Cuando la exportación y la industria no sólo son complementarias sino que se refuerzan mutuamente. Reflexiones y sugerencias para alcanzar las 20 millones de toneladas. Leandro Pierbattisti. Federación de Acopiadores Buenos Aires, 20 de noviembre de 2014 Trigo mundo: “hay para tirar hasta el techo” (PERO FORRAJERO…) Producción/Consumo Mot Stocks autros/top 8 export Mot 760 450 713 718 730 700 670 687 697 640 658 710 400 350 300 610 250 580 200 52 Fuente: GIC * Previsión octubre 14 52 60 Stocks top 8 exportadores 122 125 124 Producción 128 133 Conso. 135 14/15* 105 13/14 90 150 100 12/13 82 07/08 79 48 28 11/12 38 06/07 02/03 01/02 Stocks otros 82 05/06 88 00/01 55 125 430 400 56 04/05 148 68 64 40 148 71 10/11 490 460 77 42 09/10 520 08/09 56 03/04 550 50 0 Trigos de calidad baja o intermedia se los lleva puesto los fundamentals (harto pesados) del maíz Producción/Consumo Mot Stocks autros/top 5 export Mot 1000 983 980 450 961 400 950 939 900 350 861 859 850 800 300 750 250 700 200 650 32 550 41 28 24 54 50 33 41 43 43 29 25 Stocks otros Stocks US 102 105 100 Producción Fuente: GIC histórico, tres últimas campañas USDA. * Previsión noviembre 14 111 12/13 11/12 10/11 101 09/10 103 08/09 91 07/08 82 06/07 82 05/06 81 04/05 84 03/04 99 02/03 01/02 400 00/01 450 104 150 21 500 113 53 144 141 50 Conso. 14/15* 48 13/14 600 0 Supremacía de Rusia en el mercado mundial de trigo (OJO CON MIRAR TANTO CHICAGO) % Partes de mercado mundial de trigo. Harina y candeal excluidos, Intercambios UE incluidos 35 30 25% 25 20 15 13% 11% 10 5 4,3% 1,9% 0 00/01 01/02 Intercambio 108 106 mundial en US Mot 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 102 102 116 117 115 110 134 Australia Canadá Argentina France 09/10 10/11 11/12 12/13 127 126 149 138 Mar Negro* 13/14 14/15* 147 145 India Fuente: ACOPIADORES A PARTIR DE: GIC, USDA, IKAR, UKRAGRO, SOVECON, ABARE. * Mar Negro: Rusia, Ucrania y Kazajistán. Previsión oct. 14 Estacionalidad estructural de las exports Mar Negro Evolución de las exports de trigo ruso Mot Mot 4,2 4,5 4,5 4 4 3,5 3 Evolución de las exports de trigo ucraniano 3,5 3,0 2,7 3 2,5 2,5 2,5 2 2 1,5 1,5 1 1 0,5 0,5 0 0 2007/08 2008/09 2009/10 Fuente: IKAR, UkrAgro 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2,2 1,7 1,6 0,7 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 Las consecuencias del embargo ruso hacia occidente Fuente: IKAR/CME Limitante de la export ucraniana este año: la calidad 2014 Fuente: UkrAgro Calidad rusa correcta Pero ya colocaron el 70% del saldo exportable… Fuente: IKAR Kazajistán: con problemas de calidad Red ferroviaria interna ria destino M Red ferrovia ar Negro Red ferroviaria rusa FLUJO INSOLITO Aktobe Atyrau Aktau En los primeros cuatro meses Rusia exportó a Irán más trigo que en todo 2013/14 (912 TMT vs. 833 TMT) Canadá: “lluvias nefastas para la calidad” Del 01 al 30 de septiembre Del 02 al 31 de agosto Del 02 al 31 de julio 55% de la colecta de trigo grados 1 y 2 vs 70% en promedio