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¿Q UÉ P IENS A N LO S inversores? ENCUESTA INVESTOR PULSE ESPAÑA 2014 ¿QUÉ PIENSAN LOS inversores? P E R S O N A S A T R A V É S D E 2 0 M E R C A D O S En BlackRock estamos muy interesados en lo que los inversores de todo el mundo están pensando, cómo esto impacta el comportamiento financiero de hoy, y de lo que nos puede decir sobre el futuro. Este informe es un resumen de los resultados de la encuesta global de BlackRock, Investor Pulse, que se llevó a cabo por primera vez en España en Agosto de 2014. Como parte de nuestra encuesta global de 27.500, entrevistamos una muestra nacional representativa de 1.000 adultos españoles entre las edades de 25-74 que (solas o acompañadas) toman las decisiones financieras para sus hogares. Esta iniciativa es un gran avance para España, estableciendo una base importante para entender cómo los inversores españoles ahorran e invierten, ven su futuro financiero, y miran hacia sus metas. [ 2 ] E N C U E S TA I N V E S T O R P U L S E E S PA Ñ A 2 014 LO QUE NOS HAN CONTADO LOS ESPAÑOLES A finales de 2014, la perspectiva económica de España es más positiva de lo que era hace un año. No obstante, aunque los temores a una recesión prolongada pueden haber disminuido, el estado de ánimo entre los inversores y ahorradores españoles sigue estando entre los más afectados de Europa. Aunque el crecimiento económico ha registrado un mejor rendimiento en el año 2014, los españoles aún están preocupados sobre el estado de la economía nacional para el año 2015 en el que nos acabamos de adentrar. Con un desempleo que sigue afectando casi a uno de cada cuatro trabajadores españoles, no sorprende ver que la seguridad laboral en particular ejerce una presión importante sobre el estado de ánimo. En muchos sentidos, los inversores y ahorradores españoles están sacando el mayor provecho de una situación incierta. Nuestro análisis refleja un enfoque bastante equilibrado respecto a cómo las personas asignaron sus ahorros en 2014, con poco más de la mitad de los activos domésticos en liquidez (por debajo de otros países europeos) y menos exposición a soluciones de inversión de renta fija como los bonos. Ante la perspectiva de un entorno de bajas tasas de interés, los inversores españoles han elegido buscar rentabilidad en otras fuentes de inversión como la renta variable y, de forma notable, en bienes inmuebles. Aunque para los hogares españoles la planificación de la jubilación es una meta importante, hay una discrepancia entre las aspiraciones para la jubilación y las acciones tomadas para su planificación. Ahorrar para una jubilación cómoda es la segunda prioridad financiera para los españoles, solo detrás del ahorro en general. Aun así, querer ahorrar y hacerlo son dos cosas distintas. Menos de la mitad (47%) han empezado a ahorrar de forma específica para la jubilación, por debajo de la media europea. Las limitaciones financieras más inmediatas impiden a muchas personas actuar en relación con sus objetivos de planificación de la jubilación y algo más de la mitad (53%) de quienes no han empezado a ahorrar dicen que no disponen de suficiente dinero para hacerlo. Resultados principales }El futuro financiero es una preocupación para muchas personas }La asignación de activos debería realizarse en línea con los objetivos financieros }Invertir más allá de sus fronteras: una oportunidad para inversores españoles }Muchas personas no están preparadas para los desafíos financieros que implican los momentos importantes de la vida }Asumir el control: el asesoramiento es clave Los españoles reconocen que la mejora continua de su asignación de activos les ayudará a lograr sus metas financieras. Para hacerlo es importante que consideren reducir su aversión al riesgo y estar más abiertos a invertir su patrimonio siguiendo una estrategia de inversión más diversificada. En concreto, pueden superar el sesgo nacional para buscar oportunidades de inversión internacionales que contribuyan a diversificar y lograr mejores rendimientos. Además, contar con un asesor financiero profesional para ajustar mejor las inversiones y las estrategias es un paso crucial para sentirse más seguros y al mando de las finanzas personales, en especial para aquellos inversores que son más precavidos. En la siguiente página podrá ver cómo ahorraron e invirtieron los españoles en 2014. ¿Q U É P IEN S A N L O S IN V ER S O R E S ? [ 3 ] 1 El futuro financiero es una preocupación para muchas personas Los españoles se encuentran entre los más negativos en el mundo cuando se trata de pensar en sus finanzas. En general, cuando se les pregunta qué palabras asocian con su futuro financiero, una mayoría (58%) utiliza palabras negativas y la más frecuente es “preocupación”. Esto sitúa a