El concepto de imagen fiel y su aplicación en España

010-17 Cañibano (8)
29/5/06
18:16
Página 10
de la imagen fiel al valor razonable
El concepto de imagen fiel
y su aplicación en España
Tras
Tras años
años de
de trabajo,
trabajo, la
la reforma
reforma contable
contable supondrá
supondrá un
un cambio
cambio de
de cultura
cultura en
en
cuanto
cuanto aa la
la imagen
imagen que
que la
la información
información contable
contable debe
debe recoger,
recoger, transformar
transformar yy
publicar.
publicar. Es
Es el
el momento
momento oportuno
oportuno para
para hacer
hacer un
un repaso
repaso del
del concepto
concepto de
de
imagen
imagen fiel
fiel
010-17 Cañibano (8)
29/5/06
18:17
Página 11
Leandro Cañibano
Universidad Autónoma de Madrid
Presidente de AECA
El 12 de mayo de 2006 ha sido publicado, en el Boletín Oficial de las Cortes Generales, el Proyecto de Ley para la
reforma y adaptación de la legislación mercantil en materia contable para su armonización internacional con base en la
normativa de la Unión Europea. Este proyecto, resultado de grandes debates, varios años de trabajo y que se espera
que vea la luz en pocos meses, sienta las bases jurídicas para modificar la información que las empresas españolas
elaboran y publican, pero sobre todo supone un cambio de cultura en cuanto a la imagen que la información contable
debe recoger, transformar y publicar. El concepto de imagen fiel sigue absolutamente vigente pero cambia el enfoque de
perspectiva empresarial que debe transmitir con fidelidad.
Desde 1986, la información contable debe reflejar una imagen fiel desde una perspectiva patrimonial y, aunque ya hubo
voces a favor de que primara el enfoque económico-financiero, han pasado 20 años para que se aceptara el reflejo de
esa realidad. Como las leyes se explican y entienden en su contexto, es bueno hacer memoria sobre los aspectos clave
que en ella figuren. Es el caso del concepto imagen fiel en materia contable; por eso queremos recoger el repaso
histórico que Leandro Cañibano, presidente de la Comisión de Principios y Normas de Contabilidad de AECA, hace
sobre este término, que es el principal antecedente de la próxima reforma contable en España.
1. IMAGEN FIEL
P
rincipio fundamental que debe
inspirar la preparación de las
cuentas anuales de una empresa, con el fin de que dichas
cuentas muestren la imagen
fiel del patrimonio, la situación financiera y los resultados de la misma.
2. REGULACIÓN EN LA UNIÓN
EUROPEA Y EN ESPAÑA
El concepto imagen fiel fue incorporado a nuestro vocabulario contable–financiero y a nuestra legislación mercantil, a raíz de la entrada de España
en la CEE (actualmente Unión Europea) en 1986. En dicho ámbito, fue introducido el término mediante la
IV Directiva de Derecho de sociedades, relativa a las Cuentas Anuales,
promulgada en 1978, en particular en
su artículo 2, en los epígrafes que siguen a continuación:
« 3) Las cuentas anuales deberán ofrecer una imagen fiel del patrimonio,
de la situación financiera, así como
de los resultados de la sociedad.»
« 4) Cuando la aplicación de la presente Directiva no sea suficiente para
ofrecer la imagen fiel mencionada
en el apartado 3, deberán facilitarse
informaciones complementarias.»
« 5) Cuando, en casos excepcionales,
la aplicación de una disposición de
la presente Directiva, resultare contraria a la obligación prevista en el
FICHA RESUMEN
Autor:
Leandro Cañibano
Título:
El concepto de imagen fiel y su aplicación
en España
Fuente:
Partida Doble, núm. 178, páginas 10 a 17,
junio 2006
Localización: PD 06.06.01
Resumen:
El artículo realiza un repaso del concepto de
imagen fiel desde su incorporación al
vocabulario contable–financiero español y a la
legislación mercantil, a raíz de la entrada de
España en la Unión Europea en 1986, y hasta
nuestros días.
El autor revisa los antecedentes de la introducción
del concepto imagen fiel en el marco normativo
europeo, así como el proceso de armonización
contable en Europa. Finalmente, expone la
orientación de este concepto en la práctica
contable de nuestro país.