Fuente: Agricultural and Agri-Food Canada Canadá ocupó el lugar cedido por Argentina, y no sólo en Brasil Miles T. 4000 Exports acumuladas 2014/15 de trigo canadiense al 30/09 3500 234 549 3000 2500 141 106 2000 110 253 1.162 1500 1000 Brasil: 0 Chile: 39 Perú: 86 Colom.: 192 302 879 Brasil: 0 Chile: 0 Perú: 79 Colom.: 119 271 1.097 1.321 Brasil: 114 Chile: 114 Perú: 132 Colom.: 260 Brasil: 88 Chile: 0 Perú: 103 Colom.: 121 1.412 500 1.067 1.024 2012/13 2013/14 América Africa 643 0 2011/12 Asia Fuente: Commission Canadienne des Grains 2014/15 UE-27 Y Estados-Unidos también Miles T. Exports acumuladas 2014/15 de trigo americano al 23/10 4500 4000 382 3500 374 3000 431 2500 231 2000 1500 Brasil: Chile: Perú: Colom.: Brasil: Chile: Perú: Colom.: 333 301 394 2.728 1000 581 167 190 364 85 2011/12 341 46 2012/13 500 0 Brasil Fuente: Exports Sales Query System Colombia 1.495 2013/14 Perú 2014/15 Chile Ya que estamos, y Estados Unidos? Brasil: Chile: Perú: Colom.: Brasil: Chile: Perú: Colom.: Francia: “primer exportador europeo de trigo”. UN AÑO CATASTROFICO Brasil: Chile: Perú: Colom.: Fuente: FranceAgriMer Brasil: Chile: Perú: Colom.: Uruguay: complicadísimo Paraguay: este año escapó a la helada Evolución des indicadores paraguayos Evolución des indicadores uruguayos 200 Production en Kt 14/15* 13/14 12/13 11/12 10/11 100 09/10 Brasil: Chile: Production en Kt Area en Kha Perú: Colom.: Fuente: MGAP – DIEA. * Previsión operadores del 11/11/14 701 08/09 0 600 500 500 1.300 400 300 07/08 14/15* 13/14 12/13 11/12 10/11 09/10 08/09 07/08 06/07 05/06 0 04/05 200 300 900 100 03/04 500 02/03 300 01/02 1000 00/01 400 06/07 500 1500 551 05/06 600 700 04/05 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 03/04 500 1.658 02/03 700 01/02 2500 Miles Ha Miles T 00/01 Miles Ha Miles T Area en Kha Source : CAPECO : * Previsión CAPECO del 11/11/14 0 BRASIL: ASI VEMOS CON QUE MERCADOS CONTAMOS EN 2014/15 Estimación de destinos en Mot (del 01/08/14 al 31/07/15) CONAB 2013/14 Stock inicial en Mot al 01/08/2014 Acopiadores 2014/15 2014/15 2014/15 Sep. 14 Oct. 14 Nov. 14 2014/15 Nov. 14 8 7 6 3,5 0,3 0,9 0,9 0,9 0,9 2,210 2,682 2,699 2,716 2,716 Production en Mot 5,5 7,7 7,7 7,0 6,0 Imports en Mot Brasil: Consumo intereno en MotChile: Perú: Colom.: Exports en Mot 6,6 5,5 6,0 7,0 3 11,4 12,2 12,2 12,2 2 0,05 0,7 0,7 0,6 1,0 1 1,0 Stock final en Mot al 31/07/2015 0,9 1,3 1,3 1,1 0,7 0 0,3 Area en Moha Brasil: 5,5 Chile: Perú: 12,2 Colom.: 5 Argentina US 4 2,3 Uruguay/Paraguay Canadá Fuente: Acopiadores RESUMEN q Cobertura de la molienda brasileña con trigo americano menor al año pasado q Oportunidades en África y P&M Oriente para segundo semestre de la campaña por razones cualitativas Pero que políticas (y que calidad de cosecha) en la escena local? Brasil: Chile: Perú: Colom.: Brasil: Chile: Perú: Colom.: Políticas públicas inacertadas USD/T 550 500 MY 2012/13: 8,8 Mot 2007/08: 16,4 Mot, 6,0 Mo ha 3,4 Mo ha Cocktail explosivo… 2010/11: 15,9 Mot 4,6 Mo ha 450 