España en una posición más negativa que la media europea y que la media global. MAYOR INQUIETUD SOBRE SU FUTURO FINANCIERO En términos generales, ¿cuál de las siguientes palabras describe mejor cómo se siente sobre su futuro financiero? Preocupado “ 33% Las personas entre 45 y 64 años ” Seguridad Social. [ 4 ] E N C U E S TA I N V E S T O R P U L S E E S PA Ñ A 2 014 Confiado 9% 12% Cómodo 8% más preocupadas por el estado de la economía, el elevado los cambios en la 12% Optimista están coste de la vida y Pesimista Negativo 58% Positivo ESPAÑA 50% 41% EUROPA GLOBAL 38% 46% 56% En comparación con los países europeos en conjunto, una proporción más grande de inversores españoles piensa que el mercado laboral de su país (53%) y la economía (45%) empeorarán a lo largo de 2015, a pesar de que el crecimiento económico se volvió positivo en 2014. Esto se ve en gran parte impulsado por la continua debilidad del mercado laboral español. Con una tasa de desempleo del 23%, a casi la mitad (49%) de los españoles les preocupa la seguridad laboral y a más de la mitad (53%) les preocupa además su creencia de que el mercado laboral también empeorará durante este año. Este sentimiento es mucho más elevado que en el resto de Europa. “ El grupo de edad más joven, LAS EXPECTATIVAS SOBRE EL MERCADO LABORAL MEJORAN CON LA EDAD ¿Cree que el mercado laboral está mejorando, empeorando o sin cambios? SIN CAMBIOS SIN CAMBIOS O ND RA O O MEJO ND RA AND AND 19 O ND RA 22 % E 48% AND O O MEJO O 28 % OR AND 22% CAMBIOS PE 50% preocupado por las perspectivas del mercado laboral. M ND E OR RA SIN PE EDAD 45–54 ” EDAD 55–64 SIN CAMBIOS AND ND RA OR 59% PE 14% M O E 25% O MEJO MEJO CAMBIOS coste de la vida pero, con un desempleo juvenil tan elevado, está claramente más EDAD 35–44 M 26 % 53% % EDAD 25–34 SIN tienen una perspectiva más positiva, en especial respecto al OR OR MEJO PE 17 % 25 % PE 57 % M 23 % entre 25 y 34 años, E M O E con edades EDAD 65–74 ¿Q U É P IEN S A N L O S IN V ER S O R E S ? [ 5 ] PRINCIPALES PREOCUPACIONES ENTRE LOS ESPAÑOLES ¿Cuáles de las siguientes preocupaciones, si procede, cree que representan un riesgo para su futuro financiero? 59% ESTADO DE LA ECONOMÍA ESPAÑOLA 49% INESTABILIDAD LABORAL 44% ALTO COSTE DE VIDA 41% AUMENTO DE LOS IMPUESTOS/ POLÍTICAS FISCALES 37% CAMBIOS EN LA SEGURIDAD SOCIAL España tiene por delante más austeridad con un déficit del 6,8% del producto interior bruto (PIB), uno de los más elevados de Europa. Como resultado de la entrada de la economía en un período de deflación a mediados de 2014, muchos españoles mantienen una visión negativa de la economía nacional para el 2015: tres cuartas partes (74%) prevén que las cosas se mantendrán igual o peor, por debajo de la media europea de 80%. No obstante, los hogares españoles discrepan cuando piensan en sus finanzas personales y solo algo menos de la mitad (45%) piensan que actualmente tienen control sobre sus finanzas, cifra que aumenta hasta el 62% en el caso de los pudientes*. Existe una relación entre utilizar un asesor y sentir que se tiene control sobre las finanzas propias. Entre los españoles que utilizan un asesor, dos terceras partes (66%) se siente en control de sus finanzas alcanzando las tres terceras partes (75%) cuando se trata de personas pudientes que utilizan asesores. Son aquellos grupos a quienes les está yendo peor en el mercado laboral (por ejemplo, mujeres y jóvenes) quienes piensan que están menos en control de su futuro financiero. Entre las mujeres, el desempleo es más elevado que la media nacional y se muestran más pesimistas sobre el futuro mercado laboral que los hombres, con un 55% que dice que el año que viene empeorará, en comparación con un 51% de los hombres. * Hogares españoles con más de 100 000 EUR en patrimonio y activos ** Utilizan un asesor financiero profesional [ 6 ] E N C U E S TA I N V E S T O R P U L S E E S PA Ñ A 2 014 62% SENTIMIENTO DE CONTROL SOBRE EL FUTURO FINANCIERO ¿Hasta qué punto siente que tiene su futuro financiero bajo control? 45% 38% 24 % TOTAL ESPAÑA 29% 25-34 AÑOS (HOMBRES/MUJERES) 38% 29% TOTAL MUJERES 10% PUDIENTES EN CONTROL VS FUERA DE CONTROL A pesar de sus inquietudes macroeconómicas en torno al mercado laboral y la economía del país, los hogares españoles confían en que alcanzarán sus prioridades financieras, desde conservar e incrementar su patrimonio hasta la amortización de hipotecas. En comparación con Europa, tienen más confianza en que alcanzarán sus prioridades financieras y en que tendrán más control y responsabilidad sobre ellas. Por lo tanto, aunque el ánimo financiero en España se puede describir como negativo en general, surgen patrones alentadores a medida que la crisis financiera empieza a amainar. LOS ESPAÑOLES TIENEN MUCHA MÁS CONFIANZA EN ALCANZAR SUS