El dinero y el sistema financiero
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El dinero y el sistema financiero José Mª O’Kean Clases de Activos Activos Reales: Activos Financieros: Sin retribución: Dinero Legal (efectivo) Con retribución: J.M.O'Kean Terrenos, Edificaciones, Viviendas, Bienes de Capital Fija: Dinero bancario, Bonos, Préstamos Variable: Acciones Dinero y Sistema Financiero 2 Creación de Activos Financieros AHORROS ACTIVOS J.M.O'Kean Dinero y Sistema Financiero 3 Funciones del Dinero Medio de cambio y pago Unidad de cuenta Depósitos de valor J.M.O'Kean Dinero y Sistema Financiero 4 Clases de Dinero Dinero LEGAL Dinero BANCARIO J.M.O'Kean Dinero Mercancia (oro y plata) Dinero Signo o Fiduciario (moneda y billetes) Depósitos (cheques, tarjetas, operaciones electrónicas) Dinero y Sistema Financiero 5 Los Bancos Comerciales Funciones de los Bancos Comerciales: Mediadora Creación de dinero Seguridad El problema bancario, combinar: Liquidez Rentabilidad Solvencia J.M.O'Kean Dinero y Sistema Financiero 6 El balance de los bancos comerciales PASIVO Encaje Recursos Ajenos Efectivo (Dinero Legal) Depósitos Banco Central Cartera de Valores CRÉDITOS Activos Reales Dinero y Sistema Financiero A la vista De ahorro A plazo Préstamos del Banco Central Recursos Propios Edificios y equipos DEPÓSITOS Activos Rentables J.M.O'Kean ACTIVO Capital Reservas 7 Funciones de los Bancos Centrales Monetarias: No monetarias: J.M.O'Kean Creación de dinero legal Control del dinero bancario Banco del Estado Reservas de Oro y Divisas Banco de bancos Asesoría financiera Dinero y Sistema Financiero 8 El Balance de los Bancos Centrales ACTIVO Reserva Oro y Divisa Cartera de Valores Créditos al Sector Público (Créditos, Títulos, C/C) Préstamos a los Bancos Comerciales Activos Reales PASIVO PASIVO MONETARIO BASE MONETARIA (Emisión de billetes) DEPÓSITOS B.COMERCIALES PASIVO NO MONETARIO J.M.O'Kean En manos del público En el encaje bancario Dinero y Sistema Financiero Depósitos del Tesoro Capital Reservas 9 La Base Monetaria y la Oferta Monetaria Base Monetaria: BM = E + Dlmp (Dinero legal emitido) Oferta Monetaria: OM = Dlmp + Dv (Dinero legal más Dinero bancario en circulación) J.M.O'Kean Dinero y Sistema Financiero 10 Los agregados monetarios (BCE) 1. Efectivo manos público 2. Depósitos a la vista M1 (1+2) 3. Depósitos a plazo hasta 2 años 4. Depósitos disponibles preaviso 3 meses M2 (1+2+3+4) 5. Cesiones temporales 6. Participación fondos monetarios 7. Valores no acciones hasta 2 años J.M.O'Kean Dinero y Sistema Financiero M3 (1+2+3+4+5+6+7) 11 Los procesos de creación de dinero Creación del Dinero Legal Banco Central: Creación del Dinero Bancario Bancos Comerciales: J.M.O'Kean Operaciones de Mercado Abierto Préstamos de Regulación Monetaria. Alteración del Coeficiente de caja. Consejos e indicaciones a los Bancos Comerciales. Expansión múltiple de los activos bancarios. Efecto combinado Dinero y Sistema Financiero 12 Situaciones que dificultan el control de la Oferta Monetaria Compromiso de mantener el tipo de cambio Déficit público monetizado J.M.O'Kean Dinero y Sistema Financiero 13
