TÍTULOS DE LEGITIMACIÓN, TÍTULOS IMPROPIOS Concepto

TÍTULOS DE LEGITIMACIÓN, TÍTULOS IMPROPIOS
Concepto 2008050551-001 del 9 de septiembre de 2008.
Síntesis: Las tarjetas débito, las tarjetas prepago, los bonos Sodexho Pass, las
transferencias electrónicas, corresponden a los denominados por la doctrina títulos de
legitimación o títulos impropios. También, los vales de restaurante, canasta, cine,
tiqueteras, y en general, todo instrumento electrónico recargable y similares que ofrece el
comercio de bienes y servicios, son mecanismos utilizados en el tráfico mercantil para
demostrar que su poseedor es titular de un derecho y no se enmarcan en la definición de
título-valor.
«(…) consulta que usted formula ante esta Superintendencia en orden a conocer si las
tarjetas débito, las tarjetas prepago, los bonos Sodexho Pass, las transferencias electrónicas
y las tarjetas descritas en su comunicación, son títulos valores.
En primer lugar, se debe precisar que los instrumentos en referencia corresponden a los
denominados por la doctrina títulos de legitimación o títulos impropios 1, a los cuales no se
aplican las reglas relativas a los títulos-valores, teniendo en cuenta que por expresa
disposición (artículo 645 del Código de Comercio) no se asimilan a aquellos los
documentos que no estén destinados a circular, como sucede con los boletos, fichas,
contraseñas y los que sirven exclusivamente para identificar a quien tiene derecho para
exigir la prestación correspondiente.
La nota característica de tales dispositivos es que otorgan legitimación activa a quien los
presenta ante el deudor, para que mediante su exhibición éste efectúe con eficacia
liberatoria la prestación a que se encuentra comprometido en virtud de su emisión y
entrega. Se dice asimismo que dichos documentos son simplemente probatorios, porque
comprueban la causa de la obligación y sirven para facilitar su reconocimiento y pago. En
la practica son utilizados en los negocios de compraventa, contratos de depósito, tarjetas de
crédito, tarjetas de autorización de giro, tarjetas microprocesadoras, tarjetas con cinta
magnética, etc. 2.
En relación con estas últimas, especialmente en atención a los fines que están llamadas a
cumplir, se considera del caso citar las siguientes apreciaciones de la doctrina especializada
en la materia:
1 SANIN ECHEVERRI, Eugenio. Títulos Valores. Quinta Edición. Ediciones Librería del Profesional.
Bogotá, 1993, Página 69.
2 GÓMEZ CONTRERAS, César Darío. Títulos-Valores. Parte General. Editorial Temis S.A., Bogotá, 1996,
páginas 135 y 136.
“La tarjeta de crédito permite al usuario efectuar compras en los establecimientos
afiliados al sistema y pagar en cómodos plazos. Es un documento nominativo e
intransferible y, desde luego, no incorpora un derecho, pero lo resalta o representa, y
sólo en ese sentido es un instrumento de crédito, como lo denomina Uría (…).
“La tarjeta de autorización de giro la entregan los grandes almacenes y supermercados a
sus clientes más asiduos con el objeto de que puedan girar cheques al efectuar sus
compras. No acreditan derechos; son un simple instrumento de identificación.
“La tarjeta con cinta magnética o tarjeta débito lleva grabada en la cinta una serie de
datos de mucha utilidad. Con ella se tiene acceso a los cajeros automáticos y, en
ocasiones, usando una computadora, se obtiene conexión con la cuenta bancaria del
usuario y se pueden cargar en dicha cuenta los importes de las adquisiciones o servicios
en establecimientos de comercio.
“Mención especial merece la tarjeta microprocesadora o tarjeta inteligente. Esta tarjeta
tiene una célula electrónica (chip), verdadero microcomputador capaz de realizar
operaciones matemáticas con memoria adjunta. Con ella se pueden realizar pagos cuyo
importe se descarga en la misma tarjeta, utilizando un pequeño aparato del tamaño de
una calculadora, aparato del que se dispone en cualquier punto de venta. Además, en la
memoria de la tarjeta se pueden (sic) incluir otro tipo de datos como, por ejemplo, el
historial médico del usuario, muy útil sobretodo en caso de accidentes. El uso
generalizado de esta tarjeta, que hasta sirve para pagar el transporte en bus o en metro y
para teléfonos públicos de larga distancia, etc., pondrá en serias dificultades la
subsistencia del cheque y del mismo billete del banco” 3.
Los anteriores, junto con los vales de restaurante, canasta, cine, tiqueteras, en general, todo
instrumento electrónico recargable (producto a que alude la consulta) y similares que ofrece
hoy en día el comercio de bienes y servicios, son ejemplos de mecanismos utilizados en el
tráfico mercantil para demostrar que su poseedor es titular de un derecho; sin embargo y
como quedó expuesto, en razón a que su vocación no es circular (por ello, a la luz de la
descripción contenida en el artículo 645 del estatuto mercantil no se enmarcan en la
definición de título-valor), se entregan al portador con el objeto de que él mismo los use, y
aunque puede admitirse en algunos casos la cesión ordinaria, en la práctica ésta se dará
excepcionalmente.
(…).»
3 RAVASSA MORENO, Gerardo. Derecho Comercial. Bienes Mercantiles. Tomo II. Títulos Valores.
Ediciones Jurídicas Gustavo Ibáñez Ltda. Primera Edición. Reimpresión. Bogotá, 2003. Paginas 148 a 150.