RNF, Net Smelter Return o Net Smelter Royalty - NSR

Regalía por Retorno Neto de Función - RNF,
Net Smelter Return o Net Smelter Royalty - NSR
Por: Roberto Casanova-Regis, Gerente de Tax & Legal, KPMG en Perú
Abril 2013
I.
Definición
En la industria minera, una Regalía por Retorno Neto de Función - RNF, o Net Smelter
Return, o Net Smelter Royalty conocida bajo el acrónimo NSR representa un flujo futuro
(contractualmente acordado) que se calcula sobre el nivel de producción de minerales de
una concesión minera en etapa de explotación. Jurídicamente, un NSR representa para
su titular un derecho expectativo de naturaleza contingente y variable a percibir, en el
futuro, flujos de dinero.
II.
Doctrina comparada
Juan Pablo Orellana P. y Pedro Deutsch S. 1 la definen así: “NSR, “Net Smelter Return”
Se trata de un flujo futuro, generalmente pagadero al descubridor o vendedor de una
pertenencia minera. Normalmente es un porcentaje de las ventas de productos
minerales, menos el costo de refinación de los citados minerales. Sin embargo, no existe
una definición estándar y se debe estar a lo pactado en cada caso particular
(…)”
III.
Características del NSR
Los NSR se caracterizan por:
 Tener un origen contractual, es decir, su fuente es un contrato.
 Pueden pactarse respecto de minas en estado de exploración o explotación.
 Representan un flujo futuro.
 Dicho flujo futuro es contingente en cuanto a su nacimiento. Es decir, el derecho a
cobrarlo nacerá cuando la mina a la que está asociado inicie la producción.
 El flujo futuro es variable pero determinable en cuando a su cuantía. Es decir, depende
esencialmente del nivel de explotación de la mina a la que está asociado.
IV.
Tratamiento tributario
5.1 Impuesto a la Renta (IR)
Para la concedente
De manera general, los fondos recibidos por una persona jurídica domiciliada por el
otorgamiento de un NSR califican como ingreso gravable bajo la teoría del “flujo de
riqueza” recogida en la Ley del Impuesto a la Renta y su Reglamento.
Los fondos obtenidos por la concesión del NSR deben ser reconocidos como
ingreso gravado sobre la base del principio de lo devengado (es decir, cuando el
NSR es concedido) encontrándose gravados con el IR anual y mensual.
Al ser la mina un activo esencialmente agotable (no renovable) el pago del NSR
constituyen parte del costo de producción del mineral. En relación a lo anterior, Juan
Pablo Orellana P. y Pedro Deutsch S. indican: “En Chile es bastante habitual pactar
un NSR en el caso de la venta de una propiedad minera. Se fija un precio
determinado más un porcentaje de la futura producción. En ese caso tal porcentaje,
1
ORELLANA P. Juan Pablo y Pedro Deutsch S. “Tributación de la Minería en Chile”, Legis Chile S.A., Ril Editores,
Septiembre de 2008. Pags. 11 y 12.
normalmente denominado como un “NSR” pasa a ser parte del costo de adquisición
de la propiedad minera, que se deduce como costo del mineral extraído dentro del
total de reservas de la mina. (…)”2
Para el titular
La concesión de un NSR no genera ninguna operación gravada con el IR.
Los fondos pagados por el adquirente del NSR califican como costo de
adquisición..Si bien, en nuestra opinión el NSR es un intangible de duración limitada
cuya existencia está asociada a la vida de la mina o a al plazo contractual. Por
tanto, existe la duda respecto a la forma de su recuperación fiscal existiendo hasta
tres posibles alternativas:
a) El titular obtendrá rentas gravadas a partir del momento en que los flujos
obtenidos por el NSR superen su costo de adquisición; o
b) El titular obtendrá rentas gravadas desde el primer momento en el que obtenga
flujos por el NSR, pudiendo sólo deducir el costo de adquisición del NSR
cuando dicho derecho: i) se extinga; o ii) lo transfiera; o.
c) Al ser el NSR un intangible de duración limitada, el costo de adquisición del
NSR podrá recuperase a opción del titular: i) como gasto del ejercicio; o ii)
amortizarse proporcionalmente en el plazo máximo de diez (10) años.
Al respecto, no existe en Perú pronunciamiento alguno de parte de la Administración
Tributaria, ni del Tribunal Fiscal respecto a cuál es el tratamiento tributario aplicable.
Sin embargo, de manera ilustrativa debemos mencionar que la Administración
Tributaria chilena en el Oficio No. 1.773 del 29.4.1999 ha opinado: “(…) También es
frecuente que el titular de un “NSR” lo enajene. En ese caso, según lo determinado
por el Servicio de Impuestos Internos, para el adquirente del “NSR” o regalía, hay un
activo intangible, que no puede rebajarse como costo sino cuando se extinga el
derecho a la regalía o al momento de su enajenación. (…)”3
5.2 Impuesto General a las Ventas (IGV)
La concesión de un NSR y la recepción de fondos por su concesión no están
gravadas con el IGV al no encontrarse dicha operación dentro del ámbito de
aplicación de las normas de dicho impuesto.
Sin embargo, debe tenerse en cuenta que las NSR son empleadas en diversos tipos de
operaciones. En efecto, una NSR puede ser empleada alternativamente como: i)
mecanismo de financiamiento; ii) como parte del precio por la adquisición de acciones o
de concesiones mineras; o iii) como forma de compensación por la cesión temporal de
una concesión minera. Por dicha razón, el tratamiento tributario antes descrito podría
variar según la naturaleza de la operación con la cual la NSR esté asociada.
2
3
ORELLANA P. Juan Pablo y Pedro Deutsch S. Ob.Cit. Pag 12.
ORELLANA P. Juan Pablo y Pedro Deutsch S. Ob.Cit. Pag 12.