COMO ELABORAR UN PLAN DE NEGOCIOS

COMO ELABORAR UN
PLAN DE NEGOCIOS
Para emprendedores
Ing. Héctor M. Mamani, FIE-UNA Puno,
2013
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Introducción
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
¿Qué es un Plan de Negocio?
Es un documento que en forma
ordenada y sistemática detalla los
aspectos del producto, cliente,
operaciones, marketing, organización
y financieros de lo que será un
negocio.
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
3
¿Cuál es la importancia de un Plan de
Negocio?
Al igual que un mapa guía a un
viajero, el plan de negocios
permite determinar
anticipadamente a donde
queremos ir, donde nos
encontramos y cuanto nos falta
para llegar a la meta fijada.
No hacerlo significa improvisar.
La improvisación en los
negocios por lo general
conduce alGUSTAVO.SAMANIEGO
fracaso seguro.
TEJEDA, MBA
Ing.
gustavo.samaniego@yahoo.com
Hector Mamani FIE UNA Puno
4
¿Para que sirve un plan de negocios?
Ayuda a definir la oferta y demanda empresarial: qué
vender, a quién vender, cómo vender
Conocer la viabilidad y rentabilidad del negocio: ¿Me
lanzo o no a la aventura empresarial?
Entender y conocer todo el negocio
Reduce la probabilidad de fracaso
Anticipar posibles problemas e inconvenientes
Iniciar el negocio muy bien enfocado y con orden. No
perder tiempo, dinero, energías, salud, etc.
Determinar la inversión que se necesita
Conseguir financiamiento: socios, inversionistas, etc.
Conocer los detalles más importantes e
imprescindibles del negocio para que tenga éxito
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Tipos de información
1)
Información secundaria
2) Información primaria
Tipos de investigación
1)
2)
Investigación cualitativa
(observación, entrevista,
grupos focales, Delpi, etc.
Información cuantitativa
(estadísticas)
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Componentes del Plan de
Negocio
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Esquema General de un Plan de Negocio
Resumen Ejecutivo
I.
Definición del Negocio
II.
Investigación del Mercado
III. Análisis del Entorno
IV. Organización
V. Planeamiento del Negocio
VI. Plan Operacional
VII. Plan de Mercadotecnia
VIII. Aspectos Legales
IX. Plan de Inversión y
Financiamiento
X. Indicadores de Impacto
XI. Conclusiones
XII. Anexos
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RESUMEN EJECUTIVO
El
resumen
ejecutivo
es
una
presentación breve de los aspectos
mas relevantes del perfil de negocio
que se ha elaborado.
En la medida que este resumen logre
despertar
la
curiosidad
del
inversionista y lo motive a conocer
mas sobre la idea del negocio, habrá
logrado su objetivo el documento.
I. DEFINICION DEL NEGOCIO
En qué consiste el negocio
¿Qué necesidad o deseo busca satisfacer?
Las personas necesitan comidas rápidas, higiénicas y
nutritivas, porque no dispone de mucho tiempo
A quiénes piensa atender?
¿Quiénes son los consumidores potenciales?
Clientes de niveles socioeconómico A y B, entre 8 y 30 años
¿Cómo piensa satisfacer dicha necesidad?
Combinación de producto, precio/canal de
distribución/ubicación
Ofreceremos hamburguesas muy diferenciadas, en calidad y
precio. Tendrá una atractiva presentación
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Ubicación de la propuesta en la
cadena productiva (producción,
postproducción, transformación,
comercialización)
b) Referencias de las propuestas
productivas (experiencias
exitosas)
c) Experiencia (periodo de
funcionamiento)
a)
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Puno
II. INVESTIGACION DE MERCADO:
DEMANDA
Conocimiento de las necesidades
y deseos de los clientes
Características de los clientes:
sexo, edad, localización,
comportamiento, expectativas, etc.
