Principales líneas de trabajo en materia de planes y fondos de

Principales líneas de trabajo en materia de planes y fondos de
pensiones
Planes de empleo
 Permitir la movilidad a otros planes de los derechos económicos de los
beneficiarios, condicionándolo a que lo autorice el plan.
 Representación obligatoria de los beneficiarios en la comisión de control por
vocales por ellos elegidos cuando sus derechos económicos dependan de la
evolución del valor de los activos y así lo solicite un determinado porcentaje
de ellos.
 Regular el acceso de los agentes sociales a los registros públicos con datos
de los planes de pensiones, delimitando los datos accesibles.
Obligación de exteriorizar los compromisos
 Elección del instrumento plan de pensiones-PPSE por negociación colectiva.
 Incluir como sujetos obligados a suministrar la información que les requiera el
MEH a los promotores de los planes de empleo en relación con el
desenvolvimiento de éstos.
 Incluir como sujetos obligados a suministrar la información que les requiera el
MEH a los tomadores de PPSE y otros seguros de exteriorización de
compromisos por pensiones en relación con el desarrollo de tales contratos.
 Introducir la incompatibilidad en una misma empresa entre plan de pensiones
y PPSE (ya está en reglamento).
 Permitir seguros para instrumentar compromisos por fallecimiento en el caso
de trabajadores judicialmente incapacitados o menores de edad siempre que
respondan a cuerdos de negociación colectiva.
Planes individuales
 Suprimir la figura de los promotores de los planes y fondos de pensiones
individuales, asumiendo sus funciones la entidad gestora.
 Suprimir el informe económico financiero para planes individuales y asociados
de aportación definida.
Supuestos excepcionales de liquidez
 Incluir un nuevo supuesto que contemple el embargo de bienes
imprescindibles para la subsistencia, a desarrollar reglamentariamente
(sueldo, vivienda, bienes afectos a la actividad profesional o empresarial…)
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Reducción de cargas administrativas
 Eliminación de la escritura pública y registro de las operaciones de los fondos
de pensiones en el Registro Mercantil. (Propuesta actualmente en análisis
conjunto con el Mº de Justicia).
 Eliminación de la escritura pública y registro de las operaciones de los planes
de pensiones en el Registro Mercantil. (Propuesta actualmente en análisis
conjunto con el Mº de Justicia).
 Silencio administrativo positivo para la autorización previa de los fondos de
pensiones y para la modificación de sus normas de funcionamiento.
(Condicionado a los cambios en los procedimientos registrales).
Inversiones
 Incluir una habilitación al MEH para que ante circunstancias excepcionales de
los mercados limite o prohíba temporalmente la inversión en determinadas
categorías de activos.
 Posibilidad de que ante la falta de liquidez de un determinado porcentaje de
activos del fondo de pensiones se autorice por el MEH o bien la suspensión
temporal del pago de prestaciones y la realización de movilizaciones o bien la
partición del patrimonio del fondo, aplazando en este último caso el abono de
las prestaciones o la movilización de la parte correspondiente a los activos
ilíquidos.
 Requerir la autorización del MEH para la compra o venta de activos del o al
fondo por parte de las entidades o sus administradores que hayan sido sus
gestoras o depositarias en algún momento de los tres últimos ejercicios.
Comercialización de los planes individuales
 Atribuir la función de comercialización a la entidad gestora.
 La gestora podrá delegar esta función a otras entidades financieras.
Delimitación de estas entidades financieras.
 Contrato de delegación deberá: delimitar claramente las competencias (p.eje.
contemplar también la relación continuada con los clientes), definir los
sistemas de comercialización, delimitar las personas que la van a efectuar,
establecer modelos de formación y conceder facultades de control de la
actividad a la entidad gestora.
 La gestora asume responsabilidad directa y solidaria frente a los partícipes y
responsabilidad administrativa por la realización de la actividad.
 La delegación de esta función deberá ser comunicada al MEH.
 La entidad en que se delega la comercialización podrá a su vez encomendar
la comercialización a las personas físicas y jurídicas que reglamentariamente
se determinen, siendo plenamente responsable frente a los partícipes y la
administración de la actuación de tales personas.
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 La entidad comercializadora deberá:
- Contar con una estructura y medios humanos y materiales
adecuados.
- Verificar la capacidad y formación adecuada de las personas que
realicen la comercialización.
- Diseñar un sistema de formación para tales personas.
- Contar con un código de conducta que garantice los derechos de
los partícipes y una información adecuada a sus intereses.
- Acreditar un sistema de control de la actuación de las personas que
realicen la comercialización.
 En ningún caso se podrá cargar una comisión de comercialización a los
partícipes.
 Prohibición de la captación de aportaciones o movilizaciones mediante
promociones consistentes en regalos en efectivo o en especie, aportaciones a
favor del partícipe, retribuciones o condiciones especiales en otros productos
financieros y en general cualquier incentivo que tenga un valor económico.
 En el contrato de comercialización podrán delegarse también las acciones
publicitarias pero éstas deberán realizarse con conocimiento previo y
autorización de la entidad gestora.
Entidades gestoras
 Recursos mínimos exigibles:
- Reducción de los recursos mínimos a cuantías similares a las
gestoras de IIC.
