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Vida
21
Un año en Vida:
Cronología 2004 del Seguro de Vida
Newsletter SCOR Vie
En este principio de año hemos decidido hacer una retrospectiva de los hechos que nos han parecido
más importantes para cada mercado en 2004, gracias a la ayuda de nuestro Centro de Gestión de la
Información. No hemos querido jerarquizarlos, pues hemos pensado que la vida de nuestra sector
queda bien reflejada en el inventario que les presentamos a continuación. La aseguradora Vida debe
prestar atención, de igual manera, a los siguientes elementos:
Evolución de la demanda de los asegurados: precisamente, la demanda de los diferentes
productos de seguros y reaseguros de personas nunca ha sido tan fuerte y parece destinada a un
crecimiento aún más significativo en los próximos años.
Evoluciones de la reglamentación: adopción de directivas europeas (por ejemplo, directiva relativa
a la no discriminación entre hombres y mujeres en 2004), apertura del mercado chino, endurecimiento de los regímenes prudenciales en Estados Unidos…
Reestructuraciones del sector.
En este contexto, las reaseguradoras que cuentan con una amplia experiencia técnica, una relación de
proximidad y confianza con sus cedentes y un poder financiero suficiente serán las más adecuadas para
prestar el mejor servicio a sus clientes. Considero que SCOR Vie está en esta situación y les invito, con este
objetivo, a leer el análisis detallado que Standard & Poor’s publicó en diciembre pasado sobre SCOR Vie.
Les deseo una agradable lectura y les invito a contactar con su interlocutor habitual de SCOR Vie si
desean más información sobre algunos de los hechos mencionados.
I Romain Durand, Director General de SCOR Vie
Enero
Japón
Manulife Financial y su filial Manulife Life Ins. acuerdan crear una alianza estratégica con el Banco de
Tokyo-Mitsubishi para el desarrollo y la venta de contratos de renta individual.
Skandia anuncia la venta de su filial japonesa Skandia Life Ins. (Japón) a Millea Holdings por
195 millones USD, con lo que revisa a la baja sus ambiciones internacionales.
Según la Asociación del Seguro de Vida de Japón, el ritmo de venta de pólizas de seguro contra
cáncer ha bajado: con 17,51 millones de asegurados a finales de septiembre de 2003, el número de
suscriptores ha aumentado tan solo un 0,1% respecto al año anterior.
Francia
BNP Paribas agrupa sus actividades de seguros en BNP Assurances. Se seguirán utilizando las
marcas Cardif, Natio Vie y Natio Assurance.
España
Liberty Mutual finaliza la adquisición por su filial española, Liberty Ins., de las actividades españolas de
MetLife, que incluyen su filial de seguros no vida Génesis Seguros Generales y su filial de seguros de
vida Seguros Génesis.
Aegon crea una sociedad conjunta con la Caja de Ahorros del Mediterráneo; su filial, Mediterráneo
Vida, contempla el desarrollo de seguros de vida y seguros de jubilación en España.
Reino Unido
L&G ha aceptado proponer una cobertura de seguro de vida a los 11 millones de clientes regulares de
la cadena de supermercados J Sainsbury.
Febrero
Las autoridades de control del mercado chino del seguro informan que dos grandes compañías de
seguros chinas, New China Life Ins. y China Ping An Ins., saldrán a bolsa en el transcurso del año.
China
Suiza
Eagle Star Insurance Group ha anunciado su proyecto de incluir sus actividades de seguros y seguros
de vida de Hong Kong dentro de la marca Zurich, con el fin de aprovechar la solidez de esta marca a
escala internacional.
Swiss Life y el consorcio que agrupa a UniCredito Italiano, Swissfirst Bank y sus inversores privados han
abandonado sus negociaciones exclusivas para la venta de la Banca del Gottardo.
Marzo
Asia
S&P mejora sus previsiones de «negativo» a «estable» en lo que se refiere a sus evaluaciones sobre
solidez financiera y de contrapartida de Tokyo Marine & Nichido Life Ins. (AA-/Estable/--), Sompo Japan
Himawari Life Ins. (A+/Estable/--) y Prudential Life Ins. (AA-/Estable/--).
Prudential obtiene su tercera licencia de seguros de vida para Suzhou en China.
Francia
Axa, Groupama y Swiss Life France van a iniciar experimentaciones con el fin de recoger algunos datos
médicos que hasta ahora sólo poseen los regímenes obligatorios de seguro de enfermedad. Para ello
deberán presentar un proyecto a la autoridad de protección de datos (CNIL), que decidirá sobre el
plazo y las condiciones de almacenamiento de los datos.