PRIORIDADES FINANCIERAS QUE EL RESTO DE EUROPA En términos generales, ¿qué confianza tiene en que cumplirá cada una de estas prioridades? Conservar/mantener mi patrimonio Amortizar mi hipoteca Costear la educación de mis hijos Pagar las deudas de tarjetas de crédito u otras deudas Aumentar mi patrimonio Ahorrar/invertir para asegurarme de que podré vivir cómodamente cuando me jubile 82% 76% 88% 80% 73% 72% 72% 77% 71% 68% 59% 54% Un mejor acceso a servicios de asesoría financiera profesional y herramientas de planificación financiera ayudaría a los inversores a canalizar esta seguridad en alcanzar sus metas financieras hacia un riesgo más calculado y decisiones de inversión positivas. Para obtener más detalles en relación con el impacto de la asesoría financiera en el ánimo de los inversores y la diversificación de la cartera, consulte la sección 5 “Asumir el control: el asesoramiento es clave”. ¿Q U É P IEN S A N L O S IN V ER S O R E S ? [ 7 ] 2 La asignación de activos debería realizarse en línea con los objetivos financieros Aunque más de la mitad (55%) de los inversores españoles se sienten seguros de que están tomando las decisiones de inversión y ahorro adecuadas, nuestro análisis revela que los inversores desconocen cómo mejor gestionar su patrimonio para satisfacer sus metas financieras. Esto es especialmente cierto cuando se observa la desconexión entre las metas financieras de las personas a largo plazo, tales como financiar una jubilación cómoda, y la forma en que asignan sus ahorros e inversiones para alcanzar esas metas. En concreto y dado el nivel al que se encuentran los tipos, mantener más de la mitad de su patrimonio en vehículos monetarios o liquidez no es una forma eficiente de generar ingresos para financiar la jubilación. La preferencia de invertir en vehículos monetarios o liquidez es tan cierta para los españoles como para la comunidad internacional. En general, se prefiere claramente invertir en liquidez, un 58% de los ahorros e inversiones se mantiene en todo tipo de vehículos monetarios o liquidez y un 52% de esta cantidad se mantiene exclusivamente en depósitos y cuentas de ahorro. Con unos tipos de referencia que actualmente se encuentran en mínimos históricos, esto significa que los inversores generan poca rentabilidad de sus ahorros. Para lograr dos de sus prioridades financieras clave, ahorrar para una jubilación cómoda y el crecimiento del patrimonio, los inversores españoles deberían considerar una gama más amplia de opciones de inversión para proporcionar tanto diversificación como mayor potencial de rendimiento. Algunos inversores ya han empezado a fijarse en otros productos, entre ellos, fondos de inversión, acciones y propiedades de inversión. ASIGNACIÓN DE ACTIVOS DE INVERSORES ESPAÑOLES Teniendo en cuenta el valor total de sus productos de inversión y ahorro, ¿qué proporción tiene destinada aproximadamente a cada uno? 58% 13% LIQUIDEZ SEGURO DE VIDA Y FONDOS DE INVERSIÓN 12% ACCIONES Acciones y bonos se refieren a activos de compra directa [ 8 ] E N C U E S TA I N V E S T O R P U L S E E S PA Ñ A 2 014 10% PROPIEDADES DE INVERSIÓN 3% 2% BONOS INVERSIONES ALTERNATIVAS Es importante observar que los hogares españoles reconocen que tienen una parte muy grande de sus ahorros e inversiones en liquidez. Según sus propias estimaciones, debería representar solamente el 39% de su cartera. A pesar de reconocer que están más concentrados en liquidez de lo que deberían estar, sorprende que la mitad (48%) de quienes tienen inversiones en vehículos monetarios tienen intención de incrementar el importe de liquidez el año que viene, y solamente uno de cada nueve (11%) espera reducir sus posiciones. La decisión de mantener inversiones en vehículos monetarios o liquidez se ve impulsada en gran parte por una mentalidad de inversor precavido. Tras años de incertidumbre económica, los inversores han mostrado una tendencia a salvaguardar su dinero. Esta aversión a asumir riesgos de inversión es consistente en todos nuestros análisis. Para los españoles, el riesgo de perder su dinero es la consideración única más importante a la hora de decidir si asignan su dinero a una inversión a largo plazo, (43%), seguida de la cantidad de ingresos que recibirán (38%). ¿CUÁLES SON LAS RAZONES PRINCIPALES POR LAS QUE TIENE DEPÓSITOS O CUENTAS DE AHORRO? 