Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidados Estados
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DIRECTORIO Presidente Vicepresidente ADMINISTRACION José Said Saffie Ignacio Lacasta Casado Gerente General Manuel Olivares Rossetti Directores Luis Carranza Ugarte Juan María Arrien Colominas Jaime Said Handal Salvador Said Somavía Gonzalo Said Handal José San Blas Contreras Jose Manuel García Crespo Gerente División Desarrollo de Negocios Gerente División Fiscalía y Secretaría General Gerente División Banca de Empresas e Instituciones Gerente División Financiera Gerente División de Ingeniería Gerente División Gestión del Riesgo Gerente División Banca Corporativa y Mercados Globales Gerente División Recursos Humanos Gerente División Banca Personas Gerente División Banca Digital Directores Suplentes Roberto Vicario Montoya José Domingo Eluchans Urenda BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, CHILE Y FILIALES Estados Financieros Intermedios Consolidados 31 de Marzo 2016 CONTENIDO Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidados Estados Intermedios de Resultados Consolidados del Ejercicio Estados Intermedios de Otros Resultados Integrales Consolidados del Ejercicio Estados Intermedios de Cambios en el Patrimonio Estados Intermedios de Flujos de Efectivo Consolidados $ MM$ US$ MUS$ UF - Pesos Chilenos - Millones de pesos chilenos - Dólares estadounidense - Miles de dólares estadounidenses - Unidades de Fomento Mauricio Fuenzalida Espinoza Rony Jara Amigo Andrés Velasco Luco Rafael Varela Martínez Eduardo Meynet Biancardi Alberto Oviedo Obrador Fernando Pardo Lavandero Marcos Balmaceda Montt Paulina Las Heras Bugedo Eduardo Olivares Veloso ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, CHILE Y FILIALES Indice Página Estados de situación financiera consolidados 1 Estados de resultados consolidados del ejercicio 2 Estados de otros resultados integrales consolidados del ejercicio 3 Estados de cambios en el patrimonio 4 Estados de flujos de efectivo consolidados 5 Notas a los estados financieros consolidados: Nota 1 - Información general 6 Nota 2 - Principales criterios contables 6 Nota 3 - Cambios contables 35 Nota 4 - Hechos relevantes 35 Nota 5 - Segmentos de negocios 35 Nota 6 - Efectivo y equivalente de efectivo 38 Nota 7 - Instrumentos para negociación 39 Nota 8 - Contratos de retrocompra y préstamos de valores 40 Nota 9 - Contratos de derivados financieros y coberturas contables 41 Nota 10 - Adeudado por bancos 44 Nota 11 - Créditos y cuentas por cobrar a clientes 45 Nota 12 - Instrumentos de inversión 47 Nota 13 - Inversiones en sociedades 48 Nota 14 - Intangibles 49 Nota 15 - Activo fijo 50 Nota 16 - Impuestos 51 Nota 17 - Otros activos 54 Nota 18 - Depósitos y otras captaciones 55 Nota 19 - Obligaciones con bancos 56 Nota 20 - Instrumentos de deuda emitidos y otras obligaciones 56 Nota 21 - Provisiones 59 Nota 22 - Otros pasivos 59 Nota 23 - Contingencias y compromisos 60 Nota 24 - Patrimonio 65 Nota 25 - Intereses y reajustes 68 Nota 26 - Comisiones 69 Nota 27 - Resultado de operaciones financieras 70 Nota 28 - Resultado de cambio neto 71 Nota 29 - Provisiones y deterioro por riesgo de crédito 72 Nota 30 - Remuneraciones y gastos del personal 73 Nota 31 - Gastos de administración 74 Nota 32 - Depreciaciones, amortizaciones y deterioros 75 Nota 33 - Otros ingresos y gastos operacionales 76 Nota 34 - Operaciones con partes relacionadas 78 Nota 35 - Valor razonable de activos y pasivos financieros 80 Nota 36 - Administración de Riesgo 82 Nota 37- 96 Securitización de Activos Nota 38 - Vencimiento de activos y pasivos 98 Nota 39 - Hechos posteriores 99 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Y FILIALES ESTADOS INTERMEDIOS DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADOS POR LOS PERIODOS TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 2016 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2015 (En millones de pesos - MM$) ACTIVOS Notas Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Inversiones en sociedades Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuestos diferidos Otros activos 6 6 7 8 9 10 11 12 12 13 14 15 16 16 17 TOTAL ACTIVOS 2016 MM$ 2015 MM$ 522.003 381.648 489.397 10.800 1.551.201 34.496 8.731.949 652.749 8.178 8.027 25.792 71.266 9.260 223.697 353.623 441.111 203.081 640.351 55 1.589.543 28.019 8.873.086 678.598 7.958 8.028 25.039 70.314 8.480 224.409 430.530 13.074.086 13.228.602 1.596.148 323.997 514.142 4.897.003 1.714.041 434.022 2.524.687 45.124 123.824 38.908 85.455 1.577.264 145.332 564.624 5.112.466 1.812.734 515.322 2.409.494 47.260 124.463 73.001 80.258 12.297.351 12.462.218 PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Impuestos corrientes Impuestos diferidos Provisiones Otros pasivos 18 6 8 18 9 19 20 20 16 16 21 22 TOTAL PASIVOS PATRIMONIO: De los propietarios del banco: Capital Reservas Cuentas de valoración Utilidades retenidas: Utilidades retenidas de ejercicios anteriores Utilidad del período Provisión para dividendos mínimos Interés no controlador 24 24 24 275.795 494.005 (1.329) 275.795 431.663 (3.858) 24 24 24 11.153 (3.346) 89.063 (26.719) 24 TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros intermedio consolidados. 1 457 440 776.735 766.384 13.074.086 13.228.602 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Y FILIALES ESTADOS INTERMEDIOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS POR LOS PERIODOS TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 2016 Y 2015 (En millones de pesos - MM$) Notas Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes 25 25 Ingreso neto por intereses y reajustes Ingresos por comisiones Gastos por comisiones 26 26 Ingreso neto por comisiones Perdida / Utilidad neta de operaciones financieras Utilidad de cambio neta Otros ingresos operacionales 27 28 33 Total ingresos operacionales Provisiones por riesgo de crédito 29 Ingreso operacional neto Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administración Depreciaciones y amortizaciones Deterioros Otros gastos operacionales 30 31 32 32 33 Total gastos operacionales Resultado operacional Resultado por inversiones en sociedades 13 Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta 16 2016 MM$ 2015 MM$ 155.913 (96.994) 122.081 (67.372) 58.919 54.709 20.387 (8.340) 21.135 (7.982) 12.047 13.153 59.764 (39.859) 2.711 16.832 7.394 2.698 93.582 94.786 (23.411) (20.591) 70.171 74.195 (23.805) (29.043) (3.087) (2.419) (21.987) (25.646) (2.628) (1.707) (58.354) (51.968) 11.817 22.227 2 2 11.819 22.229 (652) (4.267) Resultado de operaciones continuas Resultado de operaciones descontinuadas 11.167 - 17.962 - UTILIDAD CONSOLIDADA DEL PERIODO 11.167 17.962 11.153 14 17.947 15 11.167 17.962 27,0 27,0 43,4 43,4 Atribuible a: Propietarios del Banco Interés no controlador 24 Utilidad por acción de los propietarios del Banco (expresado en pesos) Utilidad básica Utilidad diluida 24 24 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros intermedio consolidados. 2 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Y FILIALES ESTADOS INTERMEDIOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS POR LOS PERIODOS TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 2016 Y 2015 (En millones de pesos - MM$) 2016 MM$ UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 11.167 2015 MM$ 17.962 OTROS RESULTADOS INTEGRALES: Instrumentos de inversión disponibles para la venta Coberturas de flujo de efectivo 3.702 (313) (4.442) (14.044) Otros resultados integrales antes de impuesto a la renta 3.389 (18.486) Impuesto a la renta relacionado con otros resultados integrales (860) Total otros resultados integrales que se reclasificarán al resultado del ejercicio 2.529 Otros resultados integrales que no se reclasificarán al resultado del ejercicio - 4.396 (14.090) - RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS DEL EJERCICIO 13.696 3.872 Atribuible a: Propietarios del Banco Interés no controlador 13.682 14 3.869 3 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros intermedio consolidados. 3 275.795 494.005 - 494.005 - 540 3.702 (3.162) 3.702 - - (3.162) - 305 (4.442) 4.747 (4.442) - - 4.747 - 5.304 - 4 (2.301) (313) (1.988) (313) - - (1.988) - (8.740) (14.044) 5.304 (14.044) - Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros intermedio consolidados. Patrimonio al 31 de marzo de 2016 Subtotal 275.795 - 62.342 - - Subtotal Otros resultados integrales del período Resultado del Período 431.663 - 275.795 - Saldo al 1° de enero de 2016 Dividendos pagados Provisión para dividendos mínimos Aumento de capital Diferencia de precio emisión de acciones Distribución resultado ejercicio anterior Otros movimientos 431.663 275.795 - Patrimonio al 31 de marzo de 2015 - 275.795 - Subtotal Otros resultados integrales del ejercicio Resultado del ejercicio Subtotal 51.313 - 431.663 - 380.350 - 275.795 - Saldo al 1° de enero de 2015 Dividendos pagados Provisión para dividendos mínimos Aumento de capital Diferencia de precio emisión de acciones Distribución resultado ejercicio anterior Otros movimientos Capital MM$ 432 (860) 1.292 (860) - - 1.292 - 2.029 4.396 (2.367) 4.396 - - (2.367) - - - - - - - - - - - 11.153 11.153 11.153 (62.342) - 89.063 (26.721) - 17.947 17.947 17.947 (51.313) - 73.328 (22.015) - (3.346) - (3.346) - - (26.719) 26.719 (3.346) - (5.384) - (5.384) - - (21.998) 21.998 (5.384) - Cuentas de valorización Utilidades retenidas Instrumentos Utilidades Provisión de inversión Cobertura Impuesto retenidas Utilidades para disponibles de flujo a la renta de ejercicios del dividendos Reservas para la venta de efectivo anteriores ejercicio mínimos MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ ESTADOS INTERMEDIOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO POR LOS PERIODOS TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 2016 Y 2015 (En millones de pesos - MM$) BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Y FILIALES 13.682 776.278 762.596 2.529 11.153 765.944 (2) (3.346) - 3.857 713.615 709.758 (14.090) 17.947 715.159 (17) (5.384) - Total atribuible propietarios del Banco MM$ 3 457 14 443 14 - 440 - 400 15 385 15 - 385 - Interés no controlador MM$ 776.735 13.696 763.039 2.529 11.167 766.384 (2) (3.346) 3 714.015 3.872 710.143 (14.090) 17.962 715.544 (17) (5.384) - Total MM$ BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Y FILIALES ESTADOS INTERMEDIOS DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADOS POR LOS PERIODOS TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 2016 Y 2015 (En millones de pesos - MM$) Notas 2016 MM$ 2015 MM$ FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION: Utilidad del Período Interés no controlador 24 Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo: Depreciaciones y amortizaciones Deterioro Provisiones por activos riesgosos Provisiones adicionales para colocaciones Provisión ajuste a valor de mercado de inversiones Provisiones por riesgo país Castigo de activos recibidos en pago Impuesto a la renta Ajuste de inversiones y derivados de negociación a valor de mercado Ingreso neto por intereses y reajustes Ingreso neto por comisiones 32 32 29 29 33 33 16 25 26 FLUJOS DE CAJA DE BENEFICIOS DE EXPLOTACION ANTES DE LOS CAMBIOS EN ACTIVOS Y PASIVOS DE OPERACIÓN LOS CAMBIOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS QUE AFECTAN AL FLUJO DE OPERACIÓN (Aumento) disminución neta de adeudado por bancos Disminucion (aumento) neto de créditos y cuentas por cobrar a clientes Disminucion (aumento) neto de instrumentos de inversión disponibles para la venta Aumento neto de depósitos y otras obligaciones a la vista (Disminución) aumento neto de contratos de retrocompra y préstamos de valores Aumento neto de depósitos y otras captaciones a plazo Aumento de préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (Disminución) depagos de préstamos del Banco Central de Chile Aumento préstamos obtenidos del exterior (Disminución) pago de préstamos del exterior Aumento préstamos obtenidos bancos del país (Disminución) pago préstamos bancos del país (Disminución) aumento neto de otras obligaciones financieras Intereses y reajustes percibidos Intereses y reajustes pagados Comisiones percibidas Comisiones pagadas (Disminución) aumento neta de otros activos y pasivos TOTAL FLUJO NETO ORIGINADO POR (UTILIZADO) EN ACTIVIDADES DE OPERACIONES FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSION: Compras de activos fijos Venta de activos fijo Inversiones en sociedades de apoyo al giro (Aumento) neto de intangibles 15 15 13 TOTAL FLUJO NETO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE INVERSION FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES FINANCIERAS: Emisión de bonos Rescate de bonos Dividendos pagados TOTAL FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES FINANCIERAS FLUJO NETO (NEGATIVO) POSITIVO DEL EJERCICIO SALDO INICIAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 6 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros intermedio consolidados. 5 11.153 14 17.947 15 3.087 32.100 (3.909) (886) 630 462 652 (46.915) (58.919) (12.047) 2.628 26.261 (793) 361 (88) 779 4.267 182.429 (54.709) (13.153) (74.578) 165.944 (6.477) 143.978 25.849 18.855 (61.227) (215.463) 5.537.000 (5.537.000) 1.391.759 (1.353.239) 967.753 (1.087.572) (2.344) 151.579 (15.114) 17.846 (8.340) (21.947) 4.992 (76.249) (12.379) 5.115 44.042 (225.187) (4.675.002) 4.674.975 1.036.110 (1.111.528) 1.120.427 (1.091.422) (2.744) 119.754 (6.400) 18.883 (7.982) (248.372) (54.104) (432.967) (2.729) 50 (2.113) (7.381) 313 1 (1.040) (4.792) (8.107) 113.696 (12.916) (26.721) 263.026 (111.017) (22.015) 74.059 129.994 (59.415) (145.136) 1.139.266 1.306.842 1.079.851 1.161.706 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Y FILIALES NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS Al 31de Marzo de 2016 y al 31 de Diciembre de 2015 (En millones de pesos - MM$) 1. INFORMACION GENERAL Antecedentes del Banco Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile es una Sociedad Anónima Abierta, regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. El Banco obtuvo la autorización de existencia por Decreto Supremo del Ministerio de Hacienda el 30 de noviembre de 1883. Su traslado de domicilio a Santiago fue autorizado por resolución N°242 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, del 30 de diciembre de 1980. El domicilio social del Banco está ubicado en Avenida Costanera Sur Nº 2710, Torre A. Parque Titanium, comuna de Las Condes, Santiago. El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile es la Sociedad Matriz de un grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas y que constituyen en su conjunto, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile y filiales. Por consiguiente, el Banco está obligado a elaborar, además de sus propias cuentas individuales, cuentas consolidadas del Grupo, que incluyen, las participaciones en entidades asociadas. 2. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES a. Bases de preparación - Los presentes Estados Financieros Intermedios Consolidados, han sido preparados de acuerdo al Compendio de Normas Contables emitido por la 6XSHULQWHQGHQFLD GH %DQFRV H ,QVWLWXFLRQHV )LQDQFLHUDV ³6%,)´ organismo fiscalizador que de acuerdo al Artículo N°15 de la Ley General de Bancos establece que, de acuerdo a las disposiciones legales, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a ODV QRUPDV WpFQLFDV HPLWLGDV SRU HO ,QWHUQDWLRQDO $FFRXQWLQJ 6WDQGDUGV %RDUG ³,$6%´ (Q caso de existir discrepancias entre los principios contables y los criterios contables emitidos por la SBIF (Compendio de Normas Contables) primarán estas últimas. Las notas a los (VWDGRV )LQDQFLHURV ,QWHUPHGLRV &RQVROLGDGRV HQ DGHODQWH ³(VWDGRV )LQDQFLHURV &RQVROLGDGRV´ contienen información adicional a la presentada en el Estado de Situación Intermedio, en el Estado Intermedio de Resultados Integrales, Estados Intermedios de Otros Resultados Integrales, Estados Intermedios de Cambios en el Patrimonio Neto y en los Estados Intermedios de Flujo de Efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable. 6 b. Bases de preparación de los Estados Financieros Intermedios Consolidados - Los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios por el período de tres meses terminados al 31 de marzo de 2016, han sido preparados de acuerdo con lo indicado en el Capítulo C-2 del Compendio de Normas Contables de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y la Norma Internacional de Contabilidad N°34 ³,QIRUPDFLyQ )LQDQFLHUD,QWHUPHGLD´'HDFXHUGRFRQORHVWDEOHFLGRSRUOD1,&ODLQIRUPDFLyQILQDQFLHUD intermedia se prepara principalmente con la intención de poner al día el contenido de los últimos Estados Financieros Intermedios Consolidados anuales, poniendo énfasis en las nuevas actividades, sucesos y circunstancias ocurridas durante los períodos intermedios posterior al cierre del ejercicio y no duplicando la información publicada previamente en los últimos Estados Financieros Consolidados. Los Estados financieros consolidados, comprenden la preparación de los estados financieros separados (individuales) del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile y de las diversas sociedades que participan en la consolidación (en adelante ³HO%DQFR´HLQFOX\HQlos ajustes y reclasificaciones necesarios para homogenizar las políticas contables y criterios de valoración, aplicados por el Banco, de acuerdo a las normas establecidas por el Compendio de Normas Contables emitido por la SBIF. Los saldos intercompañías y cualquier ingreso o gasto no realizado que surjan de transacciones intercompañías grupales, son eliminados durante la preparación de los Estados Financieros Intermedios Consolidados. Entidades controladas ³)LOLDOHV´ 6HFRQVLGHUDQ³)LOLDOHV´DTXHOODs Sociedades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer control. Se obtiene control cuando el Banco: x tiene poder sobre la inversión, es decir, derechos existentes que le otorgan la capacidad actual para dirigir las actividades relevantes de la inversión; x está expuesto, o tiene derecho, a los rendimientos variables de su involucramiento con la inversión; y x tiene la capacidad para usar su poder sobre la inversión para afectar sus rendimientos. A continuación se detallan, las entidades en las cuales el Banco tiene la capacidad de ejercer control, y por lo tanto forman parte de la consolidación de los Estados Financieros Intermedios: Entidad Participación 2016 2015 % % BBVA Asset Management Administradora General de Fondos S.A. (1) BBVA Corredora Técnica de Seguros Limitada (1) BBVA Corredores de Bolsa Limitada (1) BBVA Asesorías Financieras S.A. (2) BBVA Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A. (2) BBVA Factoring Limitada (2) 100,00 100,00 100,00 98,602 97,489 100,00 100,00 100,00 100,00 98,602 97,489 100,00 (1) Sociedades fiscalizadas por la Superintendencia de Valores y Seguros. (2) Sociedades fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. 7 Entidades asociadas Las entidades asociadas son aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa. Influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de la participada, sin llegar a tener el control ni el control conjunto de ésta. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad y se valorizan por el método de participación. Ver Nota 13 a los Estados Financieros Intermedios Consolidados. Negocios Conjuntos Un negocio conjunto es un acuerdo mediante el cual las partes que tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo. Ello se evidencia mediante acuerdos contractuales en virtud de los cuales dos o más entidades ³SDUWíFLSHV´SDUWLFLSDQHQHQWLGDGHV³PXOWLJUXSR´UHDOL]DQRSHUDFLRQHVRPDQWLHQHQDFWLYRV de forma tal que cualquier decisión estratégica de carácter financiero u operativo que les afecte requiere el consentimiento unánime de las partes que comparten el control. Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015 el Banco concluyó que no participa en negocios conjuntos. Inversiones en otras sociedades Las inversiones en otras sociedades corresponden a aquellas en las cuales el Banco no posee control ni influencia significativa. Dichas inversiones se presentan al valor de costo de adquisición. Ver Nota 13 a los Estados Financieros Intermedios Consolidados. c. Interés no controlador - El interés no controlador representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos netos, de los cuales, directa o indirectamente, el Banco no es dueño. El interés no controlador es presentado separadamente dentro del Estado Consolidado de Resultados, y dentro del patrimonio en el Estado de Situación Financiera Consolidado, separadamente del patrimonio de los accionistas. d. Segmentos de operación - El Banco entrega información financiera por segmentos de operación con el propósito de identificar y revelar en notas a los Estados Financieros la naturaleza y los efectos financieros de las actividades del negocio que desarrolla y los entornos económicos en los que opera, de conformidad con lo establecido en la Norma Internacional de ,QIRUPDFLyQ)LQDQFLHUD³1,,)´UHIHULGDD6HJPHQWRVGH2SHUDFLyQ'LFKDQRrma tiene por objetivo que el Banco provea información acerca de los diferentes tipos de actividades de negocios en los cuales participa y de esta forma ayudar a los usuarios de los Estados Financieros a obtener: 8 i) Mejor entendimiento del desempeño. ii) Mejor evaluación de las proyecciones futuras de caja. iii) Hacer mejores juicios acerca de la empresa como un todo. Los segmentos de operación del Banco han sido determinados en base a las distintas unidades de negocio, estas unidades de negocio entregan productos y servicios sujetos a riesgos y rendimientos diferentes a otro segmento de operación. El detalle de los segmentos de negocios se presenta en Nota 5 a los Estados Financieros Intermedios Consolidados. e. Moneda funcional - El Banco, de acuerdo a la aplicación de la Norma Internacional de &RQWDELOLGDG ³1,& ´ KD GHILQLGR FRPR VX PRQHGD IXQFLRQDO HO SHVR FKLOHQR OD FXDO HV OD moneda del entorno económico principal en el cual opera. Además, es la moneda en que se determinan mayoritariamente los precios de venta, liquidación y recepción de los productos y servicios, como también la moneda en que fundamentalmente están determinados los costos, gastos de administración y otros para proveer los productos y servicios. Por consiguiente dicha moneda refleja las transacciones, hechos y condiciones que subyacen y son relevantes para el Banco. f. Transacciones en moneda extranjera - La moneda funcional del Banco es el peso chileno, por consiguiente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al peso FKLOHQRVHFRQVLGHUDQGHQRPLQDGRVHQ³PRQHGDH[WUDQMHUD´ El Banco otorga préstamos y recibe depósitos en montos denominados en monedas extranjeras, principalmente en dólares americanos. Para la preparación de los Estados Financieros Intermedios Consolidados del Banco, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten a pesos chilenos según el tipo de cambio de $667,15 por US$1 al 31 de marzo de 2016 ($709,85 por US$1 al 31 de diciembre de 2015). Las utilidades o pérdidas generadas por efecto de variación del tipo de cambio, además del UHVXOWDGR SRU OD UHDOL]DFLyQ GH RSHUDFLRQHV VH UHJLVWUDQ GLUHFWDPHQWH HQ OD FXHQWD ³8WLOLGDG (pérdida) de cambio neto del Estado Intermedio de Resultado Consolidado´ g. Operaciones con pacto de retrocompra y préstamos de valores Se efectúan operaciones de pacto de retroventa como una forma de inversión. Bajo estos acuerdos, se compran instrumentos financieros, los que son incluidos como activos en el rubro ³&RQWUDWRVGHUHWURFRPSUD \SUpVWDPRVGHYDORUHV´ORVFXDOHVVRQYDORUL]DGRVGHDFXHUGRDOD tasa de interés del pacto. También se efectúan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de financiamiento. Al respecto, las inversiones que son vendidas sujetas a una obligación de retrocompra y que sirven como garantía para el préstamo, IRUPDQ SDUWH GH VXV UHVSHFWLYRV UXEURV ³,QVWUXPHQWRV SDUD QHJRFLDFLyQ´ R ³,QVWUXPHQWRV GH LQYHUVLyQ GLVSRQLEOHV SDUD OD YHQWD´ /D REOLJDFLyQ GH recompra de la inversión es clasificada en el paVLYR FRPR ³&RQWUDWRV GH UHWURFRPSUD \ SUpVWDPRVGHYDORUHV´ODFXDOHVYDORUL]DGDGHDFXHUGRDODWDVDGHLQWHUpVGHOSDFWR 9 h. Criterios de valorización de activos y pasivos - Los criterios de medición de los activos y pasivos registrados en el Estado de Situación Financiera son los siguientes: Activos y pasivos medidos a costo amortizado: Se entiende por costo amortizado al costo de adquisición de un activo financiero menos los costos incrementales (en más o menos según sea el caso) por la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdida y ganancias de la diferencia entre el monto inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento. En el caso de los activos financieros, el costo amortizado además incluye las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado. En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias se registra por el método de tasa efectiva. El método de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. Activos medidos a valor razonable: Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo en una fecha dada, al monto por el cual dicho activo podría ser intercambiado y dicho pasivo liquidado, en esa fecha entre dos partes, independientes y con toda la información disponible, que actuasen libre y prudentemente. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o SDVLYRHVHOSUHFLRTXHVHSDJDUtDSRUpOHQXQPHUFDGRRUJDQL]DGR\WUDQVSDUHQWH³3UHFLR GHFRWL]DFLyQ´R³3UHFLRGHPHUFDGR´ Cuando no existe un precio de mercado para determinar el monto de valor razonable para un determinado activo o pasivo, se recurre para estimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos. En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, este se valoriza a su costo amortizado. Los Estados Financieros Intermedios Consolidados han sido preparados en base al costo amortizado con excepción de: Los instrumentos financieros derivados han sido medidos a su valor razonable. Los activos disponibles para la venta son medidos a valor razonable. Los instrumentos de negociación son medidos a valor razonable. Los activos y pasivos financieros que participan en coberturas contables han sido medidos a su valor razonable. i. Instrumentos de inversión - Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: inversiones al vencimiento e instrumentos disponibles para la venta. La categoría de inversiones al vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el Banco tiene la 10 capacidad e intención de mantenerlos hasta sus fechas de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta. Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo. Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa en el rubro ³8WLOLGDGSpUGLGDQHWDGHRSHUDFLRQHVILQDQFLHUDV´GHOEstado de Resultados Consolidados. Las inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo amortizado más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación. Los intereses y reajustes de las inversiones al vencimiento y de los instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro ³Ingresos por intereses y reajustes´ GHO (VWDGR GH Resultados Consolidados. Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados (forward) hasta su liquidación. j. Instrumentos de negociación - Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo. Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valorización a valor razonable, como asimismo los resultados por las DFWLYLGDGHV GH QHJRFLDFLyQ VH LQFOX\HQ HQ HO UXEUR ³8WLOLGDG SpUGLGD QHWD GH RSHUDFLRQHV ILQDQFLHUDV´GHOEstado de Resultados Intermedios Consolidados. /RVLQWHUHVHV\UHDMXVWHVGHYHQJDGRVVRQLQIRUPDGRVHQHOUXEUR³8WLOLGDGQHWDGHRSHUDFLRQHV ILQDQFLHUDV´GHOEstado de Resultados Intermedios Consolidados. Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación. k. Instrumentos financieros derivados - Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el balance general a su costo y 11 posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros ³&RQWUDWRV GH GHULYDGRVILQDQFLHURV´ Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no están estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados. El Banco no tiene este tipo de derivados al cierre de los Estados Financieros de ambos períodos informados. Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable. Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro ³8WLOLGDG QHWD GH RSHUDFLRQHV ILQDQFLHUDV´ GHO Estado de Resultados Intermedios Consolidados. Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser: (1) una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien (2) una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas. Una relación de cobertura para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas las condiciones siguientes: (a) al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura; (b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva; (c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y (d) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura. Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e informadas como derivados para negociación, aun cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo. Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el Estado de Situación Financiera Consolidado. 12 Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente en los resultados del ejercicio. Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de activos o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio, pero la PHGLFLyQDYDORUUD]RQDEOHGHODFDUWHUDFXELHUWDVHSUHVHQWDHQHOEDODQFHEDMR³2WURVDFWLYRV´ X³2WURVSDVLYRV´VHJ~QFXiOVHDODSRVLFLyQGHODFDUWHUDFXELHUWDHQXQPRPHQWRGHOWLHPSR Los contratos de derivados financieros son objeto de compensación, es decir, de presentación en el Estado Itermedios de Situación Financiera Consolidado por su importe neto, sólo cuando las entidades dependientes tienen tanto el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos, como la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea. l. Bajas de Activos y Pasivos Financieros - El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren: i. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, caso de las ventas incondicionales, de las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, de las utilizaciones de activos en las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares, el activo financiero transferido se da de baja del balance, reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia. ii. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido, caso de las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos y otros casos análogos, el activo financiero transferido no se da de baja del balance y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente: a. Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora posteriormente a su costo amortizado. b. Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos del nuevo pasivo financiero. iii. Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido, caso de las ventas de activos financieros con una opción de 13 compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera del dinero, de las utilizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes, se distingue entre: a. Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja del balance y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia. b. Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en el balance por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su costo amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable. De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del balance cuando se han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros sólo se dan de baja del balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo. m. Colocaciones por préstamos - Las colocaciones por préstamos son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo. Las colocaciones por préstamos son medidas inicialmente a su valor razonable más los costos directos de la transacción, y posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. n. Recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar a clientes previamente castigados - Las recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar a clientes, previamente castigados, son registradas directamente en resultados y presentadas en el Estado Intermedios de Resultados Consolidados como una reducción de las provisiones por riesgo de crédito. o. Operaciones de factoring - Las operaciones de factoring se valorizan por los montos desembolsados por el Banco a cambio de las facturas u otros instrumentos del comercio representativos de crédito que el cedente entrega al Banco. La diferencia de precios entre las cantidades desembolsadas y el valor nominal real de los créditos se registra en el Estado Consolidado de Resultados como ingresos por intereses, a través del método del tipo de interés efectivo, durante el período de financiamiento. En aquellos casos en que la cesión de estos instrumentos se realiza sin responsabilidad por parte del cedente, es el Banco quien asume los riesgos de insolvencia de los obligados al pago. 14 p. Deterioro Activos financieros: Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva del deterioro como consecuencia de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo, y ese evento causante de la pérdida tiene un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero. Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia a su valor razonable. Los activos financieros son examinados individualmente para determinar su deterioro y en algunos casos son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares. Para las colocaciones por préstamos, referirse a la política descrita en letra x más adelante en esta Nota. Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferida al resultado. El reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si este puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que este fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el resultado. Activos no financieros El monto en libros de los activos no financieros del Banco, son revisados en cada fecha de presentación para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo. En el caso de la plusvalía o goodwill de los activos intangibles que posean vidas útiles indefinidas o que aún no se encuentren disponibles para ser usados, los montos a recuperar se estiman en cada fecha de presentación. Una pérdida por deterioro en relación con la plusvalía o goodwill no se reversa. En relación con otros activos, las pérdidas por deterioro reconocidas en ejercicios anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro será revertida solo en la medida que el valor en libro del activo no exceda el monto en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna pérdida por deterioro. q. Activos intangibles - Los activos intangibles mantenidos por el Banco son presentados a su valor de costo, menos la amortización acumulada de acuerdo a la vida útil remanente del mismo. 15 Softwares Los softwares adquiridos por el Banco son reconocidos a su costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumulado. Los gastos por los softwares desarrollados internamente son reconocidos como activo cuando el Banco es capaz de demostrar su intención y habilidad para completar su desarrollo y utilizarlo internamente para generar beneficios económicos futuros, y puede medir confiablemente el costo de completar su desarrollo. La capitalización de los costos de los softwares desarrollados internamente incluye todos los costos directos atribuibles al desarrollo de los softwares, y son amortizados sobre la base de su vida útil. Los softwares desarrollados internamente son reconocidos a su costo capitalizado menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas. Los gastos posteriores del activo reconocido son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros incorporados al activo intangible existente. Todos los otros gastos son reconocidos en resultado. La amortización es reconocida en resultados sobre la base lineal de la vida útil estimada para los softwares, desde la fecha en que se encuentran listos para su uso. La estimación de la vida útil de los softwares es de 5 años. r. Activo fijo - Los ítems del rubro activo fijo, son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro. Cuando parte de un ítem del activo fijo posee vida útil distinta, es registrado como ítem separado (componente importante del rubro del activo fijo). La depreciación es reconocida en el Estado Intermedios de Resultados Consolidados del Período en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. Los activos arrendados son depreciados en el período más corto entre el arriendo y sus vidas útiles, a menos que sea seguro que el Banco obtendrá la propiedad al final del período arrendado. Las vidas útiles estimadas para los períodos actuales y comparativos son las siguientes: Edificios Equipos Otros activos fijos 80 años 7 años 5 años Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son calculados en cada fecha de presentación. 16 s. Leasing i. Leasing financiero Los leasings financieros son arrendamientos que transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios desde el propietario del activo arrendado al arrendatario. Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendadoras de un bien, la suma de los valores actuales de los importes que recibirán del arrendatario más el valor residual garantizado, habitualmente el precio de ejercicio de la opción de compra del arrendatario a la finalización del contrato, se registra como un financiamiento a terceros, por lo que se LQFOX\H HQ HO UXEUR ³&UpGLWRV \ FXHQWDV SRU FREUDU D FOLHQWHV´ GHO (VWDGR de Situación Financiera Consolidado. Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendatarias, presentan el costo de los activos arrendados en el Estado de Situación Consolidado, según la naturaleza del bien objeto del contrato y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe (que será el menor del valor razonable del bien arrendado o de la suma de los valores actuales de las cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de compra). Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de los activos fijos de uso propio. En ambos casos, los ingresos y gastos financieros con origen en estos contratos se abonan y cargan, respectivamente, al Estado de Resultados &RQVROLGDGRHQORVtWHPV³,QJUHVRVSRULQWHUHVHV´\³*DVWRVSRULQWHUHVHV´GHIRUPDTXHHO rendimiento se mantenga constante a lo largo de la vida de los contratos. ii. Leasing operativo En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado, y sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien, permanecen en el arrendador. Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendadoras, presentan el costo de DGTXLVLFLyQGHORVELHQHVDUUHQGDGRVHQHOtWHP³$FWLYRILMR´(VWRVDFWLYRVVHDPRUWL]DQGH acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio y los ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en el Estado Intermedios de Resultados Consolidado del Período de forma lineal, en el ítem ³2WURV ingresos operacionales´ Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendatarias, los gastos del arrendamiento incluyendo incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador, se cargan linealmente a sus cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas, en el Rubro ³Gastos de administración´ iii. Ventas con arrendamiento posterior En el caso de ventas a su valor razonable con arrendamiento operativo posterior, los resultados generados se registran en el momento de la venta. En el caso de arrendamiento 17 financiero posterior, los resultados generados se amortizan a lo largo del plazo de arrendamiento. t. Activos no corrientes mantenidos para la venta - Los activos no corrientes (o grupo enajenable que comprende activos y pasivos) que se espera sean recuperados principalmente a través de ventas en lugar de ser recuperados mediante su uso continuo son clasificados como mantenidos para la venta. Inmediatamente antes de esta clasificación, los activos (o elementos de un grupo enajenable) son vueltos a medir de acuerdo con las políticas contables del Banco y filiales. A partir de ese momento, los activos (o grupo de enajenación) son medidos al menor valor entre el valor en libro y el valor razonable menos el costo de ventas. En los presentes Estados Financieros Intermedios Consolidados, el Banco no presenta Activos no corrientes mantenidos para la venta. u. Bienes recibidos o adjudicados en pago - Los bienes recibidos o adjudicados en pago de créditos y cuentas por cobrar a clientes son registrados, en el caso de las daciones en pago, al precio convenido entre las partes o, por el contrario, en aquellos casos donde no exista acuerdo entre estas, por el monto por el cual el Banco se adjudica dichos bienes en un remate judicial. Posteriormente, estos bienes son valorizados por el menor importe entre el valor registrado en un inicio y su valor neto de realización, el cual corresponde a su valor razonable (valor de liquidez determinado a través de una tasación independiente) menos sus respectivos costos de venta asociados. En general, se estima que los bienes recibidos o adjudicados en pago serán enajenados dentro del plazo de un año contado desde su fecha de adjudicación. Para aquellos bienes que no son vendidos dentro de dicho plazo, son castigados de acuerdo con lo dispuesto en el Compendio de Normas Contables de la SBIF, y en el Capítulo 10-1 de la RAN. v. Patrimonios y fondos de inversión gestionados por el Banco - Los patrimonios administrados por las distintas sociedades que forman parte del perímetro de consolidación del Banco (BBVA Asset Management Administradora General de Fondos S.A.) que son propiedad de terceros no se incluyen en el Estado de Situación Financiero Consolidado. Las comisiones JHQHUDGDV SRU HVWD DFWLYLGDG VH LQFOX\HQ HQ HO VDOGR GHO UXEUR ³,QJUHVRV SRU FRPLVLRQHV´ GHO Estado de Resultados Intermedios Consolidados. w. Efectivo y efectivo equivalente - Para la elaboración del Estado de Flujo de Efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado del Banco se incorporan las transacciones no monetarias, así como los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como operacionales, de inversión o financiamiento. Para la elaboración del Estado de Flujos de Efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos: a) Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalentes, entendiendo por éstas las inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor, tales como: depósitos en el Banco Central de Chile, depósitos en Bancos Nacionales y depósitos en el exterior. 18 b) Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por los Bancos, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento. c) Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo. d) Actividades de financiamiento: las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de inversión. x. Provisiones por riesgo de crédito - Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con modelos de clasificación y evaluación de riesgo de crédito los cuales fueron aprobados por el Directorio y normas e instrucciones específicas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales provisiones, en el caso de créditos y cuentas por cobrar a clientes. El Banco ha desarrollado modelos internos para los créditos sujetos a evaluación grupal, en tanto que para los deudores sujetos a evaluación individual la política de provisiones se ha adecuado a las modificaciones estipuladas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, señaladas en el Compendio de Normas Contables de esa Superintendencia. Las metodologías utilizadas para determinar las pérdidas incurridas sobre las carteras de crédito y cuentas por cobrar son: Definición de deudores comerciales sujetos a evaluación individual. Son sometidos a evaluación individual los siguientes deudores: x x x x x x x x Clientes catalogados como Soberanos, Todos los Bancos, Sector Financiero No Bancario, Empresas con ventas anuales iguales o superiores a MM$1.060, Clientes cuyas deudas comerciales igualen o superen los MM$530, Clientes que registren entre sus créditos operaciones transfronterizas, Clientes que UHJLVWUHQ HQWUH VXV FUpGLWRV RSHUDFLRQHV GHQRPLQDGDV ³ILQDQFLDPLHQWRV HVSHFLDOL]DGRV´3UR\HFWRVLQPRELOLDULRV, Financiamiento de activos, Concesiones), Deudores con operación de factoring o confirming. 19 Clasificación y provisiones de los deudores sujetos a evaluación individual. Se entiende por evaluación individual aquella evaluación crediticia que es necesaria cuando se trata de empresas que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con el Banco, sea necesario conocerlas y analizarlas en detalle. La metodología de clasificación y provisiones está basada en la normativa de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para estos efectos, asignando categorías de riesgo a cada deudor, de acuerdo con el siguiente detalle: x Cartera en Cumplimiento Normal, la cual corresponde a deudores cuya capacidad de pago les permite cumplir con sus obligaciones y compromisos, y no se visualiza que esta condición cambie, de acuerdo a la situación económica-financiera. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías A1 hasta A6. x Subestándar, incluye deudores con dificultades financieras o empeoramiento significativo de su capacidad de pago y sobre los que hay dudas razonables acerca del reembolso total del capital e intereses en los términos contractuales pactados, mostrando una baja holgura para cumplir con sus obligaciones financieras de corto plazo. Formarán parte de esta cartera aquellos deudores que en el último tiempo han presentado morosidades superiores a 30 días. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías B1 hasta B4. x Cartera en Incumplimiento, incluye a los deudores y sus créditos para los cuales se considera remota su recuperación, pues muestran una deteriorada o nula capacidad de pago. Forman parte de esta cartera aquellos deudores con indicios evidentes de una posible quiebra, aquéllos que requieren una reestructuración forzada de deudas y cualquier deudor que presente un atraso igual o superior a 90 días en el pago de intereses o capital. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías C1 hasta C6. Como parte del análisis individual de los deudores, el Banco clasifica a sus deudores en las tres categorías antes mencionadas, asignándoles los porcentajes de provisiones normadas por SBIF a ser aplicadas a cada una de las categorías individuales, de acuerdo al siguiente detalle: Tipo de Cartera Cartera Normal Cartera Subestándar Categoría del Deudor A1 A2 A3 A4 A5 A6 B1 B2 B3 B4 Pérdida Esperada (%) 0,03600 0,08250 0,21875 1,75000 4,27500 9,00000 13,87500 20,35000 32,17500 43,87500 20 Para la cartera en incumplimiento, el Banco, de acuerdo a lo normado por la SBIF, debe mantener los siguientes niveles de reservas: Clasificación C1 C2 C3 C4 C5 C6 Rango de pérdida estimada Hasta 3 % Más de 3% hasta 20% Más de 20% hasta 30% Más de 30% hasta 50% Más de 50% hasta 80% Más de 80% Provisión 2% 10 % 25 % 40 % 65 % 90 % Deudores evaluados grupalmente La evaluación grupal va dirigida a los segmentos de Comerciales Grupales, Consumo e Hipotecario Vivienda. El Banco monitorea permanentemente sus modelos de riesgo de crédito con el propósito de introducir las mejoras y calibraciones necesarias en sus matrices de riesgo para deudores evaluados grupalmente. a) Comerciales grupales Se entiende por deudores comerciales grupales aquellos clientes que registren créditos comerciales y/o operaciones de leasing y que no se encuentran evaluados individualmente. Para determinar el nivel de provisiones asociado a estos deudores se aplica una matriz, la cual contempla el uso de 3 variables; comportamiento de pago interno, comportamiento de pago externo y cobertura de garantías. b) Créditos de consumo Los créditos de consumo comprenden préstamos con las siguientes características: los deudores son personas naturales, y los créditos se otorgan para financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios. Las provisiones se determinan en función de la segmentación de productos de consumo y tramos de días de impagos del crédito, morosidad de otros créditos del cliente y antigüedad de otorgamiento del crédito. Los porcentajes de provisión considerados en la matriz están sustentados en un estudio de Pérdida, que comprende el cálculo de los parámetros de Probabilidad de Incumplimiento y Severidad para esta cartera. 