ASPECTOS GENERALES El seguro de Invalidez, Vejez y Muerte que administra la Caja Costarricense del Seguro Social inició operaciones en 1947, y actualmente constituye el principal régimen previsional del país, con una cobertura del 45% de la Población Económicamente Activa Total (PEA). El perfil de beneficios que otorga este régimen previsional corresponde a una pensión vitalicia ante los riesgos de invalidez y muerte, así como en caso de jubilación. Concretamente, la cuantía de los beneficios es: CUADRO N° 1 SEGURO I. V..M PERFIL DE BENEFICIOS DETALLE Invalidez Vejez Viudedad Orfandad Tope Máximo Pensión Mínima BENEFICIOS 60% Salario de Referencia 60% Salario de Referencia 50% -70% Pensión 30% Pensión US$1200 US$95 Nota: El salario de referencia corresponde al promedio de los 48 salarios mensuales más altos, de los últimos 50 meses. Desde sus orígenes la prima de contribución sobre los salarios-7.5%- no ha sido modificada, pero sí las edades de retiro. Actualmente estas últimas se ubican en 60 años y 62 años para las mujeres y hombres, respectivamente. Tales edades son mayor, cuanto menor sea el número de cotizaciones, tal como lo muestra el siguiente cuadro: En el caso particular de este régimen previsional, el financiamiento es tripartito para el sector asalariado, mientras que en lo que corresponde a los trabajadores independientes la ausencia de la figura patronal, en un cierto grado, es sustituida por una participación más activa por parte del Estado. En forma resumida el esquema de contribuciones es el siguiente: CUADRO N° 3 SEGURO DE INVALIDEZ, VEJEZ Y MUERTE ESQUEMA DE CONTRIBUCIONES 2003 DETALLE Asalariado Independiente CONTRIBUCION PORCENTUAL TRABAJADOR PATRONO 2.50 e 4.75 a 7.25 4.75 - TOTAL 0.25 De 0.25 a 2.75 7.50 7.50 Las contribuciones totales percibidas por este Seguro representan alrededor de 67% del total de ingresos, lo cual corresponde a un porcentaje normal en el marco de un sistema contributivo de capitalización parcial. Aunque en términos generales la gestión financiera ha sido satisfactoria, existen una serie de factores externos que atentan contra la sostenibilidad del régimen. Específicamente, éstos están relacionados con el proceso de transición demográfica por el que atraviesa el país, y que se refleja en una envejecimiento relativo de la población, caracterizado por un aumento en la proporción personas adultas mayores y un mayor esperanza de vida. La evaluación actuarial más reciente, elaborada por la Dirección actuarial de la Caja Costarricense de Seguro Social en diciembre del 2002, indica que el índice activos/pensionados pasará de 6,9 trabajadores activos por cada pensionado en el 2000 a 3,3 en el año 2040, bajo las reglas actuales. Este comportamiento se explica tanto por la propia maduración del Régimen, como por el proceso de envejecimiento que experimentará la población costarricense en las próximas décadas. Cobertura La cobertura actual en el Seguro de Invalidez, Vejez y Muerte, alcanza alrededor del 45% de la población económicamente activa total, nivel que se ha mantenido durante las dos últimas décadas. El estancamiento que se presenta, se debe principalmente a la limitada afiliación en el régimen voluntario de los trabajadores independientes : Cuadro N° 4 Cobertura del Seguro de IVM 1985-2000 Año P.E.A. Cobertura 1985 1990 1955 2000 937,936 1,145,985 1,317,741 1,575,901 42.2% 43.2% 45.1% 45.0% Actualmente el Seguro Invalidez, Vejez y Muerte cubre alrededor de 85 mil trabajadores independientes, mientras que el Seguro de Salud cubre cerca de 180 mil de estos trabajadores, lo que significa un 5% y un 11% de la PEA total respectivamente. Considerando que la población económicamente activa no asalariada – trabajadores independientes- asciende aproximadamente 500.000 trabajadores, las políticas institucionales de extensión de cobertura se están focalizando fundamentalmente sobre ese sector de trabajadores, lo que sí representa una tarea bastante ardua, dada las características de informalidad que en forma acentuada muestra ese sector y que se manifiestan en una reducida capacidad contributiva. INVERSIONES Actualmente las inversiones de Seguro de Invalidez, Vejez y Muerte ascienden aproximadamente a mil millones de dólares estadounidenses, lo que es una gran proporción-80%- se encuentran invertidos en títulos del sector público. Por las características del sistema financiero – Primas Escalonadas – que sustenta la gestión financiera del Seguro de Pensiones, los rendimientos derivados de la inversión de las reservas constituyen una parte importante de los ingresos totales del Régimen. Gráfico 3 Rendimiento real de la reserva del fondo de Invalidez, Vejez y Muerte 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 En el año 2000, por ejemplo, los ingresos por concepto de intereses son del orden del 30 por ciento de los ingresos totales del Régimen de Invalidez, Vejez y Muerte, lo cual constituye un componente importante en el esquema de financiamiento. Si no fuera por estos ingresos, las cuotas tendrían que ser mayores, a efecto de cubrir los beneficios. Por lo tanto, es de suma importancia la buena gestión de la inversión de los recursos del fondo. Si bien este seguro enfrentó en los años ochenta, al igual que la generalidad de los países de América Latina, las consecuencias negativas de la situación económica imperante en esos años y de la mala gestión de la política de inversiones, o partir de los años noventa la Caja ha mejorado notablemente la gestión del manejo de las inversiones. El resultado ha sido particularmente exitoso en los últimos 5 años, cuando la tasa real de interés de las inversiones ha superado con creces el 5%. Sostenibilidad del Seguro de Invalidez, Vejez y Muerte En los últimos años se han realizado una serie de estudios actuariales, a efecto de evaluar la sostenibilidad financiera del Seguro de Invalidez, Vejez y Muerte, en el largo plazo. Las conclusiones de todos ellos guardan una gran coincidencia entre sí, en el sentido de que los costos del seguro crecerán más rápidamente que los ingresos, y que ocurrirá un importante desequilibrio financiero actuarial si no se toman las medidas correctivas oportunamente. Los plazos para que ocurra un agotamiento de la prima actual varían, según el estudio; algunos predicen que la prima será insuficiente dentro de ocho años y aún menos; otros, que dentro de 12 años. Pero, lo cierto es que aún bajo condiciones de relativa eficiencia en la gestión del sistema actual, el problema se presentará al cabo de un período que desde la perspectiva actuarial podría calificarse de corto.