Demanda potencial: Nº de clientes
potenciales y la cantidad que
podrían comprar por persona y en
total
Crecimiento futuro de la demanda
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12
Estimación de la demanda
Demandantes potenciales
Ubicación
Necesidades,
gustos y
preferencias
Crecimiento Cantidad
de compra
futuro
per cápita
TOTAL
Demanda actual: (Población)(consumo per cápita)
Proyección de la demanda: (Población)(1+t)(consumo per cápita)
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Puno
II. INVESTIGACION DE MERCADO:
OFERTA
Conocer los competidores
Características de los
competidores: tamaño,
producto, estrategias de
ventas, etc.
Fortalezas y debilidades de
los competidores
Crecimiento futuro de la
oferta
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Estimación de la oferta
Productores actuales
Ubicación
Tamaño de
producción
TOTAL
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Crecimiento
futuro
Estrategia
de venta
II. INVESTIGACION DE MERCADO:
BALANCE OFERTA- DEMANDA
Demanda
Cantidad
Oferta
Tiempo
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
III. ANALISIS DEL ENTORNO
Los emprendedores tienen que conocer
el comportamiento de los factores que
están fuera del negocio, los mismos
que pueden constituirse en
oportunidades o amenazas. Son de
dos tipos:
a)
b)
Macro ambiente
Micro ambienta
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Macro ambiente
Factores económicos
Factores demográficos
Factores sociales
Factores políticos y legales
Factores tecnológicos
Factores ambientales
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Puno
Microambiente
Proveedores
b) Competidores actuales
c) Clientes
d) Nuevos entrantes
(competidores potenciales)
e) Sustitutos
a)
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Diamante de Porter
Sustitutos
Proveedores
Productores
Entrantes
Consumidore
s
IV. PLAN DE ORGANIZACION
¿Cómo se va a organizar la empresa?
Organigrama
Cargos
Funciones
Selección del personal
Capacitar al personal
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V. PLANEAMIENTO DEL NEGOCIO
¿Qué esperamos lograr con
nuestro negocio?
Los objetivos de la empresa
Visión
Quienes seremos en el futuro?
Misión
Que necesidad estamos satisfaciendo
A quienes estamos satisfaciendo?
Como estamos satisfaciendo?
Objetivos
- Satisfacción del clientes
- Mejora de la productividad
- Ventas estimadas: En unidades físicas
y soles
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Análisis FODA
Las FORTALEZAS, son los puntos fuertes que están
bajo control, ocurren actualmente y pueden ser
aprovechados para la puesta en marcha del negocio.
OPORTUNIDADES, que son aspectos positivos o favorables que se
encuentran en el entorno y de los
que se podrá hacer uso para implementar la idea de
negocio.
Las DEBILIDADES, son las carencias o dificultades que tiene el
negocio y que están dentro de control del empresario que
ocurren actualmente y deberán superarse.
Las AMENAZAS, son los factores externos
negativos y desfavorables en el entorno que afectan al negocio
y están fuera del control del empresario
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Puno
VI. PLAN OPERACIONAL
Hacer o tercerizar.
Definir Estrategia clave: Calidad, flexibilidad, costo,
Proceso de producción. Definir un proceso adecuado
Infraestructura y equipos
Tecnología que se va a utilizar
Disposición de planta
Abastecimiento. Lista de proveedores
Control de existencias.
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Requerimientos de asistencia
técnica (6.1)
1)
2)
Describir el mejoramiento del
producto (debilidades)
Asistencia técnica requerida
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Descripción del producto o servicio
(6.2)
Cuando se le describe se esta haciendo referencia a:
su diseño,
sus características
sus bondades
su calidad
la cantidad
disponibilidad
variedades del producto
los atributos del envase
Empaque
servicio post venta
la marca
beneficios que aporta
Proceso de elaboración de
mermelada (6.3)
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Puno
Pesado
Amasado
Remojado
moldeado
cocinado
Asado
molido
Producto
final
Metas de Producción
Las metas de producción es a lo que se quiere proyectarse en el futuro
Ejemplo si ahora produzco 100 litros de yogurt de acá un años debo producir el
doble de producto o sea 200 litros
- Producto principal: es el de mayor producción para el negocio
- Productos secundarios: es el de menor producción y de diferentes variedades
Metas de producción
Por mes ( )
por año ( )
Bienes y/o servicios
Producto principal
Productos secundarios
por campaña ( )…………………
1
2
3
4
5
PLAN DE OPERACIONES:
REQUERIMIENTOS
a.Requerimiento de materias primas y
mano de obra
Materia prima e
insumos
Mano de obra
directa
Los materias primas e insumos, son las
materias primas que se va utilizar en el
proceso de los bienes y servicios.