49% Soy prudente con mi dinero 48% 30 % Tener efectivo me da seguridad Quiero ser flexible y tener varias opciones 15% Temo invertir en los mercados financieros Basado en quienes mantienen depósitos de efectivo, divisas, mercados monetarios ¿Q U É P IEN S A N L O S IN V ER S O R E S ? [ 9 ] Aunque muchas personas se mantienen comprometidas con la liquidez, podríamos ver un cambio el año que viene. En general, cuatro de cada diez (41%) españoles creen que el mercado de valores local rendirá mejor en los 12 próximos meses en comparación con menos de un tercio (31%) de todos los europeos. Este sentimiento de optimismo se podría traducir en un aumento de la predisposición a considerar una variedad más amplia de inversiones. Es interesante que, teniendo en cuenta sus inquietudes acerca de la economía y el mercado laboral, los hogares más jóvenes están más interesados en acciones y participaciones, y también tienen el tiempo a su favor a la hora de adoptar una visión a largo plazo de sus inversiones. En concreto, casi la cuarta parte (24%) de quienes tienen entre 25 y 34 años está más interesada en invertir en acciones de lo que lo estaba hace cinco años y un 44% se muestra más optimista sobre la rentabilidad del mercado el año que viene. Algo más de la cuarta parte (26%) de quienes tienen entre 25 y 34 años de edad también dijo estar dispuesta a asumir mayores riesgos para lograr rendimientos más elevados, una señal de que en adelante este grupo de edad puede estar más dispuesto a invertir en acciones para aprovecharse del crecimiento del mercado cuando mejore la economía. EXPECTATIVAS DE RENDIMIENTO DEL MERCADO BURSÁTIL LOCAL ¿Cómo ve actualmente la rentabilidad del mercado bursátil en los próximos 12 meses? 4% ESPAÑA [ 1 0 ] E N C U E S TA I N V E S T O R P U L S E E S PA Ñ A 2 014 Con mucho optimismo 2% 37% Con un poco de optimismo 29% 49% Totalmente pesimista 44% EUROPA INTERÉS EN INVERTIR EN EL MERCADO BURSÁTIL EN COMPARACIÓN CON HACE CINCO AÑOS En comparación con hace cinco años, ¿está más o menos interesado en invertir en acciones? 24% EDAD 25-34 18% EDAD 35-44 14% EDAD 45-54 EDAD 55-64 EDAD 65-74 6% 5% Aunque la liquidez es una parte esencial de las finanzas de todas las personas y juega un papel importante en el ahorro y la inversión, mantener demasiada puede alejar los objetivos de los inversores. El optimismo sobre la posible rentabilidad del mercado bursátil podría indicar un cambio de mentalidad. Es posible que los hogares españoles estén empezando a reconocer que existen oportunidades de crecimiento y de ingresos si consideran nuevas soluciones de inversión. ¿Q U É P IEN S A N L O S IN V ER S O R E S ? [ 1 1 ] 3 Invertir más allá de sus fronteras: una oportunidad para inversores españoles En la actualidad, solamente un 16% de los hogares españoles tiene inversiones fuera de su país y, para este pequeño segmento, representa solamente un 15% de sus carteras totales. Esto indica un sesgo significativo hacia lo nacional. Es prometedor que, aunque muchos aún no invierten en el extranjero, un gran grupo de españoles muestra interés en hacerlo. Independientemente de sus inversiones actuales, más de cuatro de cada diez españoles (42%) afirmaron estar algo o muy interesados en tener inversiones en otros mercados europeos, y más de una cuarta parte (28%) dijo que estaría algo o muy interesado en tener inversiones en otros países y regiones del mundo. ¿DÓNDE TIENEN LOS ESPAÑOLES SUS INVERSIONES? ¿En cuál de los siguientes países y regiones tiene actualmente alguna inversión o fondo? 72 17 7 13 6 % EN ESPAÑA % EN EUROPA % EN OTRAS REGIONES/PAÍSES % NINGUNO % NO SÉ (Basado en quienes tienen ahorros y productos de inversión que incluyen liquidez, acciones y bonos) “ El interés en invertir en el extranjero es más elevado entre quienes tienen 25 y 44 años de edad, para lograr diversificación y buscar oportunidades de crecimiento. [ 1 2 ] E N C U E S TA I N V E S T O R P U L S E E S PA Ñ A 2 014 ” ATRACTIVO DE INVERTIR EN EL EXTRANJERO ¿Por qué está interesado en invertir en el exterior? 36% DIVERSIFICACIÓN 35 en aprender más sobre inversiones, ” 24% ESTABILIDAD DEL MERCADO de los inversores españoles estan interesados % OPORTUNIDADES DE CRECIMIENTO “ Casi la mitad (46%) por encima de la media europea (40%). 23% LAS OPORTUNIDADES DEL MERCADO NACIONAL SON LIMITADAS 22% ESTABILIDAD POLÍTICA ¿Qué es lo que frena a los españoles para invertir internacionalmente? La razón que se menciona con más frecuencia es no tener suficiente dinero (44%), seguida de una serie de cuestiones de conocimiento, entre ellas, no haber pensado nunca en ello (31%), no conocer suficientemente las opciones de inversión de que disponen (24%) y la falta de conocimiento de otros mercados (22%). INTERÉS EN APRENDER MÁS SOBRE INVERSIONES ¿Hasta qué punto está de acuerdo o en desacuerdo con lo siguiente? Estoy interesado en aprender más sobre inversiones. 