21 c) Hipotecarios de vivienda La cartera de créditos hipotecarios de vivienda comprende créditos que tienen las siguientes características: su destino es el financiamiento de la adquisición, ampliación, reparación o construcción de una vivienda, el deudor es la persona natural compradora o propietaria de la vivienda y el valor de la garantía hipotecaria cubre, la totalidad del crédito. Desde Enero 2016, las provisiones se determinan a través de la aplicación de la matriz estándar regulatoria, que entró en vigencia el 1 de Enero de este año, los drivers de asignación de Pérdida Esperada en esta matriz, son el porcentaje de financiación, los días de impago de la colocación y la condición de deterioro de la misma. Sin prejuicio de lo anterior, la entidad mantiene en paralelo el cálculo de las Pérdida Esperada y los niveles de provisión que resultarían de su aplicación, según los modelos de estimación interno. Las provisiones según el modelo interno, se determinan en función de la cantidad de días impagos de la colocación, morosidad de otras operaciones del cliente, antigüedad de otorgamiento del crédito y la condición de si el crédito es o no renegociado. Estos porcentajes de provisión considerados en la matriz están sustentados en un estudio de Pérdida, que comprende el cálculo de los parámetros de Probabilidad de Incumplimiento y Severidad para esta cartera. Provisiones adicionales Conforme a lo indicado en el Capítulo B1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF, en el sentido de que los bancos pueden constituir provisiones adicionales a las que resultan de la aplicación de sus modelos de evaluación de cartera, a fin de resguardarse del riesgo de fluctuaciones económicas no predecibles que puedan afectar el entorno macroeconómico o la situación de un sector económico específico, el Banco ha constituido al cierre de marzo 2016 y diciembre 2015 como se señala en nota 21e a los Estado Financieros, un fondo de provisiones para estos efectos de MM$3.033 y MM$7.022 respectivamente. Formando parte de este monto, específicamente para cubrir riesgo de fluctuaciones económicas, se tiene un fondo de provisiones contracíclicas de MM$ 2.235, al 31 de marzo de 2016 y 31 de Diciembre de 2015. El Banco cuenta con una política para la dotación y desdotación del referido fondo que mitiga la vulnerabilidad de resultados frente a cambios de ciclos: se realiza una acción de extracción o inversión sobre el fondo de provisiones en los períodos con movimientos anómalos al ciclo. Para hacer el cálculo de provisiones anticíclicas, en cada mes, se decide el flujo a aplicar (positivo, negativo o nulo) en función de cómo se califica el período en relación al ciclo de IMACEC y al de tasa de empleo. Castigos de créditos y cuentas por cobrar De acuerdo a lo normado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, en el Capítulo B-2 Créditos Deteriorados y Castigos, del Compendio de Normas Contables, los castigos de los créditos y cuentas por cobrar, distintas de las operaciones de leasing que se 22 indican en el numeral siguiente, deben efectuarse frente a las siguientes circunstancias, según lo que ocurra primero: a) El Banco, basado en toda la información disponible, concluye que no obtendrá ningún flujo de la colocación registrada en el activo. b) Cuando una acreencia sin título ejecutivo cumpla 90 días desde que fue registrada en el activo. c) Al cumplirse el plazo de prescripción de las acciones para demandar el cobro mediante un juicio ejecutivo o al momento del rechazo o abandono de la ejecución del título ejecutivo por resolución judicial ejecutoriada. d) Cuando el tiempo de mora de una operación alcance el plazo para castigar que se señala a continuación: Tipo de colocación Plazo Créditos de consumo con o sin garantías reales Otras operaciones sin garantías reales Créditos comerciales con garantías reales Créditos hipotecarios para vivienda 6 meses 24 meses 36 meses 48 meses El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a ser exigible el pago de toda o parte de la obligación que se encuentra en mora. Castigo de las operaciones de leasing Los activos correspondientes a operaciones de leasing deberán castigarse frente a las siguientes circunstancias, según lo que ocurra primero: a) El Banco concluye que no existe ninguna posibilidad de recuperación de las rentas de arrendamiento y que el valor del bien no puede ser considerado para los efectos de recuperación del contrato, ya sea porque no está en poder del arrendatario, por el estado en que se encuentra, por obsolescencia tecnológica o por no existir antecedentes sobre su ubicación y estado actual. b) Al cumplirse el plazo de prescripción de las acciones de cobro o al momento del rechazo o abandono de la ejecución del contrato por resolución judicial ejecutoriada. c) Cuando el tiempo en que un contrato se ha mantenido en situación de mora alcance el plazo que se indica a continuación: Tipo de colocación Plazo Leasing de consumo 6 meses 23 Otras operaciones de leasing no inmobiliario Leasing inmobiliario (comercial o vivienda) 12 meses 36 meses El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a ser exigible el pago de una cuota de arrendamiento que se encuentra en mora. y. Provisiones y pasivos contingentes - Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: a) es una obligación actual como resultado de hechos pasados, b) a la fecha de los Estados Financieros Intermedios Consolidados es probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación, y c) la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable. Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco. Se califican como contingentes en información complementaria lo siguiente: a) Avales y fianzas: Comprende los avales, fianzas y cartas de crédito stand by a que se refiere el Capítulo 8-10 de la Recopilación Actualizada de Normas de la SBIF. Además, comprende las garantías de pago de los compradores en operaciones de factoraje, según lo indicado en el Capítulo 8-38 de esa Recopilación. b) Cartas de crédito del exterior confirmadas: Corresponde a las cartas de crédito confirmadas por el Banco. c) Cartas de crédito documentarias: Incluye las cartas de créditos documentarias emitidas por el Banco, que aún no han sido negociadas. d) Boletas de garantía: Corresponde a las boletas de garantía enteradas como pagaré, a que se refiere el Capítulo 8-11 de la Recopilación Actualizada de Normas. e) Líneas de crédito de libre disposición: Considera los montos no utilizados de líneas de crédito que permiten a los clientes hacer uso del crédito sin decisiones previas por parte del Banco (por ejemplo, con el uso de tarjetas de crédito o sobregiros pactados en cuentas corrientes). f) Otros compromisos de crédito: Comprende los montos no colocados de créditos comprometidos, que deben ser desembolsados en una fecha futura acordada o cursados al 24 ocurrir los hechos previstos contractualmente con el cliente, como puede suceder en el caso de líneas de crédito vinculadas al estado de avance de proyectos de construcción o similares. g) Otros créditos contingentes: Incluye cualquier otro tipo de compromiso de la entidad que pudiere existir y que puede dar origen a un crédito efectivo al producirse ciertos hechos futuros. En general, comprende operaciones infrecuentes tales como la entrega en prenda de instrumentos para garantizar el pago de operaciones de crédito entre terceros u operaciones con derivados contratados por cuenta de terceros que pueden implicar una obligación de pago y no se encuentran cubiertos con depósitos. Las provisiones (que se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso en el que traen su causa y son re-estimadas con ocasión de cada cierre contable) se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas, procediéndose a su reverso, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen. Las provisiones se clasifican en función de las obligaciones cubiertas, siendo estas las siguientes: Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal. Provisión para dividendos mínimos. Provisiones por riesgo de créditos contingentes. Provisiones por contingencias. z. Indemnización por años de servicio - El Banco registra indemnizaciones por años de servicios sólo cuando estas efectivamente se producen o cuando se dispone de un plan formal de implementación, y siempre que se haya comenzado a ejecutar dicho plan o se haya anunciado públicamente sus principales características, o se desprendan hechos objetivos sobre su ejecución. A la fecha de los presentes Estados Financieros Intermedios Consolidados, el Banco no tiene pactado con su personal indemnizaciones a todo evento. aa. Impuesto a renta e impuestos diferidos - El Banco y sus filiales determinan los efectos por impuesto a la renta de primera categoría al cierre de cada ejercicio, de acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes. El Banco reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias temporales entre los valores contables y sus valores tributarios. La medición de los impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la Ley que aprueba dichos cambios sea publicada. Al 31 de marzo de 2016, los impuestos diferidos han sido ajustados a las nuevas tasas de impuesto a la renta de primera categoría, de acuerdo a lo establecido en la Ley N°20.780 25 publicada el 29 de septiembre de 2014. Esta norma señala que para el año 2014 la tasa de impuesto de primera categoría sube a 21%, el año comercial 2015 la tasa será de 22,5%, el año 2016 de 24%, a contar del año 2017 la tasa de impuesto será 25% para contribuyentes que tributen bajo el Sistema de Renta Atribuida. Sin embargo, quienes tributen bajo el Sistema Integrado Parcial, soportarán una tasa del 25,5% durante el año 2017 y a contar del año 2018 tributarán con tasa de 27%. La Ley N° 20.899 publicada en el Diario Oficial el 08 de febrero de 2016, sobre simplificación de la reforma tributaria, indica que las sociedades anónimas (abiertas y cerradas), las sociedades en comanditas por acciones y las empresas en que al menos uno de sus propietarios, comuneros, socios o accionistas no sea contribuyente de impuestos finales, deben tributar bajo el Sistema Integrado Parcial. En consecuencia el Banco y sus filiales han contabilizado los efectos en activos y pasivos por concepto de Impuestos Diferidos, originados por el incremento en la tasa de impuesto de primera categoría correspondiente al Sistema Integrado Parcial. ab. Uso de estimaciones y juicios - La preparación de los Estados Financieros Consolidados requieren que la Administración del Banco realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administración del Banco a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado. En particular, la información sobre áreas más significativas de estimaciones efectuadas por la Administración y juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los Estados Financieros Consolidados son descritos en las siguientes notas: NOTAS 14 y 15 NOTA 21 NOTA 32 NOTAS 16 NOTAS 7, 9 Y 12 Vida útil de los intangibles y activos materiales. Provisiones. Pérdidas por deterioro de determinados activos. Impuestos corrientes y diferidos. Valor razonable de activos y pasivos. ac. Ingresos y gastos por intereses - Los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados a ellos se reconocen contablemente en función de su ejercicio de devengo, por aplicación del método de interés efectivo. No obstante los intereses y reajustes correspondientes a determinadas colocaciones no son reconocidos directamente en el Estado de Resultados Consolidado del Período, a menos que estos sean efectivamente percibidos, cuando: 26 (a) una determinada operación presenta una morosidad igual o superior a 180 días y su cobertura vigente es menor a un 80% en el caso de las colocaciones grupales. (b) las colocaciones clasificadas individualmente en categorías, C3, C4, C5 y C6. (c) Cuando su origen corresponde a una operación refinanciada o renegociada y la colocación original este suspendida. (d) Cuando el deudor, a juicio del Banco presenta un alto grado de riesgo de incumplimiento. Estos intereses y reajustes, se denominan en WpUPLQRV JHQHUDOHV FRPR ³VXVSHQGLGRV´ \ VRQ registrados en cuentas de orden, los cuales no forman parte del Estado de Situación Financiera Consolidado, sino que son informados como parte de la información complementaria de éstos. ad. Ingresos y gastos por comisiones - Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son: Los que corresponden a un acto singular, son reconocidos cuando se produce el acto que los origina. Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, son reconocidos durante la vida de tales transacciones o servicios. ae. Dividendos sobre acciones ordinarias - Los dividendos sobre acciones ordinarias son reconocidos en el patrimonio en el período en el cual estos fueron aprobados por los accionistas del Banco. El Banco reconoce en el pasivo la parte de las utilidades del ejercicio que corresponde repartir en cumplimiento con la Ley de Sociedades Anónimas la cual establece que al menos se distribuirá como dividendos el 30% del resultado neto del ejercicio, o de acuerdo a su política de dividendos. af. Ganancias por acción - El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Banco en un período entre el número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese período. El beneficio diluido por acción se determina de forma similar al beneficio básico, pero el número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilutivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible. A la fecha de los presentes Estados Financieros Intermedios Consolidados, el Banco y sus filiales no poseen instrumentos que generen efectos dilutivos en el patrimonio. ag. Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado - El Estado de Cambios en el Patrimonio presentado en estos Estados Financieros Intermedios Consolidados, muestra los cambios totales del año en el patrimonio. 27 Se presentan todos los movimientos ocurridos en el patrimonio, incluidos los que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el patrimonio neto. ah. Estado de Otros Resultados Integrales Consolidados ± Este estado muestra los cambios en el patrimonio revelando los ingresos y gastos generados por el Banco como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio y los otros ingresos y gastos registrados directamente en el patrimonio neto. Por lo tanto, en este estado se presenta: a) El resultado del ejercicio b) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente como ajustes por valoración en el patrimonio neto. c) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos definitivamente en el patrimonio neto. d) El impuesto a la renta devengado por los conceptos indicados en las letras b) y c) anteriores, salvo para los ajustes por valoración con origen en participaciones en empresas asociadas o multigrupo valoradas por el método de la participación, que se presentan en términos netos. ai. Nuevos pronunciamientos contables - A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros los nuevos pronunciamientos contables que han sido emitidos tanto por la SBIF y el IASB, corresponden a: i. Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras A continuación se describen aquellas Circulares emitidas por la SBIF, que tienen relación con los Estados Financieros Intermedios Consolidados del presente ejercicio: Circular N°3.601 - el 18 de Febrero de 2016, la SBIF complementa el Capítulo C-3 del Compendio de Normas Contables. Agrega instrucciones para informar pérdidas vinculadas a eventos de Riesgo Operacional. Circular N°3.604 - el 29 de Marzo de 2016, la SBIF complementa el Capítulo B-3 del Compendio de Normas Contables. Modifica el porcentaje del equivalente de crédito para las líneas de crédito de libre disposición, esta modificación tiene vigencia a contar de mayo 2016. ii. International Accounting Standards Board A la fecha de cierre de los presentes Estados Financieros Intermedios Consolidados se habían publicado nuevas Normas Internacionales de Información Financiera así como interpretaciones de las mismas, que no eran de cumplimiento obligatorio al 31 de Marzo de 2016. Las nuevas normas y pronunciamientos contables emitidos por el IASB serán adoptadas en las respectivas fechas a no ser que la SBIF se pronuncie en contrario. 28 a) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido adoptadas en estos estados financieros: Nuevas NIIF NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias Enmiendas a NIIF Contabilización de las adquisiciones de participaciones en operaciones conjuntas (enmiendas a NIIF 11) Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización (enmiendas a la NIC 16 y NIC 38) Método de la participación en los estados financieros separados (enmiendas a la NIC 27) Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 1) Entidades de Inversión: Aplicación de la excepción de Consolidación (enmiendas a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28) Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Fecha de aplicación obligatoria Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias El 30 de enero de 2014, el IASB emitió NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias. Esta norma es aplicable a entidades que adoptan por primera vez las NIIF, están involucradas en actividades con tarifas reguladas, y reconocimiento de importes por diferimiento de saldos de cuentas regulatorias en sus anteriores principios contables generalmente aceptados. Esta norma requiere la presentación por separado de los saldos diferidos de cuentas regulatorias en el estado de situación financiera y los movimientos de los saldos en el estado de resultados integrales. La fecha efectiva de aplicación de NIIF 14 es el 1 de enero de 2016. La implantación de esta norma no tuvo impacto en los Estados Financieros Consolidados debido a que el Banco no es un adaptador por primera vez de las NIIF. Contabilización de las adquisiciones de participaciones en operaciones conjuntas (enmiendas a NIIF 11) (OGHPD\RGHHO,$6%KDHPLWLGR³&RQWDELOLGDGGHODVDGTXLVLFLRQHVGHSDUWLFLSDFLRQHVHQ RSHUDFLRQHV FRQMXQWDV HQPLHQGDV D 1,,) ´ ODV HQPLHQGDV DFODUDQ OD FRQWDELOL]DFLyQ de las adquisiciones de una participación en una operación conjunta cuando la operación constituye un negocio. Modifica la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos para exigir a una entidad adquirente de una participación en una operación conjunta en la que la actividad constituye una negocio (tal como se define en la NIIF 3 Combinaciones de Negocios) a: x Aplicar todas las combinaciones de negocios que representan los principios de la NIIF 3 y otras normas, a excepción de aquellos principios que entran en conflicto con la orientación en la NIIF 11. x Revelar la información requerida por la NIIF 3 y otras normas para las combinaciones de negocios. 29 Las enmiendas son efectivas para los períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada pero se requieren revelaciones correspondientes. Las modificaciones se aplican de forma prospectiva. La implantación de esta norma no tuvo impacto en los Estados Financieros Consolidados del Banco. Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización (enmiendas a la NIC 16 y NIC 38) (O GH PD\R GH HO ,$6% KD SXEOLFDGR ³$FODUDFLyQ GH ORV PpWRGRV DFHSWDEOHV GH GHSUHFLDFLyQ \ DPRUWL]DFLyQ HQPLHQGDV D OD 1,& \ 1,& ´ /DV HQPLHQGDV VRQ XQD orientación adicional sobre cómo se debe calcular la depreciación y amortización de propiedad, planta y equipo y activos intangibles. Son efectivos para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2016, pero se permite su aplicación anticipada. La implantación de esta norma no tuvo impacto en los Estados Financieros Consolidados del Banco. Método de la participación en los Estados Financieros separados (enmiendas a la NIC 27) (OGHDJRVWRGHHO ,$6%SXEOLFy³0pWRGRGHODSDUWLFLSDFLyQHQORV(VWDGRV)inancieros VHSDUDGRV´HQPLHQGDVD1,&/DV enmiendas restablecen el método de la participación como una opción de contabilidad para las Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y Asociadas en los Estados Financieros separados de una entidad. Las enmiendas permiten a la entidad contabilizar las inversiones en Subsidiarias, Negocios conjuntos y Asociadas en sus estados financieros individuales: x al costo, x de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros (o la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición de las entidades que aún no han adoptado la NIIF 9), o x el método de participación como se describe en la NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos. La opción de contabilización debe ser aplicada por categorías de inversiones. Además de las modificaciones a la NIC 27, se producen modificaciones a la NIC 28 para evitar un posible conflicto con la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y la NIIF 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera. Las enmiendas son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 01 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. Las enmiendas se deberán aplicar de forma retroactiva de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. La implantación de esta norma no tuvo impacto en los Estados Financieros Consolidados del Banco. 30 Iniciativa de Revelación (Enmiendas a NIC 1) El 18 de diciembre de 2014, el IASB agregó una iniciativa en materia de revelación de su programa de trabajo de 2013, para complementar el trabajo realizado en el proyecto del Marco Conceptual. La iniciativa está compuesta por una serie de proyectos más pequeños que tienen como objetivo estudiar las posibilidades para ver la forma de mejorar la presentación y revelación de principios y requisitos de las normas ya existentes. Estas enmiendas son efectivas para periodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2016, se permite su aplicación anticipada. La implantación de esta norma no tuvo impacto significativo en los Estados Financieros Consolidados del Banco. Entidades de inversión: Aplicación de la excepción de Consolidación (Enmiendas a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28) El 18 de diciembre de 2014, el IASB ha publicado Entidades de Inversión: aplicación de la excepción de Consolidación, enmiendas a NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a revelar sobre participaciones en otras entidades, y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011) para abordar los problemas que han surgido en el contexto de la aplicación de la excepción de consolidación de entidades de inversión. Estas enmiendas son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016, se permite su aplicación anticipada. La implantación de esta norma no tuvo impacto en los Estados Financieros Consolidados del Banco. b) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente: Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria NIIF 9, Instrumentos Financieros Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018 Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018 Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019 Fecha de aplicación obligatoria Fecha de vigencia aplazada indefinidamente NIIF 15, Ingresos procedentes de contratos con clientes NIIF 16, Arrendamientos Enmiendas a NIIF Venta o Aportación de activos entre un Inversionista y su Asociada o Negocio Conjunto (enmiendas a NIIF 10 y NIC 28) Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enmiendas a NIC 12) Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 7) 31 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017 Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017 NIIF 9, Instrumentos Financieros En 2014 el IASB emitió una versión final de la NIIF 9, que contiene los requisitos contables para instrumentos financieros, en reemplazo de la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y Medición. La norma contiene requisitos en las siguientes áreas: Clasificación y Medición: Los activos financieros se clasifican sobre la base del modelo de negocio en el que se mantienen y de las características de sus flujos de efectivo contractuales. La versión GHOD1,,)LQWURGXFHXQDFDWHJRUtDGHPHGLFLyQGHQRPLQDGD³YDORUUD]RQDEOHFRQFDPELRHQ otro resultado integral" para ciertos instrumentos de deuda. Los pasivos financieros se clasifican de una manera similar a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición, sin embargo, existen diferencias en los requisitos aplicables a la medición del riesgo de crédito propio de la entidad. Deterioro: /DYHUVLyQGHOD1,,)LQWURGXFHXQPRGHORGH³SpUGLGD GHFUpGLWRHVSHUDGD´SDUD la medición del deterioro de los activos financieros, por lo que no es necesario que ocurra un suceso relacionado con el crédito antes de que se reconozcan las pérdidas crediticias. Contabilidad de Coberturas: Introduce un nuevo modelo que está diseñado para alinear la contabilidad de coberturas más estrechamente con la gestión del riesgo, cuando cubren la exposición al riesgo financiero y no financiero. Baja en cuentas: Los requisitos para la baja en cuentas de activos y pasivos financieros se mantienen los requerimientos existentes de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. NIIF 9 es efectiva para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero 2018. Se permite su adopción anticipada. La Administración del Banco en conformidad con lo establecido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, no aplicará esta Norma de forma anticipada, sino que será adoptada en los Estados Financieros Intermedios Consolidados del Banco una vez que la SBIF autorice su aplicación. NIIF 15, Ingresos procedentes de Contratos con Clientes El 28 de mayo de 2014, el IABS ha publicado una nueva norma NIIF 15, Ingresos procedentes de contratos con clientes. Al mismo tiempo el Financial Accounting Standards Board (FASB) ha publicado su norma equivalente sobre ingresos, ASU 2014-09. Esta nueva norma, proporciona un modelo único basado en principios, a través de cinco pasos que se aplicarán a todos los contratos con los clientes, i) identificar el contrato con el cliente, ii) identificar las obligaciones de desempeño en el contrato, iii) determinar el precio de la transacción, iv) asignar el precio de transacción de las obligaciones de ejecución de los contratos, v) reconocer el ingreso cuando (o como) la entidad satisface una obligación de desempeño. 