Exports: 7,7 Mot 400 No way… 2011/12: 14,5 Mot 4,6 Mo ha Exports: 11,4 Mot 350 300 2013/14: 10,1 Mot 3,6 Mo ha 06/22/14 250 200 150 Ejemplos 4/1/08 4/2/08 4/3/08 4/4/08 4/5/08 4/6/08 4/7/08 4/8/08 4/9/08 4/10/08 4/11/08 4/12/08 4/1/09 4/2/09 4/3/09 4/4/09 4/5/09 4/6/09 4/7/09 4/8/09 4/9/09 4/10/09 4/11/09 4/12/09 4/1/10 4/2/10 4/3/10 4/4/10 4/5/10 4/6/10 4/7/10 4/8/10 4/9/10 4/10/10 4/11/10 4/12/10 4/1/11 4/2/11 4/3/11 4/4/11 4/5/11 4/6/11 4/7/11 4/8/11 4/9/11 4/10/11 4/11/11 4/12/11 4/1/12 4/2/12 4/3/12 4/4/12 4/5/12 4/6/12 4/7/12 4/8/12 4/9/12 4/10/12 4/11/12 4/12/12 4/1/13 4/2/13 4/3/13 4/4/13 4/5/13 4/6/13 4/7/13 4/8/13 4/9/13 4/10/13 4/11/13 4/12/13 4/1/14 4/2/14 4/3/14 4/4/14 4/5/14 4/6/14 4/7/14 4/8/14 100 Descuentos al productor FAS teórico Fuente: Acopiadores Matba 02/05/11: GASC compra 60Kmt de trigo argentino: FOB = 354,8 USD/T FAS teórico = 249 USD/T Gap 69 USD Cash = 180 USD/MT CBOT 03/28/12: GASC compra 60Kmt trigo argentino: FOB = 259,35 USD/MT FAS teórico = 185 USD/T Gap 42 USD Cash =143 U$S/T “Precios agrícolas elevados” no es sinónimo de “precios de alimentos elevados” Como “Precios agrícolas bajos” no es sinónimo de “precios de alimentos bajos” Mayor volatilidad en la segunda mitad del siglo XIX que en la segunda mitad del siglo XX Es la volatilidad del precio del commodity y ciertos criterios macroeconómicos que influencian sensiblemente el precio de los alimentos, más que el valor absoluto de los mismos Fuente: J.M. Boussard a partir de Globalfindata y USDA El caso francés: cómo exportar el 60% de la producción y abastecer a su vez satisfactoriamente el mercado interno? Fuente: “Desafíos y Perspectivas de las Industrias Agroalimentarias frente a la volatilidad de precios de las Materias Primas”. Ministère de l’Agriculture de l’Agroalimentaire et de la Fôret Porque de las 36 millones de toneladas de trigo producidas anualmente, el 90% son comercializadas a través del Término (MATIF + prima) y sólo el 10% a través del cash Ucrania eliminó los ROES el 01/07/2011 Y negoció con los exportadores “Gap between the world prices for wheat and domestic prices in Ukraine because of exports restrictions” Source: Wheat Export Economy in Ukraine. Iryna Kobuta, Oleksandr Sikachyna and Vitaly Zhygadlo, July 2012 Países exportadores netos donde la importación resulta estratégica Los tres casos de escuela: Alemania, Francia y Turquía Alemania Francia Turquía Promedio 2013/14 -­‐2014/15 Promedio 2013/14 -­‐2014/15 Promedio 2013/14 -­‐2014/15 (Mot) Producción 26,3 Producción 37,2 Exports de trigo hacia países terceros Exports de trigo hacia la UE-­‐28 6,4 3,8 Exports de trigo hacia países terceros 10,5 Exports de trigo hacia la UE-­‐28 7 Total exports 10,2 Total exports 17,5 Imports de trigo de la UE-­‐28 Imports de trigo de países terceros 3,3 0,01 Imports de trigo de la UE-­‐28 Imports de trigo de países terceros 0,45 0,05 Total imports 3,31 Total imports 0,5 Fuente: a partir de GIC, Stratégie Grains Producción 16,8 Exports de HARINA 3,05 Imports de TRIGO 4,8 A donde? Ampliando oportunidades… Estimación de trigo al horizonte 2022/23 que la Argentina podría colocar en el mundo Destino % PDM Arg. Volumen Brasil 90% 6,3 Mot PDM promedio 00/01-06/07= 91%. 