PERFIL SECTORIAL DE MINERÍA PARA EL INVERSIONISTA Por qué invertir en el Ecuador Indicadores macroeconómicos y sociales Ecuador ha tenido un crecimiento sostenido en su PIB registrando en el 2013 USD 93,746 millones con una tasa de variación anual de 10.66%. • La misma tendencia se refleja en el PIB per cápita que pasó de USD 4,242 en el 2009 a USD 5,943 en el 2013. 79,780 2011 93,746 2010 PIB PER CÁPITA 87,495 2009 69,555 PIB Millones USD 62,520 • 2012 2013 4,242 2009 4,633 2010 5,226 2011 5,638 2012 5,943 2013 Fuente: Banco Central del Ecuador, BCE Elaboración: Dirección de Inteligencia Comercial e Inversiones Extranjeras, PRO ECUADOR Descripción del sector en Ecuador Características del sector en el 2013 z El sector tuvo una participación del 13% del PIB z El sector minas y petróleo creció 7.2% • Se destacan los siguientes productos ecuatorianos del sector: – Oro – Plata – Cobre – Molibdeno subsector minas tiene proyectos a gran z El escala: 5 Fuente: Banco Central del Ecuador, BCE; Ministerio de Agricultura, Ganadería, Acuacultura y Pesca Elaboración: Dirección de Inteligencia Comercial e Inversiones Extranjeras, PRO ECUADOR Producción nacional • La producción anual a nivel nacional del sector en el Ecuador se encuentra detallada en la siguiente tabla: PRODUCCIÓN TOTAL Miles USD 2010 Total Extracción de minerales metalíferos Explotación de otras minas y canteras Fuente: Enami Elaboración: Dirección de Inteligencia Comercial e Inversiones Extranjeras, PRO ECUADOR VG 70,224 49,142 21,082 Inversión del Sector en el mundo • • • • En el 2013 el principal inversionista fue Brasil con USD 4,000 millones, con una participación del 26.07% del flujo de año en mención. El segundo es Estados Unidos con USD 2,738 millones, con un crecimiento del 58.93% en el 2013. China es el 3er principal inversionista con una participación del 12.42%. Los 3 países suman el 56.34% de participación de las inversiones realizadas PRINCIPALES INVERSIONISTAS EN EL SECTOR DE MINERIA en el 2013. Millones USD País Brasil Estados Unidos China Canadá Reino Unido Francia Suiza Australia Japón Noruega Rusia India Sudáfrica Hong Kong Alemania Otros países Total Fuente: FDI Markets Elaboración: Dirección de Inteligencia Comercial e Inversiones Extranjeras, PRO ECUADOR VG 2009 6 6,136 4,887 2,643 8,574 933 2,632 2,509 4,913 29 312 769 113 1,347 246 3,409 39,457 2010 7,939 2,262 3,345 3,976 6,120 2,844 3,766 358 58 2,510 509 985 549 29 3,259 38,508 2011 755 4,164 2,235 9,490 11,489 3,168 1,135 4,521 1,353 52 1,026 4,241 4,343 3,204 4,756 55,929 2012 1,723 648 6,381 842 34 1 1,295 76 40 4,680 506 240 1,572 18,036 2013 4,000 2,738 1,905 1,810 1,488 556 537 525 494 482 55 33 719 15,341 2014 Ene-May 196 225 6,804 97 8 10 25 3 324 298 7,990 Flujo de Inversión Extranjera Directa en Ecuador • El Banco Central del Ecuador registra inversión en explotación de minas y canteras, el cual presenta una tasa de crecimiento promedio anual de 156.94% en los años 2009 – 2013. Para el 1er trimestre del 2014 este sector tiene una inversión de USD 81.25 millones. Miles USD 379,202 252,886 224,945 178,001 81,245 5,802 2009 • En cuanto a la inversión greenfield en Ecuador se registra 2 países que han invertido por un capital total de USD 26 millones: Bielorrusia y Turquía. 2010 2011 VG 2013 2014 I Trim FLUJO DE IED GREENFIELD EN ECUADOR POR PAÍS INVERSIONISTA Millones USD País 2009 2010 Bielorrusia Turquía Total - Fuente: Banco Central del Ecuador, BCE. FDI Markets Elaboración: Dirección de Inteligencia Comercial e Inversiones Extranjeras, PRO ECUADOR 2012 2011 - 2012 2013 2014 Ene-May 23 3 26 - Costos de Producción en el Sector Minería • Ecuador disfruta una ventaja sobre los demás países competidores en cuanto a los gastos de operación en el sector. Estos cálculos se basan en manos de obra y servicios básicos. • Como se visualiza en la tabla adjunta, los costos anuales de operar en Ecuador son un 8% menos del promedio de los competidores. Lo que brindaría una oportunidad de ahorro y un margen de ganancia atractivo. COSTOS DE OPERACIÓN EN EL SECTOR POR PAÍS País Costo Total (USD) 4,176,983 Ecuador 4,274,573 Guatemala 4,548,792 Colombia 5,070,974 Brasil Fuente: fDIBenchmark Elaboración: Dirección de Inteligencia Comercial e Inversiones Extranjeras, PRO ECUADOR VG Factores que Influyen en las Inversiones • Los empresarios del mundo perciben que Ecuador tiene un excelente clima de negocios y un mejor estilo de vida, en comparación con otros competidores. • Esta percepción se logra gracias a que Ecuador supera a los demás países en facilidad para acceder un crédito, excelente marco legal, protección en la propiedad intelectual, mejor infraestructura, entre otros. País Ecuador Brazil Guatemala Colombia Clima de Negocios Rank Puntaje 1 11.24 2 10.09 3 9.41 4 9.29 Estilo de Vida Rank Puntaje 1 11.18 3 9.73 