32 Se proporciona orientación sobre temas tales como; el punto en el que se reconocen los ingresos, los que representa para su consideración variable, costos de cumplimiento y la obtención de un contrato y diversos asuntos relacionados. También se introducen nuevas revelaciones sobre los ingresos. NIIF 15 debe ser aplicada en los primeros estados financieros anuales bajo NIIF, para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2018. La aplicación de la norma es obligatoria y se permite su aplicación anticipada. Una entidad que opta por aplicar la NIIF 15 antes de su fecha de vigencia, debe revelar este hecho. La Administración del Banco está en proceso de evaluación del potencial impacto de la adopción de esta norma. NIIF 16, Arrendamientos (O GHHQHURGHHO ,$6%SXEOLFyXQDQXHYDQRUPD1,,)³$UUHQGDPLHQWRV´ /DQXHYD norma implicará que la mayoría de los arrendamientos sean presentados en el balance de los arrendatarios bajo un solo modelo, eliminando la distinción entre arrendamientos operativos y financieros. Sin embargo, la contabilización para los arrendadores permanece mayoritariamente sin cambios y se retiene la distinción entre arrendamientos operativos y financieros. NIIF 16 reemplaza 1,&³$UUHQGDPLHQWRV´HLQWHUSUHWDFLRQHVUHODFLRQDGDV\HVHIHFWLYDSDUDSHUtRGRVTXHFRPLHQ]DQ en o después del 1 de enero de 2019, se permite la aplicación anticipada, siempre que NIIF 15 ³,QJUHVRV SURFHGHQWHV GH &RQWUDWRV FRQ &OLHQWHV´ WDPELpn sea aplicada. La Administración del Banco está en proceso de evaluación del potencial impacto de la adopción de esta norma. Venta o Aportación de activos entre un Inversionista y su Asociada o Negocio Conjunto (enmiendas a la NIIF 10 y NIC 28) El 11 de VHSWLHPEUH GH HO ,$6% KD SXEOLFDGR ³9HQWD R $SRUWDFLyQ GH DFWLYRV HQWUH XQ Inversionista y su Asociada o Negocio Conjunto (enmiendas a NIIF 10 y NIC 28). Las enmiendas abordan el conflicto entre los requerimientos de la NIC 28 "Inversiones en asociadas y negocios conjuntos" y NIIF 10 "Estados Financieros Consolidados" y aclara el tratamiento de la venta o la aportación de los activos de un Inversor a la Asociada o Negocio Conjunto, de la siguiente manera: x requiere el reconocimiento total en los estados financieros del inversionista de las pérdidas y ganancias derivadas de la venta o la aportación de los activos que constituyen un negocio (tal como se define en la NIIF 3 Combinaciones de negocios), x requiere el reconocimiento parcial de las ganancias y pérdidas en los activos que no constituyen un negocio, es decir, reconocer una ganancia o pérdida sólo en la medida de los intereses de los Inversores no relacionados en dicha Asociada o Negocio Conjunto. El 17 de diciembre de 2015 el IASB publicó enmienGDV ILQDOHV D ³YHQWD R DSRUWDFLyQ GH DFWLYRV HQWUH XQ LQYHUVLRQLVWD \ VX $VRFLDGD R 1HJRFLR &RQMXQWR´ /DV HQPLHQGDV DSOD]DQ OD IHFKD GH vigencia hasta que el proyecto de investigación sobre el método de la participación haya concluido. En opinión de la Administración, no se espera que la aplicación futura de esta enmienda tenga efecto en los Estados Financieros Intermedios Consolidados. 33 Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enmiendas a NIC 12) El 19 de enero de 2016, el IASB publicó enmiendas finales a NIC 12 Impuesto a las ganancias. Las enmiendas aclaran los siguientes aspectos: x Las pérdidas no realizadas en instrumentos de deuda medidos a valor razonable y medidos al costo para propósitos tributarios dan origen a diferencias temporarias deducibles independientemente de si el tenedor del instrumento de deuda espera recuperar el valor libros del instrumento de deuda mediante su venta o su uso. x El valor libros de un activo no limita la estimación de las probables ganancias tributarias futuras. x Las estimaciones de utilidades tributarias futuras excluye las deducciones tributarias resultantes del reverso de diferencias temporarias deducibles x Una entidad evalúa un activo por impuestos diferidos en combinación con otros activos por impuestos diferidos. Cuando las leyes tributarias restrinjan la utilización de pérdidas tributarias, una entidad debería evaluar un activo por impuestos diferidos en combinación con otros activos por impuestos diferidos del mismo tipo. Las enmiendas son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2017. Se permite su aplicación anticipada. La Administración del Banco está en proceso de evaluación del potencial impacto de la adopción de esta norma. Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 7) Las enmiendas son parte del proyecto de iniciativa de revelación del IASB e introducen requisitos adicionales de revelación destinados a abordar las preocupaciones de los inversores de que los estados financieros actualmente no permiten entender los flujos de efectivo de la entidad; en particular respecto de la administración de las actividades financieras. Las modificaciones requieren la revelación de información que permita a los usuarios de los estados financieros evaluar los cambios en los pasivos procedentes de actividades financieras. Aunque no existe un formato específico requerido para cumplir con los nuevos requisitos, las modificaciones incluyen ejemplos ilustrativos para mostrar cómo una entidad puede cumplir el objetivo de estas enmiendas. Las enmiendas son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2017. Se permite su aplicación anticipada. La Administración del Banco está en proceso de evaluación del potencial impacto de la adopción de esta norma. 34 3. CAMBIOS CONTABLES Durante el período terminado al 31 de marzo de 2016 no se han aplicado cambios contables. 4. HECHOS RELEVANTES Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile Período 2016: En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 31 de Marzo de 2016 se acordó distribuir MM$26.721, de las utilidades del ejercicio del año 2015, equivalente al 30,0017% del total de éstas, que en total ascienden a MM$89.063, repartiendo un dividendo de $64,57 por cada acción. Filiales Al 31 de marzo de 2016 no existen hechos relevantes que informar. 5. SEGMENTOS DE NEGOCIOS a) Bases y metodología de la información por segmentos de negocios En un sentido amplio, el Banco establece distintas áreas de negocios y áreas de apoyo al negocio, y sobre ellas se genera la información necesaria para el seguimiento y apoyo a su gestión, basado en los registros contables y en definiciones de gestión que detallaremos más adelante. Estas unidades de mínimo nivel (centros de costos, sucursales u oficinas) se agregan de acuerdo con la estructura establecida por el Banco para configurar unidades de ámbito superior (unidades, regionales, bancas, divisiones) y finalmente las propias áreas de negocio. Una vez definida la composición de cada área de negocio se aplican determinados criterios de gestión, entre los que por su relevancia destacan los siguientes: Depósitos Internos, también conocido como operaciones calzadas. Corresponde a la aplicación de un precio determinado en función de variables de mercado para el cálculo de los márgenes de intermediación de cada operación realizada con un cliente, de activo o pasivo, y en base a las características específicas de moneda, tipo de operación y plazo. El 35 objetivo de esta definición es eliminar el riesgo de tasa de interés en el balance de las áreas GHQHJRFLRVTXHVRQ³FDO]DGDV´SRU COAP ± Gestión Financiera. Tasas de transferencias, corresponde al mismo concepto anterior, pero aplicado al resto de las líneas de balance no asociadas a contratos de clientes (por ejemplo: caja, activo fijo, resultado del ejercicio, etc.). Los gastos de explotación de cada unidad son directos y los asignados a Unidades de Apoyo o Servicios Centrales se distribuyen por tablas de acuerdo a criterios objetivos revisados anualmente y acordados previamente entre las Bancas. En consecuencia, al cierre de cada mes, cada unidad de apoyo distribuye sus gastos a las áreas de negocios mediante XQSURFHVRGH³GHUUDPDLQWHUQDGHJDVWRV´HVWDEOHFLGRSRUFULWHULRVFRQRFLGRVSRUWRGDVODV partes involucradas. En cuanto a la estructura por segmentos, el nivel principal se configura por negocios. El Banco se gestiona en dos ejes fundamentales: negocios globales y negocios locales, ambos apoyados por áreas de actividades corporativas. Estos dos ejes fundamentales están conformados por cinco áreas de negocio: Negocios Globales Banca Corporativa x Tesorería x Negocios locales Banca de Personas x Banca de Empresas e Inmobiliaria x COAP ± Gestión Financiera x La descripción general de estos negocios es la siguiente: Negocios Globales incluyen todas las operaciones de tipo mayorista realizadas, formada por Clientes Globales con facturación anual superior a USD 150 millones, clientes de Banca de Inversión, y clientes de Mercados Globales con la actividad de Tesorería. No obstante, también se consideran clientes que son filiales de Corporativas a nivel Global y/o del Grupo BBVA y conglomerados de Grupos Económicos. Negocios Locales comprende tres Bancas de negocio más la unidad de COAP ± Gestión Financiera, que es la que calza y financia las operaciones crediticias y de recursos de clientes. Se distinguen dos segmentos en negocios locales: Banca de Personas, que comprende todos los negocios realizados con personas naturales, más clientes particulares de banca privada y de pequeñas empresas y negocios en el mercado doméstico (facturaciones inferiores a UF 100.000), Banca de Empresas e Inmobiliaria, atiende clientes de empresas y corporaciones con niveles de facturación superiores a UF 100.000 anuales o pertenecientes al rubro 36 inmobiliario. Esta segmentación excluye a los clientes que sean considerados como Clientes Globales que son atendidos por CIB. b) Estado Consolidado del resultado del Período: Negocios globales MM$ 31 de marzo de 2016 Negocios locales Total MM$ MM$ Negocios globales MM$ 31 de marzo de 2015 Negocios locales Total MM$ MM$ Ingreso neto por intereses y reajustes Ingreso neto por comisiones Utilidad neta de operaciones financieras y utilidad de cambio Otros ingresos operacionales (941) 2.036 14.329 623 59.860 10.011 5.576 2.088 58.919 12.047 19.905 2.711 325 2.608 17.684 585 54.384 10.545 6.542 2.113 54.709 13.153 24.226 2.698 Total ingresos operacionales 16.047 77.535 93.582 21.202 73.584 94.786 Provisiones por riesgo de crédito (1.062) (22.349) (23.411) (21.332) (20.591) Ingreso operacional neto 14.985 55.186 70.171 21.943 52.252 74.195 Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administración Depreciaciones y amortizaciones Deterioros Otros gastos operacionales (3.199) (4.414) (398) (406) (20.606) (24.629) (2.689) (2.013) (23.805) (29.043) (3.087) (2.419) (3.150) (4.186) (203) (276) (18.837) (21.460) (2.425) (1.431) (21.987) (25.646) (2.628) (1.707) 6.568 5.249 11.817 14.128 8.099 22.227 Resultado operacional Resultado por inversiones en sociedades Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta 741 2 2 11.819 22.229 (652) (4.267) Resultado de operaciones contínuas 11.167 17.962 Utilidad consolidada del período 11.167 17.962 c) Otra información de segmentos 31 de marzo de 2016 Negocios Negocios globales locales Total MM$ MM$ MM$ 31 de diciembre 2015 Negocios Negocios globales locales Total MM$ MM$ MM$ Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes 460.784 1.527.460 32.786 1.869.521 28.613 10.800 23.741 1.710 6.862.428 489.397 10.800 1.551.201 34.496 8.731.949 612.777 55 1.570.921 27.337 2.013.617 27.574 18.622 682 6.859.469 640.351 55 1.589.543 28.019 8.873.086 Depósitos y otras obligaciones a la vista Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos 454.595 314.415 28 1.685.180 10.645 1.141.553 199.727 4.896.975 28.861 423.377 1.596.148 514.142 4.897.003 1.714.041 434.022 353.269 392.363 2.324 1.761.577 5.872 1.223.995 172.261 5.110.142 51.157 509.450 1.577.264 564.624 5.112.466 1.812.734 515.322 37 6. EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo, es el siguiente: 31-03-2016 31-12-2015 MM$ MM$ Efectivo y depósitos en bancos Efectivo (*) Depósitos en el Banco Central de Chile (*) Depósitos bancos nacionales Depósitos en el exterior 199.010 274.280 1.790 46.923 216.529 122.507 882 101.193 Subtotal efectivo y depósitos en bancos 522.003 441.111 Operaciones con liquidación en curso netas Instrumentos financieros de alta liquidez Contratos de retrocompra 57.651 489.397 10.800 57.749 640.351 55 1.079.851 1.139.266 Total efectivo y equivalente de efectivo (*) El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales. b) Operaciones con liquidación en curso: Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de 24 ó 48 horas hábiles. Lo que se detalla como sigue: 31-03-2016 31-12-2015 MM$ MM$ Activos: Documentos a cargo de otros bancos (canje) Fondos por recibir 56.063 325.585 57.144 145.937 Subtotal activos 381.648 203.081 Pasivos: Fondos por entregar 323.997 145.332 Subtotal pasivos 323.997 145.332 57.651 57.749 Total operaciones con liquidación en cursos netas 38 7. INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACION El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente: 31-03-2016 31-12-2015 MM$ MM$ Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile (*): Instrumentos del Banco Central de Chile Instrumentos de la Tesorería General de la República 69.228 114.043 148.913 93.810 Subtotal 183.271 242.723 Instrumentos de otras instituciones nacionales (*): Instrumentos de otros bancos del país Bonos y efectos de comercio de empresas Otros instrumentos emitidos en el país 273.711 3.279 20 359.162 10.879 - Subtotal 277.010 370.041 Otros instrumentos emitidos en el exterior - - Subtotal - - Inversiones en fondos mutuos: Fondos administrados por entidades relacionadas Fondos administrados por terceros 29.116 - 27.587 - Subtotal 29.116 27.587 489.397 640.351 Total (*) Bajo el rubro instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile incluyen instrumentos vendidos con pactos de recompra a clientes e instituciones financieras por un monto de MM$2.965 al 31 de marzo 2016 y MM$59.782 al 31 de diciembre 2015. Así mismo, en el rubro instrumentos de otras instituciones nacionales, MM$199.811 al 31 de marzo 2016 y MM$148.188 al 31 de diciembre 2015. Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 5 días al 31 de marzo de 2016 y 10 días al 31 de diciembre de 2015. 39 8. CONTRATOS DE RETROCOMPRA Y PRESTAMOS DE VALORES a) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, los instrumentos comprados con pactos de retroventa son los siguientes: Desde 1 día y menos de 3 meses MM$ Al 31 de marzo de 2016 Más de 3 meses y menos de Más de 1 año 1 año MM$ MM$ Total MM$ Al 31 de diciembre de 2015 Desde 1 día Más de 3 meses y menos de y menos de Más de 3 meses 1 año 1 año MM$ MM$ MM$ Total MM$ Otros instrumentos emitidos en el país: Otros instrumentos emitidos en el país 10.800 - - 10.800 55 - - 55 Total 10.800 - - 10.800 55 - - 55 b) El Banco también vende instrumentos financieros acordando recomprarlos en una fecha futura. Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, los instrumentos vendidos con pactos de retrocompra son los siguientes: Desde 1 día y menos de 3 meses MM$ Operaciones con bancos del país Contratos de retrocompra - otros bancos Contratos de retrocompra - Banco Central Obligaciones por préstamos de valores Al 31 de marzo de 2016 Más de 3 meses y menos de Más de 1 año 1 año MM$ MM$ Total MM$ Desde 1 día y menos de 3 meses MM$ Al 31 de diciembre de 2015 Más de 3 meses y menos de Más de 1 año 1 año MM$ MM$ Total MM$ - - - - - - - - Operaciones con otras entidades Contratos de retrocompra Obligaciones por préstamos de valores 514.142 - - 514.142 - 564.624 - - - 564.624 - Total 514.142 - - 514.142 564.624 - - 564.624 40 9. CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES a) El Banco al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados: Cobertura de Flujo de efectivo (CF) o de Valor Razonable (VR) Derivados mantenidos para coberturas contables: Forward de monedas Swap de monedas Swap de tasa de interés Swap de tasa de interés Swap de monedas (CF) (CF) (CF) (VR) (VR) Al 31 de marzo de 2016 Monto Nocional del contrato con vencimiento final en Menos de Más de 3 meses 3 meses a un año Más de 1 año MM$ MM$ MM$ Valor razonable Activos Pasivos MM$ MM$ 51.080 - 334.247 115.000 45.000 - 291.325 25.253 80.000 56.787 166 4.746 123 370 1.440 (858) (12.645) - 51.080 494.247 453.365 6.845 (13.503) Derivados mantenidos para negociación: Forward de monedas Forward de papeles Forward de tásas Swap de tasa de interés Swap de monedas Opciones Otros 10.792.607 237.076 2.450.251 694.900 578.061 - 7.911.053 5.636.207 1.792.878 219.562 - 1.708.922 353.366 322 20.639.436 11.082.058 - 317.088 865.935 7.645 - (353.072) (340) (303.775) (1.035.083) (7.645) (623) Totral activos (pasivos) por derivados mantenidos para negociación 14.752.895 15.559.700 33.430.416 1.544.356 (1.700.538) Total activos (pasivos) por derivados financieros 14.803.975 16.053.947 33.883.781 1.551.201 (1.714.041) Totral activos (pasivos) por derivados mantenidos para cobertura Cobertura de Flujo de efectivo (CF) o de Valor Razonable (VR) Derivados mantenidos para coberturas contables: Forward de monedas Swap de monedas Swap de tasa de interés Swap de tasa de interés Swap de monedas (CF) (CF) (CF) (VR) (VR) Totral activos (pasivos) por derivados mantenidos para cobertura Al 31 de diciembre de 2015 Monto Nocional del contrato con vencimiento final en Menos de Más de 3 meses 3 meses a un año Más de 1 año MM$ MM$ MM$ Valor razonable Activos Pasivos MM$ MM$ 296.088 - 66.964 85.000 35.000 - 268.956 25.253 80.000 56.384 233 8.597 32 35 654 (4.947) (10.817) (47) - 296.088 186.964 430.593 9.551 (15.811) Derivados mantenidos para negociación: Forward de monedas Forward de papeles Forward de tásas Swap de tasa de interés Swap de monedas Opciones Otros 11.804.787 200.847 2.320.915 896.881 111.332 - 8.523.632 5.884.126 1.983.702 713.685 - 2.127.841 376.858 272 20.554.040 10.533.192 9.921 - 248.605 945.636 8.621 - (317.509) (224) (217.999) (1.251.908) (8.621) (662) Totral activos (pasivos) por derivados mantenidos para negociación Total activos (pasivos) por derivados financieros 15.334.762 15.630.850 17.105.145 17.292.109 33.224.994 33.655.587 1.579.992 1.589.543 (1.796.923) (1.812.734) b) Coberturas de valor razonable: El Banco utiliza Swap de tasa de interés y de moneda para cubrir su exposición a cambios en el valor razonable de Instrumentos de deuda emitidos. Los Swap están igualados a emisiones específicas de tasas fijas. Los pasivos cubiertos se valoran a valor razonable. Las variaciones que se produzcan con posterioridad a la designación de la cobertura en la valoración de los instrumentos financieros designados como partidas cubiertas así como los instrumentos financieros asignados para la cobertura contable se registran según el siguiente criterio: 41 En las coberturas de valor razonable, las diferencias producidas en el valor razonable del derivado y del instrumento cubierto atribuibles al riesgo cubierto se reconocen directamente en el estado consolidado de resultados bajo el rubro ³Resultado Neto de Operaciones Financieras´. Al 31 de marzo de 2016 y 2015, el resultado de las principales posiciones cubiertas por el Banco y los derivados designados para cubrir dichas posiciones son las siguientes: Elementos cubiertos Elementos Cubiertos Instrumento de Cobertura Al 31 de marzo de 2016 Tesorería COAP Total MM$ MM$ MM$ - Total Al 31 de marzo de 2015 Tesorería COAP Total MM$ MM$ MM$ (906) 980 (906) 980 74 74 - - - - - - Elementos cubiertos: c) Instrumentos de deuda emitidos (pasivo): el riesgo se cubre utilizando derivados de tipo de interés (permutas fijo-variables), Coberturas de Flujo Efectivo: El Banco utiliza seguros de inflación, swap de tasa y de moneda, para cubrir el riesgo de variabilidad de los flujos de créditos hipotecarios contractuales (altamente probables) ante cambios de la inflación. A continuación se presentan los nominales de la partida o ítem cubierto y del instrumento de cobertura al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015. Al 31 de marzo de 2016 Elemento Cubierto: Flujos Hipotecas en CLF Flujos Crédito Libor Bono CHF Totales Instrumento de Cobertura: Seguros de Inflación Cross Currency Swap CLP/CLF Cross Currency Swap USD/CLF Cross Currency Swap CHF/CLF Totales 31 de diciembre de 2015 Dentro de 1 año Entre 1 y 3 añosEntre 3 y 6 años Sobre 6 años MM$ MM$ MM$ 537.292 15.188 552.480 101.153 (104.286) (3.133) 138.604 138.604 (376.856) (160.436) (15.188) (552.480) (101.153) 104.286 3.133 (138.604) (138.604) 42 MM$ Dentro de 1 año Entre 1 y 3 añosEntre 3 y 6 años Sobre 6 años MM$ MM$ MM$ MM$ - 454.980 454.980 131.251 (107.504) 23.747 137.621 137.621 - - (366.496) (88.484) (454.980) (131.251) 107.504 (23.747) (137.621) (137.621) - A continuación se presenta el resultado generado por aquellos derivados de flujos de efectivo cuyo efecto fue traspasado desde otros resultados integrales a resultado del ejercicio. Consideramos que los flujos variables, tanto de elemento cubierto como del instrumento de cobertura, son espejos uno del otro, las coberturas son 100% efectivas. 