La organización del personal se realiza en función del
diagrama de flujo de operaciones de proceso y de la
producción regular de la empresa.
Generalmente, en una micro o pequeña empresa un
mismo operario realiza varias actividades, pero, éstas
deben funcionar de forma independiente para trabajar
ordenadamente y con eficiencia.
b. Requerimiento de materiales indirectos,
mano de obra indirecta y suministros
Gastos
indirectos
Gastos
administrativ
os
Gastos de
venta
Son aquellos materiales que no se utilizan en el
proceso productivo de bienes y servicios. Como
por ejemplo, materiales de limpieza
(detergente, jabón), etc.
Incluye tales como remuneraciones y
comisiones pagadas al personal calificada y no
calificada, propaganda, promoción, etc.
Los gastos de venta son originados por las
ventas o que se hacen para el fomento de
éstas, tales como: comisiones a agentes y sus
gastos de viajes, Costo de muestrarios y
exposiciones, Gastos de propaganda, Servicios
de correo, teléfono y telégrafo del área de
ventas, etc.
c. Requerimiento de activos
tangibles
Terreno
s
Construcci
ón de
obras
civiles
Semovient
es
Es un espacio de tierra sobre el cual generalmente y
comúnmente la gente puede construir casas,
edificios, negocios, locales, entre otros o bien
cultivar la tierra, ya sea para su uso propio.
Se aplica a la construcción de las infraestructuras y
estructuras que hacen posible el aprovechamiento y
control de medio físico, natural y sus recursos, así
como las comunicaciones esto incluye vías de
comunicación.
Se denomina semovientes a la mercadería o bienes
de uso que se mueven por si , vacas , chanchos,
pollos, cuyes y etc. Para tracción. Se mueven por si
( ya que son animales vivos).
c. Requerimiento de activos
tangibles
Maquinari
ay
equipos
Implica los estudios detallados de la disponibilidad de
maquinarias y equipos así como las características técnicas
requeridos para la ejecución del proyecto o negocio El
microempresario debe calcular las necesidades de maquinaria y
equipo para poner en marcha el nuevo negocio. De acuerdo al
tipo del bien y/o servicio a elaborar debe considerar el estudio
de los costos y los proveedores que ofrecen en el mercado la
maquinaria y el equipo que el requiere.
Herrami
entas
Objeto que se utiliza para trabajar en diversos oficios o realizar
un trabajo manual. Se debe considerar todas las herramientas
que utiliza para producir su actividad de producción,
transformación, comercialización y/o servicios.
Muebles
enseres
Se debe considerar los muebles y enseres que
utilizara su actividad económica para organizar
adecuadamente su negocio.
ESQUEMA PARA DESCRIBIR LOS REQUERIMIENTOS
DE LA INVERSION
REQUERIMIENTO
DESCRIPC CANTIDAD
ION
PROVEEDOR
VIDA
UTIL
M2
M2
Unidades
Horas
Terreno
Construcciones
Maquinaria
Asistencia técnica
ESQUEMA PARA DESCRIBIR LOS RQUERIMIETNOS DE
MATERIA PRIMAS
REQUERIMIEN
TO
Materia prima
Materiales
Mano de obra
DESCRIPCIO
N
CANTIDAD
PROVEEDOR
Kgr
Unidades
Jornales
Hector
Mamani- Facultad de
Ingenieria Economica Puno
34
Localización del negocio
Factor
Mat.Prima
Cercanía mcdo.
