han renovado las líneas de crédito ofrecidas por el Fondo
Monetario Internacional (FMI).
Quizá el rezago está en la microeconomía, donde siguen
pendientes reformas para mejorar la distribución de la
riqueza, desarrollar regiones rezagadas, facilitar el acceso
a la educación, la salud, la vivienda y el consumo.
Medidas de solvencia
a) Índice de Capitalización 1/
Por ciento
Por ciento de los activos ponderados
por riesgo total
18
17.5
16
17.0
14
Promedio ponderado 2/
11
6
4
14.5
2
14.0
0
M J S D M J S D M J S D M J
2012
12
8
15.0
2011
13
10
15.5
2010
14
12
16.0
M: Marzo
J: Junio
S: Septiembre
D: Diciembre
Número de veces
18.0
16.5
2009
c) Razón de activos totales
entre capitales contable
b) Capital básico y complementario 3/
10
M: Marzo
J: Junio
S: Septiembre
D: Diciembre
9
M J S D M J S D M J S D M J
2008
2009 2010
Capital básico
2011
2012
Capital
complementario
2009
2010
2011
2012
Promedio ponderado 4/
Cifras a junio 2012
Fuente: CNBV y Banco de México.
1/ El Índice de Capitalización se calcula dividiendo el capital
neto entre los activos ponderados por riesgo. De acuerdo
con las reglas de capitalización, el cociente de dicha
división debe ser como mínimo un ocho por ciento. El
capital neto es el Capital regulatorio y comprende el
Capital básico y el complementario.
3/ Capital básico y complementario a finales de cada año
respectivo como proporción de los activos ponderados
por riesgo del mismo periodo, con excepción de las cifras
de 2012 las cuales corresponden a agosto.
4/ La ponderación se hizo con la proporción de activos
del sistema que cada institución mantiene.
2/ La ponderación se hizo con la proporción de activos
ponderados por riesgo del sistema que cada
institución mantiene.
Rol de la banca mexicana en el crecimiento económico
Delineando Estrategias
7
Globalización y mercados financieros: lecciones a partir del caso de México
Países seleccionados:
Balance fiscal (% del PIB)
Países seleccionados:
Deuda pública (% del PIB)
México y EU: Plazo promedio ponderado
de bonos gubernamentales (años)
España
EU
Francia
México
Brasil
5
0
9
EU
México
200
180
8
160
7
140
–5
6
120
5
100
–10
–15
2
40
Fuente: Banco de México, Seminario Internacional FIAP 2012: Globalización y Mercados Financieros: Lecciones a partir del caso de México.
8
Delineando Estrategias
Rol de la banca mexicana en el crecimiento económico
abr 12
jul 10
oct 08
ene 07
0
abr 05
0
jul 03
1
oct 01
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
Pronóstico
20
ene 00
–20
2006
2013
2012
2011
2010
Pronóstico
2009
2008
2007
3
60
España
EU
Francia
Italia
México
Brasil
2006
4
80
Indicadores de mercado que miden el riesgo de crédito de países (puntos base)
may 12
mar 12
ene 12
nov 11
sep 11
jul 11
may 11
mar 11
ene 11
nov 10
sep 10
jul 10
may 10
mar 10
ene 10
Alemania
España
Francia
Italia
México
Se refiere al Credit Default Swap para bonos soberanos a 5 años. Fuente: Bloomberg.
Rol de la banca mexicana en el crecimiento económico
Delineando Estrategias
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Banca sólida y con buenos créditos
Ahora que se ha ido superando la fase aguda de la crisis, los
bancos mexicanos han seguido trabajando en la consolidación
de sus operaciones, tecnología, seguridad, productos, así
como en el cumplimiento del Índice de Capitalización y las
reservas, entre otras normas de las autoridades regulatorias.
