Energía Renovable

Energía Renovable
Servicios de Asesoría en Transacciones
Indicadores para el cambio en el sector de Energía
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Las empresas de servicios públicos y gobiernos alrededor del mundo se enfrentan al gran desafío de mejorar el desempeño
ambiental y mantener costos accesibles a los consumidores, conservando la confianza del sistema.
En Europa y Norteamérica esto requiere un programa de renovación masiva de capital ante el envejecimiento de la
infraestructura energética y la necesidad de administrar eficazmente el mercado volátil de productos básicos (commodities).
El terremoto de Tohoku en Japón ha afectado la infraestructura energética de dicho país y las consecuencias del accidente
nuclear de Fukushima se han extendido más allá de Japón para impactar el debate de energía a nivel mundial. Sin embargo,
la falta de disponibilidad de energía en los mercados emergentes pudiera ser un obstáculo para el crecimiento económico,
por lo que las empresas de servicios públicos en estos mercados se encuentran presionadas para ampliar la infraestructura
aceleradamente y adoptar nuevas tecnologías para satisfacer esta demanda.
EnMedioOrienteyÁfricalosgobiernossehandadocuentaqueenelcontextodesucrecimientopoblacional, elPIBper
cápitaylademandadeenergíadomésticahacenqueladependenciaactualenloscombustiblesfósilesseainsostenible,pues
constantementehanevitadoqueexplotensusabundantesrecursosdeenergíarenovablequepodríanposicionaravariasde
estaseconomíasalavanguardiadelosmercadosdeenergíarenovable.Muchospaíseshanlanzadoeimplementadoestos
programas,incluyendoSudáfrica,MarruecosyJordania;atrayendoaexpertoslíderesenelmercadoyelcapitalpara
construir plantaseólicas,solares,debiomasaygeneracióndeenergíahidroeléctrica,medianteprocesosdelicitaciónde
concesiones, licenciasocontratosdesuministrodeenergía.
Paraayudaracumplirconloscambiosyretosporvenir,EYpuedeutilizarsuampliaexperienciatantoenmercados deenergía
emergentes comomadurosparaapoyaranuestrosclientesadesarrollarlasestrategiasmásadecuadasparaelcrecimiento.
Tendencias globales de energía limpia
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La inversión global disminuyó en 2013, pero la capacidad
de energía renovable continuó creciendo. Se requirió menos
capital para llevar a cabo los proyectos de energía renovable
como resultado de una disminución acelerada de los precios
de equipo renovable.
La atención está centrada en nuevos mercados donde el
desarrollo de energía limpia ofrece múltiples beneficios:
crecimiento económico y de empleos, diversificación de
las fuentes de energía y mejores condiciones del medio
ambiente.
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Estados Unidos y Europa continúan siendo mercados clave
pero se han visto afectados por la incertidumbre de políticas
energéticas y la austeridad económica.
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La Energía Renovable se está volviendo más competitiva en
términos de costos con el avance de tecnologías limpias y la
disminución en los precios de equipos eólicos y solares.
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Debido a la sobrecapacidad el sector solar se ha vuelto muy
competitivo y actualmente se encuentra en un proceso de
consolidación con ganadores y perdedores.
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El escenario de transacciones se está transformando por
reestructuración del mercado y la entrada de nuevos
inversionistas en el sector.
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Los flujos de capital y las transacciones en el mundo están
aumentando a través de inversiones y adquisiciones.
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Las empresas globales están impulsando la demanda de
energía renovable como parte de sus programas para
administrar riesgos.
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La región de Asia-Pacífico, impulsada por China, se espera
que sea el mercado líder para renovables, vehículos
eléctricos y generación de energía a través de residuos así
como una fuente de biocombustibles.
Energía Limpia: segmentos del mercado
Desarrolladores:asegurarsedelasuficienciadeflujo
deefectivodelproyectoycapitalrecicladoatravésde
desinversiones,parafinanciarunmayordesarrollode
activos.
