GRUPO ELEKTRA ANUNCIA CRECIMIENTO DE 53% EN EBITDA, A MAXIMO HISTORICO DE Ps.3,286 MILLONES EN 3T12 —Ingresos consolidados aumentan 38%, a Ps.18,247 millones, apoyados por incremento de 63% en ingresos financieros— —Sólido crecimiento en la cartera bruta consolidada, aumenta 64%, a Ps.67,342 millones— —Banco Azteca cuenta con más de 16 millones de cuentas de crédito, y más de 15 millones de cuentas de captación— —Grupo Elektra supera 6,000 puntos de venta en 9 países de América— Ciudad de México, 25 de octubre de 2012—Grupo Elektra, S.A.B. de C.V. (BMV: ELEKTRA*; Latibex: XEKT), la empresa de servicios financieros y de comercio especializado líder en Latinoamérica y mayor proveedor de préstamos no bancarios de corto plazo en EUA, anunció hoy resultados del tercer trimestre y de los primeros nueve meses de 2012. “Logramos un máximo histórico en EBITDA para un tercer trimestre como resultado de un notable impulso en los ingresos consolidados y de nuestra continua solidez operativa”, comentó Carlos Septién, Director General de Grupo Elektra y Banco Azteca. “El dinamismo en los ingresos consolidados resulta de un aumento de 63% en los ingresos financieros, en el marco de una expansión sobresaliente de la cartera de crédito, así como del incremento en ventas de mercancías como resultado de demanda creciente por nuestra atractiva oferta de productos y servicios de clase mundial”. 1 Resultados consolidados del tercer trimestre Los ingresos consolidados fueron Ps.18,247 millones, 38% por arriba de Ps.13,257 millones del año previo. Los costos y gastos operativos sumaron Ps.14,961 millones, en comparación con Ps.11,112 millones de igual periodo de 2011. Grupo Elektra reportó EBITDA de Ps.3,286 millones, 53% superior a Ps.2,145 millones del mismo periodo del año previo; el margen EBITDA fue de 18% en el trimestre, dos puntos porcentuales por arriba del año anterior. La compañía registró utilidad neta de Ps.1,543 millones, a partir de utilidad de Ps.14,631 millones hace un año. 3T 2011 3T 2012 Ingresos consolidados $13,257 $18,247 $4,990 38% EBITDA $2,145 $3,286 $1,142 53% Resultado neto $14,631 $1,543 $(13,088) -89% Resultado neto por acción $60.54 $6.51 $(54.03) -89% Cambio Ps. % Cifras en millones de pesos. El número de acciones Elektra* en circulación al 30 de septiembre de 2011 fue de 241.7 millones, y el número de acciones al 30 de septiembre de 2012 fue de 237.1 millones. Ingresos Los ingresos consolidados crecieron 38%, como resultado de un incremento notable de 63% en ingresos financieros y un aumento de 6% en ventas comerciales. Los ingresos financieros se incrementaron a Ps.12,084 millones, a partir de Ps.7,416 millones hace un año. Advance America contribuyó a dicho incremento con Ps.2,280 millones; como se anunció previamente, Grupo Elektra adquirió Advance America — proveedor líder de préstamos no bancarios de corto plazo en EUA— el pasado mes de abril, y consolida sus resultados en los estados financieros de la compañía. El dinamismo de los ingresos de Banco Azteca México también contribuyó al crecimiento del negocio financiero. Los ingresos del Banco aumentaron 32%, a Ps.8,300 millones a partir de Ps.6,271 millones, como consecuencia en gran medida de expansión en préstamos personales, créditos de Micronegocio Azteca y de Presta Prenda. El crecimiento en ingresos comerciales, por su parte, se da en el contexto de mayores ventas de línea blanca, electrónica, motocicletas y equipo de cómputo, entre otros productos. 