MIGNON, FIL

Folleto Simplificado
Nº Registro Fondo CNMV: 57
MIGNON, FIL
El valor del patrimonio en un fondo de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeto a las fluctuaciones de
los mercados, pudiendo obtenerse tanto rendimientos positivos como pérdidas.
El documento con los datos fundamentales para el inversor, o en su caso, el folleto simplificado debe ser entregado, previa la celebración
del contrato, con el último informe semestral publicado. El folleto contiene el Reglamento de Gestión. Todos estos documentos, con los
últimos informes trimestral y anual, pueden solicitarse gratuitamente y ser consultados por medios telemáticos en la Sociedad Gestora o
en las entidades comercializadoras, así como en los Registros de la CNMV. Para aclaraciones adicionales diríjase a dichas entidades.
DATOS GENERALES DEL FONDO
Fecha de constitución Fondo: 05/05/2016
Gestora: SOLVENTIS S.G.I.I.C., S.A.
Fecha registro en la CNMV: 08/07/2016
Grupo Gestora: SOLVENTIS
Depositario: SANTANDER SECURITIES SERVICES, S.A.
Grupo Depositario: SANTANDER
Auditor: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L.
POLÍTICA DE INVERSIÓN
Perfil de riesgo del fondo y del inversor: ALTO.
Categoría: Fondo de Inversión Libre. RETORNO ABSOLUTO.
Plazo indicativo de la inversión: Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo de 3 años.
Objetivo de gestión, política de inversión y riesgos:
El FIL mantendrá una cartera global cuyo objetivo será preservar capital y conseguir rendimientos absolutos, a medio plazo, utilizando
diferentes estrategias dependiendo del momento económico. Tiene como objetivo primario evitar rentabilidades anuales negativas en
cualquier momento del ciclo económico. Este objetivo tendrá prioridad absoluta. El FIL buscará obtener una rentabilidad mínima anual no
garantizada del 2% sobre el HICP (inflación armonizada zona euro), con una volatilidad promedio máxima anual del 20%. El FIL no cumple
con la Directiva 2009/65/EC(UCITS).
Constituye un Fondo de autor, gestionado por Ricardo Tejero Sala, con alta vinculación a la gestora. Un posible cambio del gestor, será
considerado como cambio sustancial de la política de inversión que otorgará derecho de separación a los partícipes.
El Fondo invertirá de manera directa en activos de RV, RF u otros activos, respetando los principios de liquidez, diversificación del riesgo y
transparencia. Las inversiones del fondo serán globales, multidivisa y multipaís, sin limitación en cuanto a clases de activos, con la única
condición de que se negocien en mercados organizados y líquidos. No existe objetivo predeterminado en lo que se refiere a la distribución
de activos por tipo de emisor (público o privado), ni por rating de emisión/emisor, duración, capitalización bursátil, divisa, sector
económico, o países, incluidos emergentes.
RV. Se buscará la rentabilidad, mediante una cuidadosa selección del país, mercado, sector y compañía a adquirir, priorizando la
selección “top-down”. En momentos de gran incertidumbre macroeconómica, se buscará una baja correlación de la cartera con los
mercados de renta variable y renta fija. En momentos de mayor estabilidad, se pondrá el énfasis en la distribución de activos por países y
tipos de activo, buscando capturar valor mediante la selección adecuada de países/sectores/valores.
RF y Activos monetarios. A pesar de que no hay límites predeterminados, las inversiones en activos crediticios que no tengan “investment
grade” (BBB-por S&P) se limitarán a un máximo del 25% del patrimonio. Para la renta fija, se buscará minimizar el riesgo crediticio de los
valores seleccionados, priorizando la búsqueda de rentabilidad mediante la selección de los tramos de duración y divisa elegida. El Fondo
también podrá invertir en depósitos a la vista, o con vencimiento inferior a un año, en entidades de crédito de la UE o de Estados
miembros de la OCDE sujetos a supervisión prudencial.
Derivados. Utilizará instrumentos financieros derivados, negociados en mercados organizados, con la finalidad tanto de cobertura como de
inversión.
Divisas. El FIL mantendrá posiciones de contado, forward y swap, además de las posiciones que tienen su origen en la divisa de emisión
de los activos de renta fija de la cartera del fondo. Asimismo podrá tener posiciones en opciones, si bien se evitará la toma de posiciones
distintas al contado en divisas que no gocen de una gran liquidez.
El apalancamiento global del FIL no excederá en ningún momento del 400% del valor patrimonial del mismo.
El FIL no invertirá, como regla general, en otras IICs, salvo excepciones motivadas en la especialización requerida para determinados
productos y países. En ningún caso, las inversiones en IIC podrán suponer más del 25% del patrimonio, y en todo caso no pertenecerán al
grupo de la gestora ni supondrán ingreso adicional alguno para la misma o el depositario.
Advertencias sobre los riesgos relevantes de las inversiones:
Los Factores de Riesgo principales en los que podrá incurrir el FIL son los siguientes:
-
Riesgo de Mercado
Riesgo de Liquidez
Riesgo de Crédito
Riesgo de Derivados
Riesgo de inversión en mercados emergentes
Riesgo de tipo de interés
Otros Riesgos: Regulatorio, Operacional, de Valoración, de Fraude, de contraparte,...
Como consecuencia del impacto de estos riesgos, el Valor liquidativo puede presentar una alta volatilidad interanual.
INFORMACIÓN SOBRE PROCEDIMIENTO DE SUSCRIPCIÓN Y REEMBOLSO
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Última actualización del folleto: 08/07/2016
Frecuencia de cálculo del valor liquidativo: Trimestral. Se calculará quince días antes de la finalización del trimestre natural, o el día
inmediatamente anterior si este fuese festivo en España.
Valor liquidativo aplicable: El primero que se calcule con posterioridad a la solicitud de la operación.
Lugar de publicación del valor liquidativo: Boletín Oficial de Cotización de la Sociedad Rectora de la Bolsa de Madrid y en la página
web www.solventis.es.
Tramitación de las órdenes de suscripción y reembolso: El Fondo contará con dos clases de participaciones y permitirá a sus
partícipes la suscripción y reembolso de ambas clases quince días antes de la finalización de cada trimestre natural, o el día hábil
inmediatamente anterior si este fuese festivo.
Excepcionalmente, para facilitar la entrada inicial de partícipes, durante los primeros tres meses siguientes a la inscripción del Fondo se
permitirá la suscripción de ambas clases de participaciones quincenalmente, el primer y tercer viernes de cada mes.
Se entiende por día hábil, todos los días de lunes a viernes, excepto los festivos en todo el territorio nacional y los festivos en la
Comunidad Autónoma del domicilio de la Gestora. No se considerarán días hábiles aquellos en los que no exista mercado para los activos
que representen más del 5% del patrimonio.
Las solicitudes de reembolso deberán cursarse al menos con cinco días hábiles de antelación. Las órdenes cursadas por el partícipe hasta
las 17:00 horas del quinto día anterior a la ventana trimestral de liquidez, se tramitarán y serán reembolsadas. La liquidación de los
reembolsos se realizará por la Gestora en el plazo máximo de 3 días a partir del día en que se produzca la ventana de liquidez trimestral.
Existen distintas clases de participaciones que se diferencian por las comisiones que les son aplicables o por otros aspectos
relativos a la comercialización.
INFORMACIÓN DE LA CLASE DE PARTICIPACIÓN
CLASE A
INFORMACIÓN COMERCIAL
Inversión mínima inicial: 100.000 EUR excepto inversores profesionales tal como se define en la LMV.
COMISIONES Y GASTOS
Comisiones Aplicadas
Gestión (anual)
Aplicada directamente al fondo
Aplicada indirectamente al fondo
Depositario (anual)
Aplicada directamente al fondo
Aplicada indirectamente al fondo
Suscripción
Porcentaje
Base de cálculo
0,98%
1,5%
Patrimonio
Patrimonio
0,07%
0,2%
4%
Patrimonio
Patrimonio
Importe suscrito
Tramos / plazos
Con independencia de estas comisiones, el fondo podrá soportar los siguientes gastos: intermediación, liquidación, tasas de la CNMV y
auditoría.
INFORMACIÓN SOBRE RENTABILIDAD Y GASTOS DE LA PARTICIPACIÓN
Se adjunta como anexo al presente folleto la información recogida en el último informe semestral publicado del fondo sobre la evolución
histórica de la rentabilidad de la participación y sobre la totalidad de los gastos expresados en términos de porcentaje sobre su patrimonio
medio. Se advierte que la evolución histórica de la rentabilidad no es un indicador de resultados futuros.
INFORMACIÓN DE LA CLASE DE PARTICIPACIÓN
CLASE B
INFORMACIÓN COMERCIAL
Inversión mínima inicial: 100.000 EUR excepto inversores profesionales tal como se define en la LMV.
COMISIONES Y GASTOS
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Última actualización del folleto: 08/07/2016
Comisiones Aplicadas
Gestión (anual)
Aplicada directamente al fondo
Aplicada indirectamente al fondo
Depositario (anual)
Aplicada directamente al fondo
Aplicada indirectamente al fondo
Porcentaje
Base de cálculo
0,98%
15%
1,5%
Patrimonio
Resultados
Patrimonio
0,07%
0,2%
Patrimonio
Patrimonio
Tramos / plazos
Con independencia de estas comisiones, el fondo podrá soportar los siguientes gastos: intermediación, liquidación, tasas de la CNMV y
auditoría.
INFORMACIÓN SOBRE RENTABILIDAD Y GASTOS DE LA PARTICIPACIÓN
Se adjunta como anexo al presente folleto la información recogida en el último informe semestral publicado del fondo sobre la evolución
histórica de la rentabilidad de la participación y sobre la totalidad de los gastos expresados en términos de porcentaje sobre su patrimonio
medio. Se advierte que la evolución histórica de la rentabilidad no es un indicador de resultados futuros.
3
Última actualización del folleto: 08/07/2016
COMPARATIVA DE LAS CLASES DISPONIBLES
COMISIONES
Clases
GESTIÓN
DEPO.
SUSCRIPCIÓN
REEMBOLSO
%
%
s/pat s/rdos.
%
%
%
0,07%
0,07%
4%
CLASE A 0,98%
CLASE B 0,98%
15%
INVERSIÓN MÍNIMA INICIAL
Consultar folleto
Consultar folleto
Este cuadro comparativo no recoge información sobre las comisiones que indirectamente soporta la clase de participación como
consecuencia, en su caso, de la inversión en otras Instituciones de Inversión Colectiva. Dicha información se recoge en el folleto
informativo de la clase correspondiente en el apartado de comisiones y gastos
OTRA INFORMACIÓN
Régimen de información periódica
La Gestora o la entidad comercializadora remitirán con carácter gratuito a los partícipes los sucesivos informes anuales y semestrales,
salvo que expresamente renuncien a ello, y además los informes trimestrales a aquellos partícipes que expresamente lo soliciten.
Fiscalidad
La tributación de los rendimientos obtenidos por partícipes dependerá de la legislación fiscal aplicable a su situación personal. En caso de
duda, se recomienda solicitar asesoramiento profesional. Los rendimientos obtenidos por los Fondos de Inversión tributan al 1% en el
Impuesto sobre Sociedades.
Criterios de Valoración de activos en cartera: Los generales aplicables a las IIC
Otros datos de interés del fondo: El FIL no cumple con la Directiva 2009/65/EC (UCITS).
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Última actualización del folleto: 08/07/2016