El índice de Capitalización valora el volumen de activos en
riesgo (créditos, préstamos, derivados, entre otros) que se
financian con recursos propios del banco y de terceros. Si
se considera que el negocio básico de la banca es colocar
el dinero de los ahorradores e inversionistas, es decir, la
intermediación con solicitantes de crédito, los indicadores de
solidez miden la capacidad para regresar el dinero aun cuando
algunos deudores no paguen o posterguen sus compromisos.
En México, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
establece que el Índice de Capitalización mínimo es de 8%
sobre los activos involucrados (10% para alertas tempranas),
que es consistente con el de la Banca internacional (10.5% es
el mínimo para Basilea III).
Conforme a la información emitida por la CNBV, todos los
bancos reportaron al 31 de diciembre de 2011 Índices de
Capitalización por arriba del nivel mínimo, y más cercano
a un promedio de 15%. Los siete bancos principales
proporcionaron cifras por arriba de 14.5%.
Otro indicador importante para evaluar la solidez del sistema
son las reservas constituidas para cubrir los créditos vencidos,
que se calculan en función de los riesgos. El índice de
morosidad o de cartera vencida es de 2.5% sobre la cartera
total (datos de la Asociación de Bancos de México para el
primer trimestre 2012).
En el caso de que ninguna parte de ese volumen fuera
pagado, lo cual es muy poco probable, el sistema financiero
puede absorber la pérdida porque las reservas son
considerablemente mayores (casi el doble del
volumen comprometido).
Las reservas aumentan conforme se estima un aumento
en el riesgo. En consecuencia, considerando el Índice de
Capitalización y las reservas, puede concluirse que la banca
mexicana es sólida y está bien posicionada, con margen de
maniobra y capacidad para crecer.
Retos y oportunidades de la banca en México
Índice de Capitalización*(%)
19.7%
17.3%
15.8% 15.8%
15.7%
15.0%
14.5%
15.3%
14.6%
G–7
Sistema
Banorte
Santander
HSBC
BBVA
Banamex
Scotiabank
Inbursa
Mínimo regulatorio 8%
Índice de Capitalización = Capital neto / activos sujetos a riesgo totales
Fuente: CNBV y Banxico, noviembre, 2012.
La banca mexicana es sólida y bien posicionada con margen de obra
para crecer, según el Índice de Capitalización
10
Delineando Estrategias
Rol de la banca mexicana en el crecimiento económico
Un país entero donde crecer y hacer crecer
Como se ha dicho, una banca sólida y posicionada es un
pivote para que los recursos económicos sean canalizados
hacia proyectos productivos, de consumo para activar
el crecimiento. Es un hecho que el crédito ha seguido
una dirección ascendente.
Si bien en el pasado se dirigía a financiar muchas necesidades
del estado (48% en 2000), ahora se encauza hacia la actividad
privada (46% a las empresas y 20% al consumo). Según la
Asociación de Bancos de México (ABM), el crédito al sector
privado representa 85% de la cartera bancaria. Los préstamos
a empresas crecieron 114% en los últimos cinco años.
Composición de la cartera de banca múltiple
(base=100%)
3%
14%
48%
17%
20%
Empresarial
Consumo
Vivienda
Gobierno
Entidades
financieras
14%
4%
46%
De acuerdo a la ABM, el crédito al
sector privado representa 85%
de la cartera bancaria
34%
2000
2011
Nota: PEMEX y CFE se incluyen dentro de la cartera de gobierno.
Fuente: CNBV, Desarrollo, estabilidad y retos del Sistema Bancario Mexicano.
Tres grandes áreas de oportunidad
Así como los grandes bancos encuentran dificultades para
seguir creciendo en los mercados maduros de Europa y
Estados Unidos, en economías dinámicas como la de México
existen importantes espacios para competidores potenciales.
Esta evaluación surge de considerarse tres áreas con
potencial de negocio:
1. Porcentaje de población actualmente bancarizado o que
utiliza activamente los productos bancarios
2. Cobertura geográfica y disponibilidad de sucursales,
oficinas, corresponsalías y cajeros automáticos
3. Atención a las empresas micro, pequeñas y
medianas (MiPymes)
Una muestra de ese potencial de desarrollo es el acelerado
crecimiento del microfinanciamiento y el tamaño que
alcanzaron en poco tiempo algunos bancos de nicho.
