Comercialización de Granos - Bolsa de Comercio de Rosario

Comercialización de Granos
Programa 2009
DIyEE, Bolsa de Comercio de Rosario
Logística granaria 2008
CAMIONERO
70 millones Tn
PRODUCCIÓ
PRODUCCIÓN
96 MILL TN
EXPORTACIÓ
EXPORTACIÓN
72 MILL TN
PRODUCTOS
INDUSTRIALIZADOS
33 MILL TN
CEREALES Y
GRANOS
OLEAGINOSOS
39 MILL TN
UTILIZACIÓ
UTILIZACIÓN
INTERNA
24 MILL TN
CONSUMO DE
PRODUCTOS
INDUSTRIALIZADOS
11 MILL TN
INDUSTRIA
ACEITERA
2 MILL TN
CONSUMO EN
CHACRA + STOCK
13 MILL TN
FERROVIARIO
12 millones Tn
MOLINOS,
CONSUMOS Y
OTROS 9 MILL TN
HIDROVIARIO
0,8 millones Tn
Producción y comercialización en valores 2008
Exportaciones a valor CIF
Exportaciones a valor FOB
Diferencia
(fletes, seguros, etc.)
u$s 35.000 millones
u$s 30.000 millones
u$s
Comercialización a valor FAS
Costos
Utilidad antes de Ganancias
Utilidad Neta
u$s 22.000 millones
u$s 19.000 millones
u$s 3.000 millones
u$s 2.100 millones
Costos más importantes
Transporte
Impuestos
u$s
u$s
5.000 millones
7.000 millones
9.500 millones
La soja y su efecto derrame 2008
a - La soja propiamente dicha aporta el 6% del PBI
b - La red de proveedores que arrastra la soja (agroquímicos,
maquinarias, combustibles, transporte, servicios y
construcción) es de alrededor del 4% del PBI
c - La industria aceitera propiamente dicha aporta el 3% del
PBI
d - La red de proveedores que arrastra la industria aceitera
(transporte, comercio, maquinaria, servicios y construcción),
aporta el 2% del PBI
Para el año 2008 se estimó en U$S 40.000 millones, el 15%
del PBI interno.
Logística granaria 2009
CAMIONERO
49 millones Tn
PRODUCCIÓ
PRODUCCIÓN
70 MILL TN
EXPORTACIÓ
EXPORTACIÓN
49 MILL TN
PRODUCTOS
INDUSTRIALIZADOS
31 MILL TN
CEREALES Y
GRANOS
OLEAGINOSOS
18 MILL TN
UTILIZACIÓ
UTILIZACIÓN
INTERNA
21 MILL TN
CONSUMO DE
PRODUCTOS
INDUSTRIALIZADOS
11 MILL TN
INDUSTRIA
ACEITERA
2 MILL TN
CONSUMO EN
CHACRA + STOCK
10 MILL TN
FERROVIARIO
10 millones Tn
MOLINOS,
CONSUMOS Y
OTROS 9 MILL TN
HIDROVIARIO
0,8 millones Tn
Producción y comercialización en valores 2009
Exportaciones a valor CIF
Exportaciones a valor FOB
Diferencia
(fletes, seguros, etc.)
u$s 19.000 millones
u$s 16.000 millones
u$s
Comercialización a valor FAS
Costos
Utilidad antes de Ganancias
u$s 11.000 millones
u$s 13.000 millones
u$s -2.000 millones
Costos más importante
Transporte
Impuestos
u$s
u$s
3.000 millones
5.000 millones
6.000 millones
Factores condicionantes
• Producción atomizada
– Acopio
• Especialización espacial
– Transporte
• Estacionalidad de la producción
– Almacenaje
• Concentración de la demanda
– Intermediarios
• Variabilidad incontrolable de la oferta
– El clima
• Necesidad de financiamiento
– Falta de capital antes del inicio de la cosecha
• Alta dependencia de los mercados mundiales
– Tomador de precios, no formador
Etapa primaria. Participantes
Oferentes
Demandantes
Productor propietario
capitalizado
Productor propietario
rentista
Contratista tanteros
Fondos de inversión
agrícola
Pools de venta
Acopiador
Cooperativa de 1° grado
Cooperativa de 2° grado
Proveedor de insumos
Proveedor de bienes de
capital
Otro productor
Exportador
Industrial
Etapa secundaria. Participantes
Oferentes
Demandantes
Acopiador
Cooperativa de 1° grado
Cooperativa de 2° grado
Contratista de máquinas
Proveedor de insumos
Proveedor de bienes de
capital
Exportador
Industrial
Otros participantes
Corredor (357)
Laboratorios (25)
Entregador (11)
Bolsas (6)
Cámaras arbitrales
Etapa terciaria o Mercado FOB
• Exportadores e importadores. Corredores FOB.
• Tipo de negocios realizados:
– Compra venta de mercadería en origen
– Toma de posiciones para cobertura o arbitraje
• Precio FOB = representativo del valor de la exportación de la
mercadería argentina
• El trader u operador de exportación es responsable del
cumplimiento de todas las normas cambiarias, aduaneras e
impositivas del país de origen.
• Contratos tipos FOSFA / GAFTA.
