LA PLANIFICACION ECONOMICA Y FINANCIERA EN LA EMPRESA

LA PLANIFICACION ECONOMICA
Y FINANCIERA
EN LA EMPRESA
Elaboración y utilización de previsiones, como base de
la gestión
Autor: Joaquim Vergés
Departamento de Economía de la Empresa
Texto versión Julio 2000.
(Para uso exclusivo como material de clase en la Facultat de Ciències Econòmiques de la
Universitat Auònoma de Barcelona, y en el MBA Interuniversitario de Cataluña.
No está permitida la reproducción total o parcial de este texto sin autorización expresa)
ISBN 84-490-0164-1/B - Depósito legal: B. 33.609-1994
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LA PLANIFICACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA EN LA EMPRESA
Presentación
El presente texto está dedicado a exponer el proceso de elaboración y utilización de
planes y previsiones económicas y financieras como base para la gestión de las empresas.
El enfoque se ha centrado en la planificación operativa, lo que significa normalmente
planes anuales con información desglosada por meses, y con un tipo de información, en
cuanto al nivel de detalle de las variables utilizadas, igual al de las cuentas que en general
se elaboran periódicamente en las empresas (cuentas de resultados, análisis de costes,
estados de cash-flow, análisis de márgenes por artículos y/o por divisiones, etc.) La
planificación estratégica se expone sólo a grandes rasgos, como marco en el que
debería operar la planificación anual.
El desarrollo del tema difiere de la mayoría de textos dedicados a las previsiones
empresariales o al control presupuestario. El presente texto responde a dos ideas
conductoras: por una parte, el énfasis en la optimización de los planes, que relaciona el
texto con los planteamientos habituales en Microeconomía y en Economía de la
Empresa, y la utilización de estos para la evaluación de la gestión (a través del análisis
de desviaciones), y, por otra, primar el planteamiento conceptual (general) sobre el de
una casuística detallada.
Así, la exposición, por lo que se refiere a los planes económicos, no consiste
solamente en el desarrollo de las distintas posibilidades y técnicas relativas a las
previsiones de actividad, costes y resultados, sino también en la determinación de planes
económicos óptimos, entendiendo como tales aquellos que maximizan el resultado dadas
unas determinadas condiciones de política comercial, de las posibles limitaciones técnicas
de producción, y de los objetivos a medio y largo plazo que se hayan definido en el plan
estratégico de la empresa. Asimismo, respecto a la planificación financiera se desarrolla
la formulación del plan anual, pero centrando la atención en su optimización, lo que
significa en este caso que se garantice un equilibrio financiero (ni exceso ni falta de
fondos), y, en definitiva, que el plan anual en su conjunto no solamente presente unos
resultados que la dirección general de la empresa considere satisfactorios, sino que
además se trate de un plan financieramente viable.
Sobre el enfoque conceptual adoptado, el hecho de primar el planteamiento
conceptual de los problemas abordados no significa, en modo alguno, que se renuncie a
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JOAQUIM VERGÉS
PRESENTACIÓN
una exposición de carácter práctico limitándose a teorizar; más bien al contrario, se han
desarrollado temas sin atender a una casuística relativa a un determinado tipo de
empresas y, por tanto, adoptando la perspectiva de planteamientos rigurosos generales.
Sin embargo, se presentan paralelamente las variables que el lector deberá tomar en
consideración para proceder a precisar fácilmente la elaboración, optimización y
utilización de planes en cualquier situación empresarial específica. Este compromiso
entre generalidad y aplicabilidad práctica se facilita por el uso de numerosos ejemplos en
la exposición de cada tema y por la inclusión de un caso práctico que se va
desarrollando, a modo de ilustración de los temas tratados, al final de los capítulos 4, 5 y
6. Asimismo, al final del texto se incluyen doce supuestos prácticos adicionales cuya
resolución ayudará a la comprensión de los temas aquí abordados.