2 10.15 4 8.97 INDICADORES Facilidad de acceso a los préstamos Eficiencia del marco legal para resolver disputas Número de días para hacer cumplir un contrato Protección de la propiedad intelectual Disponibilidad de científicos e ingenieros Calidad de la infraestructura Índice de coste de vida Calidad del sistema educativo Mejor esperanza de vida al nacer Fuente: fDIBenchmark Elaboración: Dirección de Inteligencia Comercial e Inversiones Extranjeras, PRO ECUADOR VG Impuestos totales por país Porcentaje • Ecuador se presenta como un atractivo destino de las inversiones debido a los bajos impuestos que se pagan. Brasil Fuente: fDIBenchmark Elaboración: Dirección de Inteligencia Comercial e Inversiones Extranjeras, PRO ECUADOR Incentivos Generales Reducción 10 puntos de la tarifa del Impuesto a la Renta por reinversión en activos productivos. Exoneración del pago del impuesto mínimo por 5 años para las nuevas empresas que se constituyan en el país. ISD: Exoneración pago del Impuesto a la salida de divisas para capital e intereses por créditos del exterior Otros Incentivos • Exención del pago del ISD para dividendos pagados por compañías establecidas en Ecuador a compañías en el exterior o personas noImpuesto a la Salida residentes en el Ecuador (excepto a paraísos de Divisas (ISD) fiscales) – Art. 18 Ley de Fomento Ambiental • No pago del ISD en importaciones de bienes a regímenes especiales para ser exportados – Decreto Ejecutivo SRI Nro. 1180 Resolución 82 del COMEX • Nuevas inversiones con contratos de inversión con el estado, tendrán reducción de aranceles en bienes de capital importados que no se produzcan en el país (Art. 1) Facilitación Aduanera • Ventanilla Única de Comercio Exterior (VUE) – Simplificar tramites, tiempos y costos – Documentación electrónica • Facilidad de pagos de tributos: – Pago de impuestos a importaciones de bienes de capital (con costo mayor a US$ 10,000) hasta 24 meses con tasas de interés competitivas • Aduana interconectada - ECUAPASS – Aduana con menor tiempo en la región – Tramites electrónicos Deposito Industrial • Una zona delimitada por Aduana del Ecuador (régimen especial aduanero) a través del cual se puede introducir mercancías al territorio ecuatoriano, para ser sometidas a un proceso productivo • Suspensión de impuestos y recargos aplicables • Facilitación Aduanera Contratos de Inversión •Inversionistas extranjeros tienen la opción de aplicar a un Contrato de Inversión con el Estado Ecuatoriano •El Contrato garantiza la aplicación de los incentivos detallados en el COPCI y otorga estabilidad tributaria por 15 años extendibles a 15 años adicionales •Arbitraje Internacional: Corte de la Haya •Monto Mínimo de elaborar un contrato: Inversión USD 1 millón (USD 250 mil anual) para Protección de Inversiones Incentivos Arbitraje Contrato de Inversión Todos estos instrumentos de la ley ecuatoriana trabajan juntos para proteger la inversión privada Inversión Segura Exportaciones del Sector de Minería en el Mundo EXPORTACIONES DE MINERÍA DEL MUNDO Millones USD • • 348,922 Las exportaciones del sector registran crecimiento, excepto en el 2012 donde se muestra una disminución, pero en el 2013 se visualiza una recuperación del 10%. Los principales productos exportados en el 2013 lo encabezan oro en bruto con 51%, seguido de minerales de cobre con 21% y minerales de hierro con 10%. Estos 3 productos representan el 82% de participación de las exportaciones del sector . 308,489 255,285 219,456 158,182 2009 2010 2011 2012 2013 PRINCIPALES PRODUCTOS EXPORTADOS DE MINERÍA %Participación, 2013 1% 3% ORO EN BRUTO, EXCEPTO EN POLVO, PARA USO NO MONETARIO 7% MINERALES DE COBRE Y SUS CONCENTRADOS 7% MINERALES DE HIERRO Y SUS CONCENTRADOS AGLOMERADOS 10% 51% PLATA EN BRUTO LOS DEMÁS CEMENTOS PORTLAND 21% LOS DEMÁS MINERALES DE LOS METALES Fuente: Trademap, COMTRADE Elaboración: Dirección de Inteligencia Comercial e Inversiones Extranjeras, PRO ECUADOR VG OTROS PRODUCTOS Destinos de las Exportaciones de Ecuador del Sector Minero EXPORTACIONES DE ECUADOR DEL SECTOR MINERO AL MUNDO Millones USD 503 • • 439 Las exportaciones ecuatorianas del sector registraron su mayor cifra en el 2013 con un incremento del 15% en comparación con el año anterior. Los principales mercados del sector minero en Ecuador de enero – junio del presente año son: Estados Unidos 75%; Suiza 9%, China 7%. Estos destinos representan el 91% de las exportaciones del sector. 367 165 88 59 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Ene-Jun PRINCIPALES DESTINOS DE LAS EXPORTACIONES DE ECUADOR DE MINERIA %Participación, 2014 Ene-Jun 9% 7% 4% 2% 1% 1% 1% Estados unidos Suiza China Canadá Colombia Perú Panamá 75% Fuente: Banco Central del Ecuador, BCE Elaboración: Dirección de Inteligencia Comercial e Inversiones Extranjeras, PRO ECUADOR VG Otros países