IV El costo como factor de fijación de precios

IV
Área Contabilidad (NIIF) y Costos
Contenido
InformE especial
InformE especial
aplicación práctica
aplicación práctica
GLOSARIO contable
IV
IV - 1
IVIV--51
Lineamientos generales para diseñar un sistema de costos
El
costo como
fijación fijo
de precios
Asignación
delfactor
costode
indirecto
en una baja de la producción
Análisis
e
interpretación
de
estados
financieros
de alentidades
Las notas de crédito y su contabilización
de acuerdo
motivo degubernamentales:
su emisión, aplicando
Indicadores
de la DNCP (Parte I)
las cunetas financieros
del PCGE (modificado)
Caso
NIC 12 de
Impuesto
a las- ganancias
final)
Cierrepráctico:
de las cuentas
resultados
Elemento (Parte
8 Saldos
Intermediarios de Gestión
y Determinación
Resultado
del Ejercicio
Tratamiento
de lasdel
piezas
de repuesto
y equipo auxiliar de los activos fijos (Parte I)
IV - 8
IV - 5
IV - 7
IV-11
IV - 9
IV-14
IV-11
Contabilización de las adquisiciones destinadas a operaciones gravadas y no gravadas y de la prorrata del IGV
IV-14
GLOSARIO CONTABLE
Ficha Técnica
Autor: C.P.C. Isidro Chambergo Guillermo
Título: El costo como factor de fijación de precios
Fuente: Actualidad Empresarial, Nº 250 - Primera
Quincena de Marzo 2012
Concepto
La fijación de precios de los bienes y
servicios que ofrece la empresa es un
proceso de gestión que involucra muchos
factores, siendo el costo un solo factor.
Entre otros factores ajenos al costo que
afectan la determinación de los precios,
como indica Backer y Jacobens en su obra
Contabilidad de costos, están la naturaleza
de la empresa, el grado de competencia
entre diferentes industrias y dentro de
la misma industria, la elasticidad de la
demanda, las condiciones económicas,
la situación financiera de la empresa, las
características del producto, los patrones
institucionales, el nivel de actividad de la
planta, la política del gobierno, el nivel
de los inventarios, etc.
La empresa muchas veces tiene que enfrentarse con una estructura de precios
del mercado ya existente, en tal caso,
la relación entre los costos y los precios
tienen que analizarse desde el punto de
vista del mercado; es decir, en lugar de
actuar como base para los precios, los
costos sirven para evaluar la conveniencia
de aceptar o rechazar un negocio al nivel
de precios que prevalece. En esta parte es
muy importante tener en cuenta el análisis de los costos relevantes para determinar el precio de venta, es decir, decidir
hasta qué punto es necesario considerar
el nivel de costos, gastos, rentabilidad e
incluir el Impuesto General a las Ventas,
porque finalmente el precio es la suma de
estos elementos, como se puede observar
en el cuadro siguiente sobre la estructura
del precio.
N° 250
Primera Quincena - Marzo 2012
Estructura general del precio
Costo de producción:
Costo de materia prima directa
Costo de mano de obra directa
Costos indirectos de fabricación
S/.250,000.00
100,000.00
350,000.00
Costo de producción
Gastos de administración
Gastos de venta
700,000.00
120,000.00
180,000.00
Costo total
Utilidad 10%
1,000,000.00
100,000.00
Valor de venta
Impuesto General a las Ventas,
18%
1,100,000.00
198,000.00
Precio de venta
S/.1,298,000.00
La fijación de precios de los productos
terminados que se ofrecen al mercado no
es una tarea fácil. Aun cuando la teoría
económica establece que el precio de
equilibrio está en el punto donde la oferta
y la demanda son iguales, la dificultad de
estimar las curvas de oferta y demanda
hace que la implementación de la teoría
sea casi imposible. Los dos enfoques más
comunes para la fijación de precios de los
productos terminados son el costo y fijación de precios de retorno de la inversión,
entre otros factores1.
1. Definición de precio
Para Philip Kotler y Gary Armstrong, autores del libro Fundamentos de marketing,
el precio es “(en el sentido más estricto)
la cantidad de dinero que se cobra por un
producto o servicio. En términos más amplios, el precio es la suma de los valores
que los consumidores dan a cambio de
los beneficios de tener o usar el producto
o servicio”.