Producción atomizada y especialización espacial
Calendario de cultivo del MAÍZ
Calendario de cultivo del TRIGO
Etapas
Siembra
Despuntando
Cosecha
En Fb Mz Ab My Jn
Etapas
Jl
Ag Sp Oc Nv Dc
Siembra
Madurez lechosa
Llenado de grano
Cosecha
En Fb Mz Ab My Jn
Jl Ag Sp Oc Nv Dc
Producción atomizada y especialización espacial
Calendario de cultivo del SOJA
Etapas
Siembra
Floración
Llenado de grano
Cosecha
En Fb Mz Ab My Jn
Jl Ag Sp Oc Nv Dc
Calendario de cultivo del GIRASOL
Etapas
Siembra
Cosecha
En Fb Mz Ab My Jn
Jl Ag Sp Oc Nv Dc
Baltic Dry Index
Vías navegables
Especialización espacial
Resto
7%
BB / QQ
16%
Up River
Parana
77%
Capacidad de procesamiento de Soja
Capacidad Mundial de Crushing,
año 2007, en miles tn diarias
250
200
150
230
175
160
130
100
50
0
EE.UU.
China
Brasil
Argentina
Delta del Río Paraná
Anillo Circunvalar Rosario
TRANSPORTE DE CARGAS
C O R R E D O R C IR C U N V A L A R R O S A R IO
D re y fu s T
N o b le A r g T
F C B C a S ta F e
A U S ta F e
B a jo L a L u m b re r a
R N .1 1
T e r m in a l 6
N CA a Tucum án
R e s in f e r
T im b u e s
C a r g ill ( Q u e b r a c h o )
A ld a o
F G B C a C o rd o b a
P .A .S .A
R N .3 4 a N O A
IM S A . N id e r a .
B u y a t ti
R E F E R E N C IA S
T o e p f e r ( T r á n s it o )
C e ra n a
B u n g e (P a m p a )
A u t o p is t a
B u n g e (D e m p a )
R u ta A c c e s o
P a la c io s
P in o S .L z o
E S S O y S a n L o re n z o
F C T r .A n c h a
A .C .A
F C T r A n g o s ta
F C T r M ix t a
S . L o re n z o
F C C ir c u n v a la r
E T M .N o r t e
V ic e n t in
F C P a tio - E T M C
P e c o m A g ra
F C E s t.D is t r ib
R ic a r d o n e
F .L .B e ltr á n
F C T a ll e r
T e r m /p o r t u a r ia
C .B e r m u d e z
I b a r lu c e a
G .B a ig o r r ia
P te .R o s a r io V i c to r ia
N v o A lb e r d i
S o rre n to
R o ld á n
N C A a C ó rd o b a
F unes
S .P o r t u a r io s T III
R N .9
B .V ila
A U C ó rd o b a
E T M O e s te
P .P a r a d a
B za N ueva
R o s a rio O
C .C ó r d o b a
P u e r to R o s a r io
P e re z
T a l le r F C
S o ld in i
F c a A c e i t e s S .C la r a
D e G u id e
Z a v a lla
S .P o r t u a r io s
T V I- T V I I
N C A a C a s il d a
R N 3 3 a B .B la n c a
C .A g u ir r e
F c o S w if t
R P . 1 4 a S .G r e g o r i o
P iñ e r o
V I L L A D IE G O
F E P S A a B . B la n c a
E T M .S u r
A lv a r e z
A lv e a r
C a r g ill
P t a A lv e a r
A L L a S ta T e r e s a
R P .1 8
G ra l L a g o s
F G B C a P e r g a m in o
F G B C a R e t i ro
D re y f u s
A U B s .A ir e s
T o e p fe r
A .S e c o
F u e n te : In g . J u a n B a s a d o n a
N C A a R e tir o
R P 2 1 S N ic o la s
¿Cuán concentrada es la demanda de granos?
El índice IHH de la industria procesadora de soja de la
República Argentina es el siguiente:
•
Cargill
Bunge
Vicentín
AGD
Dreyfus
Molinos
Moreno
Nidera
Buyatti
Otros
•
Total
•
•
•
•
•
•
•
•
•
16,6 x 16,6 = 276 puntos
15,2 x 15,5 = 231 puntos
13,4 x 13,4 = 180 puntos
13,4 x 13,4 = 180 puntos
12,7 x 12,7 = 161 puntos
12,4 x 12,4 = 154 puntos
3,9 x 3,9 = 15 puntos
3,5 x 3,5 = 12 puntos
3,0 x 3,0 = 9 puntos
5,0 x 5,0 = 25 puntos
1234 puntos
¿Cuán concentrada es la demanda de granos?
El índice IHH de la industria molinera de trigo de la
República Argentina es el siguiente:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Cargill
Molino Cañuelas
Lagomarsino
Molinos Florencia
Molinos Fénix
José Minetti
Molino Cabodi
Otros
Total
15,6 x 15,6 = 243 puntos
12,4 x 12,4 = 154 puntos
8,4 x 8,4 = 71 puntos
4,4 x 4,4 = 19 puntos
3,6 x 3,6 = 13 puntos
2,8 x 2,8 = 8 puntos
2,3 x 2,3 = 5 puntos
75 puntos
588 puntos
El Ministerio de Justicia de los EEUU considera que un resultado menor a 1.000
puntos indica un mercado poco concentrado; un resultado entre 1.000 a 1.800 puntos
indica un mercado moderadamente concentrado y un resultado superior a 1.800
puntos indica un mercado altamente concentrado. Las industrias argentinas de acero,
petróleo, automóviles y casi todos los demás rubros MOI superan largamente los
2.000 puntos.
MUCHAS GRACIAS
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Rogelio Pontón
Dirección de Informaciones y Estudios Económicos
diyee@bcr.com.ar