Según datos de la ABM, en 2011, el sistema tenía 47.5
millones de clientes, 45% más que en 2006, pero aún hay
mucho por hacer. Varios estudios indican que México es uno
de los países emergentes con menor penetración bancaria.
La Encuesta de Acceso Financiero del Fondo Monetario
Internacional revela que en 2010, los créditos de la banca
comercial equivalían a 21% del PIB, por debajo de Brasil
(29%) y Chile (72.5%).
Respecto de la penetración bancaria, estudios del
Banco Mundial (BM) consideran que el volumen de
financiamiento privado en relación con el PIB, que en
México es de 45%, en países desarrollados alcanza el
100% e incluso más.
De hecho, nuestro país está entre los últimos lugares de
la lista, detrás de países como Brasil, Costa Rica y Chile.
Esto indica que existe todavía considerable espacio para
crecer y colocar productos innovadores.
Por lo pronto, como parte del esfuerzo para aumentar la
inclusión financiera, se han hecho importantes avances
para facilitar y simplificar los trámites requeridos para
la apertura y operación de cuentas bancarias básicas e
instrumentos de ahorro e inversión.
Rol de la banca mexicana en el crecimiento económico
Delineando Estrategias
11
También existen oportunidades para mejorar la cobertura
geográfica, sobre todo en poblaciones pequeñas y medianas,
donde la actividad podría involucrar no sólo sucursales
formales sino canales alternativos como las corresponsalías
en tiendas de conveniencia, la banca electrónica, y el acceso
a través de las tecnologías y la telefonía celular.
Finalmente, hay que mencionar el extraordinario potencial de
las Pymes que representan la parte mayoritaria del empleo y
el PIB, pero que todavía existen grandes áreas de oportunidad
para incorporarlas de manera integral a los servicios
financieros y sobre todo al crédito.
12
Delineando Estrategias
Rol de la banca mexicana en el crecimiento económico
A los gobiernos les ha costado abrir los caminos hacia la
formalidad, la banca ha tenido dificultades para expandir sus
productos. La educación financiera de la sociedad podría ser
un factor coadyuvante, pero lo cierto es que se requiere
de imaginación y flexibilidad para alcanzar el éxito.
Una medida del potencial de este segmento es, por otro
lado, la proliferación de otras instituciones financieras
menos reguladas e incluso la difundida práctica de
financiarse con proveedores.
RETOS Y OPORTUNIDADES DE LA BANCA MEXICANA
OS
T
RE
Simplificar
procesos
bancarios
Crecer dos
dígitos
Amplio mercado
por cautivar y educar
Mantener índices
sanos de
capitalización
Incrementar ahorro
de la población
Aplicar la
tecnología
Incrementar
la rentabilidad
Penetrar nuevos
Cuentas de
productos
expediente
simplificado
Incrementar el
financiamiento
La banca en México tiene como meta
mantenerse alerta ante los constantes
efectos de la crisis económica mundial.
Por ello, tendrá que aprovechar sus
fortalezas en pro del crecimiento.
Medios de
comunicación
alternos con clientes
Continuar la solidez
de la banca
mexicana
Adopción anticipada
de Basilea III para la
banca mexicana
Bancarización
DA
DE
S
Inclusión financiera
(banca social)
Incrementar el número
y monto de las
operaciones de los
pagos electrónicos
interbancarios (SPEI)
OP
REFLEXIÓN
I
N
TU
R
O
Los indicadores económicos de nuestro país, la clase media en crecimiento y la
banca mexicana sólida son muestra de que la reactivación económica es posible.
Tan sólo se requiere contribuir con mayor ahínco en la inclusión de empresas
pequeñas y medianas al crédito y la tecnología.
