RIPLEY CORP S.A. Ante el anuncio de un acuerdo entre las

RIPLEY CORP S.A.
COMUNICADO DE PRENSA
Ante el anuncio de un acuerdo entre las sociedades
controladoras de Ripley Corp S.A. y El Puerto de
Liverpool S.A.B de C.V., Feller Rate agrega a Ripley Chile
S.A. y Ripley Corp. S.A. a su listado de revisión especial
Ripley Corp S.A.
Ripley Chile S.A.
Jun. 2016
A / Estables
A / Estables
JULIO 2016
Jul. 2016
A / CW Positivo
A / CW Positivo
http://twitter.com/fellerrate
Contacto: Alejandro Croce M./ alejandro.croce@feller-rate.cl
Claudio Salin G. / claudio.salin@feller-rate.cl
SANTIAGO, CHILE 6 DE JULIO DE 2016. Ante la suscripción
las sociedades controladoras de Ripley Corp. S.A y El Puerto de Liverpool S.A.B de C.V.; Feller Rate asignó un
Con fecha 5 de julio de 2016, y de acuerdo a lo informado por la compañía mediante hecho esencial, las sociedades
controladoras de Ripley Corp S.A.
: Inversiones R Matriz Limitada, Inversiones Familiares Sociedad Colectiva
Civil, Inversiones R III Limitada e International Funds Limitada
; llegaron a un acuerdo de asociación con
la sociedad mexicana El Puerto de Liverpool S.A.B de C.V
, que incluye la asociación de las compañías en la
elaboración conjunta de la estrategia para el desarrollo del giro de Ripley. La concreción de este acuerdo está sujeto al
resultado de una OPA a realizar por Liverpool, declarándose exitosa siempre y cuando adquiera, al menos, un 25,5% de
la propiedad.
Fundada en 1847, Liverpool (cla
/Estables
de
retail en Latinoamérica, siendo el líder en el segmento de tiendas por departamento en México. La compañía cuenta con
más de 100 tiendas, 25 centros comerciales y cerca de 4 millones de tarjetas de crédito, con ingresos por venta de US$
4,9 billion en 2015. Adicionalmente, la empresa posee presencia internacional a través de su participación en Unicomer,
con la que llega a más de 22 países de Centro América, Sudamérica y El Caribe.
Las clasificaciones asignadas a Ripley Corp S.A. y Ripley Chile S.A., reflejan un perfil de negocios considerado como
En Ripley, desde el año 2014, los resultados consolidados evidencian la evolución negativa de las industrias en Chile y
Perú, con márgenes más acotados asociados a una mayor competencia, un efecto cambiario negativo sobre los costos
de materias primas y mayores gastos de administración.
Frente a esto, la compañía llevó a cabo acciones que incluyeron la salida del mercado colombiano y el aumento en su
participación de las sociedades de renta inmobiliaria Aventura Plaza e Inmobiliaria Viña del Mar. Adicionalmente, Ripley
ha puesto como foco el obtener una mayor rentabilidad en sus operaciones, por lo que actualmente está trabajando en
el reordenamiento de su modelo de negocios en tienda y la expansión de su negocio bancario.
A juicio de Feller Rate, de llevarse a cabo la OPA, implicaría una oportunidad de mejora en materia operativa asociada a
la transferencia de conocimientos desde Liverpool, así como un mayor acceso a economías de escala. Adicionalmente,
se considera positivo eventual respaldo financiero del grupo.
PERSPECTIVAS: CW POSITIVO
, será relevante tanto la concreción de la OPA, como el porcentaje
de propiedad alcanzado por Liverpool. Posteriormente, Feller Rate monitoreará el impacto que tenga la transacción
sobre la estrategia, perfil de negocios y posición financiera de las compañías.
que motivan que ésta quede sujeta a una observación especial por parte de Feller Rate. El que una clasificación se
significa que su modificación sea inevitable;
Positiva implica que la
calificación puede subir o ser confirmada.
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El significado detallado de todas las categorías de clasificación está disponible en www.feller-rate.cl en la sección Nomenclatura
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