07/08-11/12 = 69%. 12/13 = 35% Resto Sudamérica 23% 1,5 Mot Se tomó como base 03/04 y 07/07 África Austral 27% 0,8 Mot En 04/05 se llegó a 50% de PDM África Oeste 10% 0,75 Mot Se tomó como base 06/07 y 08/09 África Oriental 10% 0,5 Mot En 04/05 se llegó a 38% de PDM Argelia 10% 0,7 Mot Se tomó como base 07/08 (caída fuerte de Francia) Marruecos 10% 0,5 Mot Se llegó a 14% de PDM en 11/12 Egipto 4% 0,5 Mot Se llegó al 18% en 04/05 Middle East (Egipto excluido) 2% 0,7 Mot Se llegó al 9% en 04/05 Total 12,25 Mot Fuente: Proyección efectuada por la Federación de Acopiadores Comentarios Cuanto más nos alejamos de Brasil, mayor es el costo, y mayor el riesgo Fletes procedencia UP-River al 30/10/2014 48 USD 40 USD 29 USD 13 USD Fuente: privada Sugerencias Políticas públicas q Agregarle valor agregado al trigo no implica una menor producción sino todo lo contrario: producir más y mejor es una condición sine qua non para lograr mayor competitividad q Redefinir las políticas publicas actuales. Aumentar, y sobre todo mantener las exportaciones tanto de trigo como de productos de alto valor agregado exige contar con políticas públicas estables y consensuadas con el sector privado q La industria y la exportación son complementarias y no antagonistas. La solidez del mercado interno americano está basada en la exportación desde el siglo XIX q Se debe contar con un plan estratégico de exportación que tome en cuenta las especificidades regionales q “El trigo y la harina no se exportan solos”: Argentina carece de institutos de promoción, y eso es un problema si se quiere ser agresivo a nivel internacional (ejemplo campaña 2011/12) q El MAPA lanza en 2005 la Assessoria de Gestão Estratégica (AGE), que tiene como principal meta de implementar políticas públicas que refuercen la armonización del sector agroindustrial, coordinando y promoviendo proyectos trasversales conducidos por el conjunto de todos los eslabones de las diferentes cadenas agroindustriales: PORQUE NO NOSOTROS TAMBIEN? Comercio q Las coberturas efectuadas en el Mercado a Término limitan el traslado de la fluctuación de precios en el seno de la cadena comercial viéndose el consumidor beneficiado - Invertir fuertemente en capacitación: la pedagogía necesaria lleva años - En caso de subsidio de depósito y/o de variación de margen, tomar en cuenta tanto al comprador como al vendedor q Para un país netamente exportador, el límite a las importaciones debería estar dado por la logística y no por aspectos ideológicos q Diferir ventas en momentos de mercado más propicios sobre todo en contexto de sobreoferta como tendremos si nos proponemos producir tanto: CON SILOS BOLSA???? q El trigo argentino se está afrancesando: una amenaza que debe ser analizada en profundidad