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28-03-2016
SP500 diario
El SP500 continúa mostrando fortaleza en precio, pero debilidad en indicadores técnicos
adelantados. Nos estamos acercando a la gran directriz bajista que comenzó a mediados
del año pasado y los indicadores están en niveles de extrema sobrecompra y hay mucha
complacencia entre los inversores. Sigo pensando que lo más probable es que se
produzca una corrección hacia la zona del 38-50% de Fibonacci, coincidiendo con el
soporte 1950-1970, y desde ahí, es muy probable que se inicie un nuevo rebote.
Russell2000 semanal
El Russell ha frenado su corrección y se encamina a la directriz bajista principal. Con unos
niveles de sobrecompra extremos, espero que rechace la directriz y corrija hasta niveles
de 1040 antes de ver un último rebote al alza. Una vez concluya esta fase de
recuperación creo que se restablecerá la tendencia bajista con un objetivo final en 850.
DAX gráfico diario
Finalmente las señales de debilidad en los indicadores técnicos han provocado la pérdida
del soporte en 9800 puntos. Este nivel se configura ahora como un techo a corto plazo,
siendo la zona 9390 el primer soporte importante. A medio plazo el nivel crítico no ha
cambiado, y mientras el DAX cotice por debajo de 10.160 el entorno continua siendo
bajista, con riesgo de caídas hacia los mínimos de esta año.
IBEX diario
El nivel crítico a medio y largo plazo continua siendo la zona comprendida entre 92209450. Mientras no se supere dicho techo, la tendencia bajista se mantiene intacta con el
riesgo de ver nuevos ataques a los mínimos de este año. A corto plazo, tras una
corrección del 61.8% de Fibonacci espero algún repunte táctico hacia la línea de
tendencia de color rojo, situada en 8675. Si el IBEX no es capaz de romperla sería un
claro síntoma de debilidad por lo que habría que esperar una nueva fase impulsiva hacia
la zona de los 8065/75 puntos.
USD vs JPY diario
Tras el desplome de las últimas sesiones, nos estamos acercando mucho a la primera
zona objetivo comprendida entre 106 y 107.00. Aunque aun no hay síntomas de rebote,
la extrema sobreventa y cercanía a los objetivos de la formación triangular y del
“hombro-cabeza-hombros”, aconsejan ir tomando beneficios y cerrando, al menos
parcialmente, las posiciones cortas. Si se produjera un rebote, 110.50-111.00 se
configuran como el primer techo importante para buscar la apertura de nuevas
estrategias bajistas.
EUR vs USD diario
Estructuralmente estamos en un rango lateral desde hace algo más de un año. A corto
plazo entramos en una fase de recuperación a finales de 2015 y todavía seguimos
manteniendo intacta la secuencia de mínimos crecientes. Sin embargo, niveles a partir de
1.1450 parecen buenos para abrir posiciones tácticas de venta dada la cercanía de la
resistencia, la parte superior del canal y las divergencias en indicadores adelantados como
el RSI.
USD vs CAD diario
Este par se encuentra en torno a la tendencia alcista estructural. Además coincide con
una zona de pivote desde hace meses. Por tanto, si se produce la ruptura al alza de
1.3285 es una señal de que el proceso correctivo a favor del Canadiense se ha
terminado, y se reanuda la tendencia alcista. A favor de este escenario están las señales
en MACD y las divergencias alcistas en RSI.
USD vs CLP diario
Las divergencias en indicadores adelantados nos han llevado a que se produzca la ruptura
de la directriz bajista antes de verse alcanzado el objetivo definitivo de la formación
hombro-cabeza-hombro. Aun así todavía sigue intacta la secuencia de máximos y mínimos
decrecientes desde que se marco el máximo en diciembre de 2015. Por tanto, aunque se
acumulan cada vez más señales de la inminente reanudación de tendencia principal al alza,
mientras no se produzca la superación de 692 podemos ver alguna otra fase menor de
fortalecimiento del Peso que aprovecharía para comprar USD vs CLP.
USD vs MXN diario
La superación del último máximo decreciente en 17.65/70 es un síntoma de reanudación
de la tendencia principal alcista. A corto plazo hay una fuerte resistencia entre 18.00 y
18.10 que actuará de freno en el USDMXN, y que podría dar pie a fortalecimientos
puntuales del Peso. Aprovecharía dichas correcciones a la baja para abrir largos de USD
contra MXN. La ruptura de 18.10 al alza daría la confirmación de que reanudamos la
tendencia.
Oro (gráfico diario)
La ruptura de directrices tanto en indicadores como en precio son síntomas de fortaleza en
el ORO, que podría entrar en una nueva fase impulsiva camino de los objetivos en torno a
1300-1310. A medio plazo la zona de soporte estructural no ha cambiado, y mientras el
precio se mantenga por encima de 1170 este activo muestra claro potencial alcista.
Brent (gráfico diario)
El petróleo se dirige de nuevo hacia su gran zona de resistencia, tras haber completado
un apoyo en el soporte entre 36 y 37 dólares. Este movimiento es crucial para
determinar los posibles escenarios venideros, ya que una extensión hasta 43.85 y
rechazo de esta resistencia completarían un desarrollo en 5 ondas de Elliot y surgirían
divergencias bajistas, alertándonos de una fuerte corrección a la baja. Si por el contrario,
el crudo es capaz de estabilizarse por encima de 44.00 sería una señal de fortaleza
grande y habría que pensar en escenarios de precios mucho más altos.