31-03-2016 MM$ Elemento Cubierto: Hipotecas CLF/Créditos USD ROF (utilidad) Margen Financiero utilidad y ( Pérdida) Totales 31-12-2015 MM$ (3.218) (770) (3.988) 20.567 (15.006) 5.561 Este es el resultado de los derivados que hemos reclasificado por cobertura de inflación de hipotecas y crédito USD. d) Coberturas inefectivas asociadas a coberturas de valor razonable: Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el detalle de las coberturas inefectivas que se encuentran pendientes de amortizar es el siguiente: Al 31 de marzo de 2016 Saldo por diferir Coberturas inefectivas N° de coberturas Coberturas inefectivas colocaciones 3 Activo MM$ 3.568 Pasivo MM$ Pérdida MM$ - Coberturas inefectivas Coberturas inefectivas colocaciones Coberturas inefectivas bonos 3 - 43 Activo MM$ 4.514 - Pasivo MM$ - Utilidad MM$ 235 Al 31 de marzo de 2015 Saldo por diferir N° de coberturas Resultado - Resultado Pérdida MM$ 232 - Utilidad MM$ 1 - 10. ADEUDADO POR BANCOS a) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, los saldos presentados en el rubro ³$GHXGDGRSRU%DQFRV´VRQORVVLJXLHQWHV 31-03-2016 31-12-2015 MM$ MM$ Bancos del País Otras acreencias con bancos del país - - Subtotal - - Bancos del Exterior Otras acreencias con bancos del exterior Provisiones y deterioro para créditos con bancos en el exterior 34.525 (29) 28.037 (18) Subtotal 34.496 28.019 Total 34.496 28.019 b) El importe en el período por provisiones y deterioro de los créditos adeudados por bancos, se presenta a continuación: Bancos en el país MM$ Detalle Bancos en el exterior MM$ Saldo al 1 de enero de 2015 Provisiones constituidas Provisiones liberadas - Saldos al 31 de diciembre de 2015 - (18) (18) Saldo al 1 de enero de 2016 Provisiones constituidas (Nota 29) Provisiones liberadas (Nota 29) - (18) (11) (18) (11) Saldos al 31 de marzo de 2016 - - 44 - - (43) Total MM$ 25 (29) - - (43) 25 (29) 11. CREDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES a) Créditos y cuentas por cobrar a clientes Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la composición de la cartera de créditos y cuentas por cobrar a clientes, es la siguiente: Al 31 de marzo de 2016 Provisiones constituidas Activos antes de provisiones Cartera normal MM$ Cartera deteriorada MM$ Provisiones individuales MM$ Total MM$ Provisiones grupales MM$ Total MM$ Activo neto MM$ Colocaciones comerciales: Préstamos comerciales Créditos de comercio exterior Deudores en cuentas corrientes Operaciones de factoraje Prestamos Estudiantiles Operaciones de leasing Otros créditos y cuentas por cobrar 2.987.849 640.294 47.024 257.294 12.087 368.522 3.310 81.940 1.657 1.436 1.481 433 8.944 303 3.069.789 641.951 48.460 258.775 12.520 377.466 3.613 (34.015) (12.981) (759) (1.778) (2.438) (45) (4.195) (64) (914) (238) (172) (171) (135) (38.210) (13.045) (1.673) (2.016) (172) (2.609) (180) 3.031.579 628.906 46.787 256.759 12.348 374.857 3.433 Subtotales 4.316.380 96.194 4.412.574 (52.016) (5.889) (57.905) 4.354.669 Colocaciones para vivienda: Préstamos con letras de crédito Préstamos con mutuos hipotecarios endosables Otros créditos con mutuos para vivienda Operaciones de leasing Otros créditos y cuentas por cobrar 8.771 15.800 3.156.033 34.961 107 841 1.501 129.029 2.456 309 9.612 17.301 3.285.062 37.417 416 - (2) (145) (24.128) (407) (34) (2) (145) (24.128) (407) (34) 9.610 17.156 3.260.934 37.010 382 Subtotales 3.215.672 134.136 3.349.808 - (24.716) (24.716) 3.325.092 772.596 57.308 229.847 526 - 40.541 2.667 5.928 15 4 813.137 59.975 235.775 541 4 - (43.039) (4.821) (9.344) (36) (4) (43.039) (4.821) (9.344) (36) (4) 770.098 55.154 226.431 505 - Subtotales 1.060.277 49.155 1.109.432 - (57.244) (57.244) 1.052.188 Totales 8.592.329 279.485 8.871.814 (52.016) (87.849) (139.865) 8.731.949 Total MM$ Activo neto MM$ Colocaciones de consumo: Créditos de consumo en cuotas Deudores en cuentas corrientes Deudores por tarjetas de crédito Operaciones de leasing de consumo Otros créditos y cuentas por cobrar Activos antes de provisiones Cartera Cartera normal deteriorada Total MM$ MM$ MM$ Al 31 de diciembre de 2015 Provisiones constituidas Provisiones Provisiones individuales grupales MM$ MM$ Colocaciones comerciales: Préstamos comerciales Créditos de comercio exterior Deudores en cuentas corrientes Operaciones de factoraje Operaciones de leasing Otros créditos y cuentas por cobrar 3.128.947 639.527 109.191 300.430 378.529 1.702 81.126 4.573 1.442 292 7.879 288 3.210.073 644.100 110.633 300.722 386.408 1.990 (34.024) (12.642) (678) (809) (2.350) (98) (4.601) (56) (969) (46) (182) (144) (38.625) (12.698) (1.647) (855) (2.532) (242) 3.171.448 631.402 108.986 299.867 383.876 1.748 Subtotales 4.558.326 95.600 4.653.926 (50.601) (5.998) (56.599) 4.597.327 Colocaciones para vivienda: Préstamos con letras de crédito Préstamos con mutuos hipotecarios endosables Otros créditos con mutuos para vivienda Operaciones de leasing Otros créditos y cuentas por cobrar 9.431 17.151 3.083.891 34.680 123 786 1.116 99.641 2.329 322 10.217 18.267 3.183.532 37.009 445 - (81) (136) (15.107) (396) (259) (81) (136) (15.107) (396) (259) 10.136 18.131 3.168.425 36.613 186 Subtotales 3.145.276 104.194 3.249.470 - (15.979) (15.979) 3.233.491 770.399 56.684 222.762 578 - 40.435 2.603 5.472 1 13 810.834 59.287 228.234 579 13 - (42.851) (4.843) (8.945) (31) (9) (42.851) (4.843) (8.945) (31) (9) 767.983 54.444 219.289 548 4 Subtotales 1.050.423 48.524 1.098.947 - (56.679) (56.679) 1.042.268 Totales 8.754.025 248.318 9.002.343 (50.601) (78.656) (129.257) 8.873.086 Colocaciones de consumo: Créditos de consumo en cuotas Deudores en cuentas corrientes Deudores por tarjetas de crédito Operaciones de leasing de consumo Otros créditos y cuentas por cobrar 45 Las garantías tomadas por el Banco, para el aseguramiento del cobro de los derechos reflejados en su cartera de colocaciones corresponden a garantías reales (del tipo hipotecarias, prendarias y avales bancarios). Al 31 de marzo de 2016, los valores razonables de las garantías tomadas corresponde a un 46,33% (45,82% al 31 de diciembre de 2015). El Banco financia a sus clientes la adquisición de bienes, tanto mobiliarios como inmobiliarios, mediante contratos de arrendamiento financiero, la cuales se presentan en este rubro. Al 31 de marzo de 2016, los arrendamientos financieros sobre bienes mobiliarios ascendieron MM$220.374 (MM$227.086 al 31de diciembre de 2015), y los arrendamientos financieros sobre bienes inmobiliarios MM$195.050 (MM$196.910 al 31de diciembre de 2015). Características de la cartera: b) Créditos en el país Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la cartera de créditos y cuentas por cobrar a clientes, antes de provisiones, presenta un desglose según la actividad económica del cliente, de acuerdo al siguiente detalle: Créditos en el país MM$ Colocaciones comerciales: Manufacturas Minería Electricidad, gas y agua Agricultura y ganadería Forestal Pesca Transporte Telecomunicaciones Construcción Comercio Servicios Otros 446.869 263.598 489.898 110.478 1.164 61.964 305.751 30.556 530.491 697.672 984.726 48.263 Al 31 de marzo de 2016 Créditos en el exterior Total MM$ MM$ % Créditos en el país MM$ 3.176 38.703 607 452.286 269.248 489.898 110.478 1.164 61.964 315.876 30.556 530.491 700.848 1.023.429 48.870 5,10 3,03 5,52 1,25 0,01 0,70 3,56 0,34 5,98 7,90 11,54 0,55 461.008 243.745 533.650 108.182 1.328 69.849 353.332 30.745 544.105 704.449 1.111.616 46.604 5.417 5.650 10.125 Al 31 de diciembre de 2015 Créditos en el exterior Total MM$ MM$ 3.410 6.012 % 3.651 33.364 233 464.418 249.757 533.650 108.182 1.328 69.849 365.567 30.745 544.105 708.100 1.144.980 46.837 5,16 2,77 5,93 1,20 0,01 0,78 4,06 0,34 6,04 7,87 12,72 0,52 12.235 Subtotales 3.971.430 63.678 4.035.108 45,48 4.208.613 58.905 4.267.518 47,40 Colocaciones para la vivienda Colocaciones de consumo Operaciones de leasing 3.312.391 1.108.891 415.424 - 3.312.391 1.108.891 415.424 37,34 12,50 4,68 3.212.461 1.098.368 423.996 - 3.212.461 1.098.368 423.996 35,68 12,20 4,72 Totales 8.808.136 63.678 8.871.814 100,00 8.943.438 58.905 9.002.343 100,00 46 c) Provisiones El movimiento de las provisiones, durante los períodos terminados Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, se resume como sigue: Al 31 de marzo de 2016 Provisiones Provisiones individuales grupales Total MM$ MM$ MM$ Saldos al 1 de enero 31 de diciembre 2015 Provisiones Provisiones individuales grupales Total MM$ MM$ MM$ (50.601) (78.656) (129.257) (51.454) (85.336) (136.790) Castigos de cartera deteriorada: Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo 2.316 - 1.120 17.070 2.316 1.120 17.070 11.270 - 227 3.324 82.140 11.497 3.324 82.140 Total de castigos 2.316 18.190 20.506 11.270 85.691 96.961 (4.767) 559 477 (29.468) 2.085 - (34.235) 2.644 477 (13.864) (7.548) 10.995 (87.238) 8.227 - (101.102) 679 10.995 (52.016) (87.849) (139.865) (50.601) (78.656) (129.257) Provisiones constituidas (Nota 29) Provisiones liberadas (Nota 29) Provisión aplicadas a ventas de cartera Total Provisiones Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el Banco mantiene la provisión mínima del 0,5% para los deudores clasificados individualmente, de acuerdo con lo establecido en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables. 12. INSTRUMENTOS DE INVERSION Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros mantenidos como disponibles para la venta y hasta su vencimiento es el siguiente: Al 31 de marzo de 2016 Disponibles Mantenidos hasta para la venta el vencimiento Total MM$ MM$ MM$ 31 de diciembre de 2015 Disponibles Mantenidos hasta para la venta el vencimiento Total MM$ MM$ MM$ Inversiones cotizadas en mercados activos: Del Estado y del Banco Central: Instrumentos del Banco Central Bonos o pagarés de la Tesorería Otros instrumentos fiscales 208.703 182.969 25.638 Otros instrumentos emitidos en el país: Instrumentos de otros bancos del país Bonos y efectos de comercio de empresas Otros instrumentos emitidos en el país (1) 235.162 277 - Totales 652.749 - 208.703 182.969 25.638 250.403 184.887 9.539 - 250.403 184.887 9.539 8.178 235.162 277 8.178 233.489 280 - 7.958 233.489 280 7.958 8.178 660.927 678.598 7.958 686.556 Al 31 de marzo de 2016, la cartera de instrumentos disponibles para la venta incluye una perdida no realizada neta de impuestos de MM$487 (MM$2.362 al 31 de Diciembre de 2015), la cual se encuentra registrada en cuentas de valoración del Patrimonio. 47 (1) En instrumentos emitidos en el país y clasificados como mantenidos hasta el vencimiento, se presentan bonos subordinados mantenidos por la Sociedad, correspondiente a activos securitizados, cuyos patrimonios separados se presentan en Nota 37 a los Estados Financieros Intermedios Consolidados. 13. INVERSIONES EN SOCIEDADES a) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, las principales inversiones en sociedades se detallan a continuación: Sociedad Inversiones valorizadas a costo: Transbank S.A. IMERC-OTC S.A. Bolsa de Comercio de Santiago S.A. Bolsa Electrónica de Chile Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus S.A. Combac Bolsa de Valores de Valparaíso S.A. Soc. Interbancaria de Deptos. de Valores S.A. Otras sociedades Al 31 de marzo de 2016 31 de diciembre de 2015 Valor de la Valor de la Participación inversión Resultados Participación inversión % MM$ MM$ % MM$ 13,97 11,48 2,08 2,44 9,68 8,90 2,22 6,75 Total 5.086 1.440 395 100 546 250 11 91 108 8.027 - 13,97 11,48 2,08 2,44 9,68 8,94 2,22 6,75 2 5.086 1.440 395 100 546 250 11 91 109 2 8.028 31-03-2015 Resultados MM$ - Al 31 de marzo de 2016 y 2015, el Banco percibió dividendos de sus sociedades relacionadas por un monto de MM$2 y MM$2 respectivamente. El movimiento de las inversiones en sociedades en el período terminado el 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, es el siguiente: Valor inicial al 1º de enero 31-03-2016 31-12-2015 MM$ MM$ 8.028 Adquisición de inversiones Venta de Inversiones Participación sobre resultados Dividendos percibidos Diferencias de cambio Otros movimientos (1) - Total 8.027 48 7.861 168 (1) 8.028 2 2 b) Durante el ejercicio terminado al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, no se han producido movimientos por concepto de deterioro. 14. INTANGIBLES a) La composición del rubro Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, es la siguiente: Concepto Años de vida útil Años amortización remanente 3,0 5,0 - 2,4 4,1 - Intangibles adquiridos en forma independiente Intangibles generados internamente Intangibles generados internamente en fase de desarrollo Otros intangibles Totales Concepto Años de vida útil Años amortización remanente 3,0 5,0 - 2,8 4,7 - Intangibles adquiridos en forma independiente Intangibles generados internamente Intangibles generados internamente en fase de desarrollo Otros intangibles Totales Al 31 de marzo de 2016 Amortización Saldo y deterioro Saldo bruto ejercicio neto MM$ MM$ MM$ 2.474 15.839 8.838 1 (254) (1.106) - 2.220 14.733 8.838 1 27.152 (1.360) 25.792 31 de diciembre de 2015 Amortización Saldo y deterioro Saldo bruto ejercicio neto MM$ MM$ MM$ 2.637 19.820 7.375 - (810) (3.983) - 1.827 15.837 7.375 - 29.832 (4.793) 25.039 b) El movimiento del rubro activos intangibles durante los ejercicios terminados el 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, es el siguiente: Saldo bruto Intangibles adquiridos en forma independiente MM$ Intangibles generados internamente terminados MM$ Intangibles generados internamente en fase de desarrollo MM$ Menor valor de inversiones (Goodwill) MM$ Otros intangibles MM$ Total MM$ Saldos al 1° de enero 2016 Adquisiciones Amortización del año (Nota 32) Otros Saldos al 31 de marzo 2016 1.827 649 (254) 2.222 15.837 (1.106) 14.731 7.375 1.464 8.839 - - 25.039 2.113 (1.360) 25.792 Saldos al 1° de enero 2015 Adquisiciones Amortización del año (Nota 32) Otros 1.563 1.074 (810) - 9.835 790 (3.983) 9.195 10.665 5.905 (9.195) - - 22.063 7.769 (4.793) - Saldos al 31 de diciembre 2015 1.827 15.837 7.375 - - 25.039 49 15. ACTIVO FIJO a) La composición y el movimiento de los activos fijos al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, es la siguiente: Terrenos y construcciones MM$ Equipos MM$ Saldos al 1° de enero 2015 Adiciones Retiros / bajas Otros Depreciación del ejercicio (Nota 32) 39.158 2.609 (4.199) (1.937) (778) 13.951 7.430 (69) (1.259) (3.784) Saldos al 31 de diciembre 2015 34.853 Saldos al 1° de enero 2016 Adiciones Retiros / bajas Otros Depreciación del ejercicio (Nota 32) Saldos al 31 de marzo 2016 Mejoras en propiedades arrendadas MM$ Otros MM$ Total MM$ 9.470 8.304 (313) 3.196 (2.015) 485 124 (18) (41) 63.064 18.467 (4.599) (6.618) 16.269 18.642 550 70.314 34.853 250 (50) (192) 16.269 2.221 (1.038) 18.642 253 (483) 550 5 (14) 70.314 2.729 (50) (1.727) 34.861 17.452 18.412 541 71.266 - b) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el Banco cuenta con contratos de arriendo operativos que no pueden ser rescindidos de manera unilateral. La información de pagos futuros se desglosa de la siguiente manera: Pagos Futuros de Arrendamiento Operativo Hasta 1 año MM$ Construcciones 11.056 Hasta 1 año MM$ Construcciones 9.712 Al 31 de marzo de 2016 De 1 a 5 años Más de 5 años MM$ MM$ 32.119 22.496 31 de diciembre de 2015 De 1 a 5 años Más de 5 años MM$ MM$ 28.128 17.747 Total MM$ 65.671 Total MM$ 55.587 c) Los pagos de arrendamiento operativo realizados durante el período 2016 ascendieron a MM$2.164 (MM$9.360 al 31 de diciembre de 2015). 50 16. IMPUESTOS a) Impuesto corriente El Banco al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, ha constituido una Provisión de Impuesto a la Renta de Primera Categoría, la cual se determinó en base a las disposiciones legales tributarias vigentes, y por consiguiente se ha reflejado el pasivo correspondiente de MM$(7.720) en 2016 y MM$(6.644) en 2015, respectivamente. La provisión por impuesto a la Renta de primera categoría, se presenta neta de pagos provisionales mensuales y otros créditos, de acuerdo al siguiente detalle: 31-03-2016 31-12-2015 MM$ MM$ Impuesto a la renta , tasa de impuesto 24,0% (22,5% en 2015) Impuesto único primera categoría, tasa de impuesto 35% (7.720) (18) (6.644) (21) Menos: Pagos provisionales mensuales Crédito por gastos por capacitación Crédito por adquisición de activos fijos Crédito por donaciones Impuesto 4% Art. 104 Otros 16.230 466 2 259 41 14.641 235 3 227 39 9.260 8.480 Total b) Impuesto corriente Como se señala en nota 2 aa, los impuestos corrientes y diferidos han sido ajustados a las nuevas tasa de impuesto a la renta de primera categoría de acuerdo a lo establecido en la Ley 20.780. El efecto del gasto tributario durante el período terminado el 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, se compone de los siguientes conceptos: 51 31-03-2016 31-03-2015 MM$ MM$ Gastos por impuesta a la renta: Impuesto año corriente Ajuste tributario años anteriores (1.436) - (1.978) - (1.436) (1.978) Abono (cargo) por impuestos diferidos: Originación y reverso de diferencias temporarias Ajuste año anterior Ajuste por cambio de tasa Ajuste impuesto diferido años anteriores 725 (77) 139 - (2.705) 418 - Subtotal 787 (2.287) Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21 Otros - Cargo neto a resultados por impuesto a la renta (652) Ajuste por cambio de tasa c) (3) (2) (4.267) Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al 31 de marzo de 2016 y 2015. Impuesto a la renta teórico Diferencias permanentes Impuesto único (gastos rechazados) Ajuste por cambio de tasa Ajuste ejercicios anteriores 31-03-2016 Tasa de impuesto % MM$ 31-03-2015 Tasa de impuesto % MM$ 24,00% (17,98%) 0,03% (1,18%) 0,64% 22,50% (1,43%) 0,01% (1,88%) 0,00% Tasa efectiva 5,51% 52 2.837 (2.126) 3 (139) 77 652 19,20% 5.002 (319) 2 (418) 4.267 d) Impuestos diferidos con efecto en patrimonio 31-03-2016 31-12-2015 MM$ MM$ Activo: Inversiones financieras disponibles para la venta MTM derivados 533 800 492 Pasivo: Inversiones financieras disponibles para la venta MTM derivados (101) - - Saldo neto por impuestos diferidos contra patrimonio e) 432 1.292 Impuestos diferidos con efecto en resultado A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo, y resultados asignados por diferencias temporarias: Al 31 de marzo de 2016 Activos Pasivos Neto MM$ MM$ MM$ 31 de diciembre de 2015 Activos Pasivos Neto MM$ MM$ MM$ Conceptos: Provisión sobre colocaciones Castigos financieros de colocaciones que son activos tributarios Provisión por vacaciones Provisión bonos Contratos de leasing Intereses y reajustes devengados cartera vencida Otras provisiones MTM derivados contratados hasta 31.12.2011 Mayor valor documentos en factoring Depreciación plantas y equipos Provisión juicio Corfo-Inverlink Gastos diferidos Operaciones contratos futuros Otros 32.147 14.645 767 3.850 134.221 446 2.170 5.157 1.092 18.154 9.581 934 (99.480) (18.031) (3.939) (780) (1.493) 32.147 14.645 767 3.850 34.741 446 2.170 5.157 1.092 123 9.581 (3.939) (780) (559) 30.090 14.913 838 3.898 135.595 372 2.130 5.864 1.003 17.716 9.581 1.117 (100.843) (17.725) (3.990) (1.075) (830) 30.090 14.913 838 3.898 34.752 372 2.130 5.864 1.003 (9) 9.581 (3.990) (1.075) 287 Total activo (pasivo) neto 223.164 (123.723) 99.441 223.117 (124.463) 98.654 53 17. OTROS ACTIVOS a) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la composición del rubro es la siguiente: 31-03-2016 31-12-2015 MM$ MM$ Activos para leasing Bienes recibidos en pago o adjudicados: Bienes recibidos en pago Bienes adjudicados en remate judicial Provisiones sobre bienes recibidos en pago o adjudicados Garantías entregada por derivados (colaterales) y otros Documentos y cuentas por cobrar Gastos pagados por anticipado Deudores por intermediación IVA Crédito Fiscal Títulos en garantía por compensación y liquidación garantizada Impuestos por recuperar Bienes recuperados de leasing para la venta Otros 8.976 7.116 697 3.418 270.533 38.227 18.299 826 1.858 5.252 2.439 319 2.779 945 3.038 356.244 40.684 11.611 260 2.001 5.321 22 600 2.688 Total 353.623 430.530 b) No hubo movimiento de provisión sobre bienes recibidos en pago o adjudicados, durante el período al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015. 54 18. DEPOSITOS Y OTRAS CAPTACIONES Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la composición del rubro es la siguiente: 31-03-2016 31-12-2015 a) Depósitos, y otras captaciones a la vista MM$ MM$ Cuentas corrientes de bancos del país Cuentas corrientes de bancos del exterior Cuentas corrientes de otras personas jurídicas Cuentas corrientes de personas naturales 14 530 868.566 324.718 5 530 854.300 317.265 1.193.828 1.172.100 93.928 61.707 95.301 62.580 Subtotal 155.635 157.881 Otras obligaciones a la vista: Boletas de garantía pagaderas a la vista Recaudaciones y cobranzas efectuadas por enterar Retornos de exportaciones por liquidar Ordenes de pago pendientes Pagos a cuenta de créditos por liquidar Saldos inmovilizados artículo 156 LGB Depósitos a plazo vencidos Varios Acreedores Cobranza Garantia Obligaciones a la vista Cupones de bonos y letras de crédito vencidos Subtotal 13.052 7.178 1.388 7.800 107.480 1.251 5.764 14.782 87.940 50 246.685 13.067 8.413 1.646 7.916 109.847 1.168 5.620 39.432 60.124 50 247.283 1.596.148 1.577.264 4.853.151 5.068.156 Cuentas de ahorro a plazo Cuentas ahorro con giro diferido Cuentas de ahorro con giro incondicional 29.825 13.557 29.587 14.276 Subtotal 43.382 43.863 Otros saldos acreedores a plazo Boletas de garantía pagaderas con 30 días de aviso 470 447 Subtotal 470 447 4.897.003 5.112.466 Subtotal Otros depósitos y cuentas a la vista: Vales vista Cuentas de depósito a la vista Total b) Dépositos y otras captaciones a plazo Depósitos a plazo Total 55 19. OBLIGACIONES CON BANCOS Al cierre de los estados financieros al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la composición del rubro obligaciones con bancos, es la siguiente: 31-03-2016 31-12-2015 MM$ MM$ Préstamos obtenidos de entidades Préstamos de instituciones financieras del país: Préstamos interbancarios - 120.027 Subtotal - 120.027 Préstamos de instituciones financieras en el exterior: Financiamientos para exportaciones chilenas Financiamientos para importaciones chilenas Obligaciones con el exterior 311.028 102.531 20.463 262.490 111.434 21.371 Subtotal 434.022 395.295 Financieras y Banco Central de Chile: Líneas de crédito reprogramación de deudas Banco Central de Chile - - Subtotal - - 434.022 515.322 Total 20. INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la composición del rubro es la siguiente: 31-03-2016 31-12-2015 MM$ MM$ Instrumentos de deuda emitidos: Letras de crédito para vivienda Letras de crédito para fines generales 13.701 9.313 14.780 9.956 Subtotal 23.014 24.736 Bonos: Bonos corrientes Bonos subordinados 2.064.485 437.188 1.954.125 430.633 Subtotal 2.501.673 2.384.758 Total 2.524.687 2.409.494 Otras obligaciones financieras: Obligaciones con el sector público Otras obligaciones en el país 30.918 14.206 30.921 16.339 Total 45.124 47.260 56 21. PROVISIONES Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la composición del saldo de este rubro se indica a continuación: 31-03-2016 31-12-2015 MM$ MM$ Provisiones para beneficios y remuneración del personal Provisiones para dividendos mínimos Provisiones por riesgo de créditos contingentes Provisiones por contingencias y adicionales Provisiones Riesgo País 10.158 3.346 16.153 8.219 1.032 17.967 26.719 15.656 12.257 402 Total 38.908 73.001 a) A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante el período terminado el 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015: Provisiones sobre Beneficios y Riesgo remuneraciones de créditos al personal contingentes MM$ MM$ Provisiones adicionales MM$ Provisión Riesgo País MM$ Provisiones contingentes MM$ Provisiones dividendos mínimos MM$ 402 723 (93) 5.235 141 (190) 26.719 3.346 (26.719) 73.001 8.761 (42.854) Total MM$ Saldos al 1° de enero de 2016 Provisiones constituidas Aplicación de las provisiones 17.967 3.955 (11.764) 15.656 596 (99) 7.022 (3.989) Saldos al 31 de marzo de 2016 10.158 16.153 3.033 1.032 5.186 3.346 38.908 Saldos al 1° de enero de 2015 Provisiones constituidas Aplicación de las provisiones 15.659 15.853 (13.545) 11.169 4.721 (234) 4.263 5.864 (3.105) 283 1.246 (1.127) 45.972 1.898 (42.635) 21.998 26.719 (21.998) 99.344 56.301 (82.644) 17.967 15.656 7.022 5.235 26.719 73.001 Saldos al 31 de diciembre de 2015 402 b) Provisiones para beneficios y remuneraciones al personal: Provisiones indemnización por años de servicio Provisiones por otros beneficios al personal Provisiones por vacaciones Subtotal 57 31-03-2016 31-12-2015 MM$ MM$ 196 6.835 3.127 196 14.783 2.988 10.158 17.967 c) Provisión para dividendos mínimos: 31-03-2016 31-12-2015 MM$ MM$ Provisión para dividendos mínimos 3.346 26.719 d) Provisiones por riesgo de créditos contingentes e) 31-03-2016 31-12-2015 MM$ MM$ Avales y fianzas Cartas de crédito del exterior confirmadas Cartas de crédito documentarias emitidas Boletas de garantía Líneas de crédito de libre disposición 576 8 137 2.626 12.806 542 2 92 2.358 12.662 Subtotal 16.153 15.656 Provisiones por contingencias y adicionales 31-03-2016 31-12-2015 MM$ MM$ Provisiones adicionales para créditos y cuentas por cobrar a clientes (*) Provisiones juicios fiscalía Provision por contingencia juicio Otras provisiones por contingencia 3.033 1.641 3.545 7.022 1.741 3.494 Subtotal 8.219 12.257 (*) Corresponden a estimaciones de potenciales deterioros para determinados sectores económicos identificados por el Banco y provisiones contracíclicas, que el Banco ha decidido constituir para la cartera de menores deudores comerciales, consumo e hipotecario. Formando parte de este total, específicamente para cubrir riesgo de fluctuaciones económicas, se tiene un fondo de provisiones contracíclicas de MM$2.235, al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre 2015. 58 f) Provisiones por Riesgo País Provisiones por riesgo país Total provisiones 31-03-2016 MM$ 31-12-2015 MM$ 1.032 402 38.908 73.001 22. OTROS PASIVOS Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la composición del rubro es la siguiente: Garantías recibidas por derivados (colaterales) Intermediación de documentos Cuentas y documentos por pagar Fondo Opción de Compra Leasing IVA débito fiscal Ingresos percibidos por adelantado Dividendos acordados por pagar Otros Total 31-03-2016 31-12-2015 MM$ MM$ 14.348 2.796 42.096 15.322 2.684 1.303 1 6.905 85.455 59 16.216 244 39.395 15.036 2.986 1.216 1 5.164 80.258 23. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS a. Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera de balance: El Banco, mantiene registrado en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro: Créditos contingentes 31-03-2016 31-12-2015 MM$ MM$ Provisiones 31-03-2016 31-12-2015 MM$ MM$ Créditos contingentes: Avales y fianzas Cartas de crédito del exterior confirmadas Cartas de créditos documentarias emitidas Boletas de garantía Líneas de crédito con disponibilidad inmediata Otros 69.811 12.087 44.951 595.525 1.449.322 191.914 79.503 8.825 41.943 589.671 1.368.531 156.016 (576) (8) (137) (2.626) (12.806) - (542) (2) (92) (2.358) (12.662) - Subtotal 2.363.610 2.244.489 (16.153) (15.656) Operaciones por cuenta de terceros: Cobranzas: Cobranzas del exterior Cobranzas del país 103.636 46.193 105.752 46.146 Subtotal 149.829 151.898 Custodia de valores: Valores custodiados en poder del banco Títulos emitidos por el propio banco: Pagarés de depósitos a plazo Letras de crédito por vender Otros documentos 133.334 122.397 1.123.279 49 29.156 1.086.733 49 21.695 Subtotal 1.285.818 1.230.874 Totales 3.799.257 3.627.261 b. Contingencias b.1) Cuenta de ajuste El 23 de julio de 1989 Francisco Javier Errázuriz y sus empresas vendieron el 97% de las acciones del Banco Nacional a algunos de los principales accionistas del Banco BHIF, compra que se efectuó con el objeto de fusionar ambos bancos. Como los vendedores estimaban que las provisiones ordenadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras eran excesivas, se estableció un mecanismo denominado Cuenta de Ajuste, conforme al cual los vendedores entregaron una lista de acreencias del Banco Nacional para que, si ellas eran pagadas por sobre la parte no provisionada o eran reclasificadas produciendo beneficio patrimonial para el Banco BHIF, este beneficio debía traspasarse a los vendedores mediante la imputación del monto del beneficio obtenido por el Banco a las deudas de ciertas empresas del 60 Grupo Errázuriz. Se pactó además que cualquier dificultad sobre su interpretación o cumplimiento sería sometida a arbitraje. Las diferencias surgidas entre las partes sobre la interpretación de la Cuenta de Ajuste ha originado varios juicios arbitrales, a los que se les denomina cuadernos, asignándoseles un número correlativo. En varios de estos juicios se han dictado sentencias tanto favorables como desfavorables al Banco, existiendo a la fecha dos juicios pendientes. b.2) Caso Corfo - Inverlink En el proceso 176.739-MV del 2° Juzgado del Crimen de Santiago, quedó ejecutoriada sentencia que condena a BBVA Corredores de Bolsa Ltda., como tercero civilmente responsable por el hecho de dos ex empleados. La Corredora consignó en la cuenta del tribunal el total de la condena. La pretensión de Corfo de cobrar intereses fue rechazada en primera instancia, encontrándose pendiente apelación de Corfo. En relación a los dos casos antes citados como a otras acciones judiciales interpuestas en contra del Banco, la Administración estima, sobre la base de lo informado por su Fiscalía, que las contingencias que provienen de litigios en contra del Banco se encuentran suficientemente provisionadas, de modo que del conjunto de causas no resultarán pérdidas significativas no contempladas en los presentes estados financieros. b.3) Covenants a) El 20 de mayo de 2011, el Banco firmó FRQ,QWHUQDWLRQDO)LQDQFH&RUSRUDWLRQ³,)&´XQ contrato de línea de crédito por US$50 millones. Dicho contrato establece entre otros el cumplimiento de Covenants por parte del Banco relacionados principalmente a entrega de información, control interno y cumplimientos de ratios financieros relacionados con índice de suficiencia patrimonial, cartera vencida y provisiones de riesgo de cartera. A continuación se presenta el detalle de dichos ratios: x x x x x El índice de suficiencia patrimonial (patrimonio efectivo sobre activos ponderados por riesgo de crédito) no deberán ser menores a un 10%. La cartera YHQFLGD ³FDUWHUD FRQ PRURVLGDG GH GtDV R PiV´, tal como lo define la SBIF) no deberá ser superior a un 2,25% sobre el total de colocaciones antes de provisiones. /DSURYLVLyQGHULHVJRGHFUpGLWR³3URYLVLRQHVGH&RORFDFLRQHV´, tal como lo define la SBIF) no deberá ser menor de un 100% de la cartera con morosidad de 90 días o más. Las colocaciones totales a personas relacionadas con la Administración del Banco no deberán exceder el 5% del patrimonio del Banco. Las colocaciones totales a personas relacionadas con la Administración del Banco no deberán exceder el 25% del patrimonio del Banco si existen garantías reales. Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el Banco ha dado cumplimiento a cada uno de los ratios financieros anteriormente indicados. 61 b.4) BBVA Corredores de Bolsa Limitada x Garantías por operaciones: En cumplimiento con lo dispuesto en el artículo Nº 30 de la Ley N°18.045, esta filial ha procedido a contratar una póliza de seguro con MAPFRE Garantías y Crédito S.A. Compañía de Seguros, para asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas sus obligaciones como intermediario de valores en beneficio de los acreedores presentes o futuros que tengan o llegara a tener en razón de sus operaciones de Corretaje representada por la Bolsa de Comercio de Santiago Bolsa de Valores. Asimismo, en cumplimiento a lo dispuesto por el Directorio de la Bolsa de Comercio de Santiago en su sesión del día 24 de noviembre de 1997, BBVA Corredores de Bolsa Limitada, contrató un Seguro Integral Bancario de Fidelidad Funcionaria con Chilena Consolidada Seguros Generales S.A., a través de nuestra matriz en España. El detalle de las pólizas y coberturas contratadas es la siguiente: Fecha inicial Compañía MAPFRE Garantías y Crédito S.A. Compañía de Seguros Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. x Fecha vencimiento 22-04-2015 01-04-2015 Monto 22-04-2016 UF20.000 31-03-2016 US$16.350.000 Títulos en Garantía Operaciones Simultáneas Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015 no se registran acciones recibidas en garantía por operaciones simultáneas de acciones, que sean mantenidas en el departamento de Custodia de la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa Electrónica de Chile. x Títulos en garantía por compensación y liquidación garantizada: Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015 se enteraron en la Bolsa de Comercio los títulos necesarios para garantizar las operaciones a través de CCLV Contraparte Central S.A.: Al 31 de marzo de 2016: Nemo BTP0600118 Nominal 5.000.000.000 Valor Presente M$ 5.251.952 5.251.952 62 Al 31 de diciembre de 2015: Nemo Nominal BCP0600216 BCU0300216 2.000.000 126.000 Valor Presente M$ 2.053.515 3.267.903 5.321.418 b.5) BBVA Corredora Técnica de Seguros Limitada De acuerdo a lo establecido en el artículo N°58, letra d) del D.F.L. 251, al 31 de marzo de 2016, la Sociedad mantiene las siguientes pólizas de seguro que la amparan de eventuales perjuicios que pudieren afectarla como consecuencia de infracciones a la ley, reglamentos y normas complementarias que regulan a los corredores de seguros, y especialmente cuando el incumplimiento proviene de actos, errores u omisiones del corredor, sus representantes, apoderados o dependientes que participan en la intermediación: a) Póliza de responsabilidad civil Profesional para Corredores de Seguros: Por un monto asegurado de UF60.000, con el fin de resguardar a la Corredora ante eventuales demandas de terceros, atendidos profesionalmente por la corredora, con deducible de UF500. Se establece como derecho de la compañía aseguradora la facultad de solicitar a la Corredora el reembolso de lo pagado al tercero reclamante, con vigencia hasta el 15 de abril de 2016. b) Póliza de Garantía para Corredor de Seguros: Por un monto asegurado de UF 500, con vigencia hasta el 15 de abril 2016 b.6) BBVA Asset Management Administradora General de Fondos S.A. a. Garantía Norma de Carácter General N°125 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Conforme a lo instruido en la Norma de Carácter General N°125, la Sociedad designó a Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile, como Banco representante de los beneficiarios de las garantías constituidas por cada uno de los fondos administrados, en cumplimiento a lo dispuesto en los artículos Números 226 y siguientes de la Ley N°18.045. La garantía fue constituida mediante boletas de garantías por un total ascendente a UF 565.782 (UF 545.777 a diciembre 2015). A continuación se presenta el detalle de las boletas en garantía: 63 Marzo 2016 Fondo Beneficiario Nº Boleta Fondo Mutuo BBVA Acciones Nacionales Fondo Mutuo BBVA Activa A Fondo Mutuo BBVA Activa C Fondo Mutuo BBVA Activa D Fondo Mutuo BBVA Activa E Fondo Mutuo BBVA Asia Pacífico Fondo Mutuo BBVA Balanceado Conservador América Fondo Mutuo BBVA Bonos Latam Fondo Mutuo BBVA Chile Mid Cap Fondo Mutuo BBVA Corporativo Fondo Mutuo BBVA Disponible Fondo Mutuo BBVA Europa Fondo Mutuo BBVA Europa Garantizado Fondo Mutuo BBVA Familia Fondo Mutuo BBVA Futuro Fondo Mutuo BBVA Garantizado Global Pharma Fondo Mutuo BBVA Garantizado Oportunidad Europa Fondo Mutuo BBVA Latam Fondo Mutuo BBVA Liquidez Dólar Fondo Mutuo BBVA Mila Fondo Mutuo BBVA Monetaio XVII Fondo Mutuo BBVA Monetario I Fondo Mutuo BBVA Monetario Nominal Fondo Mutuo BBVA Monetario VII Fondo Mutuo BBVA Monetario VIII Fondo Mutuo BBVA Monetario XIII Fondo Mutuo BBVA Monetario XIV Fondo Mutuo BBVA Monetario XV Fondo Mutuo BBVA Monetario XVI Fondo Mutuo BBVA Money Market Fondo Mutuo BBVA Países Emergentes Fondo Mutuo BBVA Renta Balanceada Fondo Mutuo BBVA Renta Chilena Fondo Mutuo BBVA Renta Futura Fondo Mutuo BBVA Renta Nominal Fondo Mutuo BBVA USA Fondo Mutuo BBVA Valor Plus 116061 116060 116059 116058 116057 116056 116055 116062 116019 116070 116071 116020 116021 116069 116022 116050 118678 116024 116063 116025 116045 116064 116065 116076 116044 116048 116047 116046 116051 116066 116042 116040 116067 116052 116041 116043 116068 Monto U.F. 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 110.565 11.746 10.000 10.000 14.814 10.000 10.000 10.000 10.000 23.081 10.000 10.000 10.909 14.228 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 39.244 10.000 10.000 13.127 10.000 10.000 10.000 48.068 565.782 64 Garantía Circular Número 1.578 En virtud de lo dispuesto en Circular N°1.578 de la S.V.S., la Filial ha constituido garantías destinadas a asegurar la obtención de la rentabilidad de los fondos mutuos que se definan como "Fondos Estructurados", que incorporan la expresión "Garantizados, Afianzados u otro similar", de acuerdo al siguiente detalle: FONDO Fondo Mutuo BBVA Garantizado Oportunidad Europa N° BOLETA MM$ 96575 15.365 Fondo Mutuo BBVA Europa Garantizado 108082 15.527 Fondo Mutuo BBVA Garantizado Global Pharma 116015 7.825 38.717 Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la Sociedad no presenta restricciones, que pudiesen afectar los estados financieros. 24. PATRIMONIO a) Capital social y acciones preferentes Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015 el capital social está representado por 413.822.027 acciones ordinarias, suscritas y pagadas. El movimiento de las acciones durante el período 2016 y 2015, es el siguiente: Acciones Ordinarias Número Acciones preferentes no rescatables Número Acciones preferentes rescatables Número Emitidas al 1° de enero 2015 Emisión de acciones pagadas Emisión de acciones adeudadas Opciones de acciones ejercidas Emitidas al 31 de diciembre 2015 413.822.027 413.822.027 - - Emitidas al 1° de enero 2016 Emisión de acciones pagadas Emisión de acciones adeudadas Opciones de acciones ejercidas Emitidas al 31 de marzo 2016 413.822.027 413.822.027 - - 65 Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015 la distribución de accionistas es la siguiente: Acciones a) Grupo BBVA: BBVA Inversiones Chile S.A. Al 31 de marzo de 2016 N° de % de acciones participación 31 de diciembre de 2015 N° de % de acciones participación 282.159.512 68,184 282.159.512 68,184 282.159.512 68,184 282.159.512 68,184 50.759.222 31.618.169 19.654.497 16.663.620 12.967.007 12,266 7,640 4,750 4,027 3,133 50.759.222 31.618.169 19.654.497 16.663.620 12.967.007 12,266 7,640 4,750 4,027 3,133 Subtotal 131.662.515 31,816 131.662.515 31,816 Totales 413.822.027 100,000 413.822.027 100,000 Subtotal b) Otros Accionistas: Inversiones Caburga S.A. Inversiones SH Seis Ltda. Inv.Santa Virginia Ltda. Inv. del Pacífico S. A. Otros b) Dividendos Durante los períodos terminados Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, los siguientes dividendos fueron declarados y pagados por el Banco: Al 31 de marzo de 2016 Valor por Total acción pagado $ MM$ 31 de diciembre de 2015 Valor por Total acción pagado $ MM$ $ por acción ordinaria $ por acción preferente 64,57 - 26.721 - 53,20 - 22.015 - Totales 64,57 26.721 53,20 22.015 66 c) Al 31 de marzo de 2016 y 2015 la composición de la utilidad diluida y utilidad básica es la siguiente: Al 31 de marzo de 2016 N° de acciones Monto MM$ Utilidad diluida y utilidad básica Beneficio básico por acción Resultado neto del Período Número medio ponderado de acciones en circulación Conversión asumida de deuda convertible Número ajustado de acciones Beneficio básico por acción (pesos chilenos) Beneficio diluido por acción Resultado neto del Período Número medio ponderado de acciones en circulación Efecto diluido de: Conversión asumida de deuda convertible Conversión de acciones ordinarias Derechos de opciones Número ajustado de acciones Beneficio diluido por acción (pesos chilenos) Al 31 de marzo de 2015 N° de acciones Monto MM$ 413.822.027 413.822.027 - 11.153 413.822.027 11.153 413.822.027 - 27,0 413.822.027 413.822.027 - 17.947 413.822.027 17.947 43,4 413.822.027 - 27,0 43,4 22 d) Interés no controlador: El detalle por sociedades consolidadas del saldo de los intereses no controladores incluidos en el cuadro del patrimonio, se presenta de acuerdo a lo siguiente: Sociedad 31-03-2016 31-12-2015 MM$ MM$ BBVA Inversiones Chile S.A. Conavicoop 12 445 8 432 Total 457 440 A continuación se detallan los montos de las participaciones en los resultados del período 2016 y 2015 de los intereses no controladores que no participan en la consolidación: Sociedad 31-03-2016 31-03-2015 MM$ MM$ BBVA Inversiones Chile S.A. Conavicoop 4 10 (2) 17 Total 14 15 67 25. INTERESES Y REAJUSTES a) Al 31 de marzo de 2016 y 2015, la composición de ingresos por intereses y reajustes, es la siguiente: Ingresos por intereses y reajustes Intereses MM$ Contratos de retrocompra Créditos otorgados a bancos Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Instrumentos de inversión Comisión de prepago de créditos Otros ingresos por intereses o reajustes Resultado de coberturas contables 382 32 47.390 33.096 34.232 6.784 700 1.265 (128) Subtotales 123.753 31-03-2016 Reajustes MM$ 7.912 23.361 443 90 30 - Total MM$ 382 32 55.302 56.457 34.675 6.874 700 1.295 (128) 31.836 155.589 32 324 - Intereses MM$ (98) (238) (13) 74 19 - 650 64 45.278 30.594 35.176 5.903 825 1.388 2.186 122.320 (256) 122.064 292 - Subtotal 292 32 324 6 124.045 31.868 155.913 122.326 Total Total MM$ 650 64 45.376 30.832 35.189 5.829 825 1.369 2.186 Cartera deteriorada Recuperación de intereses y reajustes: Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda - 31-03-2015 Reajustes MM$ - 6 - 11 17 - 11 17 (245) 122.081 b) Al 31 de marzo de 2016 y 2015, el detalle de los ingresos por intereses y reajustes suspendidos de la cartera deteriorada, es el siguiente: Fuera de balance Intereses MM$ 31-03-2016 Reajustes MM$ Total MM$ Intereses MM$ 31-03-2015 Reajustes MM$ Total MM$ Colocaciones comerciales Colocaciones de vivienda Colocaciones de leasing 598 28 88 9 152 686 9 180 283 13 28 122 17 92 405 30 120 Totales 626 249 875 324 231 555 c) Al 31 de marzo de 2016 y 2015, el detalle de los gastos por intereses y reajustes, es el siguiente: 31-03-2016 Concepto Gastos por intereses MM$ Reajustes MM$ 31-03-2015 Total MM$ Gastos por intereses MM$ Reajustes MM$ Total MM$ Depósitos a la vista Contratos de retrocompra Depósitos y captaciones a plazo Obligaciones con bancos Instrumento de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Otros gastos por intereses o reajustes Resultados de coberturas contables (1.028) (4.605) (45.018) (1.204) (20.778) (378) (13) (164) (651) (7.058) (221) (15.698) (65) (113) - (1.679) (4.605) (52.076) (1.425) (36.476) (443) (126) (164) (2.716) (3.840) (40.216) (1.284) (20.017) (383) (5) 995 54 1 (318) 6 348 2 1 - (2.662) (3.839) (40.534) (1.278) (19.669) (381) (4) 995 Total gastos por intereses y reajustes (73.188) (23.806) (96.994) (67.466) 94 (67.372) 68 26. COMISIONES Durante los períodos terminados el 31 de marzo de 2016 y 2015, el Banco presenta los siguientes ingresos y gastos por comisiones: 31-03-2016 MM$ a) Ingresos por comisiones Comisiones por líneas de crédito y sobregiros Comisiones por avales y cartas de crédito Comisiones por servicios de tarjetas Comisiones por administración de cuentas Comisiones por cobranzas, recaudaciones y pagos Comisiones por intermediación y manejo de valores Comisiones por inversiones en fondos mutuos u otros Remuneraciones por comercialización de seguros Emisión de vales vista Emisión de boletas de garantía Asesorías financieras Otras remuneraciones por servicios prestados 31-03-2015 MM$ 1.275 2.460 7.110 1.175 2.896 247 1.968 2.069 67 26 675 419 1.553 2.281 6.379 1.147 3.252 253 1.964 1.845 46 27 1.920 468 Subtotal 20.387 21.135 b) Gastos por comisiones Remuneraciones por operación de tarjetas Comisiones por operación con valores Comisiones por avales de obligaciones del banco Comisiones Brokers Comisiones a Cámara de Compensación Automática Comisiones de garantias por operaciones Comisiones remesas al exterior Otras comisiones (5.495) (159) (455) (345) (1.612) (72) (129) (73) (4.854) (149) (620) (570) (1.220) (123) (446) Subtotal (8.340) (7.982) Total 12.047 13.153 69 27. RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS Al 31 de marzo de 2016 y 2015, el detalle de los resultados por operaciones financieras es el siguiente: Utilidad neta de operaciones financieras: 31-03-2016 MM$ 31-03-2015 MM$ Instrumentos financieros para negociación: Intereses y reajustes Ajuste a valor razonable Utilidad por venta Pérdida por venta Resultado inversiones en Fondos Mutuos 8.643 2.055 2.436 (1.081) 538 7.074 (292) 3.279 (617) 539 Subtotal 12.591 9.983 Derivados de negociación: Utilidad de contratos de derivados Pérdida de contratos de derivados 803.886 (756.952) Subtotal 46.934 Venta de instrumentos disponibles para la venta: Utilidad por venta Pérdida por venta 1 (1) Subtotal - Venta de cartera de créditos 477 608.855 (604.261) 4.594 29 (1) 28 2.462 Resultado neto de otras operaciones: Compras de letras de crédito de propia emisión Ingresos de coberturas inefectivas Gastos de coberturas inefectivas Otros ingresos Otros gastos (3) (235) - (4) 1 (232) - Subtotal (238) (235) Total 59.764 70 16.832 28. RESULTADO DE CAMBIO NETO El detalle de los resultados de cambio al cierre de los períodos terminados al 31 de marzo de 2016 y 2015, es el siguiente: 31-03-2016 MM$ 31-03-2015 MM$ Resultado neto de cambio monedas extranjeras: 5HVXOWDGRGHFDPELRQHWR±SRVLFLyQGHFDPELRV Otros resultados de cambio (34.501) (199) (1.160) 69 Subtotal (34.700) (1.091) Resultados neto por reajustes por tipo de cambio: Reajustes de créditos otorgados a clientes Reajustes de otros activos Reajustes de depósitos y captaciones Reajustes de otros pasivos (2.225) (126) 16 1.571 (24) Subtotal (2.335) 1.547 Resultado de coberturas contables: Utilidad en coberturas de activos Utilidad en coberturas de pasivos Pérdida en cobertura de pasivos 394 (3.218) 6.938 - Subtotal (2.824) 6.938 (39.859) 7.394 Utilidad de cambio neta Total 71 29. PROVISIONES Y DETERIORO POR RIESGO DE CREDITO El movimiento registrado durante los períodos terminados al 31 de marzo de 2016 y 2015 en los resultados por concepto de provisiones y deterioros se resume como sigue: 31-03-2016 Constitución de provisiones: - Provisiones individuales (Nota 10 - 11) - Provisiones grupales (Nota 11) Adeudado por bancos MM$ Créditos y cuentas por cobrar a clientes Colocaciones Colocaciones Colocaciones comerciales para vivienda de consumo MM$ MM$ MM$ Total MM$ (11) (4.767) (254) (9.856) (19.358) (482) (115) (5.260) (29.583) (11) (5.021) (9.856) (19.358) (597) (34.843) - Resultado por constitución de provisiones Créditos contingentes MM$ Cargos por deterioro: - Deterioros individuales - Deterioros grupales - - - - - - Resultado por deterioros - - - - - - Liberación de provisiones: - Provisiones individuales (Nota 10 - 11) - Provisiones grupales (Nota 11) - 559 366 - 1.719 57 42 616 2.127 Resultado por liberación de provisiones - 925 - 1.719 99 2.743 Provisiones adicionales colocaciones - (81) Recuperación de activos castigados Reverso de deterioro - Resultado neto provisión por riesgo de crédito (11) 3.990 - - 3.909 - 4.780 - 263 - 486 - 4.031 - (3.914) (5.380) (13.608) (498) (23.411) 31-03-2015 Constitución de provisiones: - Provisiones individuales (Nota 10 - 11) - Provisiones grupales (Nota 11) - (3.149) (501) (1.949) (24.522) (85) (773) (3.234) (27.745) Resultado por constitución de provisiones - (3.650) (1.949) (24.522) (858) (30.979) Cargos por deterioro: - Deterioros individuales - Deterioros grupales - - - - - - Resultado por deterioros - - - - - - Liberación de provisiones: - Provisiones individuales (Nota 10 - 11) - Provisiones grupales (Nota 11) 16 - 923 599 - 3.051 121 8 1.060 3.658 16 1.522 - 3.051 129 4.718 Resultado por liberación de provisiones Provisiones adicionales colocaciones - 793 - Recuperación de activos castigados Reverso de deterioro - 616 - 506 - 3.755 - (719) (1.443) (17.716) Resultado neto provisión por riesgo de crédito 16 - - 793 - 4.877 - (729) (20.591) A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito y por deterioro cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según los antecedentes examinados por el Banco. 72 30. REMUNERACIONES Y GASTOS DEL PERSONAL La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los períodos terminados 31 de marzo de 2016 y 2015 es la siguiente: 31-03-2016 MM$ 31-03-2015 MM$ Remuneraciones del personal Bonos o gratificaciones Indemnización por años de servicio Gastos de capacitación Honorarios personal externo Asignación colación Seguro de salud Provisión vacaciones Leyes sociales Asignación escolaridad Otros gastos de personal 14.479 3.687 1.462 424 532 684 350 288 584 204 1.111 13.753 3.898 514 303 473 676 345 100 567 193 1.165 Total 23.805 21.987 73 31. GASTOS DE ADMINISTRACION Al 31 de marzo de 2016 y 2015, la composición del rubro es la siguiente: 31-03-2016 MM$ Mantenimiento y reparación de activo fijo Arriendos de oficina Arriendo de equipos Primas de seguro Materiales de oficina Gastos de informática y comunicaciones Alumbrado, calefacción y otros servicios Servicio de vigilancia y transporte de valores Gastos de representación y desplazamiento del personal Gastos judiciales y notariales Honorarios por informes técnicos Honorarios por auditorías de los estados financieros Aseo y Limpieza Multas aplicadas por la SBIF Multas aplicadas por otros organismos Otros gastos generales de administración 31-03-2015 MM$ 1.261 3.594 19 546 716 4.175 363 1.032 354 696 809 82 480 41 1.072 945 2.806 13 467 595 3.501 360 1.386 329 684 639 92 400 10 1.297 15.240 13.524 2.859 4.334 3.363 7 2.388 4.023 2.813 55 10.563 9.279 Gastos del directorio Remuneraciones del directorio Otros gastos del directorio 201 - 186 - Subtotal 201 186 1.826 1.556 103 280 3 827 105 223 3 770 1.213 1.101 29.043 25.646 Subtotal Servicios subcontratados Venta de productos Servicios de asesoría y procesos operacionales Personal externo Otros Subtotal Publicidad y propaganda Impuestos, contribuciones y aportes Contribuciones de bienes raíces Patentes Otros impuestos Aporte a la SBIF Subtotal Total 74 32. DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIOROS a) Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones, amortizaciones y deterioro durante los períodos terminados el 31 de marzo de 2016 y 2015, se detallan a continuación: 31-03-2016 MM$ 31-03-2015 MM$ Depreciaciones y amortizaciones Depreciación del activo fijo (Nota 15) Amortizaciones de intangibles (Nota 14) (1.727) (1.360) (1.414) (1.214) Total (3.087) (2.628) b) Al 31 de marzo de 2016 y 2015, la composición del gasto por deterioro es como sigue: 31-03-2016 MM$ Deterioro Activo Fijo Activo fijo Deterioro intangibles Deterioro de goodwill por inversiones en sociedades (Nota 14) Deterioro Instrumentos Inversión Deterioro Inversiones hasta el vencimiento Total 75 31-03-2015 MM$ - - - - - - - - 33. OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES a) Otros ingresos operacionales Durante los períodos terminados el 31 de marzo de 2016 y 2015, el Banco presenta otros ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente: Concepto 31-03-2016 MM$ 31-03-2015 MM$ Ingresos por bienes recibidos en pago Utilidad por venta de bienes recibidos en pago Venta bienes adjudicados y recuperados castigado Otros ingresos 178 503 - 137 556 - Subtotal 681 693 Liberación de provisiones por contingencias Provisiones por riesgo país Otras provisiones por contingencias - - Subtotal - 88 88 Otros ingresos Utilidad por venta de activo fijo Recuperación de gastos Arriendos percibidos Asesorías Indemnizaciones de compañías de seguros Otros ingresos 17 1.490 470 15 38 99 1.395 162 15 246 Subtotal 2.030 1.917 Total 2.711 2.698 76 b) Otros gastos operacionales Durante los períodos terminados el 31 de marzo de 2016 y 2015, el Banco presenta otros gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente: 31-03-2016 MM$ 31-03-2015 MM$ Provisiones y gastos por bienes recibidos en pago Provisiones por bienes recibidos en pago Castigo de bienes recibidos en pago Gastos por mantenimiento de bienes recibidos en pago (462) (28) (779) (46) Subtotal (490) (825) (630) (818) (463) (333) (1.448) (796) Provisiones por contingencias Provisiones adicionales para colocaciones Provisiones por riesgo país Provision por contingencia Corfo-Inverlink Otras provisiones por contingencia Subtotal Otros gastos Pérdida por venta de activo fijo Pérdida por venta de bienes recuperados leasing Castigo y provisiones de bienes recuperados leasing Otros gastos (5) (220) (256) Subtotal (481) (86) (2.419) (1.707) Total 77 - (15) (71) 34. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS a) Créditos con partes relacionadas A continuación se muestran los créditos, cuentas por cobrar y los créditos contingentes correspondientes a entidades relacionadas: Al 31 de marzo de 2016 Empresas Sociedades Personas productivas de inversión naturales MM$ MM$ MM$ Créditos y cuentas por cobrar: Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo 605 - Colocaciones brutas Provisión sobre colocaciones Colocaciones netas Créditos contingentes: Boletas de garantías Avales y fianzas Carta de crédito del exterior Lineas de creditos con dísponibilidad inmediata 31 de diciembre de 2015 Empresas Sociedades Personas productivas de inversión naturales MM$ MM$ MM$ 12.449 2.467 598 - 605 - 45.283 45.283 (50) 598 - 73.972 73.972 (78) 14.916 (95) 605 45.233 14.821 9.004 1.970 10.974 (103) 598 73.894 10.871 71 3.677 7.182 724 5.170 2.658 3.690 3.711 2.719 5.166 2.918 Total créditos contingentes Provisiones sobre créditos contingentes 73 12.078 12.151 (2) 15.286 (3) 2.918 (29) 70 141 - 16.753 (8) 2.658 (59) Colocaciones contingentes netas 12.149 15.283 2.889 141 16.745 2.599 - - Instrumentos adquiridos: Para negociación Para inversión - - - 3.584 - - b) Otros activos y pasivos con partes relacionadas Activos: Contratos de derivados financieros Pasivos: Contratos de derivados financieros Depósitos y otras captaciones a plazo c) 31-03-2016 MM$ 31-12-2015 MM$ 719.040 682.874 909.815 49.639 956.451 140.960 Resultados de operaciones con partes relacionadas 31-03-2016 Gastos Ingresos MM$ MM$ 31-03-2015 Gastos Ingresos MM$ MM$ Ingresos y gastos por intereses y reajustes Utilidad y pérdida por negociación 998 146.195 527 110.038 945 118.866 340 97.797 Totales 147.193 110.565 119.811 98.137 78 d) Contrato con Partes Relacionadas. Durante el periodo 2016 no se realizaron nuevos contratos. e) Pagos al Directorio y personal clave de la Gerencia Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección corresponden a las siguientes categorías: 31-03-2016 Personal Directores clave MM$ MM$ f) 31-03-2015 Personal Directores clave MM$ MM$ Retribuciones a corto plazo a los empleados 201 10.817 186 9.344 Totales 201 10.817 186 9.344 Conformación del personal clave Al 31 de marzo de 2016 y 2015, la conformación del personal clave del Banco se encuentra conformada de la siguiente forma: Cargo Directores Personal clave 31-03-2016 N° de ejecutivos 31-03-2015 N° de ejecutivos 11 310 11 335 El personal clave lo conforman los gerentes divisionales, gerentes de unidades, ejecutivos del colectivo de gestión corporativo y los agentes de oficina. 79 35. VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS Determinación de Valores Razonables A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros, incluyendo aquellos que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a su valor razonable. Los valores que se muestran en esta nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos del Banco ni anticipar sus actividades futuras. Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo a una fecha determinada, como aquel importe por el que podría ser entregado o liquidado, respectivamente, en una transacción de partes interesadas, debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo es el precio que se pagaría por él en un PHUFDGR RUJDQL]DGR WUDQVSDUHQWH \ SURIXQGR ³SUHFLR GH FRWL]DFLyQ´ R ³SUHFLRGHPHUFDGR´HVGHFLUXQPHUFDGRDELHUWR. Cuando los activos o pasivos no se negocian en un mercado abierto, o bien, no se registran transacciones exactamente iguales, se recurre a estimar razonablemente su valor por medio de la aproximación que signifique transacciones recientes de instrumentos análogos, y por medio de modelos matemáticos suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional. El modelo más utilizado corresponde al Método del valor presente de los flujos específicos del activo o pasivo, descontados a una tasa que recoge los principales riesgos específicos que conllevan la materialización de esos flujos. En virtud de ello, es importante consignar que dadas las propias limitaciones del modelo de valorización y las inexactitudes en los supuestos utilizados, pueden dar lugar a que el valor razonable así estimado de un activo o un pasivo no coincida exactamente con el precio al que el activo o pasivo podría ser entregado o liquidado en la fecha de valorización. El valor razonable estimado de los activos y pasivos financieros es el siguiente: Valor libro MM$ Al 31 de marzo de 2016 Valor Valor Valor Valor razonable razonable razonable razonable estimado estimado estimado estimado Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 MM$ MM$ MM$ MM$ Activos Efectivo y depósitos en bancos 522.003 Operaciones con liquidación en curso 381.648 Instrumentos para negociación 489.397 Contratos de retrocompra y préstamos de valores 10.800 Contratos de derivados financieros 1.551.201 Adeudado por bancos 34.496 Créditos y cuentas por cobrar a clientes 8.731.949 Instrumentos de inversión disponibles para la venta 652.749 Instrumentos de inversión hasta el vencimiento 8.178 522.003 381.648 489.397 10.800 1.551.201 34.488 8.902.182 652.749 8.180 Pasivos Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras 1.596.148 1.596.148 323.997 323.997 514.142 514.142 4.905.832 1.714.041 432.218 2.473.263 40.479 1.596.148 323.997 514.142 4.897.003 1.714.041 434.022 2.524.687 45.124 522.003 381.648 487.883 1.514 10.800 1.551.201 34.488 8.902.182 652.749 8.180 4.905.832 1.714.041 432.218 2.473.263 40.479 - Valor libro MM$ 31 de diciembre de 2015 Valor Valor Valor Valor razonable razonable razonable razonable estimado estimado estimado estimado Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 MM$ MM$ MM$ MM$ 441.111 203.081 640.351 55 1.589.543 28.019 8.873.086 678.598 7.958 441.111 203.081 640.351 55 1.589.543 28.009 8.933.314 678.598 7.955 441.111 203.081 639.286 678.598 - 55 1.589.543 28.009 8.933.314 - 1.577.264 145.332 564.624 5.112.466 1.812.734 515.322 2.409.494 47.260 1.577.264 1.577.264 145.332 145.332 564.624 564.624 5.121.845 1.812.734 512.168 2.322.997 42.054 - 5.121.845 1.812.734 512.168 2.322.997 42.054 1.065 7.955 - A continuación se detallan los supuestos utilizados en la determinación de los valores razonables de los activos y pasivos: 80 Para aquellos activos o pasivos cuyo valor en libros es diferente de su valor razonable, se ha calculado de la siguiente forma: x Operaciones de corto plazo, con flujos de vencimiento inferior a 3 meses, sin riesgo de crédito o financiero significativo, se considera que su valor en libros refleja adecuadamente su valor razonable. Esta metodología aplica a: x x x x x x Operaciones con flujos de efectivo superiores a 3 meses se aplica metodología de flujos descontados a una tasa que recoja los principales riesgos de estos, como por ejemplo, el valor del dinero del tiempo considerado a través de tasas cero cupón por monedas, spread de riesgo de crédito de BBVA y pérdida esperada por tipo de carteras de crédito. Esta metodología aplica a: x x x x x x x Adeudados por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Depósitos y otras captaciones a plazo Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Para aquellos activos o pasivos que son contabilizados a valor de mercado, se mantiene su valor libros ya que se encuentra a su valor razonable. Ello aplica a: x x x x Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de derivados financieros de activo y pasivo Instrumentos de inversión disponibles para la venta Para aquellos activos o pasivos que son contabilizados a su valor contable, pero que se corresponden a un flujo futuro que no puede ser determinado directamente de un precio de mercado, o se puede extrapolar de datos del mercado, se utiliza la estimación de flujo futuro descontada a su tasa de descuento. Ello aplica a: x Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Operaciones de mercado con datos de entrada no observables o profundos para el cual el Banco utiliza técnicas de valorización. Esta metodología aplica a: x Instrumentos para negociación El Banco ha aplicado técnicas de valoración para determinar el valor razonable del instrumento ILQDQFLHUR ³%/$32- )´ 'LFKD YDORUL]DFLyQ WRPD FRPR EDVH OD 7,5 PHGLD GH la última 81 transacción de mercado más la variación de la TIR media de mercado entre la fecha de cierre de los estados financieros y la fecha de canje de dicho instrumento financiero el cual permita acumular transacciones en el mercado hasta un monto nominal similar al mantenido por el Banco al cierre de los Estados Financieros Intermedios Consolidados. Esta metodología permite dimensionar cuál sería el movimiento real de la TIR de mercado si el Banco quisiera vender totalmente su cartera considerando la poca liquidez de este bono. Jerarquización de valores razonables Nivel 1: Los saldos considerados en este nivel corresponden a aquellos cuyos flujos de vencimiento no superan los 3 meses, en virtud de lo cual se considera que su valor de liquidación se corresponde con su valor en libros y a aquellos instrumentos financieros cuya valorización fue realizada sobre la base de precios de mercados, cotizados en mercados activos para la misma clase de instrumentos. Estos instrumentos financieros en la actualidad son contabilizados a su valor de razonable. Nivel 2: Corresponde a aquellos instrumentos donde la determinación del precio para el descuento de sus flujos no se encuentra disponible directamente en el mercado, pero tienen su sustento en precios cotizados y sus inputs no son significativos o son sustentables en estudios estadísticos regresivos, en virtud de lo cual sus precios pueden ser extrapolados a partir de condiciones de mercado y elementos particulares del tipo de flujo. Nivel 3: Corresponde a aquel valor razonable determinado por técnicas de valorización donde una porción de los input no está basado en datos de mercado observables. 36. ADMINISTRACION DE RIESGOS Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, es una institución que presta servicios financieros con una orientación universal de negocios, es decir, se enfoca a todos los segmentos de clientes del mercado local con un amplio catálogo de productos y servicios, dentro de los cuales destacan los de intermediación financiera, servicios de administración y pago, junto a negocios de mayor sofisticación financiera. En este sentido, en la administración normal del negocio, el Banco se encuentra expuesto a los principales riesgos del negocio, dentro de los cuales destacan los de riesgos de crédito, financieros y operacional, por mencionar los principales. Introducción: Los principios generales que sirven de guía en el Banco para la definición y el seguimiento del perfil de riesgos son los siguientes: 1. Los riesgos asumidos deben ser compatibles con el capital del Banco, de acuerdo con el nivel de solvencia objetivo, 2. Existencia de límites a los factores de riesgo que supongan concentraciones que puedan poner en peligro los objetivos de solvencia, liquidez y recurrencia, 82 3. La generación de beneficios del Banco tiene que tener un elevado grado de recurrencia, 4. El crecimiento del negocio debe financiarse con una prudente gestión de la liquidez, 5. Todos los riesgos tienen que estar identificados, medidos y valorados, y deben existir procedimientos para su seguimiento y gestión, 6. Existencia de mecanismos de identificación, cuantificación y las medidas de control/ mitigación para los factores de riesgos operacionales y reputacionales, 7. La infraestructura de riesgos debe ser adecuada para dar soporte dinámico a todo lo anterior en términos de herramientas, bases de datos, sistemas de información, procedimientos y personas. En base a estos principios, el Banco ha desarrollado un sistema de gestión integral de los riesgos que se estructura sobre tres componentes: un esquema corporativo de gobierno del riesgo, con separación de funciones y responsabilidades; un conjunto de herramientas, circuitos y procedimientos que configuran los esquemas de gestión diferenciados y un sistema de controles internos. Respecto del segundo de los principios mencionados de concentraciones de riesgo, en el ámbito de mercados, se aprueban anualmente límites por la Comisión de Riesgos del Consejo para riesgos de trading, interés estructural, tipo de cambio estructural, equity y liquidez. Estos límites combinan diferentes variables, entre las que se encuentran capital económico y volatilidad de resultados, tienen sistemas de alerta previos y se complementan con un esquema de stop-losses. En el ámbito de riesgo de crédito, se establecen límites máximos de exposición por cliente y de riesgo país, así como marcos genéricos de exposición máxima para determinadas operativas o productos. La delegación se basa en curvas iso-riesgo, en base a la suma de pérdida esperada y capital económico, y su equivalencia a exposición nominal en función del rating. Asimismo, existe una referencia de concentración máxima en el 10% de los recursos propios, y hasta ese nivel la operativa está vinculada a un profundo conocimiento del cliente, de los mercados en que se encuentra y los sectores en que trabaja. En las carteras minoristas, se evalúan potenciales concentraciones geográficas o a perfiles de riesgo concretos en términos de riesgo total y volatilidad de resultados y, en su caso, se establecen las medidas oportunas a través de los puntos de corte de las herramientas de scoring, la gestión recuperatoria, mitigando vía precios u otras. Estructura de la administración del riesgo: En el ámbito de la función de riesgos, corresponde al Consejo de Administración de la Casa Matriz en Madrid la competencia de aprobar la política de control y gestión de riesgos, así como el seguimiento periódico de los sistemas internos de información y control. Para un mejor ejercicio de esta función, el Consejo cuenta con el apoyo de la Comisión de Riesgos (CR). 83 Asimismo, son actores principales en la gestión de riesgos en el Grupo tanto el área corporativa de Riesgos como las unidades de riesgos de las áreas de negocio, cada una de ellas con roles y responsabilidades bien definidos. Así, el área corporativa de Riesgos establece las políticas y estrategias globales en materia de gestión de riesgos. Por su parte, las unidades de riesgos de las áreas de negocio proponen y mantienen el perfil de riesgo de cada cliente con autonomía, pero dentro del marco corporativo de actuación. El Grupo BBVA ha desarrollado un sistema de gestión integral de los riesgos que está estructurado sobre tres ejes: x x x Un conjunto de herramientas, circuitos y procedimientos que configuran los esquemas de gestión diferenciados. Un sistema de control interno. Un esquema corporativo de gobierno del riesgo, con separación de funciones y responsabilidades. A nivel local, el Banco estructura la administración del riesgo de la siguiente manera: El Comité de Administración del Riesgo (RMC), que es la máxima instancia ejecutiva en materia de riesgos de BBVA Chile. Órgano diseñado para desarrollar el modelo de Gestión del Riesgo de BBVA Chile y sus filiales; identificar, evaluar, medir y gestionar los diferentes tipos de Riesgo; y, evaluar el capital necesario para el desarrollo del negocio. Se reúne una vez por semana y está compuesto por el Gerente General, quien lo preside, por el Gerente de la División Gestión del Riesgo (quien preside en ausencia del Gerente General), y por los Gerentes de Admisión de Banca Mayorista, Minorista y PYME, Gerente Riesgo de Mercado, Gerente de Riesgo Operacional, Gerente Unidad Activos no Financieros y Gerente de Tecnología, Metodología, Responsable de Gestión Interna, Subgerente Control Interno y Gerente Riesgo AGF. El Comité Técnico de Operaciones (CTO) local analiza las operaciones de crédito de montos de mayor consideración, autorizando las que caen dentro de sus atribuciones y enviando a la Casa Matriz las que exceden dichas atribuciones, para ser contrastada por alguno de los Comités mencionados anteriormente. Se reúne dos veces por semana y está compuesto por el Gerente de la División Gestión del Riesgo quien preside y por los Gerentes de las Divisiones de Mercados, Banca Personas y Empresas e Instituciones y Banca Corporativa e Inversiones. El Presidente del Comité tiene voto calificado y puede vetar cualquier operación presentada. Estatuto que detalla las funciones: CTO: Se define como un órgano decisorio diseñado para sancionar Programas Financieros y/o operaciones de Crédito de Grupos Económicos, cuyo Riesgo Total alcance la cifra de delegación local recibida. Este Comité también sanciona, y en su caso propone a los órganos de gobierno, las operaciones, programas financieros y demás planteamientos de riesgo crédito propuestos por la unidad de negocio y que por su importe o alguna otra restricción impuesta, no tengan cabida en la delegación de facultades otorgada a la Dirección de Admisión, Seguimiento y Recuperación Mayorista. 84 Es la máxima instancia Decisoria en materia de Riesgos de Crédito de BBVA Chile. Las funciones que tendrá este comité son: x Sancionar x operaciones de crédito hasta la delegación recibida. Sancionar, y en su caso proponer a los órganos de gobierno, las operaciones, programas financieros y demás planteamientos de riesgo crédito (de las unidades de negocio) que requieran ser ratificados por los comités corporativos. El Comité de Admisión de Riesgos de Crédito (CARC) también analiza y resuelve operaciones en el ámbito de sus atribuciones, y está compuesto por el Gerente de Riesgos (lo preside el Gerente de Admisión Mayorista) más otros ejecutivos del área, integrantes Gerente Riesgo Mayorista (Presidente), Gerente de Riesgo Pyme (Suplente 1), Gerente de Riesgo en Mercados, Subgerente Admisión Mayorista Suplente 2, Subgerente segmento Riesgo Empresas, Subgerente segmento Riesgo C&B, Subgerente segmento Riesgo PYME y Subgerente Seguimiento Mayorista. El Comité de Nuevos Productos tiene como funciones estudiar, y en su caso aprobar, la implantación de nuevos productos antes del inicio de actividades; realizar el control y seguimiento posterior para aquellos nuevos productos autorizados y fomentar el negocio de una manera ordenada y permitir su desarrollo en un entorno controlado. Sistemas y reportes utilizados para monitoreo de la administración del riesgo: El Banco ha implementado un esquema de gestión integral del riesgo acorde a las necesidades derivadas de los diferentes tipos de riesgo, que ha llevado a conformar los procesos de gestión de cada riesgo con las herramientas de medición para su admisión, valoración y seguimiento, definiendo los circuitos y procedimientos adecuados, que son reflejados con manuales en los que también se recogen criterios de gestión. Concretamente, el Banco lleva a cabo las siguientes actividades principales con relación a la gestión del riesgo: cálculo de las exposiciones al riesgo de las diferentes carteras; cálculo de las probabilidades de incumplimiento (en adelante, PD), severidad y pérdida esperada de cada cartera, asignándose la PD a las nuevas operaciones (vía rating y scoring); medición de los valores en riesgos de las carteras en función de distintos escenarios mediante simulaciones históricas; establecimiento de límites a las potenciales pérdidas en función de los distintos riesgos incurridos; determinación de los impactos posibles de los riesgos estructurales en la cuenta de resultados; fijación de límites y alertas que garanticen la liquidez del Grupo; identificación y cuantificación de los riesgos operacionales por líneas de negocios y así facilitar su mitigación mediante acciones correctoras y definición de circuitos y procedimientos que sirvan a los objetivos establecidos y sean eficientes. 85 Principales riesgos que afectan al Banco: 1) Riesgo de crédito Corresponde al riesgo de que una de las partes del instrumento financiero pueda causar una pérdida financiera a la otra parte si incumple una obligación. El Banco estructura niveles de riesgo de crédito colocando límites a la concentración de ese riesgo en términos de deudores individuales, grupos de deudores, segmento de industrias y países. Tales riesgos son monitoreados permanentemente por la gerencia y los límites por deudor, grupos de deudores, productos, industria y país, son revisados al menos una vez al año y aprobados por el Directorio. La exposición a los riesgos de crédito son administrados a través de análisis regulares de la capacidad de los deudores y potenciales deudores para cumplir con los pagos conforme con los términos contractuales de los préstamos. La exposición al riesgo de crédito es mitigada obteniendo garantías reales y personales, pero una proporción significativa de esos créditos corresponden a préstamos de bajo monto otorgados a personas naturales, sin garantías. x Contratos de derivados financieros El Banco mantiene estrictos controles de las posiciones abiertas en contratos de derivados negociados directamente con sus contrapartes. En todo caso, el riesgo de crédito está limitado al valor razonable de aquellos contratos favorables al Banco (posición activa), el que sólo representa una pequeña fracción de los valores nocionales de esos instrumentos. Esta exposición al riesgo de crédito es administrada como parte de los límites de préstamos a clientes, junto con potenciales exposiciones por fluctuaciones de mercado. Para mitigar los riesgos se suele operar con márgenes de depósito de las contrapartes. x Compromisos contingentes El Banco opera con diversos instrumentos que, aunque suponen exposición al riesgo de crédito, no están reflejados en el Balance: avales y fianzas, cartas de crédito documentarias, boletas de garantía y compromisos para otorgar créditos. Los avales y fianzas representan una obligación de pago irrevocable. En caso de que un cliente avalado no cumpla sus obligaciones con terceros caucionadas por el Banco, éste efectuará los pagos correspondientes, de modo que estas operaciones representan la misma exposición al riesgo de crédito que un préstamo común. Las cartas de crédito documentarias son compromisos documentados por el Banco en nombre del cliente que son garantizados por las mercaderías embarcadas a las cuales se relacionan y, por lo tanto, tienen menor riesgo que un endeudamiento directo. Las boletas de garantía corresponden a compromisos contingentes que se hacen efectivos sólo si el cliente no cumple con la realización de obras pactadas con un tercero, garantizada por aquellas. 