PRESENTACIÓN CORPORATIVA Julio, 2016 Esta presentación contiene información sobre acontecimientos futuros basada en numerosas variables y suposiciones que son inherentemente inciertas. Ellas tienen que ver con juicios con respecto a, entre otras cosas, las condiciones futuras de la economía, la competencia y los mercados financieros, así como con decisiones de negocios, todas las cuales son difíciles o imposibles de predecir acertadamente. Por lo tanto, es probable que los resultados reales difieran de los que se muestran en esta presentación. Copyright © 2016 ALFA, S.A.B. de C.V. Derechos Reservados. Prohibido su uso y distribución sin consentimiento de ALFA, S.A.B. de C.V. ALFA participa en áreas clave de la economía ALIMENTOS REFRIGERADOS PETROQUÍMICOS AUTOPARTES DE ALUMINIO TI+ TELECOM Resultados 2015 HIDROCARBUROS Guía 2016 $16.3 $16.2 $2.4 $2.4 $1,606* $1,400 Deuda Neta/Flujo 2.0 veces 2.4 veces Cobertura de Intereses 7.7 veces 7.3 veces Ingresos (U.S. $ Mil Millones) Flujo (U.S. $ Mil Millones) Inversiones (U.S. $ Millones) *Incluye adquisiciones 2 Desglose por grupo de negocios Ingresos 2015 Flujo 2015 (U.S. $16.3 Mil Millones) (%) (U.S. $2.4 Mil Millones) (%) 21 7 28 36 3 SIGMA 35 ALPEK NEMAK 30 AXTEL 1 33 1 NEWPEK 25 Incluye solo los ingresos y Flujo de Alestra. Alestra se fusionó con Axtel el 15 de febrero de 2016. 3 Tenencia Accionaria 100% 82% 1 75% 2 51% 3 100% 1: Alpek es una empresa pública desde abril 2012. 2: Nemak es una empresa pública desde julio 2015. Ford Motor Co. posee el 5.4% de las acciones. 3: Axtel es una empresa pública desde 2005. ALFA posee el 51% de las acciones desde el 15 de febrero de 2016. 4 Presencia global Instalaciones productivas en 26 países ~66% de sus ventas se hacen fuera de México Más de 78,000 empleados 5 Enfocados en la creación de valor a largo plazo INGRESOS FLUJO (Miles de Millones de U.S $) (Miles de Millones de U.S $) 14.7 15.2 9.6 6.2 17.2 16.3 15.9 10.8 10.6 8.5 2.4 6.9 1.9 2.0 1.7 1.9 1.1 0.8 0.8 1.0 1.0 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 05 06 07 08 09 1.3 10 11 12 13 14 15 6 7 Empresa multinacional de alimentos, dedicada a ofrecer los alimentos favoritos a comunidades locales alrededor del mundo Ingresos 2015 por U.S. $5.9 mil millones Flujo 2015 por U.S. $876 millones 8 Marcas altamente reconocidas en México, EE.UU., Centro & Sudamérica y Europa % Ventas Región EE.UU. 15% Europa 36% EE.UU. México 43% México Guatemala LATAM 6% Ecuador Amplia presencia geográfica 17 países 66 plantas productivas Ofrece alimentos de calidad en un amplio rango de precios y categorías Carnes frías: 62% Holanda Lácteos: 18% Bélgica Alemania Cárnicos: 16% El Salvador Costa Rica Nicaragua Portugal Francia Otras Categorías: 4% Rep. Dominicana Honduras Perú Italia España 9 Fuerte y diversificado portafolio de marcas en cada mercado LÁCTEOS OTROS TERCEROS LATAM EE.UU. EUROPA MÉXICO CARNES FRÍAS 10 Extensa red de suministro 66 INSTALACIONES PRODUCTIVAS 24 Europa 12 LatAm 24 México 6 EE.UU. Alcance, servicio, eficiencia y conocimiento Proceso global Puntos de referencia Implementación de mejores prácticas Capacidad de producción compartida Seguridad y calidad a través de la