2 Costos y gastos Los costos consolidados del trimestre fueron Ps.6,902 millones, en comparación con Ps.6,193 millones del año previo, debido principalmente a un incremento de 27% en el costo financiero, a Ps.2,595 millones a partir de Ps.2,043 millones hace un año. El cambio en el costo financiero se debió primordialmente al registro de los costos de Advance America este periodo, que sumaron Ps.418 millones. Los gastos operativos consolidados fueron Ps.8,059 millones, en comparación con Ps.4,919 millones en igual trimestre del año previo; el aumento resulta principalmente de incrementos en gastos de personal derivados de contratación de empleados enfocados en crecimiento y en brindar un servicio al cliente aún mejor. El incremento en gastos también refleja la consolidación de gastos de Advance America este periodo. EBITDA y resultado neto El EBITDA consolidado fue de Ps.3,286 millones, 53% superior en comparación con Ps.2,145 millones hace un año; el margen EBITDA fue de 18% este periodo, dos puntos porcentuales por arriba de 16% el año previo. El cambio más significativo debajo de EBITDA fue una variación negativa por Ps.18,727 millones en el rubro de otros resultados financieros, como consecuencia de una valuación de instrumentos financieros que posee la compañía —y que no implica flujo de efectivo— menos favorable este trimestre en comparación con el año previo. Ello fue parcialmente compensado por un decremento de Ps.5,298 millones en la provisión de impuestos. Grupo Elektra reportó utilidad neta de Ps.1,543 millones, en comparación con utilidad de Ps.14,631 millones hace un año. Balance consolidado Cartera de crédito y depósitos La cartera bruta consolidada de Banco Azteca México, Advance America y Banco Azteca y Elektrafín Latinoamérica al 30 de septiembre de 2012, fue de Ps.67,342 millones, 64% superior a Ps.41,059 millones del año anterior, como resultado de la creciente preferencia de los clientes por nuestros productos de crédito que fortalecen directamente su bienestar. El índice de morosidad consolidado fue de 5.9% al cierre de este periodo. El impulso más importante de la cartera bruta consolidada fue un crecimiento de 59% en la cartera bruta de Banco Azteca México, a Ps.56,730 millones, a partir de Ps.35,586 millones. La cartera bruta de Advance America al 30 de septiembre de 2012, sumó Ps.3,549 millones. 3 El índice de morosidad de Banco Azteca México al cierre del trimestre fue 5.1%. Su cartera vencida se encuentra reservada 1.7 veces, sin cambios, en comparación con el año anterior. Al cierre del periodo, el Banco registró un total de 16.5 millones de cuentas activas de crédito, 41% por arriba de 11.7 millones del año previo. El amplio número de clientes es una fortaleza importante del Banco, ya que reduce aun más su riesgo de crédito. El plazo promedio de renglones significativos de la cartera de crédito –consumo, préstamos personales y Tarjeta Azteca– se ubicó en 60 semanas al final del tercer trimestre. Los depósitos consolidados al 30 de septiembre de 2012 fueron Ps.62,140 millones, 16% por arriba de Ps.53,359 millones del año previo. Banco Azteca México registró depósitos por Ps.61,167 millones, 12% superiores al saldo del año anterior. El número de cuentas activas de captación del Banco fue de 15.2 millones, un incremento de 20% comparado con 12.7 millones al cierre de igual periodo del año previo. Al 30 de septiembre de 2012, el índice de capitalización estimado de Banco Azteca México fue 12.2%. La compañía considera que dicho índice se encuentra en un nivel que optimiza la rentabilidad de su capital. Deuda La deuda consolidada con costo al 30 de septiembre de 2012 fue de Ps.20,823 millones, de los cuales Ps.19,015 millones pertenecen al negocio comercial y Ps.1,808 millones al negocio financiero. El saldo de efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones en valores del