Patricio Bonta y Mario Farber, autores
del libro 199 Preguntas sobre marketing
y Publicidad, definen el precio como “la
expresión de un valor. El valor de un
producto depende de la imagen que
1 Polimeni, Ralph. Contabilidad de costos. Página 575. Sexto
párrafo.
percibe el consumidor. Por ejemplo,
una margarina del tipo light tiene un
costo menor que el de una margarina
común; sin embargo, los consumidores
perciben cualquier producto ‘bueno para
la salud’ como algo de valor superior. El
consumidor considera más coherente este
mix: mayor valor adjudicado al producto
en cuestión, mayor precio. (Por tanto),
una margarina light más barata (que la
común) no sería creíble”.
Informe Especial
El costo como factor de fijación de precios
El Diccionario de Marketing, de Cultural
S.A., define el precio como el “valor de
intercambio de bienes o servicios. En
marketing el precio es el único elemento
del mix de marketing que produce ingresos, ya que el resto de los componentes
producen costos”.
Para Ricardo Romero, autor del libro
Marketing, el precio de un producto es el
“importe que el consumidor debe pagar
al vendedor para poder poseer dicho
producto”.
Por su parte, la American Marketing
Asociation (AMA) define el precio como
“la proporción formal que indica las cantidades de bienes de dinero o servicios
necesarios para adquirir una cantidad
dada de bienes o servicios”2.
“Son los servicios necesarios para adquirir
una cantidad dada de bienes o servicios”3.
Desde nuestro punto de vista, consideramos
que el precio es el valor que el cliente está
en condiciones de darnos por los bienes y
servicios que le ofrecemos.
2. Métodos de costos para fijar
precios
Desde el punto de vista de los costos,
podemos fijar precios del producto sobre
las siguientes bases:
2 http://www.promonegocios.net/mercadotecnia/precio-definicionconcepto.html
3 http://www.promonegocios.net/mercadotecnia/precio-definicionconcepto.html
Actualidad Empresarial
IV-1
IV
Informe Especial
1. Costo total
2. Costo de conversión
3. Costo marginal
4. Rendimiento de la inversión
Costo total. Es la inversión que se hace en materia prima directa, mano de obra directa y costos indirectos de fabricación,
montos que determinan el costo de producción al cual para la
determinación de los precios se le suma los gastos operativos, el
margen de utilidad y el Impuesto General a las Ventas.
Costo de conversión. En la estructura del costo de producción
está formado por la suma de la mano de obra directa y los costos
indirectos de fabricación, monto que sirve como base para fijar
los precios de los productos.
Costo marginal. Es un mecanismo de carácter económico que
analiza el cambio entre el mayor volumen de producción y el
nivel de precios del mercado.
Retorno sobre la inversión. Desde el punto de vista de las
finanzas, todo sol que se invierte debe retornar a la empresa
acompañado de unos centavos más que constituyen la utilidad.
3. Fijación del precio sobre la base del costo total
Tomando como referencia el precio en función del costo total,
significa que sobre el costo de producción más los gastos de operación que constituyen el desembolso total, se determina el margen
de utilidad de los productos que la empresa pretende colocar en
el mercado, tal como se puede observar en el caso 1 siguiente.
Caso Nº 1
Determinación del precio sobre la base del costo total
Detalle
Materia prima directa usada
Producto A Producto B
S/.16.00
Mano de obra directa empleada
S/.6.00
6.00
12.00
Costos indirectos de fabricación (200% de la MOD)
12.00
24.00
Costo de fabricación
34.00
42.00
6.80
8.40
Gastos de venta y administración (20% costo de
fabricación)
Costo de fabricación y venta
40.80
50.40
Margen de utilidad, 30%
12.24
15.12
Valor de venta
53.04
65.52
Impuesto General a las Ventas, 18%
Precio de venta propuesto
9.55
11.79
S/.62.59
S/.77.31
Los precios de venta que se han establecido sobre la base de
los costos totales, son iguales al costo total de fabricación, es
decir costo de absorción más un aumento por gastos de venta
y administrativos y un margen de utilidad deseado. Se pueden
usar los costos reales o los costos estándares, siempre y cuando
se ajusten de acuerdo a las tendencias de los costos previstos4. 1
4. Fijación del precio sobre la base del costo de
conversión
Es un método que nos permite hacer un análisis estructural del
costo en sus respectivos componentes para decidir la conveniencia entre la producción de uno o de otro producto, tal como
se puede señalar a continuación en el caso 2, tomando como
referencia a tratadistas como Backer y Jacobsen.