Precio insumos
Clima
MO disponible
Totales
Peso
Zona A
Zona B
Calif
Pond Calif
Pond
0.30
4
1.20
6
1.80
0.15
8
1.20
3
0.45
0.25
7
1.75
8
2.00
0.20
2
0.40
4
0.80
0.10
5
0.50
6
0.60
1.00
5.05
5.65
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
VI. PLAN DE MERCADOTECNIA
Segmentación
Posicionamiento
Mezcla de Marketing
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
36
SEGMENTACION
Es el proceso de dividir un mercado en grupos más
pequeños que tengan características y necesidades
semejantes.
Variables para segmentar el mercado:
Geográfica: País, región, provincia, distrito
Demográfico: edad, sexo, nivel educativo, salud,
tamaño de la familia , nivel educativo , religión, nacionalidad
Socioeconómico
Psicográfico: estilos de vida, valores, actitudes. Forma en
que viven las personas: Ejemplos: Deportistas
Conductual: Búsqueda del beneficio , Tasa de utilización del
producto , Fidelidad a la marca, Utilización del producto final ,
Nivel de 'listo-para-consumir' , Unidad de toma de decisión
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
37
Ejemplos de segmentos:
Embarazadas de Lima, nivel socioeconómico A y B
Los zurdos de Arequipa
Las gorditas de Trujillo, 20 a 40 años edad
Niñas de 6 a 12 años, Lima, NSE C y D
Jóvenes deportistas, 18 35 años, Lima Norte, NSE B, C y D
Usted tiene que elegir el segmento a atender.
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
DIFERENCIACION Y POSICIONAMIENTO
POSICIONAMIENTO: Es el
lugar que ocupa la marca
(empresa, producto o servicio)
en la mente del consumidor.
Un concepto clave para el
posicionamiento es LA
DIFERENCIACION. Diferencias
clave entre un producto y el de sus
competidores.
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
39
¿QUÉ ES LA DIFERENCIACIÓN? Es establecer
diferencias clave entre la oferta de una empresa y sus competidores.
- Ventajas competitivas o características
diferenciadoras de mi negocio?
Importancia de la diferenciación
Si no lo haces, caerás, muchas veces sin saberlo, en alguno de estos dos
grupos.
1) Los negocios que compiten por el precio más bajo; en intentar ser
“percibidos” como los más baratos, lo cual es una carrera desgastante y
altamente arriesgada en estos tiempos de globalización… y más aún si tu
negocio es una mype.
2) Los que se atrincheran en defender que ellos no entran en el juego del
precio, pero que tampoco hacen nada por ser diferentes. Son negocios sin
identidad propia, que se pasan todo el tiempo dejándose arrastrar por los
“vientos del mercado” y nunca construyen nada. Simplemente sobreviven
más tiempo.
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
40
En tu negocio, desarrolla una estrategia que te diferencie. Una propuesta
sobre la cual puedas construir una identidad, con el propósito de sumar
valor a una idea que te posicione como algo especial.
Cómo diferenciar tu oferta:
En los atributos del producto, Ej. ofrecer una función extra
Diseño del producto, Ej. en su facilidad de uso, o en su durabilidad.
Modelos, Ej. en el buen gusto, o en la variedad de los modelos.
Atención al cliente, Ej. caracterizarse por brindar un excelente servicio.
Precio, Ej. ofrecer precios más bajos que la competencia.
Brindar un servicio extra, Ej. servicio gratis de instalación y mantenimiento.
Rapidez en la atención, Ej. rapidez en la toma de pedidos y en la entrega de
los productos.
Brindar un servicio personalizado, Ej. asesorar personalmente a los clientes
al momento de su compra.
Especializarte en algo, Ej. Especializarse en algún tipo de producto.
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
41
La diferenciación es un concepto que convierte a un producto en
único, lo hace diferente al resto de los de la competencia y se
convierte en el principal argumento de ventas.
Ejemplos:
Autos VOLVO: seguridad
Autos Mercedes Benz: Distinción, clase
Autos Toyota: Economía
Kola Real: Calidad, precio justo
Inka Kola: El sabor del Perú
Casinelli: Especialistas en acabados
IFB: Enseñanza práctica, para el trabajo
“Más vale que tenga una idea que lo diferencie; de lo
contrario será preferible que tenga un precio bajo
porque si se queda en el medio (entre una buena idea y
precios bajos) lo van a desaparecer del mercado.
