1. Índices bursátiles de sostenibilidad

“ÍNDICES DE SOSTENIBILIDAD: FTSE4Good Ibex
y Dow Jones Sustainability”
Beatriz Fernández Olit
II CONGRESO NACIONAL DE RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA
DE LAS EMPRESAS TURÍSTICAS “De lo global a lo local”
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Agenda
1. Qué son los índices bursátiles de
sostenibilidad
2. Dow Jones Sustainability
3. FTSE4Good IBEX
4. ¿Un índice modelo en el entorno español?
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1. Índices bursátiles de sostenibilidad
Funciones:
• filtro de las empresas cotizadas por su comportamiento social y/o
medioambiental
• modelo de certificación en RSC con respecto al universo de empresas
referente
• indicador de la evolución del comportamiento de las empresas
cotizadas con un mejor comportamiento social y/o medioambiental
• análisis comparativo entre la evolución de las empresas con mejor
comportamiento en RSC y el resto
• activo subyacente para inversores institucionales y/o particulares
• ranking de empresas en función de su RSC
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1. Índices bursátiles de sostenibilidad
KLD INDEXES (1988)
FTSE KLD 400 Social Index
FTSE KLD Catholic Values
FTSE KLD Global Climate 100 Index y
otros
Exclusión: alcohol, tabaco, juego, armamento, energía
nuclear y armas de fuego, siempre que sobrepasen los
límites fijados por KLD.
Criterios valorativos: relación con la comunidad,
diversidad, relaciones con los empleados, derechos
humanos, calidad y seguridad de los productos/servicios,
medioambiente y gobierno corporativo.
ETHIBEL SUSTAINABILITY INDEX
(1992)
Criterios valorativos: política social interna, política
medioambiental,
política
social
externa,
política
económica ética.
ISE Bovespa (2005)
Brasil
Criterios valorativos: elementos ambientales, sociales
y económico-financieros (TBL).
Gobierno corporativo:
naturaleza del producto.
SIX/GES ETHICAL INDEX (2004)
Países escandinavos
características
generales
y
Criterios excluyentes: armamento, tabaco, alcohol,
pornografía y juego.
Criterios valorativos: estándares internacionales en
materia de corrupción, medio ambiente y derechos
humanos.
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2. Dow Jones Sustainability
DOW JONES
SUSTAINABILITY
INDEXES (1999)
Ámbito: global, europeo,
norteamericano y AsiaPacífico
Análisis: SAM
Índice principal: DJSI World
(compañías con mejor
desempeño en
sostenibilidad de las 2.500
en DJWI).
Familia de índices
especializados con criterios
excluyentes:
- DJSI World ex Alcohol
- DJSI World ex Tabaco
- DJSI World ex Juego
- DJSI World ex Armamento y
armas de fuego
- DJSI World ex. Alcohol,
Tabaco, Juego, Armamento y
Armas
de fuego.
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2. Dow Jones Sustainability
Dow Jones Sustainability World Index - Overview (by Sector)
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2. Dow Jones Sustainability
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3. FTSE4Good IBEX
FTSE4Good (2001):global, EU, NA, AP
FTSE4Good IBEX (2008): español
Análisis: EIRIS
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3. FTSE4Good IBEX
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4. ¿Un índice modelo en el entorno español?
• Basado en encuestas realizadas en 2005 y 2006
• Recoge demandas de inversores particulares e institucionales:
- nº empresas a
conformar universo de
análisis (alrededor de
100)
- peso de la componente
de RS ha de ser mayor
que el de los aspectos
financieros
- mayor rigor en
valoración de
actuaciones
empresariales cuanto
mayor impacto del
sector
- combinación de
criterios excluyentes con
10
criterios
valorativos.
EsF
¡Muchas gracias por su atención!
Beatriz Fernández Olit
FUNDACIÓN ECONOMISTAS SIN FRONTERAS
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