4 Backer, Jacobsen y Ramírez (1997). Contabilidad de Costos. Página 589.
IV-2
Instituto Pacífico
Caso Nº 2
Fijación del precio sobre la base del costo de conversión
Producto A
Detalle
Producto B
Por
Por
%
%
unidad
unidad
16.00
25.56
6.00
7.76
18.00
28.76
36.00
46.57
34.00
54.32
42.00
54.33
6.80
10.86
8.40
10.86
40.80
65.18
50.40
65.19
12.24
19.56
15.12
19.56
53.04
84.74
65.52
84.75
9.55
15.26
11.79
15.25
62.59 100.00
77.31 100.00
Materia prima directa usada
Costo de conversión
Costo de fabricación
Gastos de venta y administrativos
Costo de fabricación y venta
Margen de utilidad, 30%
Valor de venta
Impuesto a las Ventas
Precio de venta
Es evidente que ambos productos muestran un rendimiento
idéntico sobre las ventas, (19.56%), sin embargo hay una diferencia importante en la estructura del costo. Una parte bastante
importante en los costos de la fábrica del producto “A” consiste en
materiales comprados (25.56% versus 7.76%) y de un porcentaje
mucho menor de costos de conversión (28.76% versus 46.57%).
Esto quiere decir que será más costoso y se necesitará más tiempo
para convertir los costos de una unidad “B” que de una unidad
“A”. En vista de la igualdad de los márgenes de utilidad y del
tiempo de conversión más rápido del producto “A”, sería ventajoso
que la compañía impulsara el producto “A” que el producto “B”.
Los partidarios del método de conversión de costos para la determinación de precios sostienen que las utilidades deberían basarse
solamente sobre el valor aumentado por el costo de fabricación,
es decir, los costos de conversión, y que los materiales comprados
no deberían generar ninguna utilidad5. En el caso que se está
analizando, debido a que el producto “B” tiene una mayor necesidad de mano de obra y de usar las instalaciones de la fábrica, los
defensores del costeo de conversión argumentan que la producción
de tales artículos, en comparación del producto “A”, solo estaría
justificada por un precio de venta notablemente mayor.
5. Fijación del costo sobre la base del costo marginal1
Debemos indicar que los costos marginales son costos agregados
que se pueden asociar directamente a un determinado producto.
Desde el punto de vista de la fijación de precios, generalmente
incluyen costos variables, tal como podemos señalar en el caso
3 que se explica a continuación.
Caso Nº 3
Detalle
Materia prima directa
Mano de obra directa
Costos indirectos de fabricación variables
Gastos de venta y administrativos variables
Costo marginal (precio de recuperación del costo incurrido)
Costo fijo aplicable al producto
Costo marginal total y costo fijo directo
Costos fijos distribuidos
Costo total del producto (precio mínimo de recuperación
del costo total)
Gastos de administración
Gastos de venta
Costo total
Producto A
S/.16.00
6.00
4.50
1.50
S/.28.00
5.00
33.00
7.00
S/.40.00
3.00
4.00
47.00
5 Backer, Jacobsen y Ramírez (1997). Contabilidad de costos. Página 592.
N° 250
Primera Quincena - Marzo 2012
Área Contabilidad (NIIF) y Costos
Detalle
Utilidad
Valor de venta
Impuesto General a las Ventas, 18%
Precio de venta
Producto A
3.00
50.00
9.00
S/.59.00
El costo de producción se puede decidir a partir del costo
marginal de S/.28.00, que es lo que realmente se invierte en la
producción del bien y sobre dicha inversión es obligatoria su
recuperación.
6.Relación de precios y el rendimiento de la inversión
El rendimiento de la inversión es la medida suprema de la
eficacia de una empresa. La inclusión en el precio de venta de
un factor que considere la recuperación de la inversión es importante sobre todo en empresas que tienen muchos productos,
en las cuales se requieren inversiones variables de capital para
los productos o líneas de productos diferentes.