Envejecimiento: en un informe, el Consejo Económico y Social alerta sobre las consecuencias de la
evolución demográfica en Francia y propone medidas para reequilibrar las estructuras de edades de
aquí al 2050.
Alemania
Según el Secretario de Estado del Ministerio de Hacienda, B. Hendricks, el Gobierno prevé reforzar
el control sobre las aseguradoras mediante una ley que obligue a los agentes de seguros de vida y
seguros de enfermedad a contribuir a un fondo de protección contra la insolvencia.
Con objeto de reenfocar su acción, ZFS ha vendido todas sus actividades de seguros de enfermedad
en Alemania a DKV Deutsche Krankenversicherung. Asimismo vende el 45% de las participaciones que
posee por medio de su unidad Deutscher Herold en la Globale Krankenversicherungs.
Abril
Asia
Según sus dirigentes, Allianz se prepara para introducir una rama de seguros de vida y seguros de
enfermedad en China.
En 2003 La Mondiale registró un volumen de negocios en fuerte progresión (+ 31%), con 3 800 millones
EUR. Busca diversificar sus redes de distribución con la firma de un contrato de colaboración con el
banco del grupo Auchan.
Francia
CNP y el grupo de distribución Casino anuncian que la aseguradora va a desarrollar y distribuir sus
productos de seguros de personas tanto en el campo de la previsión y el seguro ligado a créditos,
como en el del ahorro y la jubilación.
El 21 de abril de 2004 se publicaron los decretos relativos a los planes de ahorro popular y a la
denominación del plan de ahorro y de la agrupación de ahorro creados por el artículo 108 de la ley de
21 de agosto de 2003, por la que se reforman las pensiones de jubilación.
El Primer Ministro Jean-Pierre Raffarin anuncia una reforma de los contratos de seguro de vida
invertidos principalmente en acciones y pide al Ministro de Finanzas que adopte medidas para orientar mejor el ahorro hacia la investigación y la innovación.
Mayo
Francia
Alemania
Según la agencia de calificación Moody’s, el sector de seguros de vida debería beneficiarse de la
reforma de las pensiones de jubilación y de la mejora bursátil.
El nuevo plan de ahorro jubilación colectiva (Perco) se publicó en el Diario Oficial de la República
Francesa el 8 de mayo de 2004.
Según el Ministerio de Hacienda, deberían suprimirse algunas exenciones fiscales sobre las rentas de
seguros de vida en 2005. Las aseguradoras alemanas opinan que esta medida podría desviar el interés
de los clientes del seguro de vida como medio de inversión a largo plazo.
Junio
2
China
Citigroup ha obtenido una primera autorización para crear una empresa de seguros de vida con
Shanghai Alliance Inv. a principios de 2005.
Francia
El número de personas dependientes aumentará un 43% de aquí al 2040. Una comisión mixta paritaria
Asamblea-Senado está estudiando el proyecto de ley sobre autonomía de las personas mayores y
discapacitadas.
Reino Unido
RSA anuncia el progreso de las negociaciones para la venta de sus actividades de seguros de vida en
el Reino Unido. Podría adquirirlas Resolution Life, creada por el ex presidente de GE Insurance Holdings
Europe, Clive Cowdery. Por otra parte, RSA anuncia que vende Danish Codan Life a SEB Trygg Liv.
Estados Unidos
Según S&P, varias nuevas reaseguradoras en seguros de vida podrían abrirse camino en el mercado
norteamericano con el fin de aprovechar las condiciones muy favorables en materia de tarificación.
Según Oliver Wyman, el sector mundial de seguros de vida podría recuperar su puesto en el nivel
superior de la escala de crecimiento.
Un año en Vida: cronología 2004 del Seguro de Vida
Julio
Europa
Las normas establecidas por la reforma Solvencia II podrían perjudicar a las reaseguradoras en seguros
de vida, según Rick Hodgdon, director general de Transamerica International Reinsurance Ireland.
La OCDE publica una nueva recomendación sobre la normativa relativa tanto a la gestión del
patrimonio de fondos de pensiones como a la protección de sus futuros beneficiarios.
Francia
Generali France, MMA-Maaf y Azur-GMF anuncian un acuerdo de cooperación relativo a todos sus
negocios en el ámbito de los seguros de vida y daños.
La reforma del seguro de enfermedad adoptada permite a los organismos de seguro complementario
de enfermedad integrarse totalmente en el sistema de salud.