Jack Trout
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
MEZCLA DE MARKETING
Producto
Precio
Canales de distribución
Comunicaciones:
Publicidad
Promoción
Fuerza de ventas
Relaciones Públicas
Marketing Directo
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
43
Producto
¿Qué beneficios ofrece mi producto/servicio?
La empresa no vende productos sino beneficios
Ejemplo: Negocios de aspiradoras: vende salud,
practicidad
Calidad del producto o servicio: aspecto clave del
negocio. Si no estás dispuesto o no eres capaz de ofrecer
una buena o excelente calidad y mantenerlo siempre,
mejor no entres al negocio.
Diseño y estilo
Envase
Marca
Etiqueta
Adicionales
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
44
Precio
El precio va íntimamente ligado a la sensación de
calidad del producto (así como su exclusividad).
La definición del precio es clave para el negocio.
Los pequeños negocios por lo general tienen costos
elevados. Por lo tanto, es difícil que sus precios
sean bajos.
Cómo determinar los precios: Según el costo,
según la demanda, según la competencia
Estrategias de precios para lanzamiento del
negocio.
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45
Canales de Distribución
Permite acercar el producto al consumidor final en
calidad, cantidad,y tiempo y garantia adecuada.
Canales de distribución:
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46
COMUNICACION
Publicidad:
Tener claro el objetivo, el mensaje que se quiere
ofrecer al cliente.
Medios: periódicos, revista, televisión, radio, correo,
vehículos de transporte y anuncios exteriores.
Promoción
Ahora está ganando mayor relevancia en
comparación a la publicidad. Ventaja: trato más
directo con los clientes.
Fuerza de ventas
Equipo de vendedores profesionales
Relaciones públicas
Está teniendo mayor uso, para mejorar la imagen de
la empresa. A través de los medios de comunicación.
Marketing directo
Trato personalizado al cliente. Fundamental tener
información personal de cada cliente.
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
47
VIII. ASPECTOS LEGALES
Socios
Qué tipo de negocio conviene
Tipos de empresas jurídicas
Permisos y licencias
Exoneraciones tributarias
Documentación contable y legal, laboral
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
48
Análisis de Impacto Ambiental
ACCIONES DEL PROYECTO: ETAPA DE
PLANIFICACION, CONSTRUCCION U OPERACION
A1
F1
F2
F3
...
...
Fn
A2
M
A3
...
I
INTERACCION
M=Magnitud
I=Importancia
Plan de impacto ambiental
...
An
IX. PLAN FINANCIERO
Presupuesto de inversión: Infraestructura y equipos
Presupuesto de ingresos y gastos
Necesidades de financiamiento
Análisis de rentabilidad
Ganancias sobre inversión
Punto de equilibrio
Flujo de caja
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
50
Calculo de la inversión
DESCRIPCION
UNIDAD
DE
MEDIDA
CANTIDAD
Terreno
Construcciones
Maquinaria
Herramientas
Asistencia técnica
M2
M2
Unidades
Unidades
Horas
PRECIO
UNITARIO
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
VALOR TOTAL
Calculo de la inversión
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Calculo de capital de trabajo
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Financiamiento (9.1)
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Costos pre operativos
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Inversión fija intangible
Son gastos de organización,
estudios
técnicos,
económicos
y
jurídicos,
gastos de montaje, el pago
por el uso de marcas y
patentes,
gastos
de
capacitación y entrenamiento
de personal, los gastos por
supervisión.