cadena de suministro Programas y certificados de desarrollo Revisiones de calidad en tienda Programas de desarrollo a clientes Instalaciones certificadas 177 CENTROS DE DISTRIBUCIÓN 9 Europa 34 LatAm 115 México 13 EE.UU. +500,000 PUNTOS DE VENTA 47,000 Europa 60,000 LatAm 360,000 México 42,000 EE.UU. 11 Innovación de Productos y Procesos Innovación guiada por el consumidor Investigación extensiva del consumidor Modelos matemáticos propios Sistema de Innovación Sigma Centros de Investigación y Desarrollo de última generación Con +170 especialistas Liderazgo en tecnología de procesos de alimentos Alianzas de IyD Acuerdos de investigación con instituciones educativas y gubernamentales Tecnología abierta 12 13 Uno de los más grandes grupos integrados de poliéster en el mundo Ingresos 2015 por U.S. $5.3 mil millones Flujo 2015 por U.S. $631 millones Plantas productivas en zonas geográficas clave: Norteamérica: el mayor mercado para bebidas Disponibilidad de materia prima a bajo costo Logística 14 Segmentos de negocio Cadena de Poliéster Plásticos y Químicos 2015 Ingresos U.S. $3.8 mil millones (73%) Flujo U.S. $344 millones (55%) 2015 Ingresos U.S. $1.4 mil millones (27%) Flujo U.S. $284 millones (45%) Productos PTA PET Fibras poliéster Productos PP EPS CPL Fertilizantes y otros 15 Los productos de Alpek son ampliamente utilizados para empaques de alimentos y mercados de consumo EJEMPLOS DE USOS FINALES BEBIDAS ALIMENTOS VOLUMEN POR MERCADO FINAL 2015 (3,937 Kta) Textiles Construcción 7% 3% CUIDADO PERSONAL VENTAS POR GEOGRAFÍA 2015 Europa Asia y Otros 3% 1% LatAm 14% Bienes de Consumo 32% TEXTILES Alimentos y Bebidas 58% México EE.UU. y Canadá 45% 37% 16 La capacidad instalada de Alpek asciende a 5.5 millones de toneladas. Cuenta con 21 instalaciones productivas y ~5,000 empleados Ubicación de instalaciones productivas Corpus Christi (2016) PTA: 336 Kta ET: 400 Kta Desglose de capacidad instalada (Kta) SITE FIBRAS PP EPS 640 165 CPL OTROS B Altamira C Salamanca D Ocotlán E Cosoleacaque F Lerma G Cedar Creek 170 H Cooper River 170 I Columbia J Pearl River 430 K Zárate 190 L Pacheco M General Lagos 19 Brasil N Guaratingueta 46 Chile (7 Kta) O Santiago 5 P Puerto Montt 2 México (2,950 Kta) Argentina (225 kta) Capacidad total: 5,498 Kta Brasil rPET Monterrey EE.UU. Chile PET A EE.UU. (2,270 Kta) México PTA 160 1,000 85 10 610 180 100 640 135 725 16 2,250 1,865 16 295 640 230 85 117 Argentina Fuente: estimados Alpek Kta: miles de toneladas por año (1) Incluye químicos industriales y especialidades y capacidades de PET reciclado 17 Alpek está invirtiendo en atractivos proyectos para impulsar rentabilidad Guía Estratégica Proyectos Cifras y fechas estimadas Inversión Flujo (US$M) (US$M) 1. Cogeneración Cosoleacaque (85 MW) 140 30 2015 Capturar ventaja de gas natural, 2. Acuerdo MEG con Huntsman 65 20 2016 etano y propano en Norteamérica 3. Expansión Fibra en Pearl River 30 20 2016 4. Planta PTA/PET (Corpus Christi)1 350 80 2017 5. Esferas propileno 20 10 2017 6. Expansión EPS Altamira 30 10 2017 7. Cogeneración Altamira (350 MW) 350 90 2018 ~ $1 B2 ~$250 Proyecto Maximizar eficiencia operativa Apalancar tecnología IntegRex® Total