La Mutualité y la CNP anuncian un convenio de colaboración para desarrollar una oferta conjunta de
seguro y caución. Este producto combina una caución de un importe máximo de 200 000 EUR y una
duración máxima de 25 años con un seguro de préstamo completo, que cubre el fallecimiento, la
pérdida total e irreversible de la autonomía, la incapacidad laboral transitoria y la pérdida de empleo.
Suiza
Según el Sunday Times, Swiss Life va a vender sus actividades de seguro de riesgo por 250 millones
GBP, pero seguirá reestructurando las actividades de seguros cerradas.
Reino Unido
Equitable debe hacer frente al recurso judicial interpuesto por 700 beneficiarios de prestaciones
de jubilación. El mediador del Parlamento británico está encargado de una investigación sobre la
administración de Equitable Life cuya quiebra puso a numerosos clientes en una situación de inseguridad
financiera a largo plazo.
En el Reino Unido habría demasiadas personas con un seguro de vida insuficiente para proteger a su
familia contra las dificultades financieras que podría provocar su fallecimiento, según el índice «Wealth
Tracker Index» de Alliance & Leicester.
Estados Unidos
Moody’s mejora sus previsiones sobre la actividad de seguros de vida en Estados Unidos, que pasa de
«negativo» a «estable» en su informe anual sobre finanzas y tendencias del sector.
Aegon y la reaseguradora norteamericana Global Preferred Holdings han iniciado negociaciones que
permitirían a Aegon adquirir una participación en la sociedad de reaseguros de vida que posee Global
por medio de Western Reserve Life Assurance Co, la filial de Aegon basada en Ohio.
Agosto
España
Médéric ejerce su opción de compra sobre el 10% de Adeslas, número uno en España del seguro de
salud, por 60,3 millones EUR.
Francia
La Federación Francesa de Sociedades de Seguros observa una inversión de tendencia relativa a los
contratos de seguro de vida en unidades de cuenta gracias a una mayor estabilidad de la Bolsa desde
principios del año 2004: la recaudación ha aumentado un 46% respecto al mismo período en 2003.
Estados Unidos
Una fuerte mayoría (81%) de los CFO (Directores administrativos y financieros) de aseguradoras
norteamericanas piensan que Estados Unidos y Canadá podrían unirse a Europa para adoptar normas
contables internacionales en el sector de los seguros de vida en los próximos diez años, según la última
encuesta CFO realizada por Tillinghast /Towers Perrin.
Septiembre
China
ING quiere abrir una sucursal de seguros de vida en Pekín.
En China, Generali solicita una tercera licencia de agente de seguros de vida y la autorización de
proponer productos de seguros no vida.
Francia
En la clasificación de reaseguradoras según las primas de vida de 2003 en Francia, publicada por la
revista Argus, SCOR Vie ocupa el primer puesto con 320 millones EUR de primas, seguida de Hannover
Re, Swiss Re, Mutré/UNPMF, General Cologne Re, Munich Re, CCR, GE Frankona, Prévoyance Re,
Partner Re, XL Re y Converium.
Según Mercer, el potencial de crecimiento del seguro de vida en los próximos 10 años registrará
una creación de valor de 1 600 000 millones USD y Francia tiene un potencial de creación de valor de
110 000 millones EUR.
Octubre
3
Europa
Los ministros de Asuntos Sociales han alcanzado un acuerdo político que prohíbe cualquier discriminación por motivos de sexo en el acceso a los bienes y servicios, pero otorga una excepción a las
aseguradoras en algunos ramos: de este modo, las aseguradoras de vida podrán seguir haciendo una
distinción entre hombres y mujeres para el cálculo de las primas de seguros de vida cuando « se
establezca que el sexo es un factor de riesgo determinante ».
Alemania
Allianz quiere reforzar la centralización de sus principales filiales de seguros: va a agrupar las
actividades de seguros de vida, seguros de vejez y seguros de bienes bajo una dirección común.
Reino Unido
La comisión británica sobre pensiones publica su primer informe (Turner Report) sobre la adecuación
entre los fondos de pensiones y el ahorro.
Un año en Vida: cronología 2004 del Seguro de Vida
Noviembre
Asia
Prudential Life acaba de adquirir la Aoba Life Insurance Co. por 20 000 millones JPY.
Sompo Japan crea una alianza con Ping An Life Ins. of China con el fin de ofrecer en China productos de
seguros de vida y no vida.