86 Cuando se trata de compromisos para otorgar crédito, el Banco está potencialmente expuesto a pérdidas en un monto equivalente al total no usado del compromiso. Sin embargo, el monto probable de pérdida es menor que el total no usado del compromiso. El Banco monitorea el período de vencimiento de las líneas de crédito porque generalmente los compromisos a plazos largos tienen un mayor riesgo de crédito que los compromisos a plazos cortos. x Instrumentos financieros El Banco para este tipo de activos, mide la probabilidad de incobrabilidad a los emisores utilizado rating internos y externos tales como evaluadoras de riesgos independientes del Banco. Máxima exposición al riesgo de crédito A continuación se presenta la máxima exposición al riesgo de crédito para los distintos componentes del balance incluidos derivados, estos no consideran las garantías ni otras mejoras crediticias. Nota Adeudado por bancos Instrumentos para negociación Créditos y cuentas por cobrar a clientes Contratos de derivados financieros Contratos de retrocompra y préstamos de valores Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Otros activos Créditos contingentes Totales 10 7 11 9 8 12 12 17 23 Máxima exposición bruta 31-03-2016 31-12-2015 MM$ MM$ 34.525 489.397 8.871.814 1.551.201 10.800 652.749 8.178 353.623 2.363.610 28.037 640.351 9.002.343 1.589.543 55 678.598 7.958 430.530 2.244.489 14.335.897 14.621.904 Para más detalle de la máxima exposición al riesgo de crédito y concentración para cada tipo de instrumento financiero, refiérase a las notas específicas. Un análisis de la concentración del riesgo de crédito por industria de los activos por colocaciones comerciales es la siguiente: 87 Al 31 de marzo de 2016 Máxima Máxima exposición exposición bruta neta MM$ MM$ Al 31 de diciembre de 2015 Máxima Máxima exposición exposición bruta neta MM$ MM$ Manufactura Minería Electricidad, gas y agua Agricultura y ganadería Forestal Pesca Transporte Telecomunicaciones Construcción Comercio Servicios Otros 452.286 269.248 489.898 110.478 1.164 61.964 315.876 30.556 530.491 700.848 1.023.429 48.870 447.309 266.329 489.019 107.263 1.045 57.621 312.303 30.320 527.041 683.893 1.009.431 48.238 464.418 249.757 533.650 108.182 1.328 69.849 365.567 30.745 544.105 708.100 1.144.980 46.837 458.811 247.769 532.716 104.844 1.195 65.579 363.407 30.458 539.516 690.484 1.132.551 46.121 Subtotales 4.035.108 3.979.812 4.267.518 4.213.451 Colocaciones para la vivienda Colocaciones de consumo Operaciones de leasing 3.312.391 1.108.891 415.424 3.288.082 1.051.683 412.372 3.212.461 1.098.368 423.996 3.196.878 1.041.720 421.037 Totales 8.871.814 8.731.949 9.002.343 8.873.086 Garantías La política de cobertura y mitigación del riesgo de crédito en el Banco se deriva de su modelo de tratamiento bancario, centrado en la banca de relación. En base a ello, la constitución de garantías es un instrumento necesario pero no suficiente en el otorgamiento de riesgos; por tanto, la asunción de riesgos por parte del Banco requiere la verificación de la capacidad de pago o generación de recursos para cumplir con la amortización del riesgo contraído. Lo anterior se realiza a través de una prudente política de riesgos asumida por el Grupo, al análisis de riesgo financiero de la operación, basado en la capacidad de reembolso o generación de recursos del acreditado y a la constitución de garantías, en cualquiera de las formas generalmente aceptadas (garantía dineraria, real, personal y covenants o coberturas) adecuadas al riesgo asumido, y finalmente al riesgo de recuperación (liquidez del activo). Se presenta a continuación el detalle de la exposición al riesgo de crédito del Banco que tiene asociada garantías y el porcentaje de exposición garantizado: 88 Tipo de garantía Exposición garantizada 31-03-2016 31-12-2015 (MM$) % garantizado (MM$) % garantizado Hipotecaria Dineraria Prendaria Avales Bancarios 4.555.345 64.459 213.551 358.772 Total 5.192.127 91,20% 29,45% 46,21% 70,38% 4.448.223 79.904 194.566 408.571 91,17% 32,52% 45,06% 72,99% 5.131.264 Calidad de los créditos por clase de activo financiero El detalle por calidad de créditos se resume a continuación: 31-03-2016 Clacificación de riesgo Adeudado por bancos MM$ A1 A2 A3 A4 A5 A6 B1 B2 B3 B4 Cartera sin clasificación individual Cartera incumplimiento 25.386 6.450 2.134 555 - Total 34.525 - 31-12-2015 Créditos y cuentas por cobrar a clientes MM$ 112.139 848.732 1.292.624 887.059 407.532 205.127 46.278 43.245 10.288 2.774 4.736.531 279.485 8.871.814 Adeudado por bancos MM$ 15.220 11.447 1.370 28.037 Créditos y cuentas por cobrar a clientes MM$ 203.168 832.607 1.481.007 903.620 417.112 200.441 33.360 46.557 9.728 681 4.625.744 248.318 9.002.343 En cuanto a las definiciones de las clasificaciones de riesgos Normal (A1, A2, A3, A4, A5 y A6) y subestándar (B1, B2, B3 y B4), corresponden a las definidas por la SBIF en el capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables para los deudores evaluados en forma individual. El análisis de antigüedad de la deuda morosa pero no deteriorada por clase de activo financiero para la cartera de evaluación grupal e individual, es el siguiente: 89 Entre 01 y 30 días MM$ Al 31 de marzo de 2016 Entre 31 Entre 61 y 60 días y 90 días MM$ MM$ Total MM$ Entre 01 y 30 días MM$ Al 31 de diciembre de 2015 Entre 31 Entre 61 y 60 días y 90 días MM$ MM$ Total MM$ Créditos y cuentas por cobrar a clientes 13.479 4.642 5.818 23.939 5.156 3.383 1.970 10.509 Totales 13.479 4.642 5.818 23.939 5.156 3.383 1.970 10.509 El valor razonable de las garantías sobre activos morosos pero no deteriorados asciende a MM$3.458 al 31 de marzo de 2016 (MM$3.098 al 31 de diciembre de 2015). 2) Riesgo de liquidez Corresponde al riesgo de que una entidad encuentre dificultades para obtener los fondos con los que debe cumplir compromisos asociados con los pasivos financieros. El Banco está expuesto diariamente a requerimientos de fondos en efectivo provenientes de giros de cuentas corrientes, pagos de depósitos a plazo, pagos de garantías, desembolsos de operaciones con derivados, etc. Como es inherente a la actividad bancaria, el Banco no mantiene fondos en efectivo para cubrir el saldo de esas posiciones, puesto que la experiencia muestra que sólo un nivel mínimo de estos fondos será retirado, lo cual puede ser previsto con un alto grado de certeza. En la Política de Liquidez del Banco, aprobada por el Directorio del Banco, se fijan límites de una porción mínima de fondos por vencer disponibles para cumplir dichos pagos y sobre un nivel mínimo de operaciones interbancarias y otras facilidades de préstamos que deberían estar disponibles para cubrir giros a niveles inesperados de demanda, lo cual es revisado periódicamente. Por otra parte, el Banco debe cumplir con límites normativos para los descalces de plazos. Esos límites afectan a los descalces entre flujos futuros de ingresos y de egresos del Banco considerado individualmente y son los siguientes: (i) descalces de hasta 30 días para todas las monedas, hasta una vez el capital básico; (ii) descalces de hasta 30 días para las monedas extranjeras, hasta una vez el capital básico; y (iii) descalces de hasta 90 días para todas las monedas, dos veces el capital básico. Considerando la naturaleza de sus operaciones, el Banco adopta la metodología ajustada para efectos de medir sus descalces y el cumplimiento de los límites normativos. Esa metodología permite considerar en la medición de los descalces el hecho de que una parte de los depósitos a la vista, a plazo y en cuentas de ahorro de clientes minoristas, aunque contractualmente pueden ser retirados en cualquier momento, tienden a permanecer en el Banco por períodos relativamente largos, comportamiento que el Banco puede estimar con suficiente confiabilidad. 90 x Situación de Liquidez La medición de liquidez es realizada de acuerdo a lo expuesto en el Capítulo III.B.2. del Compendio de Normas Financieras del Banco Central de Chile y el Capítulo 12-9 de la Recopilación Actualizada de Normas de la SBIF que establece que las Instituciones Financieras deben cumplir ciertas relaciones mínimas: La suma de los descalces de plazos para moneda nacional y extranjera para las bandas temporales entre 1 y 30 días, no podrán superar en conjunto más de una vez el capital básico. Este requisito debe también cumplirse para la suma de los descalces en moneda extranjera correspondientes a las mencionadas bandas. Por su parte la suma de los descalces de plazo, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera para la banda temporal hasta 90 días no podrá superar en más de dos veces el capital básico. Adicionalmente el Banco se ha impuesto límites de financiamiento, concentración y ciertos ratios de liquidez que permitan disminuir el riesgo de exposición con clientes institucionales, así como de atomizar las fuentes y períodos de vencimiento. Dichos límites impuestos internamente contienen ciertas alertas previas y cuando ellas se exceden se cita a un comité de alto nivel que vela por el normal funcionamiento del Banco en estos aspectos. x Estado situación de liquidez en base ajustada Base ajustada (cifras en millones de pesos) Flujo de efectivo por pagar (pasivos) y gastos Flujo de efectivo por recibir (activos) e ingresos Descalce (egreso - ingresos) Hasta 7 días 2.151.405 2.186.426 (35.021) Descalce afectos a límites Límites: Una vez capital básico Dos veces el capital 351.788 379.370 Desde 31 hasta 90 días Hasta 7 días 1.030.221 726.180 2.285.432 2.212.376 (27.582) 304.041 73.056 (62.603) 241.438 776.278 31-12-2015 Desde 8 Desde 31 hasta 30 días hasta 90 días 472.485 581.713 1.743.249 716.668 (109.228) 1.026.581 (36.172) 990.409 765.944 1.552.556 Margen disponible Moneda extranjera 31-03-2016 Desde 8 hasta 30 días 838.881 Hasta 7 días Desde 8 hasta 30 días 1.531.888 1.311.118 802.116 Hasta 7 días Desde 8 hasta 30 días Flujo de efectivo por pagar (pasivos) y gastos Flujo de efectivo por recibir (activos) e ingresos 564.811 606.208 93.007 99.370 370.314 570.477 125.070 199.560 Descalce (egreso - ingresos) (41.397) (6.363) (200.163) (74.490) Descalce afectos a límites Limites: Una vez capital básico Dos veces el capital Margen disponible 91 (47.760) (274.653) 776.278 765.944 824.038 1.040.597 541.479 El Banco está expuesto a los efectos de la volatilidad en los tipos de cambio en que están expresados o indexadas sus posiciones financieras y flujos de caja. En la Política de Liquidez se establecen límites para los niveles de exposición neta por monedas y las posiciones totales durante el día y al cierre, las cuales son monitoreadas diariamente. Las posiciones en monedas de activos, pasivos y saldos fuera de balance al cierre del ejercicio es la siguiente: US$ MM$ Al 31 de marzo de 2016 Total activos Total pasivos Activo (pasivo) neto Créditos contingentes Posición neta activo (pasivo) Euros MM$ 1.897.885 1.389.280 508.605 202.743 711.348 31.073 16.875 14.198 27.717 41.915 2.013.224 1.231.441 781.783 215.667 997.450 24.169 26.147 (1.978) 23.386 21.408 Yenes MM$ Otras M/Extr MM$ UF MM$ Pesos MM$ 294 (294) 1.242 948 2.818 106.139 (103.321) 5.170 (98.151) 4.688.795 3.351.132 1.337.663 270.564 1.608.227 6.453.515 7.433.631 (980.116) 214.938 (765.178) 1 9 (8) 621 613 5.093 111.616 (106.523) 5.168 (101.355) 4.677.936 3.147.983 1.529.953 274.954 1.804.907 6.508.179 7.945.022 (1.436.843) 200.146 (1.236.697) Al 31 de diciembre de 2015 Total activos Total pasivos Activo (pasivo) neto Créditos contingentes Posición neta activo (pasivo) Análisis por vencimiento contractual de activos y pasivos se puede ver en Nota 38 a los Estados Financieros Intermedios Consolidados. 3) Riesgo de mercado Corresponde al riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado. El riesgo de mercado comprende tres tipos de riesgo: Riesgo de tipo de cambio: El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los tipos de cambio de una moneda extranjera. Riesgo de tipo de interés: El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los tipos de interés de mercado. Otros riesgos de precio: El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado (diferentes de las que provienen del riesgo de tipo de interés y del riesgo de tipo de cambio), ya estén causadas dichas variaciones por factores específicos al instrumento financiero en concreto o a su emisor, o sean factores que afecten a todos 92 los instrumentos financieros similares negociados en el mercado. El Banco aplica metodoORJtDVGH³9DORUHQ5LHVJR´SDUDPHGLUHOULHVJRGHPHUFDGRGHVXV posiciones. Adicionalmente, se generan pruebas de tensión (stress testing) para estimar pérdidas ante cambios extremos en la estructura de tasas de interés y las paridades entre monedas. El Banco Central de Chile establece un límite normativo para la suma de los riesgos de tasas de interés en las posiciones para negociación (inclusive en derivados) y el riesgo de moneda. El Banco, a nivel individual, debe observar permanentemente esos límites e informar semanalmente a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras sobre sus posiciones en riesgo y del cumplimiento de esos límites. También debe informar mensualmente a esa Superintendencia sobre las posiciones en riesgo consolidadas con las filiales y sucursales en el exterior. El límite normativo establece que el patrimonio efectivo debe ser suficiente para cubrir la suma de 8% de los activos ponderados por riesgo de crédito y el riesgo de mercado. Al 31 de Marzo de 2016, la exposición al riesgo de tasa de interés en las posiciones de negociación era de MM$83.859- (MM$88.649.- al 31 de diciembre de 2015), para el riesgo de moneda era de MM$5.337.- (MM$3.159.- al 31 de diciembre de 2015). (O FiOFXOR GHO ³YDORU HQ ULHVJR´ SHUPLWH GHWHUPinar el máximo de pérdidas que podría ocurrir basado en supuestos o hipótesis acerca de la evolución de las condiciones de mercado. La Comisión Delegada Permanente del Grupo (CDP) define límites sobre el valor en riesgo que puede mantenerse, el cual es monitoreado en forma diaria. El VaR es estimado con un nivel de confianza de 99% y arroja la pérdida potencial que resultaría si las posiciones actuales permanecieran sin alteraciones durante un día hábil. Al 31 de Marzo de 2016, el VaR alcanzó un monto de MM$1.648 (MM$845 al 31 de diciembre de 2015). La medición es sometida a pruebas retrospectivas que permiten verificar que las pérdidas diarias efectivamente ocurridas no excedan el VAR, en promedio, más de cuatro veces cada 250 días hábiles. El resultado es monitoreado regularmente para probar la validez de los supuestos, hipótesis y la adecuación de los parámetros y factores de riesgo que se emplean en el cálculo del VaR. Riesgo estructural La gestión del riesgo de interés de balance tiene como objetivo mantener la exposición del Banco ante variaciones en los tipos de interés de mercado en niveles acordes con su estrategia y perfil de riesgo. Para ello, el COAP realiza una gestión activa de balance a través de operaciones que pretenden optimizar el nivel de riesgo asumido, en relación con los resultados esperados, y permiten cumplir con los niveles máximos de riesgo tolerables. La actividad desarrollada por el COAP se apoya en las mediciones de riesgo de interés realizadas por el área de Riesgos que, actuando como unidad independiente, cuantifica 93 periódicamente el impacto que tiene la variación de los tipos de interés en el margen financiero y el valor económico del Banco. Adicionalmente a la realización de mediciones de sensibilidad ante variaciones de 100 puntos básicos en los tipos de mercado, el Banco desarrolla cálculos probabilísticos que GHWHUPLQDQHO³FDSLWDOHFRQyPLFR´\HO³PDUJHQHQULHVJR´SRUULHVJRGHLQWHUpVHVWUXFWXUDO de la actividad bancaria excluyendo la actividad de Tesorería, a partir de modelos de simulación de curvas de tipos de interés. Periódicamente se realizan pruebas de stress testing y análisis de escenarios que permiten completar la evaluación del perfil de riesgo de interés del Banco BBVA. Todas estas medidas de riesgo son objeto de análisis y seguimiento posterior, trasladándose a los diferentes órganos de dirección y administración del Grupo los niveles de riesgo asumidos y el grado de cumplimiento de los límites autorizados por la Comisión Delegada Permanente. En el proceso de medición, el Grupo ha fijado hipótesis sobre la evolución y el comportamiento de determinadas partidas, como las relativas a productos sin vencimiento explícito o contractual. Estas hipótesis se fundamentan a través de estudios que aproximan la relación entre los tipos de interés de estos productos y los de mercado y que posibilitan la desagregación de los saldos puntuales en saldos tendenciales, con grado de permanencia a largo plazo, y saldos estacionales o volátiles, con un vencimiento residual a corto plazo. 4) Riesgo operacional Es el riesgo que puede provocar pérdidas como resultado de errores humanos, procesos internos inadecuados o defectuosos, fallos en los sistemas y como consecuencia de acontecimientos externos. La política general Riesgo Operacional está basada en el concepto del buen gobierno, lo que se traduce que BBVA entiende que la buena gestión del riesgo operacional pasa por establecer metodologías y procedimientos que nos permiten identificar, evaluar y seguir los riesgos operacionales para establecer las medidas de control/mitigación para cada caso. Existe una política aprobada por el Directorio, la que se aplica en conjunto con los procedimientos de carácter más específicos relacionados con Riesgo Operacional. Asimismo, en la política se identifican las herramientas de gestión utilizadas y sus conceptos básicos, los mecanismos de control, mitigación y seguimiento. Requerimiento de capital a) De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima de Patrimonio Efectivo a Activos Consolidados Ponderados por Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razón mínima de Capital Básico a Total de Activos Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Para estos efectos, el Patrimonio efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Básico con los siguientes ajustes: 94 a. Se suman los bonos subordinados con tope del 50% del Capital Básico; y, b. Se deducen, el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y a inversiones en sociedades que no participen en la consolidación. Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos activos. Se aplican 5 categorías de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el efectivo, los depósitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme a la normativa vigente, no se requiere capital para respaldar estos activos. Los activos fijos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se debe tener un capital mínimo equivalente al 8% del monto de estos activos. Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsa son considerados en la determinación de los activos de riesgo con un factor de conversión sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el monto de la exposición al riesgo de crédito (o ³HTXLYDOHQWHGHFUpGLWR´ También se consideran SRUXQ³HTXLYDOHQWHGHFUpGLWR´SDUDVX ponderación, los créditos contingentes fuera de balance. Al cierre de cada ejercicio la relación de activos y activos ponderados por riesgo es la siguiente: Al 31 de marzo de 2016 Activos Activos ponderados consolidados por riesgo MM$ MM$ Al 31 de diciembre de 2015 Activos Activos ponderados consolidados por riesgo MM$ MM$ Activos del balance (neto de provisiones) Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudados por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Inversiones en sociedades Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuestos diferidos Otros activos 522.003 381.648 489.397 10.800 1.146.929 34.496 8.731.949 652.749 8.178 8.027 25.792 71.266 9.260 223.697 353.623 131.367 97.962 10.800 663.469 6.899 7.402.062 68.112 8.178 8.027 25.792 71.266 926 22.370 130.853 441.111 203.081 640.351 55 1.343.386 28.019 8.873.086 678.598 7.958 8.028 25.039 70.314 8.480 224.409 430.530 39.384 119.638 11 872.890 5.604 7.579.864 66.251 7.958 8.028 25.039 70.313 848 22.441 140.885 Activos fuera de balance Créditos contingentes 1.282.026 1.130.402 1.211.271 1.057.712 13.951.840 9.778.485 14.193.716 10.016.866 MM$ Razón Total activos ponderados por riesgo MM$ Capital básico Patrimonio efectivo 776.278 1.163.341 95 Razón 5,56% 11,90% 765.944 1.150.683 5,40% 11,49% b) Al cierre de los estados financieros al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el Banco contempla dentro de sus objetivos, políticas, y procesos de gestión, la siguiente información: Los objetivos, políticas y procesos de gestión de capital tienen como objetivo mantener adecuados niveles de solvencia patrimonial, considerando la exposición a los riesgos y crecimientos a futuro contemplados en el plan estratégico: i. El capital es considerado para efectos de gestión como aquel que nos permita mantener una clasificación de solvencia del máximo nivel según los criterios establecidos por la Superintendencia de Banco e Instituciones Financieras en sus Capítulo 1-13 de Clasificación de Gestión y Solvencia de su Recopilación Actualizada de Normas. ii. El capital es considerado como un recurso estratégico dentro del proceso de planificación del Banco, considerándose tanto en su generación orgánica como de requerimientos inorgánicos. c) Los objetivos de mantención del Capital son mantener un coeficiente de al menos un 10,5% en horizonte de proyección de 12 meses. d) El capital al 31 de marzo de 2016 fue de MM$776.735 (MM$766.384 al 31 de diciembre de 2015). 37. SECURITIZACION DE ACTIVOS Durante el curso normal del negocio, la Sociedad, vendió en forma definitiva y traspasó todos los riesgos relacionados a sociedades securitizadoras contratos de arrendamiento con promesa de compraventa garantizados por las respectivas propiedades. La Sociedad presta servicios de administración sobre esas carteras y ha adquirido los bonos securitizados subordinados que han emitido los patrimonios separados que se conformaron con las carteras cedidas. La Sociedad ha registrado estas ventas de carteras para efectos de securitización, de conformidad a las instrucciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras vigentes a esa fecha. Las ganancias o pérdidas en las transacciones se determinaron a la fecha de la transferencia con base en los valores de los activos vendidos y a la evaluación respecto de la retención o traspaso de los riesgos y beneficios asociados a dichos activos. 96 ACTIVOS Activos circulantes Otros activos 31-12-2015 30-09-2015 P.S. Nº 2 (*) Interamericana MM$ P.S. Nº 2 Interamericana MM$ 31-12-2015 30-09-2015 P.S. Nº 2 P.S. Nº 2 FINTESAn (*) FINTESAn (Ex ABN)(ex RBS) (Ex ABN)(ex RBS) MM$ MM$ 2.278 9.149 2.124 9.380 2.445 2.529 2.370 2.615 Total activos 11.427 11.504 4.974 4.985 PASIVOS Pasivos circulantes Pasivos a largo plazo Déficit del período Total pasivos 751 13.872 (3.196) 11.427 732 13.770 (2.998) 11.504 62 8.692 (3.780) 4.974 74 8.545 (3.634) 4.985 934 698 404 296 (1.571) , (637) (1.160) (748) (623) (462) (344) (327) Total ingresos Total gastos Déficit del ejercicio (*) Ultima información publicada por la Superintendencia de Valores y Seguros a la fecha de emisión de estos estados financieros (auditados diciembre 2015). 97 38. VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS A continuación se detallan los activos y pasivos agrupados según sus plazos remanentes al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015: Al 31 de marzo de 2016 A la vista MM$ Activo Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Hasta 1 MM$ Meses Entre 1 y 3 Entre 3 y 12 MM$ MM$ Subtotal MM$ Años Entre 1 y 5 Más de 5 MM$ MM$ Total MM$ 522.003 381.648 489.397 10.800 7.159 18.925 40.399 - 111.786 20.347 958.884 45.996 - 132.962 13.457 1.839.022 36.553 - 175.239 692 1.489.962 243.820 - 522.003 381.648 489.397 10.800 427.146 34.496 4.306.793 366.768 - 642.360 1.661.781 284.047 - 481.695 2.763.375 1.934 8.178 522.003 381.648 489.397 10.800 1.551.201 34.496 8.731.949 652.749 8.178 Total activos 1.470.331 1.137.013 2.021.994 1.909.713 6.539.051 2.588.188 3.255.182 12.382.421 Pasivos Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras obligaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras 1.596.148 323.997 43.118 12.452 8.737 651 259.853 1.296.433 126.836 74.595 313 2.574 254.289 1.309.537 155.247 31.065 7.046 12.807 1.786.996 253.375 319.045 11.947 1.104 1.596.148 323.997 514.142 4.436.084 547.910 424.705 28.043 17.136 460.251 712.691 9.317 1.537.645 27.868 668 453.440 958.999 120 1.596.148 323.997 514.142 4.897.003 1.714.041 434.022 2.524.687 45.124 Total pasivos 1.985.103 1.760.604 1.769.991 2.372.467 7.888.165 2.747.772 1.413.227 12.049.164 Al 31 de diciembre de 2015 A la vista MM$ Activo Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Hasta 1 MM$ Meses Entre 1 y 3 Entre 3 y 12 MM$ MM$ Subtotal MM$ Años Entre 1 y 5 Más de 5 MM$ MM$ Total MM$ 441.111 203.081 640.351 55 314 44 5.070 20.480 - 85.609 19.636 986.483 65.820 - 96.337 7.211 1.080.369 48.071 - 187.192 1.128 1.839.980 249.644 - 441.111 203.081 640.351 55 369.452 28.019 3.911.902 384.015 - 653.564 1.877.391 292.939 - 566.527 3.083.793 1.644 7.958 441.111 203.081 640.351 55 1.589.543 28.019 8.873.086 678.598 7.958 Total activos 1.310.506 1.157.548 1.231.988 2.277.944 5.977.986 2.823.894 3.659.922 12.461.802 Pasivos Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras obligaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras 1.577.264 145.332 44.283 895 14.397 5.492 44 231.990 1.557.717 83.761 159.896 1.493 3.182 332.634 1.747.375 121.518 19.097 1.639 13.111 1.420.871 333.330 312.063 16.341 1.889 1.577.264 145.332 564.624 4.770.246 539.504 505.453 24.965 18.226 339.699 712.394 9.671 1.530.024 28.857 2.521 560.836 198 854.505 177 1.577.264 145.332 564.624 5.112.466 1.812.734 515.322 2.409.494 47.260 Total pasivos 1.787.707 2.038.039 2.235.374 2.084.494 8.145.614 2.620.645 1.418.237 12.184.496 98