49% 50% 16 % EDAD 25-34 50% 17 18 % EDAD 35-44 % EDAD 45-54 % DE ACUERDO VS 37% 19 EDAD 55-64 % 27% 29% EDAD 65-74 % EN DESACUERDO Esto representa una oportunidad significativa para ayudar a educar a los hogares españoles para que comprendan cómo la diversificación, tanto en activos como geográfica, puede expandir la amplitud y éxito de los rendimientos de su cartera. ¿Q U É P IEN S A N L O S IN V ER S O R E S ? [ 1 3 ] 4 Muchas personas no están preparadas financieramente para los momentos importantes de la vida Los momentos importantes de la vida pueden a menudo ser un catalizador para reexaminar la situación financiera personal. Estos eventos tienen implicaciones importantes para el balance general de los inversores y su capacidad de ahorro para el futuro. Los españoles, al igual que los encuestados en otros lugares del mundo, han experimentado muchos de estos en los diez últimos años. La primera etapa de la edad adulta es un momento en el que se suceden rápidamente muchos momentos vitales. Entre quienes tienen menos de 35 años de edad, estos incluyen finalizar su educación, iniciar un nuevo trabajo o comprar una vivienda. Cuando los españoles se van haciendo mayores, el foco cambia hacia la familia, la educación de sus hijos y, en última instancia, la jubilación. EVENTOS VITALES POR EDADES ¿Cuál de las siguientes situaciones, si procede, ha experimentado personalmente en los últimos 10 años? GRUPO DE EDAD MÁS COMUNES 53% SEGUNDAS MÁS COMUNES 33% TERCERAS MÁS COMUNES 29% inició un trabajo nuevo cursó estudios universitarios/ se graduó compró una vivienda 35% compró una vivienda 32% comenzó una familia 25% 23% 21% 11% 25-34 se casó 35-44 45-54 afrontó los gastos de la educación de sus hijos 19% 55-64 [ 1 4 ] E N C U E S TA I N V E S T O R P U L S E E S PA Ñ A 2 014 afrontó los gastos de la educación de sus hijos compró una vivienda realizó una interrupción prolongada en su carrera profesional 18% 17% recibió una herencia se jubiló Aunque estos momentos importantes son a menudo predecibles, la forma en que los españoles se enfrentan a ellos varía: consultar con familiares y amistades, contratar a un asesor o de lo contrario no hacer nada para prepararlos. Ahorrar para una jubilación cómoda es la segunda prioridad financiera más importante para los españoles (por detrás de ahorrar en general) pero, no obstante, muchos de quienes acababan de jubilarse recientemente dijeron que no habían hecho nada en preparación para las implicaciones económicas de la jubilación (41%). PASOS DADOS PARA PREPARARSE ECONÓMICAMENTE PARA LA JUBILACIÓN 41% Pensando específicamente en la jubilación, ¿qué pasos, si procede, dio para afrontar las implicaciones financieras de dicha circunstancia? No hice nada En función de este análisis, muchos inversores españoles encuentran que ahorrar para más adelante en la vida es un desafío. Menos de la mitad (47%) de quienes aún no se han jubilado han empezado a ahorrar para la jubilación, por debajo de la media europea y mundial. Preocupa especialmente que los niveles de ahorro son más bajos entre las mujeres y no llegan a subir de forma apreciable cuando los españoles se acercan a la jubilación (entre quienes tienen 55 y 64 años de edad, un 58% tiene algunos ahorros para la jubilación). CANTIDAD DE INVERSORES QUE AHORRAN ESPECÍFICAMENTE PARA LA JUBILACIÓN ¿Ha comenzado a ahorrar específicamente para su jubilación? Sí 47 55 62 % ESPAÑA % % EUROPA MUNDIAL No 53% 45% 38% ESPAÑA EUROPA MUNDIAL (Basado en quienes no están completamente jubilados) Muchos españoles no ahorran para la jubilación sencillamente porque les faltan los ingresos necesarios para ahorrar, y encuentran difícil equilibrar las necesidades de una futura jubilación con los gastos diarios. Más de la tercera parte (77%) de los hogares españoles que no se han jubilado dijo que era difícil mantenerse al día con las facturas y ahorrar también para la jubilación al mismo tiempo (en comparación con un 66% de los europeos en general). Como muchos de los momentos importantes de la vida ocurren durante los años más jóvenes, la planificación para la jubilación a una edad temprana se pospone mientras abordan objetivos vitales más inmediatos como comprar una vivienda o empezar una familia. Entre aquellos españoles que actualmente no están ahorrando para la jubilación, uno de cada ocho (13%) dijo que era porque anteponen el bienestar de sus hijos. ¿Q U É P IEN S A N L O S IN V ER S O R E S ? [ 1 5 ] RAZONES PARA NO AHORRAR PARA LA JUBILACIÓN ¿Por qué no ha comenzado a ahorrar para su jubilación? No tengo suficiente dinero para ahorrar para mi jubilación % Tengo otras prioridades Es muy temprano para mí/soy muy joven 78 60 % 42% 48% 37% 37% 37% 45% 22% 23% 3% EDAD 25-34 35-44 45-54 55-64 25-34 35-44 45-54 55-64 25-34 35-44 45-54 0% 55-64 Basado en quienes no se han jubilado completamente y no han empezado a ahorrar para la jubilación Los datos de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) muestran que a día de hoy los españoles pueden esperar recibir hasta un 81% de sus ganancias previas a la jubilación una vez jubilados. Esto se compara de forma favorable