El contenido del presente libro se ha visto beneficiado por sucesivas modificaciones y
adiciones a lo largo de su utilización durante diversos años como texto en las aulas
universitarias. En este sentido, puede resultar un texto adecuado para cursos de
licenciatura sobre Economía de la Empresa en los que se trabaje la planificación
operativa, el control presupuestario, y, en general la optimización/evaluación de la
eficiencia a través de previsiones; aunque también puede resultar útil a cursos de empresa
más generales, para estudiantes de Economía, para los que, evidentemente, la
terminología les será relativamente familiar. Entre los conocimientos previos que se
presuponen –o que en cualquier caso facilitarán el seguimiento del texto– se encuentran
básicamente el análisis de costes, el cálculo de costes unitarios y la interpretación de
flujos económicos y financieros dentro de la empresa.
El libro puede ser interesante para aquellas personas dedicadas profesionalmente a
áreas de planificación, presupuestos, control o dirección general, que deseen disponer de
un texto actualizado sobre la elaboración, optimización y utilización de planes
económicos y financieros, y que pretende combinar la exposición rigurosa desde la
perspectiva del análisis económico aplicado a la empresa, con el propósito final de su
aplicación práctica.
El contenido y desarrollo de los temas está organizado del siguiente modo: En primer
lugar se analizan los distintos tipos de planes desde la perspectiva de un sistema
integrado de previsiones, dedicando una atención especial en esta introducción a una
visión sintética de la planificación estratégica y a formular el modelo global del plan
operativo anual, que se desarrolla en el texto a partir del capítulo 2. Este se inicia con
por las previsiones de actividad, centrando la atención en las técnicas para la
determinación de la previsión de ventas, dado que normalmente es ésta la actividad a la
que se subordinan las restantes (producción, compras, etc.).
Posteriormente (capítulo 3) se aborda el tema de las previsiones de costes de
funcionamiento, distinguiendo ahí dos grandes bloques que plantean una casuística
distinta respecto a su previsión y control posterior: los costes «directos» en el sentido de
claramente relacionados con los niveles de actividad, y los costes «discrecionales», de
carácter predominantemente fijo y hacia los que se destinan técnicas de previsión como
el «presupuesto base-cero» o el «presupuesto por programas».
El siguiente paso abordado es ya la formulación del plan económico en sí, reuniendo
las previsiones anteriores (ventas y costes, fundamentalmente) hasta alcanzar la
determinación del resultado previsto.
A partir de aquí, en el capítulo 4, se procede a una de las aplicaciones principales de
una previsión económica: su utilización para estudiar diferentes planes alternativos en la
línea de definir un posible plan económico óptimo. Como base para dicho objetivo, se
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desarrolla el tema de la simulación de resultados, empezando para ello con el análisis del
punto de equilibrio, generalizado al caso de la empresa multiproducto.
El capítulo 5 está dedicado a las previsiones financieras y, en especial, al proceso de
modificación selectiva de las previsiones hasta lograr que se garantice un equilibrio
financiero ex-ante y coherente con la optimización condicionada por el plan económico.
Finalmente, el capítulo 6 está centrado en el análisis de las desviaciones entre el
resultado real y el previsto, desarrollando un modelo específico de análisis factorial,
como instrumento básico de control de la gestión realizada y de evaluación de la
eficiencia de los responsables de cada una de las áreas de gestión de la empresa.
Como ejemplo de aplicación práctica, a lo largo de los capítulos 4, 5 y 6 se va
desarrollando un caso completo referido a una empresa industrial multiproducto. Así, al
final de cada uno de estos capítulos se dispone de una ilustración práctica de los
conceptos principales expuestos. Por último, el libro finaliza con una apartado adicional
de supuestos para prácticas y discusión, que cubren temáticamente todos los capítulos y
que, pensando en la utilización del libro como texto docente, se proponen para su
utilización como ejercicios para prácticas de clase.
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