Rol de la banca mexicana en el crecimiento económico
Delineando Estrategias
13
Historia
de Éxito
Innovación: el secreto para hacer la diferencia
La innovación es el secreto para ampliar la cobertura y
colocar productos bancarios de consumo general, donde
los márgenes pequeños deben combinarse con costos muy
bajos y una masa crítica que justifique inversiones en
tecnología y capacitación.
Bancos de Brasil y Perú han desarrollado sucursales flotantes,
montadas en barcazas, que recorren de manera rutinaria los
ríos de la Amazonia, así como agencias móviles y cajeros que
se comunican en lenguas autóctonas.
Un ejemplo reciente es el de un gran banco en un país
emergente, que tiene una población escasamente
bancarizada, con ingresos bajos pero una alta penetración
en la telefonía celular. Muchas familias carecen de ingresos
fijos y en ocasiones no pueden comprobar su domicilio
con documentos oficiales, lo que dificulta su ingreso
a la formalidad.
El banco negoció con las autoridades la posibilidad de hacer
contrataciones con un mínimo de datos personales y con un
límite en los montos de sus transacciones y saldos, a reserva
de completarlos a medida que los clientes avanzaran en su
14
Delineando Estrategias
Rol de la banca mexicana en el crecimiento económico
educación financiera y requieran un incremento en los montos
y saldos aprobados. La construcción de la confianza en la
institución también fue parte del proceso.
De este modo, se enviaron a pueblos y ciudades marginadas
quioscos desarmables con un par de empleados, papelería y
una fotocopiadora, para que los usuarios pudieran abrir sus
cuentas bancarias utilizando el número de su teléfono celular.
El tiempo de apertura se redujo de 27 minutos a sólo 10, y se
pudieron abrir hasta 7,000 cuentas por día.
A falta de sucursales y cajeros automáticos de compleja
y costosa operación, se habilitaron como corresponsales a
decenas de “tienditas”, que utilizan una terminal sencilla para
recibir depósitos o entregar efectivo mediante mensajes
SMS. Al principio se manejan cantidades pequeñas y
cuentas de bajo costo.
El banco espera que los clientes aprendan a cuidar el dinero,
ahorrar y hacer planes, y que en el futuro pueda colocar
productos más elaborados, como cuentas de ahorro, seguros,
entre otros. A tres años de operar se han colocado más de
medio millón de cuentas ligadas a un teléfono celular.
Conclusiones
Este es un momento muy especial de la historia
financiera de México debido a los indicadores
macroeconómicos saludables, las buenas tasas de
crecimiento,y una clase media creciente que demanda
con mayor fuerza mejores productos y servicios.
La banca mexicana, que superó con bastante eficacia
la crisis financiera global, muestra igualmente solidez y
responsabilidad, por lo cual estaría en condiciones de
enfrentar los retos que le demanda la sociedad.
La reactivación de la economía puede ser posible,
al igual que contribuir en la inclusión no sólo de las
poblaciones no bancarizadas sino también de las
empresas pequeñas y medianas que requieren el
crédito y la tecnología para extenderse a otros
mercados, incluso a los de exportación.
Rol de la banca mexicana en el crecimiento económico
Delineando Estrategias
15
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KPMG MÉXICO
Ricardo Delfín
Socio de la Práctica de Auditoría, especialista en Servicios
Financieros, de KPMG en México. Ha participado en la auditoría de
diversos corporativos internacionales, entre los que destacan empresas
líderes en el sector financiero y la industria de Alimentos y Bebidas.
Es Comisario y participa en diversos Consejos de Administración,
principalmente de entidades del sector financiero. Ricardo está
certificado por el Instituto de Contadores Públicos de Inglaterra y Gales
bajo el programa de Normas Internacionales de Información Financiera.
En los proyectos que ha participado adquirió amplia experiencia
reportando bajo IFRS, USGAAP y UK GAAP. También laboró cuatro años
en la oficina de KPMG en el Reino Unido.
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