GUÍA DE INVERSIÓN Y FINANZAS ¿Qué debes tener en cuenta a la hora de marcarte un plan de inversión? Tu necesidad, tu objetivo. Tu plan de inversión debe ajustarse y adecuarse a cada necesidad, por eso antes que nada ten muy claro cuál es y márcate un plazo para conseguirlo. - La asignación de activos adecuada. Este debe ser el paso siguiente, hacerte con una cartera de activos que te permita alcanzar tus metas en el plazo que te has marcado. - Las aportaciones iniciales y periódicas. Se calculan de acuerdo a tus objetivos, el plazo y la rentabilidad esperada de tu cartera de activos. El producto concreto en el que invertir, por ejemplo, fondo de inversión o planes de pensiones. ¿Qué ventajas tiene para ti un plan de inversión? Es mejor invertir una cantidad constante al mes, que esperar varios meses para tener un dinero "de sobra" y entonces decidir en qué invertir. Por dos razones: El tiempo y el interés compuesto trabajan para ti. Con las aportaciones mensuales pones tu dinero a trabajar mucho antes. - Disciplina de ahorro. Un plan de inversión te crea una disciplina de ahorro que demuestra que con poco esfuerzo puedes conseguir grandes metas. - Menor riesgo. Con las aportaciones mensuales pones tu dinero a trabajar mucho antes y tienes menos riesgo porque distribuyes tu inversión en diferentes momentos Diversificar Diversificar tu inversión te ayudará a mejorar tu rentabilidad y a reducir tu riesgo. Además, debes diversificar mediante una asignación de activos de acuerdo con tu perfil inversor. Pero esto no basta: tienes que invertir en los activos que mejor se adaptan a tus necesidades. El "perfil" es importante, pero tu objetivo también. Rentabilidad y riesgo Los mercados financieros valoran las inversiones en función de su rentabilidad esperada (es decir, lo que esperamos ganar) y de su riesgo (es decir, la probabilidad de que la inversión no se comporte como se espera). A mayor riesgo, más alta suele ser la rentabilidad esperada y viceversa. Una regla que también puedes aplicártela a ti como inversor, ya que intuyes que para conseguir una rentabilidad más alta debes asumir más riesgos. Pero no siempre es así. Existe una forma de mejorar la rentabilidad reduciendo el riesgo. 1 ¡Es la Diversificación! Diversificando reduces el riesgo y aumentas la rentabilidad. El “secreto” de una afirmación como esta, está en las matemáticas y en el hecho de que los precios de distintos activos se mueven siempre de distinta manera (esto, en estadística se mide a través de algo llamado "correlación"). Para que lo entiendas mejor, puede serte útil el siguiente ejemplo, en el que compararemos tres alternativas de inversión: - Alternativa 1: invertir todo en una sola acción. - Alternativa 2: repartir la inversión entre dos acciones. - Alternativa 3: repartir la inversión entre tres acciones. Los resultados muestran cómo mejora la relación entre rentabilidad y riesgo cuando se diversifica. Fondos de inversión Acertar en la elección de un fondo de inversión no es fácil. Una cosa está clara: para acertar, tienes que poder elegir entre los mejores fondos del mundo, no sólo entre los de un banco. Una vez que tengas la capacidad de elegir, busca una valoración clara e independiente que te guíe a encontrar el mejor ¿Qué es un buen fondo? El mejor fondo es el que tiene más rentabilidad y menos riesgo, dentro de cada tipo (mercado monetario, renta variable, etc.). Es decir, un fondo que está entre los más rentables de su grupo en los períodos alcistas, y que pierde menos que la media en los periodos bajistas. Por ello es muy importante que el fondo tenga suficiente antigüedad, y que la calidad de la compañía gestora sea un hecho comprobado. ¿Dónde buscar? Lo primero que hay que hacer en la búsqueda del mejor fondo es contar con un amplio catálogo de fondos, con toda la información necesaria. Para esto, las bases de Standard & Poors en Europa suelen ser las más adecuadas. Pero valorar la calidad de un fondo es mucho más difícil de lo que parece. Tienes que tener en cuenta estos factores: Estar siempre entre los primeros. Un fondo que está siempre entre los primeros de su grupo, en rentabilidad, es un fondo a considerar. Por no basta con mirar a la rentabilidad acumulada a lo largo de una serie de años; un fondo puede haber ganado un 80 por ciento un año y perdido un 3 por ciento el segundo, y el resultado final, un 75 por ciento, sería el mismo que el de un gestor que hubiera ganado un 32 por ciento el primero, y un 32 por ciento el segundo; sin embargo el primer caso es mucho menos deseable que el segundo. El primer fondo habría estado entre los ganadores del primer año, pero entre los perdedores del segundo. 2 Con poco riesgo. Es básico ver cuánto puede llegar a perder un fondo: es decir, el riesgo. El mejor fondo es aquel que, además de subir más que la media, en el peor de los escenarios posibles (un mercado fuertemente bajista), desciende menos que los demás. Una forma de ver el riesgo es mirar cuál ha sido la mayor pérdida que ha llegado a sufrir el fondo (pérdida máxima), y cuánto bajó el mercado en ese período. A su vez este dato hay que completarlo con la volatilidad del fondo (esta variable nos indica si el precio del fondo oscila mucho o poco). Una buena gestora: un caballo ganador. A la hora de elegir un fondo, no hay que olvidar la calidad de la gestora (del que "fabrica" el fondo, no del que lo vende). La experiencia y el tamaño, son fundamentales. Por dos razones Tienen presencia directa en muchos mercados del mundo, y por tanto los conocen y los analizan muy bien Tienen muchos gestores; si un gestor falla, el sustituto está asegurado Los premios, los ratings, y los rankings. Olvídate de los rankings y premios otorgados a los resultados obtenidos en el corto plazo; sobre todo si sólo se basan en la rentabilidad. Una buena gestora suele obtener galardones de prestigio, que hacen referencia a la rentabilidad y al riesgo, en el largo plazo. En los análisis y ratings de agencias de prestigio, el inversor encontrará la valoración de cada fondo en relación a sus competidores. Los fondos que consiguen las mejores calificaciones tenderán a tener un mejor comportamiento en el futuro. (Fuente: Marketingycomercio.com) 3