Precio y rendimiento de la inversión
Producto A
Ventas presupuestadas
20,000 a S/.53.04 S/.1,060,800
Costos presupuestados
20,000 a S/.40.80
Utilidad presupuestada
20,000 a S/.12.24
Promedio de la inversión anual requerida
Margen sobre ventas antes de impuestos
816,000
244,800
S/.1,800,000
244,800/1,060,800
23.1%
Rendimiento sobre la invers. antes impuestos 244,800/1,800,000
13.6%
Las unidades producidas y vendidas son 20,000 con un costo unitario de S/.40.80
y un precio de venta unitario de S/.53.04.
Producto B
Ventas presupuestadas
30,000 a S/.65.52 S/.1,965,600
Costos presupuestados
30,000 a S/.50.40 S/.1,512,000
Utilidad presupuestada
30,000 a S/.15.12
Promedio de la inversión anual requerida
Margen sobre ventas antes de impuestos
S/.453,600
S/.1,050,000
453,600/1,965,600
23.1%
Rendimiento sobre la invers. antes impuestos 453,600/1,050,000
43.2%
Las unidades producidas y vendidas ascienden a 30,000 con un costo unitario de
S/.50.40 y un precio de venta por unidad de S/.65.52.
Los cálculos anteriores nos permiten establecer base suficiente
para la fijación de los precios de nuestros productos, tomando
en cuenta la inversión requerida para llevar a cabo la gestión de
producción y venta. En el caso de producto “A”, el rendimiento
sobre la inversión es de 13.6%, y en el caso del producto “B” el
rendimiento sobre la inversión requerida es de 43.2%.
7. Rendimiento sobre la inversión de capital sobre
la base del período de repago
El período de repago consiste en calcular el número de años
que se necesita para recuperar el monto de capital invertido
inicialmente. El período de repago se determina dividiendo el
costo de la inversión inicial por el ingreso de caja medido por
el aumento de ingresos o el ahorro de costos6.1
Costo de inversión
Ahorro anual de caja
S/.36,000
S/.6,000
Luego, el período de repago es:
S/.36,000/S/.6,000 = 6 años
6 Shim, James. Contabilidad administrativa. Página 189.
N° 250
Primera Quincena - Marzo 2012
7.1. Decisión de varios proyectos con el método del período
de repago
Debe tenerse en cuenta, a efectos del cálculo, cuando los ingresos de caja no son pares, el período de repago se determina
por el método de ensayo y error. Cuando se consideran dos o
más proyectos, la regla para tomar una decisión es como sigue:
Regla de decisión: escoja el proyecto con el más corto período
de repago: la razón de ello se debe a que cuanto más corto sea
el período de repago, menor es el riesgo del proyecto, y mayor
la liquidez7.2
Caso Nº 5
Considere dos proyectos, cuyos ingresos de caja no son
iguales. Asuma que cada proyecto cuesta S/.2,000.
Período económico
1
2
3
4
5
6
Caso Nº 4
IV
Proyecto 1
S/.200
400
600
800
1,000
1,200
Proyecto 2
S/.1,000
800
600
200
0
0
Basado en el método de ensayo y error, el período de repago
para el proyecto 1 es 4 años (S/.200 + S/.400+ S/.600 + S/.800
= S/.2 000). El período de repago para el proyecto 2 es:
2 años + (S/.200/S/.600) = 2 1/3 años
Se puede observar que en los dos primeros años se acumula
una recuperación del capital de S/.1,800 (S/.1,000 + S/.800),
entonces para llegar al monto de S/.2,000 que fue la inversión
faltaría S/.200, razón por la cual esta cantidad sirve de numerador
para encontrar la proporción de 1/3 dividiéndola entre el ingreso
inmediato siguiente, en este caso es S/.600. De tal suerte que
después del cálculo, el tiempo de recuperación es de 2 1/3 años.
Por consiguiente, de acuerdo con este método, se escoge el
proyecto 2 sobre el proyecto 1 por cuanto el tiempo de recuperación es menor.
8. Tasa de retorno contable
La tasa de retorno contable mide la rentabilidad desde el punto
de vista contable convencional, relacionando la inversión requerida con la utilidad neta anual futura. Algunas veces el punto de
partida es la inversión promedio.
Regla de decisión: bajo el método de tasa de retorno contable,
escoja el proyecto con la tasa de retorno más alta.
Caso Nº 6
Con la información siguiente, determine la tasa de retorno
contable.
