HOJA DE RUTA PARA EL APRENDIZAJE PRÁCTICO Fecha
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ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS 102007 – MATEMATICA FINANCIERA Hoja de ruta para el aprendizaje práctico HOJA DE RUTA PARA EL APRENDIZAJE PRÁCTICO Fecha de Inicio: De acuerdo con la agenda programada para la actividad Fecha de Cierre: De acuerdo con la agenda programada para la actividad Peso Evaluativo: El registrado en la agenda para la actividad Tipo de Actividad: Actividad individual sumativa y formativa. Objetivo general de la actividad: Realizar el reconocimiento de los estudiantes, de las temáticas fundamentales del curso, generar un proceso de autoevaluación por parte del estudiante y practicar los conocimientos necesarios para obtener las competencias propuestas en el curso. Intencionalidades formativas: Reconocer los aspectos tantos personales como académicos de los estudiantes, que permitan evaluar por parte del equipo docente la acción realizada en el curso. Conducir al estudiante a la autoevaluación de su proceso académico y a la reflexión permanente con respecto al aprendizaje adquirido. Generar en el estudiante de Administración de Empresas la capacidad de analizar alternativas de inversión y tomar decisiones acertadas en materia financiera, evaluando los riesgos, con el apoyo de herramientas tecnológicas, desde el conocimiento de las condiciones específicas de la empresa o la comunidad objeto del proyecto, sin perder de vista el contexto en el cual se adelanta la actividad económica o social Actividades a Realizar Actividad uno 1. En el entorno inicial el estudiante lee de manera detenida y comprensiva los acuerdos del curso y los acepta. Toma un pantallazo y lo agrega en el producto final de la actividad. En el entorno de conocimiento el estudiante revisa los contenidos temáticos necesarios para realizar las actividades. En el entorno de aprendizaje práctico el estudiante encontrará dos link: 1 ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS 102007 – MATEMATICA FINANCIERA Hoja de ruta para el aprendizaje práctico 2. Reconocimiento de estudiantes curso Matemática Financiera 2014-2 https://docs.google.com/forms/d/1MmcAD5NcTRDo5am2UmPDM41sOUUdOgxtGWWv8Bx_xs/viewform?usp=send_form Cada uno de los estudiantes debe ingresar al link, responder la encuesta de reconocimiento de estudiantes y una vez la finalice tomar el pantallazo como evidencia de realización de la actividad lo agrega en el producto final. 3. Crucigrama que consulta los conceptos fundamentales del curso. El estudiante debe responder todas las preguntas planteadas en el crucigrama y entregarlo como producto final de la actividad. En el entorno de evaluación y seguimiento el estudiante entrega el producto solicitado. En el entorno de evaluación y seguimiento el estudiante entrega el producto solicitado. Producto El producto es de carácter individual. Se adjuntan los pantallazos tomados de la aceptación de los acuerdos del curso, de la confirmación del envío de la encuesta de reconocimiento de estudiantes y el archivo de la solución del crucigrama. El producto debe ser entregado a través del entorno de evaluación y seguimiento, en formato pdf, link entrega producto actividad uno (Individual). El producto únicamente se recibirá por el espacio designado. Actividad dos En el entorno de conocimiento los estudiantes encontrarán los fundamentos teóricos y los videos y tutoriales que les ayudarán en el desarrollo del estudio de caso. Debe tomarse el tiempo necesario para revisarlos y proceder a la construcción del producto solicitado. En el entorno de aprendizaje práctico, en el portafolio, el estudiante debe registrar sus reflexiones con respecto a su proceso de avance en el proceso de formación, en el portafolio del curso. En el entorno de aprendizaje práctico el estudiante encontrará un foro para plantear sus dudas e inquietudes con respecto a la elaboración de la actividad dos. En el entorno de evaluación y seguimiento el estudiante entrega el producto solicitado 2 ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS 102007 – MATEMATICA FINANCIERA Hoja de ruta para el aprendizaje práctico Estudio de caso para el desarrollo de la actividad La empresa de transformación de productos agropecuarios Productos de Guayaba Ligth Ltda, desea solicitar un crédito para resolver algunas situaciones financieras urgentes de su negocio, entre ellas la compra de conservantes y preservantes importados por valor de $25.000.000,00 y una máquina para la transformación de la guayaba , con un costo de $18.000.000,00 teniendo en cuenta que sus ventas se han incrementado, pues lograron un contrato de exportación al Perú y requieren la generación de un mayor nivel de producción. Los pagos con la empresa exportadora se pactaron contra entrega el 50% y el 50% restante a 90 días. El gerente se acerca al Banco Agrario y el asesor de crédito le ofrece las siguientes opciones: MONTO SOLICITADO TASA INTERES EFECTIVA MENSUAL PLAZO AMORTIZACION FIJA A CAPITAL 43.000.000.00 1.46% 12 AMORTIZACION PAGO CUOTA FIJA 43.000.000.00 1.46% 18 CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA 43.000.000.00 1.8% 12 CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO 43.000.000.00 1.8% 12 PERIODO DE GRACIA PERIODO MUERTO 4 TOTAL PERIODOS 16 4 16 El estado de resultados de la empresa es el siguiente: CUENTA 2013 Ingresos por Ventas 795.246.620.00 Costo de ventas 218.326.422.00 Utilidad bruta 576.920.198.00 Gastos operacionales 180.745.422.00 3 ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS 102007 – MATEMATICA FINANCIERA Hoja de ruta para el aprendizaje práctico Utilidad operacional 396.174.776.00 Gastos financieros ( se obtienen con el software) 0 Utilidad antes de impuestos 396.174.776.00 Impuestos 99.043.694.00 Utilidad neta 297.131.082.00 Para el desarrollo del ejercicio debe seguir los siguientes pasos: 1. Elabore las 4 tablas de amortización (amortización fija a capital, amortización pago a cuota fija, cuota fija con periodo de gracia, cuota fija con periodo muerto) de acuerdo con los datos que se suministran. Deben elaborarse en una hoja de Excel que permita verificar para cada una de ellas las fórmulas construidas por el estudiante. 2. Ingrese a http://banrep.gov.co/es , presione la pestaña estadísticas, tasas de interés, tasas de colocación, deténgase en la definición de tasa de colocación, léala detenidamente, diríjase al apartado resumen tasas de colocación y baje el archivo histórico para un tipo de cuenta. Ábralo y cópielo a un archivo de Excel. 3. Posteriormente copie en una hoja de Excel el histórico de tasas de créditos comerciales ordinarios (más de 600 datos), halle la distribución de los datos, con 1000 escenarios. Al crear el perfil debe introducir su nombre, y tomar un pantallazo. Presente el resultado obtenido. Tome un pantallazo de la distribución de los datos y la nueva hoja que se genera. 4. Asocie la tasa de interés supuesto ajustado, que resulta de la aplicación del ajuste de distribución de los datos de la tasa de interés a las tablas de amortización, para revisar el impacto en el estado de resultados. Siga el procedimiento descrito para tal fin en el video. Corra la simulación. Halle el nivel de certeza de que la utilidad sea positiva. Tome un pantallazo Apoyándose en el video disponible en http://software-videos.com/1773/ , en donde se encuentra el paso a paso para la construcción de cada una de las tablas de amortización en Excel, y la aplicación del software Risk simulator. Producto El producto es de carácter individual. El producto debe ser entregado a través del entorno de seguimiento y evaluación, en formato Excel, organizado por pestañas, de 4 ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS 102007 – MATEMATICA FINANCIERA Hoja de ruta para el aprendizaje práctico acuerdo con los productos solicitados. Debe entregarse a través del link entrega actividad dos (individual) . El producto únicamente se recibirá por el espacio designado. 1. Tablas de amortización para cada una de las opciones y montos solicitados (4 tablas de amortización) en Excel que permitan verificar las fórmulas programadas por el estudiante. 2. Distribución de los datos históricos de tasas de créditos comerciales ordinarios (Tome pantallazo de la construcción del perfil en donde se identifique el nombre del estudiante que elaboró el perfil, y pantallazo de la distribución que arroja el software en la nueva hoja que se genera. 3. Pantallazo del nivel de certeza de que la utilidad sea positiva. 4. Diligencie la tabla resumen de amortizaciones, que a continuación se presenta y producto final de la actividad. TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONES Nombres y apellidos integrante del grupo (Diligencie en el cuadro siguiente el nombre completo de quien comparte la tabla) MONTO SOLICITADO TASA INTERES EFECTIVA MENSUAL PLAZO MONTO TOTAL INTERESES CANCELADOS AMORTIZA CION FIJA A CAPITAL AMORTIZA CION PAGO CUOTA FIJA CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO Actividad cuatro 5 PERIODO DE GRACIA PERIODO MUERTO TOTAL PERIODOS CUOTA MENSUAL UTILIDAD ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS 102007 – MATEMATICA FINANCIERA Hoja de ruta para el aprendizaje práctico En el entorno de conocimiento los estudiantes encontrarán los fundamentos teóricos y los videos y tutoriales que les ayudarán en el desarrollo del estudio de caso. Debe tomarse el tiempo necesario para revisarlos y proceder a la construcción del producto solicitado. En el entorno de aprendizaje práctico, en el portafolio, el estudiante debe registrar sus reflexiones con respecto a su proceso de avance en el proceso de formación, en el portafolio del curso. En el entorno de aprendizaje práctico el estudiante encontrará un foro para plantear sus dudas e inquietudes con respecto a la elaboración de la actividad cuatro. En el entorno de evaluación y seguimiento el estudiante entrega el producto solicitado. El producto es de carácter individual Estudio de caso para el desarrollo de la actividad La empresa de transformación de productos agropecuarios Productos de Guayaba Ligth Ltda, importa conservantes, preservantes y maquinaria, necesarios para desarrollar su actividad productiva. Los datos básicos de la empresa son: Cuadro 1 Datos básicos de la empresa a Dic 2013 Volumen de ventas anuales en unidades Precio Unitario Costo Unitario Costo fijo Valor residual Inversión Tasa de descuento Esperado 722.952 1100 780 135.780.430 1500000 150000000 13% La junta Directiva desea realizar pronósticos con respecto a las proyecciones del negocio, teniendo en cuenta las condiciones actuales, minimizando el riesgo. Apoyándose en el video disponible en http://software-videos.com/1823/ en donde encontrará algunos conceptos fundamentales en la medición del riesgo en las empresas, y una aplicación en la medición de riesgo utilizando el software Risk simulator, realice las siguientes acciones: 6 ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS 102007 – MATEMATICA FINANCIERA Hoja de ruta para el aprendizaje práctico a. Establezca el flujo de caja de la empresa para los siguientes cinco años utilizando Excel. El archivo debe contener las fórmulas de diseño, pues el tutor las verificará en el proceso evaluativo, de acuerdo con la rúbrica. b. En el archivo de Excel anterior estime el VPN (VAN) y la TIR teniendo en cuenta los datos básicos de la empresa. Las fórmulas deben ser susceptibles de verificación por parte del tutor. Se asume que la distribución de los datos considerados para el ejercicio es triangular, por cuanto no incluimos datos históricos de ninguna de las variables consideradas, razón por la cual se establecen los siguientes valores bajo, medio y alto de las variables para la realización del ejercicio Dato Volumen de ventas en unidades Precio Unitario Costo Unitario Bajo Medio 650.000 980 720 722.952 1100 780 Alto 810.000 1250 810 c. Genere una simulación de Montecarlo para la toma de decisiones empresariales. Para ello: 1. Cree el perfil para el modelo, el cual debe ser creado con su nombre y apellido, que debe quedar visible en el pantallazo solicitado. Realice el ejercicio con 10.000 escenarios o simulaciones y una semilla con los valores 123456, tome un pantallazo oprimiendo la tecla Impr pant de su teclado y agréguelo como respuesta en el trabajo final. 2. Ingrese los supuestos de entrada del modelo, una vez haya realizado esta acción para las variables Volumen de ventas en unidades, precio unitario y costo unitario, tomando los datos que se han establecido en la guía para cada una de las variables en los rangos bajo, medio y alto. Defina las variables de salida o de interés (VPN y TIR) tome un pantallazo oprimiendo la tecla Impr pant de su teclado y agréguelo en esta respuesta del ejercicio final, teniendo la precaución de que puedan verse tanto las variables de entrada como las de salida. Estos supuestos deben reflejarse en el archivo de Excel que se entrega en el trabajo final. 3. Corra la simulación y una vez haya terminado el proceso tome un pantallazo oprimiendo la tecla Impr pant de su teclado y agréguelo en esta respuesta del ejercicio final. 4. Establezca el porcentaje de probabilidad de que el VAN (VNP) sea mayor que cero para los 10.000 escenarios planteados. Tome un pantallazo 7 ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS 102007 – MATEMATICA FINANCIERA Hoja de ruta para el aprendizaje práctico oprimiendo la tecla Impr pant de su teclado y agréguelo en esta respuesta del ejercicio. 5. Establezca el porcentaje de probabilidad de que la TIR sea mayor que la tasa de descuento o costo de oportunidad de la inversión. Tome un pantallazo oprimiendo la tecla Impr pant de su teclado y agréguelo en esta respuesta del ejercicio. d. Realice un análisis tornado. Tome un pantallazo oprimiendo la tecla Impr pant de su teclado y agréguelo en el Excel de respuesta del ejercicio. Producto El producto es de carácter individual. Se debe adjuntar un archivo en formato de Excel organizado por pestañas: En la primera debe encontrarse el flujo de caja de la empresa (las fórmulas del flujo de caja deben poderse verificar por parte del tutor), y la estimación de VPN y TIR (las fórmulas deben poderse verificar por parte del tutor), en la segunda pestaña los pantallazos simulación de Montecarlo de acuerdo con la descripción realizada en el planteamiento del caso, y en la tercera pestaña el pantallazo del análisis tornado. El producto debe ser entregado a través del entorno de evaluación y seguimiento, link entrega actividad cuatro individual. El producto únicamente se recibirá por el espacio designado. Descripción de la Estrategia de Aprendizaje: En el curso de manejará la estrategia de estudio de caso apoyada en simulación. La estrategia de estudio de caso , como lo menciona Gutierrez 2013 : “es una técnica de aprendizaje en la que el estudiante se enfrenta a la descripción de una situación específica que plantea un problema, que debe ser comprendido, valorado y resuelto por un grupo de personas a través de un proceso de discusión. Es decir, el estudiante se enfrenta a un problema concreto, es decir, a un caso, que describe una situación de la vida real. Debe ser capaz de analizar una serie de hechos, referentes a un campo particular del conocimiento, para llegar a una decisión razonada en pequeños grupos de trabajo.” La toma de decisiones de riesgo que se plantean en el caso estará apoyada con el manejo del simulador Risk, software que aporta herramientas indispensables para la optimización en los resultados de inversión. Buena Suerte 8