En los últimos diez años China se ha convertido en uno de los mercados de seguros de vida con
mayor crecimiento: registra una tasa de crecimiento anual próxima al 30% y podría superar los
100 000 millones USD de aquí a 2008. Por el momento, más del 90% del mercado sigue en manos de tres
compañías nacionales: China Life Insurance, Ping An Insurance y China Pacific Life Insurance (fuente:
Financial Times).
La Comisión Reguladora de Seguros de China (CIRC) ha dado su acuerdo para la creación de
13 compañías de seguros en Shanghai este año.
Francia
Standard & Poor's confirma la perspectiva estable asignada al mercado francés del seguro de vida.
Réunica y Bayard negocian un acuerdo creando el primer grupo de jubilación complementaria (Arrco y Agirc)
en Francia.
Mondial Assistance quiere reforzar su división de salud. El grupo piensa invertir 15 millones EUR en esta
actividad y se ha fijado un objetivo de 100 millones de volumen de negocios en un plazo de 3 años.
Los Ministros de Sanidad y Economía piden al Director General de Salud y al Director del Tesoro
un informe de etapa sobre el convenio Belorgey (relativo a los riesgos agravados). Se estudiará la
oportunidad de crear un fondo de garantía.
Alemania
Las compañías de seguros de vida deberán contribuir económicamente a un nuevo fondo de garantía
europeo de 500 millones EUR durante los próximos cinco años, según la ley votada por el Parlamento alemán.
Estados Unidos
La CNP negocia la compra de Fineco Vita, filial de seguros de vida de Capitalia.
Spitzer inicia acciones contra la sociedad Universal Life Resources, basada en San Diego, a la que se acusa
de sobreestimar el coste de la cobertura de prestaciones de sus empleados.
La expansión de Prudential en Estados Unidos prosigue con la adquisición por 200 millones EUR de Life
Insurance Co. of Georgia, filial de ING.
Diciembre
Asia
Aegon ha declarado que AEGON-CNOOC Life Insurance Co., la sociedad conjunta 50/50 de Aegon
y National Offshore Oil Corp., ha obtenido una licencia de las autoridades de control, que le autoriza
a implantar sus actividades de seguros de vida en Pekín.
Carlyle ha adquirido un 25% aproximadamente de China Pacific Life por más de 400 millones USD, con lo que
realiza la mayor toma de participación privada que se haya visto en China.
ING Life Insurance Korea piensa ofrecer más productos, entre los cuales préstamos hipotecarios, y aumentar
su fuerza de venta el año próximo con el fin de reforzar su presencia en Corea, según Ron van Oijen,
presidente de la sociedad.
Francia
La compañía de seguros francesa Assurance Vie et Prévoyance pasa del control de Dresdner Bank al de AGF.
El volumen de negocios del seguro de vida aumenta el 8% en los tres primeros trimestres de 2004, según la
Federación Francesa de Sociedades de Seguros.
A.M. Best asigna una calificación «B++» al grupo SCOR y su principales filiales, y «BBB+» al rating emisor.
SCOR Vie tiene asignada la calificación «B++» por parte de AM Best. La perspectiva de estas calificaciones
es positiva.
S & P’s asigna la calificación «BBB+» a la solidez financiera de SCOR Vie; las perspectivas son positivas.
Italia
El grupo de seguros austriaco Uniqa ha adquirido el 80% de la compañía italiana de seguros Claris Vita
Assicurazioni SpA. El anterior propietario de la sociedad, el banco cooperativo italiano Veneto Blanca posee
el 20% restante.
Reino Unido
Friends Provident planea aumentar su capital (en 540 millones EUR) con el fin de ampliar su actividad de
seguros de vida y previsión en el Reino Unido transformando sus flujos de tesorería en obligaciones.
Swiss Life vende sus actividades de seguros de vida británicas al grupo Resolution Life por
396 millones USD.
El grupo financiero HHG vende sus actividades de seguros de vida, entre las cuales Pearl, National Provident
Life y London Life, por 1 025 millones GBP a Life Company Investor Gp, y piensa distribuir entre sus
accionistas 875 millones USD provenientes de la transacción.
Según un informe procedente del Gobierno británico, el sector de seguros de vida y sus mutuas en el Reino
Unido debe adoptar una serie de normas de gestión empresarial similares a las que se aplican en las
empresas cotizadas.
Estados Unidos
La compañía sudafricana Liberty Gp lanza una OPA sobre Capital Alliance Holdings por 533 millones USD.
I Cronología establecida con la ayuda del Centro de Gestión de la Información de SCOR.
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Un año en Vida: cronología 2004 del Seguro de Vida
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