Inversionistas:asegurarsedeunaapropiadavaluaciónde
lainversión.
Corporativos:asegurarsedelaeficienciadelcosto,y
tiempodeldesarrollodelproyecto.
tir
Corporativos:evaluarlarentabilidaddela
inversiónlocalenlacapacidaddeproduccióndeenergía
limpia(ej.,panelessolaresadecuadosparatechosde
almacén).
Gobierno:determinarelniveldeincentivosapropiado
quesenecesita,atravésdediferentestecnologíaspara
conseguirelobjetivodeenergíalimpia.
Inversionistas:refinanciaroreestructurarelcapitalde
losproyectosexistentes.
Gobierno: realizarrevisionesperiódicasdemecanismos
deincentivosquepromuevanlaenergíalimpia
paraasegurarqueseestárecibiendovalor
pordinero(ej.,revisarlosincentivos
solaresenelfuturocomoresultado
decostos,significativamente
reducidosenpanelessolares).
Op
ti
r
iza
er
Inv
Innovadores /
Desarrolladores:
diversificar
geográficamente(ej.,
llevaracaboadquisiciones
deproyectosdeenergíalimpia
enelextranjero);evaluarelapoyo
disponibledelgobiernoydeterminar
elatractivodelosmercados
geográficos
er
n
e
Desarrolladores / Corporativos:evaluarelportafolio
deactivosyoptimizarelrendimientoatravésde
desinversióndealgunosactivosorefinanciamiento
m
Ma
nt
Gobierno: participarconempresaspúblicoprivadas(PPP)paraminimizarlos
gastosfinanciadospúblicamenteen
infraestructuraenergética.
Innovadores:llevaracaboasociacionesestratégicaspara
mejorarelproductooservicioyexpandirsudistribución
geográfica.
au
da
r
Innovadores:controlarlavelocidaddecombustión.
c
Re
Innovador:identificar
yasegurarfuentesde
capitalmásalládeCapital
deRiesgoparafinanciarla
comercialización,prepararpara
unaofertapúblicainicial,una
alianzaestratégicaounaventa
directa.
Desarrolladores:teneraccesoa
fuentesdistintasalfinanciamientobancario
tradicional.
Inversionistas:crearsindicatosquepermitanponeren
marchalosproyectosdeinfraestructuraagranescalay
difundirlatransacciónyelriesgodelproyecto.
Corporativo:recaudarfondosenescalassuficientespara
participarenlatransformaciónhaciaunaeconomíabajaen
carbono.
Gobierno:presupuestarcorrectamentelosincentivosde
energíalimpiaenunperiododerestricciónfiscal,decretar
medidasparaimpulsarlatransformacióndebajocarbono.
Innovadores:empresaspúblicasyprivadasquedesarrollantecnologíasdeenergíalimpiaymodelosdenegocio.
Desarrolladores:empresaspúblicasyprivadasdeconstrucción,comprayventadeactivosdegeneracióndeenergíarenovable,
incluidoslosserviciospúblicos.
Inversionistas:PE,infraestructuraydeotrosinversionistasquefinancianeldesarrollodeenergíalimpia.
Corporaciones: Empresasdeotrossectoresquepersiguenlasoportunidadesdemercadodeenergíalimpiaolaimplementación
deenergíalimpiacomopartedesuestrategiadeoptimizacióninterna.
Gobiernos:entidadesdelsectorpúblicoqueparticipanenfinanciareincentivareldesarrollodeenergíalimpia.
Servicio de Asesoría deTransacciones en México
Servicio de Asesoría de Transacciones en México
EY
EY leofreceunapropuestaintegraldefinan
le ofrece una propuesta integral de finanzaszascorporativasatravésdeMéxicoyCentroaméricamedianteel
corporativas a través de México y Centroamérica mediante el
aprovechamient
odelsectorlíderenelmer
cadoylasc
apacidadesdeasesoríadet
ransacción.
aprovechamiento
del sector líder en el mercado
y las capacidades
de asesoría de transacción.
Finanzas corporativas
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Asesor de confianza, independiente de cualquier
Energía Renovable
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Amplio historial de asesoría en transacciones de
energía renovable.
El equipo de renovables ha asesorado a múltiples
clientes.
Centro de excelencia en el Reino Unido (60 + equipo de
especialistas en sectores y transacciones).
relación bancaria.
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Fusiones y adquisiciones (M&A).
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Financiamientos de proyecto (PF).
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Servicios de Consultoría que incluyen,
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planeación estratégica (y su revisión), análisis
económicoregulatorio.
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Obtencióndecontratosdesuministrodeenergía (PPA's).
Red de profesionales a nivel mundial
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energía renovable en América, Europa, Medio Oriente,
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Impuesto de las transacciones e IVA.
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Duediligencefinanciero,fiscalydeoperaciones.
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Optimización del capital de trabajo.
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internacionales, experiencia y relaciones.
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Acceso a una red global a través de nuestros 167,000
colaboradores en 140 oficinas.
Oferta de servicio integral para Asesoría en Transacciones
Fusiones y Adquisiciones
Financiamiento de
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Asesoríaenprocesosde
desinversión.
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Asesoríaenprocesosde
adquisición.
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Estrategiaenfusionesy
adquisiciones.
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Procesosde
desincorporación–
carve out.
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Modelos financieros
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Modelosdenegocio/
valuaciónyasesoríaen
elprocesodedecisiones
(creandomodelospara
apoyoentransacciones,
reestructuraciones,
financiamientode
proyectosyapoyo
entransacciones
estratégicascomo
join ventures,
participacionesen
nuevosmercados,
estrategiascomerciales,
etc).
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Asesoramiento
económico(preparación
demodelosparaanálisis
económicos).
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Revisióndemodelosde
valuación.
Optimizacióndela
estructuradecapitaly
apoyoenlevantamiento
decapital.
Estrategia e inteligencia
de mercado
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Planeaciónyanálisis
estratégico.
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Inteligenciademercado
(evaluaciónde
competidores,fijación
depreciosencontratos
desuministro,análisis
regulatorio,comparativo
deparámetrosde
valuación).
Valuacióncomercial
(valuaciónde
inversiones,fusiones
yadquisiciones,
refinanciamiento,etc.).
•
Asesoríadevaluación
paraefectosfiscales
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Valuacióndeactivos
intangibles(conexión
alared,opcionespara
expansióndeparques
eólicos,etc.).
•
Alojamientodelprecio
decompra(PPA).
Asesoríaen
refinanciamiento.
Asesoría en la
obtención /contratación
de suministro de energía
(PPA's).
Asociaciones
público-privadas
(Asesoramiento
delsectorprivadoy
público).
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Estrategiadeentradaen
elmercado.
Capital de trabajo
Due diligence financiero,
fiscal y de operaciones
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Apoyoenprocesosde
desinversión–carve-out.
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Gestióndecuentaspor
pagar.
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Asesoríaenprocesos
deadquisición–due
diligence.
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Gestióndecarterade
créditos.
Asesoríaenprocesosde
venta–due diligence de
venta.
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Optimizaciónoperativa
deprocesosinternos.
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Optimizaciónde
liquidez.
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Valuación
Impuestos
Asesoría
Fiscal
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Optimizaciónde
estructura/carga
fiscalrelacionadacon
decisionesdeinversión
(estructuración
fiscalnacionale
internacional).
•
Asesoramiento
enimpuestosen
transacciones
deadquisicióno
desinversión.
•
Optimizacióndela
estructuratributaria
(IVA,impuestosde
trasladodedominio,
optimizacióneneluso
deatributosfiscales
existentes,etc.).
Diagnósticodeprocesos
dedesinversión–exit
readiness.
Contactos
Rafael Aguirre Sosa
SocioServiciosdeAsesoríaen
Transacciones
+525552838650
rafael.aguirre@mx.ey.com
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