Arranque Fuente: Estimados Alpek (1) No incluye derechos de abastecimiento por 100 ktons adicionales (2) US $485 M invertidos a la fecha 18 19 El más grande productor de soluciones aligerantes clave para la industria automotriz Ingresos 2015 por U.S. $4.5 mil millones Flujo 2015 por U.S. $759 millones Uno de cada cuatro nuevos autos en el mundo usa un componente de Nemak Presencia global, competitividad de costos, IyD, fuerza laboral especializada 20 Enfocado en componentes de aluminio complejos para la industria automotriz Cabeza de Motor Bloque de Motor Transmisiones Incremento de propiedades mecánicas, diseños complejos, y otros OEMs comienzan a sustituir los bloques de motor de diésel a aluminio y aceleran el reemplazo de los bloques de motor de hierro fundido para gasolina. Sustitución a transmisiones automáticas complejas y con mayor número de velocidades (engranajes) Motor y Transmisión (Tren Motriz) Fundiciones complejas 21 Un portafolio con +50 clientes y más de 650 plataformas distintas Nemak provee componentes de motor y transmisión para ~650 de las 1,200 plataformas de vehículos en el mundo Fuente: HIS Automotive y Nemak 22 Sólidas relaciones con clientes; diversificación de fuente de ingresos Distribución de volumen por cliente en 2015 Distribución de Ingresos por región en 2015 1% 1% 1% 7% SA Otros 8% OTROS 1% 24% 1% 1% SA NA 2% Europa 31% 3% 3% 18% Norte América 61% 3% 5% 13% 4% NA 5% 6% EUROPA 23 Instalaciones modernas con presencia global cercana a clientes clave Presencia global entregando a todos los mayores mercados 35 plantas estratégicamente localizadas cerca a las instalaciones de los clientes Norteamérica (17), Europa (12), Sudamérica (3), Asia (3) Canadá Eslovaquia Polonia EE.UU Brasil España Alemania Hungría Rusia México Argentina Austria Rep. Checa India China 24 Se espera que el uso de componentes de aluminio crecerá debido a estándares ambientales más estrictos Contenido de aluminio en vehículos ligeros en Norteamérica y Europa (Libras Por Vehículo) 426 380 301 324 350 50 31 33 34 55 58 109 85 57 43 33 46 24 43 475 54 58 Componentes estructurales 64 Otros 39 Transferencia de calor 71 Llantas y Frenos 57 Transmisiones 35 37 61 64 67 51 53 45 47 49 51 55 60 65 71 79 Bloques de motor 52 53 54 55 55 57 Cabezas de motor 2009 2012 2015e 2018e 2021e 2025e Fuente: Ducker, Nemak 25 26 Servicios de TI y Telecom para mercado empresarial, gobierno y residencial Principales Servicios “Data centers” Seguridad de información Redes administradas Servicios de consultoría Integración de sistemas Servicios en la nube Internet TV de paga 27 Ingresos diversificados; mercado empresarial principal enfoque Composición de Ingresos* POR TIPO DE SERVICIO 10% Inalámbrico 10% FTTH 13% TI 67% Ingresos 2015 por U.S. $1.0 mil millones (proforma) Flujo 2015 por U.S. $369 millones (proforma) Telecom POR SEGMENTO DE MERCADO 22% Mercado Masivo 13% Gobierno 65% Empresarial * 2015 Proforma como si la fusión Alestra/Axtel hubiera sido en 2015 28 Evolución Estratégica APERTURA MERCADO DE TELECOM 1997 • Inicio con local «Fixed Wireless» masivo Inicia con Servicios de LD 1999 PROTOCOLO IP, BURBUJA INTERNET • Estrategia Empresarial • Servicios