negocio comercial al cierre del periodo fue de Ps.24,499 millones; como resultado, el saldo neto de efectivo del negocio comercial –excluido el monto de deuda con costo– fue favorable en Ps.5,484 millones. Expansión Grupo Elektra cuenta actualmente con 6,142 puntos de venta, en comparación con 2,611 hace un año. El cambio se deriva principalmente de la adquisición de Advance America, que añade 2,409 puntos de venta a la compañía en el periodo. Adicionalmente se abrieron 1,080 tiendas de servicios financieros –como parte de acciones tendientes a fortalecer aun más este segmento de negocios– y 42 tiendas Elektra. El número de puntos de venta en México es de 3,131, en EUA de 2,409 y en Centro y Sudamérica de 602. La amplia red de distribución permite a la compañía proximidad con el cliente y le brinda un posicionamiento de mercado superior en los países en los que opera. 4 Resultados consolidados de nueve meses Los ingresos totales consolidados en los primeros nueve meses del año fueron Ps.50,401 millones, 39% por arriba de Ps.36,330 millones registrados en igual periodo de 2011. El EBITDA fue de Ps.9,408 millones, 50% superior a Ps.6,278 millones del año anterior; el margen EBITDA de los nueve meses fue 19%, a partir de 17% del año previo. La compañía reportó pérdida neta de Ps.21,478 millones, en comparación con utilidad de Ps.19,220 millones del año anterior, derivado principalmente de minusvalía este periodo en el valor de mercado del subyacente de instrumentos financieros que posee la compañía, y que no implica flujo de efectivo, en comparación con plusvalía hace un año. 9M 2011 9M 2012 Ingresos consolidados $36,330 $50,401 $14,071 39% EBITDA $6,278 $9,408 $3,129 50% Resultado neto $19,220 $(21,478) $(40,698) ---- Resultado neto por acción $79.52 $(90.59) $(170.11) ---- Cambio Ps. % Cifras en millones de pesos. El número de acciones Elektra* en circulación al 30 de septiembre de 2011 fue de 241.7 millones, y el número de acciones al 30 de septiembre de 2012 fue de 237.1 millones. Perfil de la Compañía: Grupo Elektra es la compañía de servicios financieros y de comercio especializado líder en Latinoamérica y el mayor proveedor de préstamos no bancarios de corto plazo en EUA. El Grupo opera más de 6,000 puntos de venta en México, EUA, Guatemala, Honduras, Perú, Panamá, El Salvador, Argentina y Brasil. La compañía es parte de Grupo Salinas (www.gruposalinas.com), un grupo de empresas dinámicas, con fuerte crecimiento y tecnológicamente avanzadas, enfocadas en crear valor para el inversionista, contribuir a la construcción de la clase media en las comunidades en que opera, y mejorar a la sociedad a través de la excelencia. Creado por el empresario mexicano Ricardo B. Salinas (www.ricardosalinas.com), Grupo Salinas provee un foro para el intercambio de ideas y mejores prácticas administrativas entre los distintos equipos de dirección de las empresas que lo conforman. Estas empresas incluyen: TV Azteca (www.tvazteca.com.mx ; www.irtvazteca.com), Azteca America (www.aztecaamerica.com), Grupo Elektra (www.grupoelektra.com.mx), Banco Azteca (www.bancoazteca.com.mx), Advance America (www.advanceamerica.net), Afore Azteca (www.aforeazteca.com.mx), Seguros Azteca (www.segurosazteca.com.mx) y Grupo Iusacell (www.iusacell.com). Cada una de las compañías de Grupo Salinas opera en forma independiente, con su propia administración, consejo y accionistas. Grupo Salinas no tiene participaciones en acciones. Las compañías que lo componen comparten una visión común, valores y estrategias para lograr un rápido crecimiento, resultados superiores y un desempeño de clase mundial. Con excepción de la información histórica, los asuntos