Inversión inicial
Vida estimada
Ingreso anual a caja
Depreciación en línea recta
S/.13,000.00
20 años
S/.2,000.00
S/.650.00
7 Shim, James. Contabilidad administrativa. Página 190.
Actualidad Empresarial
IV-3
IV
Informe Especial
Solución
= S/.2,000 – S/.650
S/.13,000
= 10.38%
Utilizando la inversión promedio, que usualmente es la mitad
de la inversión original, la tasa de retorno resultante se doblará:
6%
8%
10%
12%
1
0.943
0.926
0.909
0.893
8
6.210
5.747
5.335
4.968
9
6.802
6.247
5.759
5.328
10
7.360
6.710
6.145
5.650
10.Tasa Interna de Retorno
La Tasa Interna de Retorno se define como la tasa de interés que
iguala a I (Inversión Inicial) con el Valor Presente (VP) de los
futuros ingresos de caja. Es decir, con TIR, I = VP, o VPN = 0.
= S/.2,000 – S/.650
½ (13,000)
=
Período
20.77%
La justificación para utilizar la inversión promedio es que cada
año la cifra de inversión disminuye en S/.650 por la depreciación, y por consiguiente el promedio se calcula como la mitad
del costo original. Debe tenerse en cuenta que la disminución
de S/.650 del ingreso neto es porque la depreciación si bien es
un costo, esta no consume dinero en efectivo.
9. Valor Presente Neto (VPN)
El Valor Presente Neto es el exceso del valor presente de los
ingresos de caja generados por el proyecto sobre la inversión
inicial (I). Simplemente, VPN = VP – I. El valor presente de los
flujos de caja futuros se calcula utilizando el costo de capital
como tasa de descuento.
Regla de decisión: se acepta la inversión, si la Tasa Interna de
Retorno (TIR), excede del costo de capital, de otra forma no
conviene realizar la inversión.
Caso Nº 8
Asuma los mismos datos del ejemplo anterior.
Se plantea la siguiente ecuación: I = VP
Solución
S/.12,950 = S/.3,000 x Factor del VP
Regla de decisión: si el VPN es positivo, acepte el proyecto. De
otra forma, rechácelo.
Con la información siguiente, determine el Valor Presente
Neto (VPN):
S/.12,950
Vida estimada
10 años
Ingresos anuales de caja
S/.3,000
Costo de capital
La interpolación se realiza restando los factores que corresponden
a las tasas del 18% y 20% que figuran en el cuadro de la tabla II:
Factor del VP
18%
4.494
TIR
20%
4.192
Diferencia
0.302
Solución
Valor Presente (VP) de los ingresos de caja:
S/.3,000 x VP de la anualidad de S/.1.00 por 10 años y 12%
(ver tabla I, donde podemos ubicar el factor 5.650 en la fila
del período 10 y en la intersección de la columna que indica
el 12%).
(S/.3,000 x (5.65))
S/.16,950
Inversion inicial (I)
S/.(12,950)
S/.4,000
Tabla I: valor presente de una anualidad
(1 +
-1
i (1 + i)n
IV-4
Instituto Pacífico
4.494
4.317
0.177
Por consiguiente, TIR = 18% + 0.177 (20% - 18%)
0.302
= 18% + 0.586 (2%)
= 18% + 1.17%
= 19.17%
La tasa interna de retorno (TIR) 19.17% de la inversión es
mayor que el costo de capital (12%), luego la inversión se
debería aceptarse.
Tabla II: Valor presente de la anualidad
El Valor Presente Neto de la inversión es positivo (S/.4,000),
luego la inversión se debería aceptar.
i)n
= 4.317
Como quiera que el factor 4.317 no se encuentra en la tabla
financiera II, entonces, se tiene que interpolar los factores que
corresponden a los porcentajes del 18% y 20%, que es donde
se encuentra el factor que estamos buscando.
12%
Valor Presente Neto
S/.12 950
S/.3,000
El factor obtenido de 4.317 debe ser ubicado en la tabla financiera del valor presente de una anualidad, el cual se ubica entre
el 18% y 20% en la línea de 10 años de la tabla financiera de
la tabla II.
Caso Nº 7
Inversión inicial
Factor del VP =
(1 + i)n -1
i (1 + i)n
Período
1
8
9
10
14%
0.877
1.647
4.946
5.216
16%
0.862
1.605
4.607
4.833
N° 250
18%
0.847
1.566
4.303
4.494
20%
0.833
1.528
4.031
4.192
Primera Quincena - Marzo 2012