FECHADO DEL CICLO ECONOMICO CON R

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FECHADO DEL CICLO ECONOMICO CON R
Autor: Ricardo A. Queralt
Colegio Universitario de Estudios Financieros
Adscrito a la Universidad Complutense de Madrid
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Índice
1.¿Que es el Ciclo Económico?
2. Fechado y R
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1. ¿Qué es el Ciclo Económico?
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1. ¿Qué es el Ciclo Económico?
•Ciclo económico es una secuencia recurrente de fases
alternadas de expansión y contracción de la actividad
económica.
•Definición= Fases y Puntos de Cambio.
•Necesidad de fechar la Fases = Cronología del Ciclo.
•Caracterizar el Ciclo = Duración, Amplitud, Simetría y
Concordancia.
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1. ¿Qué es el Ciclo Económico?
Tipos de Ciclo
• Clásico: Se refiere a las fluctuaciones en el nivel de la
actividad económica.
•Desviaciones: Se refiere a las fluctuaciones de la actividad
económica alrededor de un nivel potencial de largo plazo
(tendencia). También se refiere a las fluctuaciones en el
output-gap.
•Crecimiento: Se refiere a las fluctuaciones de la tasa de
crecimiento de la actividad económica.
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1. ¿Qué es el Ciclo Económico?
Tipos de Ciclo
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1. ¿Qué es el Ciclo Económico?
Tipos de Ciclo - CLÁSICO
100 110 120 130
80
90
PIB a pm
Producto Interior bruto a precios de mercado
1995
2000
2005
2010
Trimestre/AñoPC: Pico/Valle
Fases:EXPANSIÓN / CONTRACCIÓN
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Título de la asignatura o materia
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1. ¿Qué es el Ciclo Económico?
Tipos de Ciclo - Desviaciones
Ciclo desviaciones=PIB-Tendencia (HP)
3
2
1
-2 -1
0
PIB a pm
90 100
80
PIB a pm
120
4
PIB y Tendencia (HP)
1995
2000
2005
2010
1995
Trimestre/Año
2000
2005
2010
Trimestre/Año
PC: + o Fases: EXPANSIÓN / CONTRACCIÓN
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1. ¿Qué es el Ciclo Económico?
Tipos de Ciclo - CRECIMIENTO
Ciclo Crecimiento= Tasa variacion del PIB
-1.5
-1.5
-0.5
-0.5
%
%
0.5
0.5
1.5
1.5
Ciclo desviaciones=PIB-Tendencia (HP)
1995
2000
2005
Trimestre/Año
- Suavizado
- Derivada Tendencia (IRW)
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2010
1995
2000
2005
2010
Trimestre/Año
PC: Pico/Valle & + o Fases: EXPANSIÓN / CONTRACCIÓN
AUGE/RECESION
99
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1. ¿Qué es el Ciclo Económico?
¿Quién Fecha el ciclo?
NBER: EEUU – Ciclo Clásico
CEPR: Europa – Ciclo Clásico
ECRI: 21 Paises (Incluido España)
Ciclo Clásico + Crecimiento
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2. Fechado y R
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1. Fechado y R
Etapas del Fechado
1.- Identificación Puntos de Cambio.
Sobre la serie original  Clásico
Sobre la desviación de la tendencia  Desviaciones
Sobre la tasa de variación suavizada  Crecimiento
2.- Verificar que son alternos.
3.- Verificar criterios de mínima duración de las fases y el ciclo.
Mensual: fases 6 meses y ciclo 15 meses.
Trimestral: fases 2 Trimestres y ciclo 5 trimestres.
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1. Fechado y R
Etapas del Fechado  qCycle Package
Requisitos: zoo & mFilter Package
Nueva Implementación
Function qBB(zoo_timeseries, periodo, tipo_ciclo)
Metodo Bry-Boschan
Output: Fechado y caracterización.
Function IRW(zoo_timeseries)
Estimación de tendencia y derivada del modelo IRW
mediante el filtro de Kalman.
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>fechado<-qBB(pib,4,1)
>fechado
qCycle: Fechado del ciclo Clasico
Pico
1 2008Q01
Valle
2009Q04
Duracion
8
>summary(fechado)
Fase
Inicio
1 Expansion <NA>
2 Recesion 2008Q01
3 Expansion 2009Q04
Fin
Duracion Nivel_Ini Nivel_Fin Amplitud
2008Q01
NA
NA
128.50
NA
2009Q04
8
128.50
122.22
6.28
<NA>
NA
122.22
NA
NA
Amplitude Duration
Exp=]T;P]
NA
NA
Rec=]P;T]
6,28
8
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Ciclo desviaciones=PIB-Tendencia (HP)
2
1
0
-2 -1
PIB a pm
3
4
100 110 120 130
80
90
PIB a pm
Producto Interior bruto a precios de mercado
1995
2000
2005
2010
1995
2000
2005
2010
Trimestre/Año
-1.5 -0.5
%
0.5
1.5
Trimestre/Año
Ciclo
desviaciones=PIB-Tendencia (HP)
1995
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2000
2005
Trimestre/Año
2010
1515
MUCHAS GRACIAS
ricardo.queralt@cunef.edu
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Título de la asignatura o materia
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