Costos de operación (resumen)
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
ESQUEMA PARA CALCULAR COSTOS DE
OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO
DESCRIPCION
UNIDAD DE
MEDIDA
Materia prima
Materiales
Mano de obra
Kgr
Unidades
Jornales
CANTIDAD
PRECIO
UNITARIO
Hector Mamani- Facultad de
Ingenieria Economica Puno
VALOR TOTAL
58
Costos de operación (detalle)
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
COSTOS SEGÚN SU FORMA DE
IMPUTACIÓN O DE FABRICACION
Hector Mamani- Facultad de Ingenieria
Economica Puno
60
COSTOS SEGÚN SU VARIABILIDAD
Hector Mamani- Facultad de Ingenieria
Economica Puno
61
PROYECCION DE COSTOS
Hector Mamani- Facultad de Ingenieria
Economica Puno
62
Estimación de Costos
Costos de proyectos similares
Costos unitarios conocidos
Cotizaciones
Hector Mamani- Facultad de Ingenieria
Economica Puno
63
Ingresos
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Estado de resultados
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Flujo de caja
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Calculo de depreciación de maquinaria e
equipos
Un aspecto importante a
prever es la política de
depreciación de los activos
fijos tangibles. La vida útil y la
depreciación,
deberán
calcularse en función del ritmo
del cambio tecnológico del
proceso productivo y del ciclo
de vida del bien.
Valor inicial de la maquinaria o equipo
Depreciación anual = ------------------------------------------------------------Vida útil de maquinaría o equipo en años
Calculo de la depreciación
Tipo de maquinaria y equipo
Valor
Vida útil
inicial
(años)
Depreciaci
Depreciaci
ón
ón mensual
anual
Total depreciación
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Determinación de costos de
producción
CFT
CFU= -----------------Q
CVT
CVU= -----------------Q
CTU = CFU+CVU
Ganancia = PVU - CVU
PV = CTU+G
CFT
PE = ----------------PVU - CVU
Leyenda:
CFU = Costo Fijo Unitario
CFT = costo fijo total
CVU = Costo Variable unitario
CVT = Costo Variable total
Q
= Cantidad de unidades producidas
PVU = Precio de venta unitario
CVU = Costo Variable Unitario
PV = Precio de Venta
CTU = costo Total Unitario
G
= Ganancia
EVALUACION FINANCIERA DEL NEGOCIO O
PROYECTO
FLUJO DE
CAJA
El flujo de caja es
un estado financiero
que
presenta
en
forma
sistemática
los
ingresos
y
costos registrados
periodo por periodo.
Esto se obtiene de
los
estudios
de
mercado y estudios
técnicos.
EVALUACION FINANCIERA DEL NEGOCIO O
PROYECTO
COMPONEN
TES DEL
FLUJO DE
CAJA
Ingresos de operación
Costos de operación
Costos de inversión
Depreciación
Costos financieros y
crédito
Impuesto a la renta
ESQUEMA DE FLUJO DE CAJA
Rubros
0
1
2
3
4
5
FC0
FC1
FC2
FC3
FC4
FC5
(+) Ingresos por ventas
(-)
Costos
de
producción,
comercialización y administración
(-) Depreciación
(=) Ganancias gravables
(-) Impuesto a la renta *
(=) Ganancias Netas
(+) Depreciación
(-) Costos de inversión
(=) Flujo de Caja Neto
Hector Mamani- Facultad de Ingenieria
Economica Puno
72
Ejemplo de flujo de caja
Flujo sin financiamiento
Concepto
1
2
3
4
5
180460
180460
201694
201694
201694
9023
9023
10084.7
10084.7
10084.7
189483
189483
211778.7
211778.7
211778.7
1227.47
1227.47
1544.65
1544.65
1544.65
20400
20400
20400
20400
20400
31748.63
31748.63
40127.53
40127.53
40127.53
Ingresos
Ingresos por venta de producto
Otros ingresos
Total ingresos
Egresos
Mano de obra temporal
Mano de obra permanente
Comercializacion
Sumistros
500.81
500.81
630.14
630.14
630.14
Materiales
21696.33
21696.33
27410.16
27410.16
27410.16
Depreciaicon
15373.33
15373.33
15373.33
15373.33
15373.33
Total egresos
90946.57
90946.57
105485.81
105485.81
105485.81
Utilidad antes del impuesto
98536.43
98536.43
106292.89
106292.89
106292.89
Impuesto
29560.929
29560.929
31887.867
31887.867
31887.867
Utilidad despues del impuesto
68975.501
68975.501
74405.023
74405.023
74405.023
15373.33
15373.33
15373.33
15373.33
15373.33
-110
-12310
-360
-12310
400
100
400
Depreciaicon
Inversion Fija
-231050
Valor residual
Capital de trabajo
-34936.67
Recuperacion del capital de trabajo
34936.67
Flujo
VAN (20%)
TIR
138475
-265986.67
S/. 49,644.12
27%
84238.831
72438.831
89518.353
=VNA(0.2,FC1:FC5)+FC0
=TIR(FC0:FC5,20)
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
77868.353
263190.023
Indicadores de rentabilidad
VAN
TIR
Es el valor actual de los beneficios netos que
genera el negocio o proyecto durante toda
su vida, se mide en monedas de hoy. Se
calcula a través de la siguiente expresión
matemática.