discutidos en este comunicado son conceptos sobre el futuro que involucran riesgos e incertidumbre. Es posible que los resultados actuales difieran sustancialmente de los proyectados. Otros riesgos que pueden afectar a Grupo Elektra se identifican en documentos enviados a autoridades de valores. Relación con Inversionistas Bruno Rangel Grupo Salinas Tel. +52 (55) 1720-9167 jrangelk@gruposalinas.com.mx Carlos Casillas Grupo Elektra S.A. de C.V. Tel. +52 (55) 1720-0041 cjcasillas@gruposalinas.com.mx Relación con Prensa Jaime Ramos Grupo Salinas + 52 (55) 1720 1416 jramosr@tvazteca.com.mx Daniel McCosh Grupo Salinas Tel. +52 (55) 1720-0059 dmccosh@gruposalinas.com.mx 5 GRUPO ELEKTRA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS MILLONES DE PESOS 3T11 Ingresos financieros Ingresos comerciales Ingresos 3T12 Cambio 7,416 5,841 13,257 56% 44% 100% 12,084 6,163 18,247 66% 34% 100% 4,668 322 4,990 63% 6% 38% Costo financiero Costo comercial Costos 2,043 4,150 6,193 15% 31% 47% 2,595 4,306 6,902 14% 24% 38% 553 156 709 27% 4% 11% Utilidad bruta 7,064 53% 11,346 62% 4,282 61% Gastos de venta, administración y promoción Depreciación y amortización Gastos de operación 4,919 434 5,353 37% 3% 40% 8,059 577 8,636 44% 3% 47% 3,140 142 3,283 64% 33% 61% Utilidad de operación 1,710 13% 2,710 15% 999 58% EBITDA 2,145 16% 3,286 18% 1,142 53% 51 (334) 775 18,382 18,874 0% -3% 6% 139% 142% 82 (480) (2) (344) (745) 0% -3% 0% -2% -4% 30 59% (145) -43% (777) ---(18,727) ---(19,619) ---- (13) 0% (15) 0% (3) -23% (228) -2% 8 0% 237 ---- Utilidad antes de impuestos a la utilidad 20,343 153% 1,958 11% (18,386) ---- Impuestos a la utilidad (5,713) -43% (415) -2% 5,298 ---- Utilidad neta consolidada 14,631 110% 1,543 8% (13,088) ---- Resultado integral de financiamiento: Intereses ganados Intereses a cargo Utilidad (pérdida) en cambios, neto Otros resultados financieros, neto Otros gastos, neto Participación en los resultados de CASA y otras asociadas 6 GRUPO ELEKTRA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS MILLONES DE PESOS 9M11 9M12 Cambio Ingresos financieros Ingresos comerciales Ingresos 18,719 17,611 36,330 52% 48% 100% 32,420 17,981 50,401 64% 36% 100% 13,701 371 14,071 73% 2% 39% Costo financiero Costo comercial Costos 4,141 12,203 16,344 11% 34% 45% 8,550 12,465 21,015 17% 25% 42% 4,409 262 4,672 ---2% 29% Utilidad bruta 19,986 55% 29,386 58% 9,400 47% Gastos de venta, administración y promoción Depreciación y amortización Gastos de operación 13,708 1,293 15,001 38% 4% 41% 19,978 1,619 21,597 40% 3% 43% 6,270 325 6,596 46% 25% 44% Utilidad de operación 4,985 14% 7,789 15% 2,804 56% EBITDA 6,278 17% 9,408 19% 3,129 50% 575 (928) 504 21,870 22,021 2% -3% 1% 60% 61% 1,116 (1,397) (302) (37,380) (37,962) 2% -3% -1% -74% -75% (31) 0% (14) 0% 17 55% (247) -1% 83 0% 330 ---- Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad 26,728 74% (30,104) -60% (56,832) ---- Impuestos a la utilidad (7,508) -21% 8,626 17% 16,134 ---- Utilidad (pérdida) neta consolidada 19,220 53% (21,478) -43% (40,698) ---- Resultado integral de financiamiento: Intereses ganados Intereses a cargo Utilidad (pérdida) en cambios, neto Otros resultados financieros, neto Otros gastos, neto Participación en los resultados de CASA y otras asociadas 7 541 94% (469) -51% (806) ---(59,249) ---(59,983) ---- GRUPO ELEKTRA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS MILLONES DE PESOS Negocio Comercial Negocio Financiero Grupo Elektra Al 30 de septiembre de 2011 Efectivo y equivalentes de efectivo Negocio Comercial Negocio Financiero Grupo Elektra Cambio Al 30 de septiembre de 2012 1,905 13,288 15,193 1,148 15,589 16,737 1,544 10% 16,739 18,917 35,656 23,351 8,773 32,125 (3,531) -10% Cartera de créditos vigente Cartera de créditos vencida Cartera de créditos bruta 355 183 538 28,380 1,460 29,840 28,735 1,643 30,378 390 264 653 47,695 3,278 50,974 48,085 3,542 51,627 19,351 1,899 21,249 67% 116% 70% Estimación preventiva para riesgos crediticios 195 2,728 2,923 266 6,048 6,314 3,391 116% Cartera de créditos, neto 343 27,112 27,455 387 44,926 45,313 17,859 65% - 6,449 6,527 - 6,527 78 1% Inversiones en valores Inventarios Otros activos circulantes 6,449 4,282 4,158 8,439 13,597 5,249 18,846 10,407 123% Total del activo circulante 29,717 63,475 93,192 45,010 74,537 119,548 26,356 28% Inversiones en valores 13,083 - 13,083 - 111 111 (12,972) -99% 10,510 138 10,647 10,543 138 10,681 51 2 53 15,213 449 15,662 15,264 451 15,715 4,721 313 5,034 45% 228% 47% - - Cartera de créditos vigente Cartera de créditos vencida Cartera de créditos 33 0 33 Otros activos no circulantes 29,660 29,660 810 810 (28,850) ---- 2,778 19 2,797 2,689 15 2,704 (93) -3% 4,435 1,310 1,473 2 5,908 1,313 4,315 1,056 2,613 6,661 6,929 7,716 81,017 75,617 156,633 53,934 99,600 Depósitos de exigibilidad inmediata y a plazo Acreedores por reporto Deuda a corto plazo Arrendamiento financiero Pasivo a corto plazo con costo 4,811 17 4,828 53,359 6,444 403 60,206 53,359 6,444 5,214 17 65,033 5,526 7 5,534 Proveedores y otros pasivos Pasivo a corto plazo sin costo 7,563 7,563 3,264 3,264 10,827 10,827 Total del pasivo a corto plazo 12,391 63,469 Deuda a largo plazo Arrendamiento financiero Pasivo a largo plazo con costo 9,984 13 9,996 Pasivo a largo plazo sin costo Inversiones en acciones Inmuebles, mobiliario, equipo e inversión en tiendas, neto Otros activos 1,021 6,404 17% 488% 153,533 (3,100) -2% 62,140 4,134 685 66,960 62,140 4,134 6,212 7 72,494 8,781 (2,309) 998 (10) 7,460 16% -36% 19% -56% 11% 7,395 7,395 6,070 6,070 13,465 13,465 2,638 2,638 24% 24% 75,860 12,929 73,029 85,959 10,099 13% 1,102 1,102 11,086 13 11,099 13,452 29 13,481 1,123 1,123 14,575 29 14,604 3,489 16 3,505 ---------- 12,475 948 13,423 8,288 1,577 9,865 (3,557) ---- Total del pasivo a largo plazo 22,471 2,050 24,521 21,769 2,700 24,469 (52) ---- TOTAL DEL PASIVO 34,862 65,519 100,381 34,699 75,729 110,428 10,047 10% TOTAL DEL CAPITAL CONTABLE 46,155 10,098 56,252 19,235 23,871 43,106 (13,147) -23% PASIVO + CAPITAL 81,017 75,617 156,633 53,934 99,600 153,533 (3,100) -2% TOTAL DEL ACTIVO 8 INFRAESTRUCTURA 3T11 Puntos de venta México Elektra (1) Salinas y Rocha (1) Tiendas de servicios financieros (2) Total 3T12 Cambio 938 55 1,146 2,139 36% 2% 44% 82% 968 55 2,108 3,131 16% 1% 34% 51% 30 962 992 3% 0% 84% 46% Puntos de venta Centro y Sudamérica Elektra (3) Tiendas de servicios financieros Total 218 254 472 8% 10% 18% 230 372 602 4% 6% 10% 12 118 130 6% 46% 28% Punto de venta Norte América Advance America Total - - 2,409 2,409 39% 39% 2,409 2,409 ------- 2,611 100% 6,142 100% 3,531 ---- TOTAL (1) Cada tienda cuenta con una sucursal Banco Azteca. (2) En 3T12, incluye 45 Bodegas de Remates que continúan operando servicios financieros exclusivamente. (3) En 3T12, solamente 204 tiendas Elektra en Centro y Sudamérica cuentan con una sucursal Banco Azteca. Superficie de exhibición (m2) Elektra Mexico Elektra Centro y Sudamérica Salinas y Rocha Tiendas de servicios financieros TOTAL Empleados México Centro y Sudamérica Norte América Total de empleados 817,944 162,755 59,614 131,208 1,171,521 70% 14% 5% 11% 100% 834,904 162,346 58,995 213,820 1,270,066 66% 13% 5% 17% 100% 16,961 (409) (619) 82,612 98,544 2% 0% -1% 63% 8% 38,999 7,300 46,299 84% 16% 0% 100% 58,597 10,648 6,056 75,301 78% 14% 8% 100% 19,598 3,348 6,056 29,002 50% 46% ---63% 9