con otros países europeos como Francia, donde las personas reciben al jubilarse un 71% de sus ingresos previos a la jubilación en promedio, o el Reino Unido, en donde esta cifra cae a tan solo un 42%. No obstante, las personas que han respondido a nuestra encuesta no parece que tengan fe en las pensiones públicas. Solamente un 6% de quienes no han empezado a ahorrar para la jubilación dijo que era porque creía que el gobierno le sustentará al llegar a una edad avanzada. También es notable que con una situación general de alto desempleo juvenil, muchos españoles más jóvenes simplemente no ven la jubilación como una prioridad, un gran número de ellos (45% de quienes tienen entre 25 y 34 años) cree que es demasiado pronto para empezar a ahorrar para la jubilación. RAZONES PARA NO FINANCIAR UNA PENSIÓN PRIVADA ¿Por qué no realiza aportes a un plan de pensiones privado para ayudarle a destinar dinero a su jubilación? No puedo financiarlos El plan de pensiones de mi empresa/empleador es suficiente Mi pensión pública es suficiente No he escuchado hablar ni he pensado en esos planes Estos planes no están disponibles para mí Otra razón Base: aquellas personas que están ahorrando para la jubilación, pero no mediante planes de pensiones privados [ 1 6 ] E N C U E S TA I N V E S T O R P U L S E E S PA Ñ A 2 014 17 % Tengo suficiente dinero para mi jubilación sin un plan 15 14% 25% % 12% 11% 25% Los españoles dicen que entienden cuánto necesitan ahorrar para la jubilación, pero solamente la cuarta parte (26%) dice que está bien preparada para la jubilación. Además, solamente tres de cada diez inversores (30%) confían en que sus ahorros e inversiones les garantizarán una jubilación cómoda. Estas inquietudes se ven reforzadas cuando consideramos que, además del hecho de que muchos no tienen ningún ahorro privado para la jubilación, la media de los ahorros acumulados es baja. LOS AHORROS CUBRIRÍAN MENOS DE DOS AÑOS DE LOS INGRESOS DE JUBILACIÓN Imagínese a un año de haberse jubilado. Considerando el valor del dinero de hoy en día, ¿cuál sería el ingreso bruto familiar anual que necesitaría para cumplir con sus expectativas de jubilación? ¿Cuánto ha ahorrado específicamente para su jubilación? 21,700 EUR 22,800 EUR 25,900 EUR Imagínese los ingresos anuales necesarios 25,700 EUR 31,700 EUR ¿Cuánto ha ahorrado específicamente para su jubilación? (basado en quienes tienen algún ahorro para la jubilación) Las cifras indicadas son valores medios 41,700 EUR TOTAL ESPAÑA VS TOTAL PREJUBILADOS (55-64) VS TOTAL PUDIENTES CONSEJO PARA EL “YO MÁS JOVEN” Si pudiera hablar con su “yo más joven” sobre ahorros e inversiones, ¿qué consejo, si procede, se daría? Ahorra más Comienza a ahorrar para tu jubilación desde más joven 35% Gasta menos 35% Cancela tus deudas antes Piensa a largo plazo en los ahorros e inversiones “ Entre quienes cuentan ahorros privados para la jubilación, 40 % con los ahorros actuales 25% 22% Los hogares españoles de todas las edades todavía tienen tiempo para cerrar la brecha, incluido el establecimiento (y compromiso con) objetivos anuales de ahorro, empezar lo antes posible, tener en cuenta cualquier otra fuente de ingreso en la jubilación, como planes de pensiones privados y públicos, trabajar con un profesional financiero para invertir con alguna finalidad y, potencialmente, posponer la jubilación. solamente financiarían dos años de los ingresos anuales que creen que necesitarán durante la jubilación. ” ¿Q U É P IEN S A N L O S IN V ER S O R E S ? [ 1 7 ] Asumir el control: el asesoramiento es clave 5 “ españoles utilizan un asesor financiero Desarrollar un mayor acceso a servicios de asesoría financiera Los profesional es un desafío al que se enfrentan todos los países europeos. que A medida que las sociedades envejecen y las necesidades de planificación financiera de las personas continúan haciéndose más complejas, la necesidad de buscar asesoría solo aumenta. En la actualidad, menos de una cuarta parte de los inversores españoles utilizan servicios de asesoría financiera profesional, dato que se encuentra entre la media mundial (25%) y la media europea (20%). Aún así, aunque las cuotas de utilización son bajas, casi todas aquellas personas que utilizan asesores dicen que se encuentran satisfechas con el apoyo que reciben y la mayoría (75%) de quienes saben cómo cobra su asesor, dice que recibe un valor bueno o excelente por lo que paga. son más positivos, sienten que controlan más su futuro financiero y tienen más confianza en que ” están tomando las decisiones de inversión adecuadas. ¿De dónde viene esta satisfacción y qué valoran los inversores españoles de sus asesores? Sin duda valoran una buena asesoría, pero también mencionan atributos que dependen de que el asesor invierta tiempo para desarrollar