La tasa interna de retorno es una tasa
porcentual que indica la rentabilidad
promedio anual
que genera el capital
que permanece invertido en el proyecto.
Matemáticamente la TIR se calcula cuando el
VAN = 0.
Cálculo del VAN
Valor Actual de un Flujo de Fondos
•
Valor actual de una serie
F1 + F2 + F3 +…..+ Fn
VAN =
•
(1+r) (1+r)2 (1+r)3
Valor Actual de una Serie Uniforme
F * (1+r)n–1
r*(1+r)n
VAN =
(1+r)n
Tasa Interna de Retorno
(TIR)
VAN
n
Σ
t=0
FCt
= 0
TIR
(1+TIR)t
COK
Criterios de decisión:
Si TIR > COK ====> El proyecto es viable
Si TIR < COK ====> El proyecto se rechaza
Punto de equilibrio
El punto de equilibrio es:
IT = CT
PVU(Q) = CFT + CVT
PVU(Q) = CFT + CVU(Q)
PVU(Q) – CVU(Q) = CFT
Q(PVU – CVU) = CFT
Q = CFT/(PVU – CVU)
Es la cantidad de producción que hace que el
negocio no gane ni pierda
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Análisis de Sensibilidad
Pasos para el análisis de sensibilidad
a) Se construye el flujo de fondos.
b) Se identifican las variables en los que no
hay certidumbre plena (Peso en el flujo de
fondos).
c) Se varía el valor de la variable y se
observa los impactos sobre: VAN, TIR, etc.
Los criterios para modificar los valores
pueden ser: datos históricos, valores
esperados, valores críticos, etc.
Héctor Mamani - Facultad de Ingeniería
Económica, UNA Puno
Análisis de Sensibilidad: Ejemplo
Variable
Pesimista
Esperada
Optimista
Tamaño de mercado
Cuota de mercado
Precio unitario
Costo variable
unitario
Costos fijos
9 Mill.
0.004
3,500
10 Mill.
0.01
3,750
11 Mill
0.016
3,800
3,600
40 Mill.
3,000
30 Mill.
2,750
20 Mill.
Datos: Inversión 150 mill, vida útil del proyecto 10 años, los activos se agotan en
10 años, impuesto 50% y COK 10%.
Valor Actual Neto (Millones de soles)
Variable
Pesimista
Tamaño de mercado +11
Cuota de mercado
-104
Precio unitario
- 42
Costo variable
Unitario
-150
Costos fijos
+4
Esperada
+34
+34
+34
+34
+34
Optimista
+57
+173
+50
+111
+65
Héctor Mamani - Facultad de Ingeniería
Económica, UNA Puno
Indicadores de impacto
Concepto
Unidad de
medida
Nivel de producción
Costos
Nivel de productividad
Nivel de ventas
Empleos
Ingreso de productores
Satisfacción del clientes
Participación de mujer
TM
Soles/unidad
TM/Ha
TM
Numero
Soles/año
%
%
Línea
Base
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Propuesta Cambi
Productiva o
PLAN DE IMPLANTACIÓN
Secuencia ordenada de tareas y actividades, según fechas
planeadas; indicando responsables.
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
“Hacer un plan de negocios
no garantiza el éxito, pero
no hacerlo casi siempre
asegura el fracaso”
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
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Muchas gracias.
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno