análisis: asia se empieza a hacer con crudo ecuatoriano

ANÁLISIS: ASIA SE EMPIEZA A HACER CON CRUDO
ECUATORIANO ANTES DESTINADO A LA COSTA OESTE DE EUA
ƒƒ Las exportaciones de crudo ecuatoriano a Asia aumentan un
117% en 2015
LOS CRUDOS ECUATORIANOS SE AFERRAN A LOS
COMPRADORES ASIÁTICOS PESE A TODO
ƒƒ Unipec, PetroChina y PPT International reciben el 90% del
crudo de Ecuador
A lo largo de los años, la petrolera estatal Petroecuador ha establecido numerosos contratos de larga duración con las chinas
PetroChina y Unipec, y más recientemente con la tailandesa PTT
International Trading.
ƒƒ Ecuador planea producir 41 MMbd de crudo de gravedad API
28º para mayo de 2016-2017
Los crudos ecuatorianos siguen ayudando a cubrir la demanda
asiática, y prueba de ello son los envíos marítimos que llegan por
el Pacífico y que ya duplican en número a los de 2015, debilitando
poco a poco la exclusividad de California como principal importador de estos crudos.
Los envíos de crudo ecuatoriano a Asia aumentaron un 117% en
2015, mientras que los destinados a la costa oeste de Estados
Unidos se redujeron un 16% frente a 2014.
Se debe en parte a la mejora de la refinería ecuatoriana
Esmeraldas, de 110.000 bd, que comenzó en octubre de 2014
y duró 13 meses, además de casi duplicar el volumen de crudo
ecuatoriano disponible para exportar.
Pero la razón del incremento en la cuota de mercado
asiática del petróleo de Ecuador es, en parte, la habilidad
que tienen las empresas petroleras de la región para
comercializar crudos medianos y pesados de origen
latinoamericano.
Los contratos incluyen inversiones en Ecuador a cambio de
grandes cantidades de crudo. Las tres empresas controlan
el 90% de las exportaciones de crudo del país, según los programas de carga y cFlow, la herramienta de seguimiento del
transporte marítimo de Platts.
Los volúmenes de crudo ecuatoriano disponible en el mercado
se normalizaron a 12 M de barriles al mes cuando la refinería
Esmeraldas se volvió a poner en marcha en 2015 para absorber
parte de la producción de petróleo del país.
A pesar de todo, los crudos ecuatorianos siguen encontrando
compradores en el norte de Asia.
Según los informes marítimos, en lo que va de año PetroChina
ha fijado un envío de crudo de Ecuador a bordo del petrolero FSL
Shanghai. Este envío en particular se dirige al terminal petrolero
de Kanokawa de Mitsubishi Corporation en la costa japonesa de
Aki-nada.
Los destinos japoneses de los crudos ecuatorianos solían incluir
la terminal de Kawasaki (Ohgishima) y la refinería de 143.000 bd
de Fuji Oil, Sodegaura, en la bahía de Tokio.
CALIFORNIA SIGUE QUERIENDO CRUDO DE
ECUADOR, PERO ABUNDAN LAS VARIEDADES
INTERCAMBIO DE VALOR EN LOS
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Las refinerías californianas llevan años siendo las principales
destinatarias de crudo ecuatoriano al importar aproximadamente el 60% de los 127 MMbd que el país exportó en 2015.
Sin embargo, debido a que los envíos a Asia han aumentado y
aquellos a la costa oeste de Estados Unidos han disminuido, las
oportunidades de arbitraje en Asia prácticamente desaparecieron, sobre todo en el último trimestre de 2015.
En este periodo, el valor de los futuros del crudo liviano y dulce
de Estados Unidos superó aquel de los de Dubái en octubre y el
promedio alcanzó los 1,56 US$/b por primera vez en años.
Pero a medida que los futuros del crudo liviano y dulce de NYMEX
le ganaban terreno a los de Dubái, se desató una reacción en
cadena: el valor del Alaska North Slope también empezó a bajar
frente al de NYMEX, manteniendo su competitividad en la costa
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oeste de Estados Unidos y presionando a los grados ecuatorianos, que terminaron buscando compradores en otros destinos
como las ciudades surcoreanas de Daesan y Gwangyang.
Otros destinos típicos para las exportaciones de crudo
ecuatoriano son Chile y Perú, que reciben un 15% y un 10%
respectivamente.
PETROECUADOR SE PROPONE IMPORTAR
41 M DE BARRILES PARA 2016-2017
Petroecuador sigue barajando la opción de importar crudo
por primera vez en la historia del país, según fuentes cercanas a la empresa.
Hace unos meses la empresa pública confirmó que desde
el pasado otoño lleva realizando consultas a proveedores
potenciales para la importación de 30 millones de barriles
de crudo liviano y dulce durante un año para la refinería
Esmeraldas.
toriano en el mercado. Según la fuente, Petroecuador vendería
el crudo en el mercado al contado, y los precios tanto de las
importaciones de crudo como de las exportaciones se fijarían
en relación al contrato de futuros del crudo liviano y dulce de
NYMEX.
Además, la fuente señala que la calidad del crudo Napo pesado
y agrio de Ecuador ha incrementado la gravedad API de 19,720,8º a API 18-19º debido principalmente a la reciente mezcla de
crudos ecuatorianos y los colombianos que recibe a través del
Sistema de Oleoducto Transecuatoriano (SOTE) en el terminal
Esmeraldas.
Petroecuador publicó en otoño de 2015 un documento en el que
solicita ofertas de crudo con gravedad API 28º.
Ocurrió poco después de que la empresa reabriera la refinería
Esmeraldas tras la reforma de 1.200 millones de dólares para
restaurar su capacidad total.
Ahora ha elevado esa cifra a 41 millones de barriles con posibilidad de empezar los envíos en mayo de 2016, según las fuentes.
La producción actual de Esmeraldas incluye combustibles que
cumplen los estándares nacionales de calidad con un contenido
máximo de azufre de 650 ppm.
“El objetivo principal sería llevar la refinería Esmeralda a su
capacidad de utilización máxima tras su renovación”, indica una
de las fuentes.
Las ofertas de crudo para la refinería Esmeraldas podrían incluir
volúmenes de Estados Unidos, que se exportan sin restricciones
gubernamentales.
Si la empresa decide conceder el contrato de suministro en
mayo, habría mayor disponibilidad de barriles de crudo ecua-
Luciano Battistini, luciano.battistini@platts.com
Irene Tang (Editora), irene.tang@platts.com
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