una relación fuerte y de confianza con ellos. Esto incluye ser receptivo a sus preguntas, dedicar tiempo a comprender sus objetivos y explicar asuntos financieros para ayudarles a entenderlos. MAYOR CONFIANZA FINANCIERA, CONTROL Y SENTIMIENTO POSITIVO DEFINEN A QUIENES UTILIZAN ASESORES FINANCIEROS Teniendo en cuenta su futuro financiero, ¿qué control y seguridad tiene en que está tomando las decisiones correctas en materia de ahorro e inversiones? Describen el futuro financiero en términos positivos Sentimiento de control del futuro financiero Confianza en las decisiones de ahorro e inversión 55% 33% 39% 66% 51% 70% UTILIZA SERVICIOS DE ASESORÍA VS NO UTILIZA SERVICIOS DE ASESORÍA Asimismo, es más probable que aquellas personas que utilizan servicios de asesoría se interesen de forma activa por su dinero, realicen un seguimiento de sus inversiones, se sientan más cómodas tomando decisiones de inversión y les interese más ampliar su conocimiento financiero. [ 1 8 ] E N C U E S TA I N V E S T O R P U L S E E S PA Ñ A 2 014 LOS ESPAÑOLES CON ASESORAMIENTO EXPRESAN MAYOR INTERÉS EN GESTIONAR SUS INVERSIONES ¿Hasta qué punto está de acuerdo o en desacuerdo con las siguientes afirmaciones sobre inversión? % DE ACUERDO: Me tomo la planificación financiera muy en serio 71% 56% Estoy interesado en aprender más sobre inversiones 61% Me siento cómodo tomando mis propias decisiones de inversión 60% Controlo con regularidad mis productos de inversión 35% 54% Disfruto administrando mis inversiones 42% 46% 41% 66% UTILIZA SERVICIOS DE ASESORÍA VS NO UTILIZA SERVICIOS DE ASESORÍA QUIENES UTILIZAN UN ASESOR SON MÁS EFICACES COMO INVERSORES Y AHORRADORES PARA LA JUBILACIÓN ¿Hasta qué punto está de acuerdo o en desacuerdo con las siguientes afirmaciones sobre inversión? En general, los inversores españoles que utilizan un asesor financiero profesional sienten que están más preparados para la jubilación y han dado más pasos para acumular ahorros para esta en comparación con aquellos que no utilizan un asesor. En concreto: 21% 39% 20,600 EUR 45% 79% Tienen el doble de posibilidades de sentirse bien preparados financieramente para la jubilación Es casi dos veces más probable que ya hayan empezado a ahorrar para su jubilación, ya sea por su cuenta o mediante un plan de pensiones o jubilación de su empleador 32,100 EUR Están destinando importes de ahorro más grandes para la jubilación Como hemos visto, el acceso a la asesoría financiera profesional proporciona muchos beneficios y está asociada con una mejor confianza financiera, optimismo, preparación y compromiso financiero. Es importante destacar que aquellas personas que utilizan un asesor disfrutan con más frecuencia de mayor tranquilidad, creen que su futuro financiero mantiene el rumbo adecuado y creen que han realizado las acciones necesarias para acumular mayores ahorros para la jubilación. Asimismo, las personas que utilizan asesores se sienten más cómodas tomando decisiones financieras y están mejor informadas sobre su dinero. ¿Q U É P IEN S A N L O S IN V ER S O R E S ? [ 1 9 ] ¿POR QUÉ BLACKROCK®? BlackRock ayuda a millones de personas, así como a las instituciones y Gobiernos más grandes del mundo, a conseguir sus objetivos de inversión. Ofrecemos: } Una completa gama de soluciones innovadoras } Perspectivas de mercado e inversión globales } Análisis sofisticados de riesgo y carteras ¿Desea más información? blackrock.com/es/insights/investor-pulse-survey Los resultados de esta encuesta se proporcionan solamente con fines informativos. Las conclusiones pretenden ofrecer una indicación de la actitud actual de una muestra de ciudadanos españoles respecto al ahorro y la inversión y no se debe confiar en ellas para ninguna otra finalidad. Acerca de la encuesta La encuesta global Investor Pulse de BlackRock es un importante estudio de análisis de 27 500 entrevistas en 20 países realizada por Cicero Group, una compañía de análisis independiente. Este informe se centra en los resultados de España, en donde se realizaron entrevistas con una muestra nacional representativa de 1000 adultos con edades comprendidas entre los 25 y los 74 años y personas que toman las decisiones financieras para sus hogares solas o acompañadas empleando una metodología de encuestas en línea. En el estudio se incluyó a un grupo de 250 españoles pudientes (personas con activos de inversión por encima de 100 000 EUR), Fuente de todos los datos: Encuesta sobre el ánimo de los inversores de BlackRock, julio/agosto de 2014 Las conclusiones pretenden ofrecer una indicación de la actitud actual de una muestra de inversores españoles respecto al ahorro y la inversión y no se debe confiar en ellas para ninguna otra finalidad. Invertir supone riesgos, incluida la posible pérdida del principal. La asignación