SUPUESTO DE OPERACIONES FINANCIERAS

SUPUESTO DE OPERACIONES
FINANCIERAS
Introducción
Este supuesto está ideado para que el estudiante sea capaz de elaborar un informe de
las condiciones bancarias (tipo de interés, comisiones,...) que obtendría una empresa
con una situación económica determinada que se plantea llevar a cabo una inversión
y necesita financiación. En este supuesto el profesor-tutor le facilitará al estudiante
los datos económicos de una empresa ficticia como pueden ser el Balance de
Situación, la cuenta de Pérdidas y Ganancias, etc (ver anexo que se adjunta al final
del supuesto) para que a partir de ellos, el estudiante elabore las condiciones
bancarias que se le ofrecerían a su cliente, así como una relación de las distintas
formas que mejor se adecuarían a la financiación de la inversión (préstamo, póliza
de crédito, leasing, etc.).
Para la resolución del supuesto por parte del estudiante será necesario que éste
realice de forma secuencial los distintos pasos que aparecen detallados a
continuación, y que, cada vez que finalice una de las etapas, se ponga en contacto
con el profesor-tutor para que este esté al corriente del resultado.
El día de la presentación del estudiante en la empresa el profesor-tutor solicitará a la
entidad financiera su colaboración en este supuesto. En caso de que la entidad se
muestre reticente a participar, el profesor-tutor facilitará la información necesaria
para poder desarrollar un supuesto.
Primera etapa: Toma de datos
Informe económico de la empresa: El profesor facilitará al estudiante los datos
económicos de la empresa ficticia (ver anexo que se adjunta) y determinará la
supuesta inversión que la misma quiere llevar a cabo.
Obtención de la información económica relativa al supuesto: Una vez conocida
la situación económica de la empresa y el bien a financiar, se debe averiguar el
precio de adquisición de dicho bien, su vida útil, una estimación de su valor
residual y todos aquellos datos que se consideren de utilidad para la resolución
del supuesto.
Comunicación de la toma de datos al tutor vía correo electrónico
Segunda etapa: Análisis de las condiciones aplicables a la operación
Obtención de las condiciones financieras de las distintas opciones de
financiación: Se deben analizar las condiciones financieras (tipo de interés,
comisiones, duración de la operación,....) aplicables a la inversión de acuerdo a
la situación económica de la empresa, así como la opción más viable para
realizar dicha inversión.
Cálculo de las distintas alternativas: en función de las condiciones financieras de
la operación aplicables a la empresa se calculará el coste efectivo de cada una de
las distintas opciones.
Comunicación de los resultados al tutor vía correo electrónico
Tercera etapa: Presentación de los resultados del supuesto
Atendiendo a la información obtenida y los cálculos realizados, el estudiante
debe comunicar al cliente virtual las condiciones financieras más adecuadas a su
situación económica para que pueda llevar a cabo la inversión. Se ofrecerán los
resultados de este supuesto de forma profesional, suponiendo que dicha
presentación estaría dirigida a los directivos de la empresa.
Presentación al tutor del informe vía correo electrónico y presencial
ANEXO
Finalidad de la inversión:
Actualizar equipos de proceso de información por un valor estimado de 10 millones de
pesetas.
Balances correspondientes a tres ejercicios consecutivos de una determinada empresa (en
miles de pesetas)
ACTIVO
Inmovilizado:
Construcciones
Equipos para proceso información
Amortización acumulada
Fondo dc comercio
Amortización acumulada
Total Inmovilizado
Gastos a distribuir en varios ejercicios
Circulante:
Clientes
Provisiones insolvencias
Inversiones financieras temporales
Tesorería
Ajustes periodilicación
2000
1999
1998
23.794
86.475
(37.920)
20.000
(14.000)
20.899
59.822
(29.221)
20.000
(12.000)
15.554
47.088
(24.791)
20.000
(10.000)
78.349
59.500
47.851
1.000
3.000
5.000
212.820
(3.775)
164.602
29.700
15.225
183.999
(3.180)
193.572
41.283
13.195
167.101
(3.615)
120.751
96.637
12.287
Total Circulante
418.572
428.869
393.161
TOTAL ACTIVO
497.921
491.369
446.012
-
PASIVO
Fondos Propios:
Capital social
Prima de emisión acciones
Otras Reservas
Pérdidas y Ganancias (a)
- Dividendos a cuenta
Total Fondos Propios
Acreedores a largo plazo:
Préstamos entidad financiera
Acreedores a corto plazo:
Proveedores
Préstamos a corto plazo
Administraciones públicas
Total Acreedores a corto plazo
TOTAL PASIV0
2000
1999
1998
25.300
3.500
262.500
135.200
(33.800)
25.300
3.500
223.200
131.000
(33.000)
25.300
3.500
186.000
124.000
(31.000)
392.700
350.000
307.800
36.986
43.082
48.504
48.855
13.820
5.560
48.250
24.691
25.346
40.888
26.265
22.555
68.235
98.287
89.708
497.921
491.369
446.012