- Evitar el doble cómputo del patrimonio gestionado cuando un fondo
de pensiones invierta en fondos abiertos de la misma gestora.
- Exigir un porcentaje de recursos adicional por la función de
comercialización, más reducido si la función está delegada.
 Trasladar los requisitos añadidos en la última reforma del reglamento y de la
OM para el acceso a la actividad:
- Contar con una adecuada organización administrativa y contable así
como con medios humanos y técnicos suficientes para el desarrollo
de la actividad.
- Acreditar procedimientos y mecanismos de control interno que
garanticen la eficacia y seguridad de su gestión y permitan un
adecuado tratamiento de las operaciones vinculadas.
- Contar con un consejo de administración de al menos tres
miembros.
- Presentar un programa de actividades.
- Contar con un código de conducta.
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 Flexibilizar el objeto social y actividad exclusivos de la gestora pura, en
cuanto a la posibilidad de compatibilizarlo con otras actividades accesorias
que se delimitarán reglamentariamente (ciertos servicios a entidades
financieras, tales como asesoramiento en materia de inversiones, valoración
de activos, medición de riesgos, servicios contables e informáticos) y siempre
que no afecten a su actividad principal.
 Trasladar las funciones que constan en el Reglamento a la Ley, con las
siguientes novedades:
- Comunicar al MEH las anomalías relevantes que detecte en la
actuación de la depositaria en cumplimiento de su función de
vigilancia de la misma.
- Suministrar a la depositaria la información que sea necesaria para
el desarrollo de sus funciones y especialmente para el ejercicio de
su obligación de control sobre la actuación de la gestora.
- Aclarar que la liquidación de las operaciones de compraventa de
activos y cualquier movimiento de efectivo debe de hacerse siempre
a través del depositario.
 Requerir autorización administrativa para la fusión y escisión de entidades
gestoras.
Entidades depositarias
 Trasladar las funciones que constan en el Reglamento a la Ley, con las
siguientes novedades:
- Comunicar al MEH las anomalías relevantes que detecte en la
actuación de la gestora en cumplimiento de su función de vigilancia
de la misma.
- Requerir de la gestora la información que sea necesaria para el
desarrollo de sus funciones y obligaciones.
- Aclarar que la liquidación de las operaciones de compraventa de
activos y cualquier movimiento de efectivo debe de hacerse siempre
a través del depositario.
- Eliminar la obligación de que el ejercicio de las operaciones de
compraventa de activos se realicen a través del depositario pero
podrá realizarlo si así lo acuerda con la gestora.
- Supervisar los criterios y procedimientos utilizados por la gestora
para el cálculo de las cuentas de posición de los planes de
pensiones y de los derechos consolidados de los partícipes.
- El ejercicio de los derechos derivados de los activos financieros
cuando así se le hubiera delegado por la comisión de control del
fondo.
 Añadir que la gestora y la depositaria no pueden pertenecer al mismo grupo
salvo que se cumplan las normas de separación que reglamentariamente se
establezcan.
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 Añadir que la información a la que acceda en el ejercicio de sus funciones
como depositaria no podrá emplearla en el resto de actividades que realice.
 Someter a las depositarias a la inspección de la DGSFP.
Delegación de funciones
 Permitir expresamente la delegación de funciones de las entidades gestora y
depositaria además de la de comercialización y la ya existente para la gestión
de activos y depósito de activos y siempre que ello no suponga vaciar de
contenido su actividad. No se admitiría entre gestora y depositaria salvo la de
comercialización.
 La entidad mantendría la responsabilidad por la actuación de la entidad en
quien delegue.
 Obligación de comunicarlo a la DGSFP.
 Habilitación reglamentaria para la delimitación de las funciones delegables,
entre las que no estarían las de control.
 Exigencia de requisitos a la entidad en que se delega: contar con
organización y medios adecuados, código de conducta y medios de control
interno de la actividad.
Comisiones
 Modificar el régimen de comisiones de los depositarios:
- Habilitar para que reglamentariamente se fije un porcentaje máximo
a percibir por las depositarias sobre el patrimonio del fondo como
retribución de sus funciones.
- También podrá percibir comisiones por la liquidación de
operaciones de compraventa dentro de los márgenes habituales del
mercado y de las normas que las regulen.
Medidas de control especial
 Nuevo supuesto de adopción de medidas de control especial: el
incumplimiento del plan de amortización del déficit en los planes de empleo o
colectivos de prestación definida.
 Incluir la suspensión temporal de aportaciones y prestaciones y la realización
de movilizaciones.
 Incluir la suspensión de la delegación de una actividad de la gestora o la
depositaria.
Régimen sancionador
 Incluir como sujetos sancionables a promotores, comercializadores y a otras
entidades en que la gestora o depositaria deleguen sus funciones.
 Incluir al defensor del partícipe como sujeto sancionable.
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 Revisar la calificación de muy grave, grave o leve de algunas infracciones en
relación con la actividad de los actuarios y el cobro de comisiones por encima
de los límites legales.
 Añadir la infracción de incumplimiento del plazo para el pago de prestaciones
o la realización de movilizaciones como leve o grave en el caso de que sea
reiterado.
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