Descriptores ICALI:
Imagen fiel. Normas Internacionales de
Contabilidad. Reforma contable.
pág
www.partidadoble.es
11
010-17 Cañibano (8)
29/5/06
18:17
Página 12
de la imagen fiel al valor razonable
«
El concepto
True and fair view
procede de la
profesión
contable en Gran
Bretaña, que lo
incorporó a su
estatutaria
«
regulación
nº 178
junio 2006
apartado 3, no se aplicará la disposición de que se trate, con el fin de
ofrecer una imagen fiel con arreglo
al apartado 3. Tal supuesto de inaplicación deberá mencionarse en la
Memoria y ser debidamente motivado, con indicación de su influencia
sobre el patrimonio, la situación financiera y los resultados. Los Estados miembros podrán precisar los
casos excepcionales y establecer el
régimen de inaplicación correspondiente.»
El texto anterior es prácticamente
coincidente con el de las antedichas directivas europeas, salvo una omisión.
Mediante dicho texto se pone de manifiesto que la consecución de la imagen
fiel puede no derivarse de manera automática de la mera aplicación de las disposiciones legales en materia de contabilidad, toda vez que:
Otras Directivas europeas posteriores también se refieren a la imagen fiel,
debiendo ser mencionadas a este respecto las relativas a Cuentas Consolidadas (1983), Cuentas Anuales y Cuentas Consolidadas de bancos y otras entidades financieras (1986) y Cuentas
Anuales y Cuentas Consolidadas de las
entidades aseguradoras (1991).
2. excepcionalmente, puede que una
disposición legal sea incompatible
con la imagen fiel, en cuyo caso dicha disposición no resulta aplicable.
En España, el vigente Código de
Comercio, modificado en 1989, se refiere a la imagen fiel en su artículo 34,
en los siguientes términos:
« 2. Las cuentas anuales deben redactarse con claridad y mostrar la imagen fiel del patrimonio, la situación
financiera y los resultados de la empresa, de conformidad con las disposiciones legales.»
« 3. Cuando la aplicación de las
disposiciones legales no sea suficiente para mostrar la imagen
fiel, se suministrarán las informaciones complementarias
precisas para alcanzar ese
resultado.»
« 4. En casos excepcionales,
si la aplicación de una disposición legal en materia de
contabilidad fuera incompatible con la imagen fiel que deben proporcionar las cuentas
anuales, tal disposición no será
aplicable. En esos casos, en la
memoria deberá señalarse esa falta
de aplicación, motivarse suficientemente y explicarse su influencia sobre el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la empresa.»
pág
12
1. pueden ser necesarias informaciones complementarias para alcanzar
la misma, y
Con respecto a la omisión señalada,
el Código de Comercio no hace uso de
la facultad concedida por la directiva a
los Estados miembros, en 2.5), para determinar los casos excepcionales, facultad que tampoco ha sido recogida expresamente en las legislaciones nacionales de otros Estados miembros.
2.1. Antecedentes
La introducción del concepto imagen fiel en el marco normativo europeo
fue directa consecuencia de la incorporación a la CEE de Gran Bretaña, en fechas próximas anteriores a la de promulgación de la antedicha IV Directiva.
En el citado país venía existiendo el
mencionado concepto desde principios
del siglo pasado, siendo adoptada en
1947 la denominación True and fair
view. Con esta denominación quedó incorporado en la versión inglesa de la IV
Directiva, siendo traducido en la francesa como image fidèle, antecedente de
la denominación posteriormente asumida en España: imagen fiel.
El concepto True and fair view no
encuentra su antecedente en la ley de
sociedades británica (“Companies Act”),
sino que procede de la profesión contable, que lo incorporó a su regulación estatutaria. Opiniones británicas autorizadas han considerado que respetar el
principio de True and fair view equivale
al cumplimiento de un conjunto de con-
pd
010-17 Cañibano (8)
29/5/06
18:17
Página 14
de la imagen fiel al valor razonable
«
nº 178
junio 2006
Interpretación de la imagen fiel
en los Estados miembros de la UE:
ha basculado entre dos orientaciones,
una más legalista y otra más
«
económica
La profesión contable se convierte
así en depositaria de las esencias relativas al cumplimiento del principio de
True and fair view. Ello explica su interés en que este término fuera literalmente introducido en la IV Directiva relativa a las Cuentas Anuales, tal y como
fue hecho, porque de esta forma, al no
quedar definidas en la ley todas las reglas exigidas para la consecución de la
imagen fiel, resulta necesaria la aplicación de los principios de contabilidad
generalmente aceptados, también emanados del ámbito profesional, según ha
quedado dicho.
En opinión de Flower (2004: 113) todavía hoy es un misterio cómo fue
aceptado el susodicho principio de True
and fair view por los representantes de
pág
14
El principio de imagen fiel supone
un instrumento de flexibilidad, al contemplar dos posibilidades que van más
allá de las disposiciones legales:
1. Cuando estas disposiciones no sean suficientes para alcanzar la imagen fiel se suministrará información
complementaria en la memoria;
los gobiernos que formaban parte del
Consejo, ya que normalmente los gobiernos no están dispuestos a compartir
sus poderes regulatorios con otras instancias. Es posible que, en los pasados
setenta, los restantes Estados miembros tuvieran un sentimiento de buena
voluntad hacia la recién llegada Gran
Bretaña, además de reconocer a dicho
país como particularmente experto en
materias contables que, ciertamente, lo
era y lo sigue siendo.
venciones y consensos tácitos y de los
principios de contabilidad generalmente
aceptados (EAR 1993: 50), los cuales
proceden también, en Gran Bretaña, del
ámbito profesional de la contabilidad.
lencia, esto es, que las cuentas de las
empresas europeas fueran comparables y equivalentes entre sí, cuando éstas estuvieran preparadas de conformidad con lo dispuesto en las directivas
europeas.
Sea como fuere, lo cierto es que al
incorporarse a una directiva, el principio
de imagen fiel se ha convertido en ley
de la Unión Europea y, al transponerse
dicha directiva a las leyes de los distintos Estados miembros, en leyes nacionales de los respetivos países.
Aunque el origen del principio de
imagen fiel sea británico, como ha quedado dicho, al haber sido éste aceptado
en sus legislaciones por el resto de los
Estados miembros, y formar parte de
las leyes de la Unión Europea, en la actualidad la interpretación de este principio no es una cuestión exclusivamente
británica sino que, en último término, la
interpretación de su significado y de sus
implicaciones sería una competencia de
la Corte Europea de Justicia.
2.2. Armonización contable
en Europa
Los principales objetivos establecidos a la armonización contable europea
fueron los de comparabilidad y equiva-
2. excepcionalmente, cuando una disposición legal sea incompatible con
la imagen fiel, ésta podrá dejar de
ser aplicada, suministrando información en la memoria.
Un Estado miembro puede requerir
una información que considera estrictamente necesaria en su contexto, mientras que otros no la consideran en absoluto necesaria en el suyo, sin que por
ello las cuentas de sus empresas dejen
de ser comparables y equivalentes.
Ciertas circunstancias económicas nacionales pueden dar origen, excepcionalmente, a la aplicación por parte de
alguna empresa de criterios contables
contrarios a los establecidos en las directivas, lo cual resulta factible cuando
con ello se trata de alcanzar una mejor
imagen fiel y se ofrecen las debidas explicaciones en la memoria.
Los Estados Miembros han incorporado a sus respectivas legislaciones nacionales el concepto de imagen fiel teniendo en cuenta no sólo lo establecido
en la IV Directiva sino también su propia cultura y tradiciones contables, siendo buen ejemplo de ello lo ocurrido en
Francia y Alemania.
En Francia, el Código de Comercio
de 1983 (art. 9) establece lo siguiente:
«las cuentas anuales deben ser regulares, sinceras y dar una imagen fiel del
patrimonio, de la situación financiera y
del resultado de la empresa». Las condiciones de regularidad y sinceridad
pertenecen a la tradición francesa, en la
pd
010-17 Cañibano (8)
29/5/06
18:17
Página 16
de la imagen fiel al valor razonable
«
nº 178
junio 2006
La adopción de las NIIF ha sido
posible gracias a la existencia de un
principio como el de imagen fiel, que
encaja a la perfección con el de
«
“sustancia sobre forma”
porque las normas siempre habrán sido
adaptadas satisfactoriamente por el regulador, con carácter previo.
medida en que las mismas ya formaban
parte de la Ley de sociedades de 1966.
El Plan General de Contabilidad de
Francia define la regularidad como:
«conformidad con las reglas y procedimientos legales», y la sinceridad como:
«la aplicación, de buena fe, de esas reglas y procedimientos». La adición del
concepto de imagen fiel cobra sentido
cuando no existen reglas aplicables, requiriendo información adicional, o cuando las reglas son ambiguas o confusas,
permitiendo su interpretación.
El apego a las reglas legales se encuentra tan enraizado en Francia, que
ha llevado a uno de los principales comentaristas franceses a decir lo siguiente: «el concepto de imagen fiel es
sobre todo una guía para los emisores
europeos de normas contables y raramente para las empresas» (EAR, 1993:
98). Parece como si las empresas francesas nunca necesitaran disentir de las
normas para ofrecer una imagen fiel,
pág
16
En Alemania, en 1985 fue incorporado el concepto de imagen fiel al Código de Comercio (art. 264.2) en los siguientes términos: «las cuentas anuales, cumpliendo con los principios de
una ordenada contabilidad, deben
mostrar una imagen conforme a los
hechos, del patrimonio, de la situación
financiera y de los resultados de la empresa. Si por circunstancias especiales
las cuentas no mostraran la imagen en
los términos antedichos, se deberá suministrar información adicional en la
memoria».
El apego a las normas preexistentes antes de la IV Directiva sigue patente en Alemania, siendo destacable
que la excepcionalidad prevista por la
citada directiva, recogida en el Código
de Comercio español (Art. 34.4.), no
se contempla. Cualquier disenso entre normas e imagen fiel queda salvado mediante las convenientes explicaciones suministradas en la memoria,
pero sin que las cifras mostradas en
el balance y la cuenta de pérdidas y
ganancias puedan apartarse de los
criterios de valoración establecidos en
las normas.
De lo expuesto hasta aquí se desprende que la interpretación del concepto de imagen fiel en los Estados
miembros de la Unión Europea ha
basculado entre dos orientaciones,
una más legalista y otra más econó-
mica (Amat et al. 1997). Para la primera, las cuentas representan la imagen
fiel cuando se han preparado cumpliendo las normas legales vigentes
(Francia y Alemania), para la segunda, las cuentas deben informar sobre
la realidad de la empresa, aunque para ello dejen de cumplirse algunas disposiciones legales (Gran Bretaña, Holanda y Dinamarca).
La manera de entender las posibles
situaciones de excepcionalidad ha sido
también objeto de controversia, algunos autores británicos han defendido
el carácter nacional de la posible excepcionalidad, mientras que otros autores de Europa continental han aducido que la excepcionalidad ha de referirse a una empresa concreta no a sectores o países. La realidad nos proporciona ejemplos de unos y otros. En
Gran Bretaña los inmuebles mantenidos por una empresa como inversión
no se amortizan, lo cual contradice lo
establecido por el artículo 35.1.b) de la
IV Directiva, que exige que se amorticen sistemáticamente todos los activos
inmovilizados con una vida útil limitada; las empresas británicas que aplican esta norma, que sigue vigente, argumentan en favor de ella basándose
en el principio de imagen fiel. En España podemos encontrarnos algunos casos relativos a empresas y sectores,
sobre los que mencionaremos algunos
ejemplos.
2.3. La imagen fiel en la
práctica contable en España
La orientación más extendida en España sobre la interpretación del concepto de imagen fiel es la económica, sin
embargo, en la práctica, las empresas
se caracterizan por preparar sus cuentas de acuerdo con la normativa contable oficial vigente, aunque existen algunos casos excepcionales en los que, en
virtud de lo dispuesto en el artículo 34.4
del Código de Comercio, se han dejado
de aplicar ciertas normas contables
obligatorias (Telefónica 1998), en algunos casos mediando autorización del
organismo regulador correspondiente
(Banesto 1992) .
pd
010-17 Cañibano (8)
29/5/06
18:17
Página 17
El concepto de imagen fiel y su
aplicación en España
Memoria de las Cuentas anuales de
Telefónica, 1998
Memoria de las Cuentas anuales de
Banesto, 1992
Nota 4.k) Provisiones para prejubilaciones y jubilaciones anticipadas
La compañía ha estimado oportuno reflejar en balance la necesidad de afrontar dichos costes mediante la dotación al 31 de diciembre de 1998 de una
provisión por importe de 459.500 millones de pesetas con cargo a Gastos Extraordinarios. Adicionalmente, se ha registrado un abono a Ingresos Extraordinarios por dicho importe con cargo a Reservas
de libre disposición y a Impuestos Anticipados por
importe de 298.675 y 160.825 millones de pesetas,
respectivamente.
Esta forma de proceder ha supuesto no atender la
norma contable que persigue que los gastos de cada
ejercicio deban ser efectivamente incurridos y se imputen a los resultados del mismo. Ello se ha hecho
así porque se ha entendido que el no practicar la dotación y cargo simultáneo a reservas de libre disposición por el mismo importe, no habría permitido mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación
financiera y de los resultados de la compañía.
Este esquema de actuaciones ya ha sido utilizado para atender situaciones de análogas características en
otros sectores, tales como el bancario o el eléctrico;
y se ha considerado que ello se ha hecho así persiguiendo el objetivo de mostrar de la manera más fiel
posible la verdadera imagen patrimonial y financiera
de las compañías.
Nota 4.d) Provisión para insolvencias
El Banco de España ha prestado su conformidad a un
plan de actuaciones que abarca varios ejercicios, y
que por lo que se refiere a la dotación del fondo de
provisión para insolvencias, quedaría constituido antes del 31 de diciembre de 1994, debiendo acelerarse en lo posible con los ingresos extraordinarios que
se obtengan. A tal fin, los beneficios netos que se generen con la venta del Banco de Madrid, se destinarán a dotar dicho fondo de provisión para insolvencias.
Considerando el citado plan, y conforme a lo dispuesto en el apartado 9 de la norma segunda de la
Circular 4/1991 del Banco de España, la provisión para insolvencias satisface lo requerido por la normativa del Banco de España*.
Además de casos particulares,
también existen algunos sectoriales,
como el que se deriva de la adaptación sectorial del Plan General de
Contabilidad a las sociedades concesionarias de autopistas (1998), la cual
permite diferir la imputación a resultados de los gastos financieros incurridos después de la entrada en funcionamiento de la autopista, contraviniendo lo dispuesto en los artículos 31.1 y
35.4 de la IV Directiva, por lo que su
vigencia se encuentra ligada a la flexibilidad interpretativa del principio de
imagen fiel.
Con respecto al suministro de mayor información, a la que se refiere el
artículo 34.3 del Código de Comercio,
las empresas españolas suelen basar
ésta en los Principios y Normas de Con-
pd
*«El Banco de España autorizará aquellos casos en los
que, con carácter excepcional no sea procedente la aplicación de alguna de las normas de la presente Circular,
por resultar la misma incompatible con la imagen fiel
del patrimonio, de la situación financiera o de los resultados de la entidad, o cuando resulte preciso de acuerdo con el plan de saneamiento aprobado específicamente para aquella. En tales casos, la entidad deberá
hacer pública esta circunstancia en la memoria».
tabilidad emitidos por la Asociación Española de Contabilidad y Administración
de Empresas (AECA).
Para concluir, debemos manifestar
que la adopción por la Unión Europea
de las Normas Internacionales de Información Financiera para la preparación de las Cuentas consolidadas de
las sociedades cotizadas en bolsas de
valores, a partir del ejercicio 2005, ha
sido posible gracias a la existencia de
un principio como el de imagen fiel,
que encaja a la perfección con el de
“sustancia sobre forma” que sirve de
fundamento a las mencionadas normas internacionales (Cañibano y Mora,
2000: 153). ✽
BIBLIOGRAFÍA
Amat, O.; J. Blake y E. Oliveras [1997]: Reflexiones en torno al contenido de la imagen fiel,
Técnica Contable, nº 578, pp.81-90.
Cañibano, L. y A. Mora [2000]: Características cualitativas de la información financiera. En:
Tua, J. (Ed.) El marco conceptual para la información financiera: análisis y comentarios. AECA,
Madrid, pp. 130-159.
Flower, J. [2004]: European Financial Reporting: Adapting to a changing world, Palgrave
MacMillan, London.
Varios autores [1993]: Número monográfico sobre la imagen fiel en Europa, European Accounting Review(EAR), vol.2, nº 1, mayo.
www.partidadoble.es
pág
17