de activos y las estrategias de diversificación no garantizan los beneficios en mercados en retroceso. Los riesgos de renta fija incluyen riesgo de crédito y de tasas de interés. La inversión internacional conlleva riesgos especiales, entre ellos, fluctuaciones de las divisas, falta de liquidez y volatilidad. Estos riesgos se pueden ver acentuados en inversiones en mercados emergentes. No se debe confiar en el presente documento como si se tratara de una predicción o un consejo de inversión, y tampoco constituye una recomendación, oferta ni solicitud para comprar o vender valores, ni tampoco para adoptar ninguna estrategia de inversión. La información y las opiniones que contiene el presente documento proceden de fuentes externas que BlackRock considera fiables, y no son necesariamente exhaustivas ni se garantiza su precisión. Visite blackrock.com/es o póngase en contacto con su profesional financiero para recibir un folleto o un folleto resumido que incluya objetivos de inversión, riesgos, cuotas, cargos, gastos y otra información que usted debe leer y tener en cuenta atentamente antes de invertir. Invertir conlleva riesgos, incluida la posible pérdida del principal. Consulte a su profesional financiero para obtener información adicional. El presente material solamente tiene fines educativos y no constituye una oferta o solicitud para vender o una solicitud de una oferta para comprar acciones de algún fondo o valor. Este material solo tiene propósitos educativos y no sugiere ni proporciona ningún consejo de inversión, o una oferta o solicitud de venta o de compra de ninguna acción o fondo (tampoco deben ofrecerse o venderse dichas acciones a nadie) en ninguna jurisdicción en la que una oferta, solicitud, compra o venta fuera ilegal de acuerdo con la conformidad de las leyes de valores vigentes en esa jurisdicción. Este material no está pensado para ser distribuido a, o usado por, ninguna persona o entidad en ninguna jurisdicción o país en los que dicha distribución fuera ilegal de conformidad con las leyes de valores vigentes. Rentabilidades pasadas no son indicativas de rendimientos futuros. Los rendimientos y los valores principales pueden fluctuar, por lo que las acciones del inversor, al reembolsarse, pueden valer más o menos que su precio original. La rentabilidad actual puede ser inferior o superior al indicado. Todas las devoluciones suponen la reinversión de todos los dividendos y ganancias de capital. La rentabilidad del índice de referencia se muestra sólo a efectos ilustrativos. No se puede invertir directamente en un índice. Si algunos fondos están mencionados o inferidos aquí, sea posible que han sido registrados para su distribución en España con la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y los folletos con las especificaciones para cada fondo registrado han sido también registrados en la CNMV. Ninguna autoridad de regulación de valores ha confirmado la exactitud de ninguna información aquí expuesta. BlackRock Investment Management (UK) Limited es la compañía distribuidora de los fondos de BlackRock para el Reino Unido. La mayoría de las protecciones proporcionadas por el sistema regulador del Reino Unido, y las indemnizaciones recogidas en el Plan de Compensación de Servicios Financieros (Financial Services Compensation Scheme, FSCS) no estarán disponibles. A no ser que se indique expresamente, la información mostrada del fondo solo proporciona un resumen informativo. Las suscripciones en los fondos de BlackRock son solo válidas si se hacen basándose en el folleto de especificaciones vigente, en los informes financieros más recientes y en el documento “Datos fundamentales para el inversor” (Key Investor Information Document), que están disponibles en la página web de BlackRock. Los folletos, el documento “Datos fundamentales para el inversor” y los formularios de solicitud puede que no estén disponibles para los inversores en ciertas jurisdicciones en las que el fondo en cuestión no ha sido autorizado. Emitido por BlackRock Investment Management (UK) Limited (autorizado y regulado por la Autoridad de conducta financiera (Financial Conduct Authority, FCA). Domicilio social: 12 Throgmorton Avenue, Londres, EC2N 2DL. Registrada en Inglaterra con N.º 2020394. Tel: 020 7743 3000. Tel: 020 7743 3000. Para su protección, por lo general, se graban las llamadas telefónicas. © 2015 BlackRock, Inc. Reservados todos los derechos. BLACKROCK y BLACKROCK SOLUTIONS, iSHARES, BUILD ON BLACKROCK, SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY y el logo estilizado de la i son marcas registradas y no registradas de BlackRock, Inc. o de sus filiales en EE.UU. y en otros países. Todas las demás marcas comerciales son propiedad de sus respectivos titulares. 003057b_PRD_V01THINK_2/15
