Chinesische Unternehmenskäufe in Europa

Chinesische
Unternehmenskäufe
in Europa
Eine Analyse von M&A-Deals 2005–2015
Februar 2016
Design der Studie
►
Quellen: Thomson ONE, Mitteilungen der Unternehmen, EY-Recherche
►
Untersucht wurden Akquisitionen, die von Unternehmen mit Hauptsitz in China und Hongkong oder deren
Tochterunternehmen ausgingen. Die Zielunternehmen haben ihren Sitz in Europa und sind operativ tätig. Nicht
berücksichtigt wurden Immobilientransaktionen. In die Analyse wurden auch Transaktionen einbezogen, die zum
Stichtag 28.01.2016 noch nicht abgeschlossen waren.
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Ihr Ansprechpartner:
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EY
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Unternehmenskäufe in Europa auf neuem Höchststand
Unternehmenszukäufe oder -beteiligungen chinesischer Unternehmen in Europa (Anzahl)
179
163
135
119
85
34
2005
40
2006
51
2007
91
99
61
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
►
Im Jahr 2015 haben Unternehmen aus China in Europa insgesamt 179 Akquisitionen getätigt – ein Anstieg um
zehn Prozent gegenüber dem Vorjahr.
►
Seit 2005 ist die Zahl der Zukäufe chinesischer Investoren in Europa kontinuierlich gestiegen.
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2015
Deutschland und UK Top-Investitionsziele in Europa
Unternehmenskäufe oder -beteiligungen chinesischer Unternehmen in Europa (Anzahl) 2015 (2014 in Klammern)
Deutschland
Großbritannien
Frankreich
Italien
Spanien
Russland
Niederlande
Schweden
Schweiz
Portugal
Tschechien
Luxemburg
Österreich
Belgien
Türkei
andere
►
36 (36)
34 (26)
20 (13)
17 (11)
12 (10)
9 (4)
9 (10)
7 (3)
6 (5)
5 (4)
3 (1)
3 (3)
3 (1)
3 (2)
2 (4)
10
Deutschland und Großbritannien sind für chinesische Investoren die attraktivsten Zielländer in Europa. Während
allerdings die Zahl der Transaktionen in Deutschland mit 36 auf dem Vorjahresniveau blieb, wurden in
Großbritannien deutlich mehr Deals durchgeführt als im Vorjahr.
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Transaktionen in Europa im Zehn-Jahres-Vergleich
Unternehmenskäufe oder -beteiligungen chinesischer Unternehmen (Anzahl)
Deutschland
Großbritannien
36
Frankreich
Italien
22
17
16
13
8
7
4
3
2
3
2
2005
2006
5
3
1
2007
2008
13
11
8
8
7
8
7
2
2
1
2009
2010
15
11
8
2011
26
23
13
8
2012
28
26
16
8
2013
34
26
20
17
13
11
2014
►
Etwa seit dem Jahr 2010 geraten deutsche und britische Unternehmen immer stärker in den Fokus chinesischer
Investoren – noch im Jahr 2009 wechselten lediglich zwei deutsche Unternehmen in chinesische Hände.
►
Zunehmend intererssieren sich chinesische Käufer aber auch für südeuropäische Unternehmen: In Frankreich,
Italien, Spanien und Portugal zeigt die Entwicklung nach oben.
Page 5
36
2015
China nach USA größter außereuropäischer Investor in
Deutschland
Akquisitionen ausländischer Unternehmen in Deutschland (Anzahl) 2015 – Vorjahreswerte in Klammern
USA
158 (159)
Großbritannien
77 (62)
Frankreich
66 (53)
Schweiz
58 (70)
China (inkl. Hongkong)
36 (36)
Österreich
Japan
30 (22)
27 (26)
Niederlande
22 (39)
Schweden
22 (20)
Italien
15 (13)
►
US-Unternehmen sind die größten Auslandsinvestoren in Deutschland: Im vergangenen Jahr wurden 158
Übernahmen deutscher Unternehmen gezählt – etwa so viele wie im Vorjahr.
►
Im Ranking der größten Investoren landet China inzwischen auf dem fünften (Vorjahr: sechsten) Platz. Schon länger
ist China der – nach den USA – zweitgrößte außereuropäische Investor in Deutschland.
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Chinesische Investoren interessieren sich vor allem für
Industrieunternehmen
Anzahl an Akquisitionen chinesischer Unternehmen in Deutschland in den wichtigsten Branchen 2015 (2014)
Industrie
12 (11)
Konsumgüter&Handel
6 (3)
Life Sciences
5 (0)
Automobilbranche
4 (8)
Transport und Logistik
Technologie
2 (6)
Hotel/Real Estate
1 (0)
Finanzbranche
1 (0)
Sonstige
►
3 (1)
2 (0)
Im Jahr 2015 haben chinesische Investoren in Deutschland vor allem Industrieunternehmen akquiriert. Ebenfalls
beliebt: Hersteller von Konsumgütern sowie Unternehmen aus der Gesundheitsbranche. Halbiert haben sich die
Zukäufe im Bereich Automotive.
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Ausgewählte Beteiligungen in Deutschland
Ausgewählte Übernahmen und Beteiligungen chinesischer Unternehmen in Deutschland 2015
Zielunternehmen
Investoren
Branche
apt Hiller GmbH
SEDANT Foundation Hldg Co Ltd
Industrie
BENDALIS GmbH
Hainan Shuangcheng Pharm Co
Life Sciences/Gesundheit
Berkenhoff GmbH
Powerway Group Co Ltd
Industrie
Compo Expert GmbH
XIO Partner (HK) Ltd
Düngemittel
Dirk Bikkembergs
Guangzhou CANUDILO Fashion
Handel & Konsumgüter
H Stoll AG & Co KG
SGSB Group Co Ltd
Industrie
Hauck & Aufhaeuser Privatbank
Fosun Interntional Hldgs Ltd
Finanz
HG Sales GmbH
Royal Spirit Ltd
Handel & Konsumgüter
IMD Natural Solutions GmbH
Zhejiang Hisun Pharm Co Ltd
Life Sciences/Gesundheit
krauth technology GmbH
Dutech Holdings Limited
Industrie
KTG Agrar SE
Fosun Interntional Hldgs Ltd
Handel & Konsumgüter
KUKA AG
Midea Group Co Ltd
Industrie
Lyomark Pharma GmbH
MBVG (Vertriebstochter Ostdeutschland
Daimler AG)
Hainan Shuangcheng Pharm Co
Life Sciences
Lei Shing Hong Ltd
Automobil
Medisana AG
Xiamen Comfort Science & Tech
Life Sciences/Gesundheit
METZ Werke-Cons Elec Bus
Skyworth Digital Holdings Ltd
Handel & Konsumgüter
OHE Mining Technology GmbH
Beijing Huahai Mach Co Ltd
Industrie
Triumph International (Dorina)
Hop Lun International Fashion
Handel & Konsumgüter
Waldaschaff Automotive GmbH
Lingyun Industrial Corp Ltd
Automobil
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EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory
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Steuerberatung, Transaktionsberatung und Managementberatung. Mit unserer Erfahrung,
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ausgebildeten Mitarbeitern, starken Teams, exzellenten Leistungen und einem
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besser zu machen – für unsere Mitarbeiter, unsere Mandanten und die Gesellschaft, in der
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