valor agregado - Datos e IP 2000 CONVERGENCIA DE VOZ Y DATOS LAN/WAN • Adquisición Avantel (‘06) • Banda ancha mercado masivo • Servicios agregados en masivo – Wimax • Empresarial integración Telco / TI • FTTH 2008 2011 CONVERGENCIA TELECOM / TI 2008 2011 CONVERGENCIA DATA CENTER • IPTV (´13) • Servicios en la nube y TI • administrada • Comunicaciones Unificadas • Redes Administradas ALESTRA CONVERGENCE • Seguridad 2015 2015 • • • • Mercados Verticales Nube Adm. Aplicaciones Centros de Datos • Large Scale Solutions • Integración Sistemas • Centros de Datos FUSIÓN 2016 29 Infraestructura para acceder al +90% del mercado mexicano Casi 39,000 km. de fibra óptica, 5,600 km. de anillos metropolitanos Seis “data centers” 6,750 m2 FTTH en las mayores ciudades - 53 ciudades con servicios de datos - 39 ciudades con servicios locales - 10 ciudades con FTTH 30 31 Operaciones de E&P en EE.UU. y México La participación en la industria de E&P comenzó en 2006 JV con Pioneer (8.6%) Desarrollo de Eagle Ford Shale Operación de campos maduros en México desde 2013 Contratos de servicios con Pemex (CIEPs) 32 Operaciones actuales en EE.UU. Talento CO 8.2 8.3 '14 15 4.7 2.7 '07 '08 '09 1 '10 '11 '12 Flujo (U.S. $ millones) 66 3 14 7 8 '07 '08 '09 '10 '13 91 116 40 30 '11 '12 Perforación horizontal en Eagle Ford Shale – 628 pozos en operación • Optimización de campos maduros • Habilidades de clase mundial para análisis superficial Transición exitosa hacia operaciones • 6.4 0.9 Socios reconocidos mundialmente (e.g. Pioneer Natural Resources) Tecnología Producción Neta (mboed) 0.3 TX Eagle Ford 1.1 Equipo altamente calificado en EE.UU. KS OK Campos Newpek '13 14 15 Transición hacia operaciones Más de 400,000 acres por desarrollar 33 Actividades en México • • • • • Contratos de servicio en campos San Andrés y Tierra Blanca Produciendo más de 3.2 mboed en 127 pozos (2T16) Optimización de pozos perforados (retrabajo) Desarrollo de nuevos pozos en formaciones convencionales Migración de contratos CIEPs a nuevos contratos de exploración y producción 34 Entorno actual • Entorno de precios de petróleo impacta a Newpek • Parar perforación en EFS • Otros proyectos en EE.UU. en pausa • Reduciendo la escala en Mx • Se mantiene interés en el sector energético 35 Guía 2016 (U.S. $ Millones) Ingresos Flujo Inversiones Apalanc. 2015 2016e % 2015 Part. Ext. 2015 Norm.1 2016 e % 20152 2016e 2016e ALFA 16,315 16,170 (1) 2,420 210 2,210 2,371 7 1,606 1,397 2.4x Sigma 5,901 5,900 0 869 161 708 680 (4) 660 360 2.5x Alpek 5,284 4,800 (9) 630 26 604 700 16 317 320 1.3x Nemak 4,482 4,500 0 759 - 759 777 2 460 495 1.6x Axtel3 389 775 99 166 23 143 264 85 101 192 4.0x Newpek 89 57 (36) 40 - 40 10 (75) 59 30 - 1 El Flujo de 2015 se normalizó para descontar el efecto de Partidas Extraordinarias Incluye adquisiciones 3 Cifras 2015 incluyen sólo Alestra; 2016 incorpora Axtel a partir de la fusión (febrero 15) 2 Nota: Guía de resultados al 19 de julio, 2016 Supuestos: Crecimiento del PIB en México: 2.4% Crecimiento del PIB en EE.UU.: 2.5% Tipo de cambio Peso/Dólar promedio: $18.0 Tipo de cambio Euro/Dólar promedio: $1.07 Precio promedio petróleo (Brent): U.S. $38/barril 36